Оригінальний текст переклав: AididiaoJP, Foresight News
Стабільні монети не призначені для покращення існуючих платіжних мереж, а для повного перевороту традиційних платіжних мереж. Стабільні монети дозволяють підприємствам повністю обійти традиційні платіжні канали, іншими словами, ці традиційні платіжні канали, ймовірно, будуть повністю замінені в один прекрасний день.
Коли платіжна мережа базується на стейблкоїнах, всі транзакції є лише зміною цифр у реєстрі, наразі багато нових компаній вже почали просувати відновлення способів руху капіталу.
Останнім часом було багато розмов про те, як стейблкоїни можуть стати мережевими платформами «банкінг як послуга» (BaaS), тобто з'єднують існуючі платіжні канали, від банків, що випускають картки, до прийому продавців, і всього, що між ними. Хоча я згоден з цими думками, коли я думаю про те, як компанії та протоколи можуть створювати та накопичувати цінність у новій парадигмі в майбутньому, це є недооцінкою справжнього потенціалу стейблкоїнів, які слід розглядати як прості платформи, що з'єднують існуючі платіжні канали. Платежі в стейблкоїнах – це прогресивне вдосконалення, яке представляє можливість переосмислення платіжних каналів з нуля.
Щоб зрозуміти напрямок майбутнього, нам потрібно озирнутися на минуле, адже історія розкриває очевидний шлях еволюції.
Еволюція сучасних платіжних каналів
Витоки сучасної платіжної системи сягають початку 1950-х років. Diners Club, заснований Френком Макнамарою, випустив свою першу багатоцільову дебетову картку. Ця дебетова картка вводить модель замкнутого циклу кредитування, коли Diners Club виступає платіжним посередником між продавцем і власником картки. До появи Diners Club майже всі платежі здійснювалися безпосередньо між торговцями та покупцями за допомогою готівкових або власних двосторонніх кредитних договорів.
Після успіху Diners Club Bank of America (BofA) побачив величезну можливість розширити свій кредитний бізнес і отримати доступ до більш широкої клієнтської бази і запустив свою першу споживчу кредитну картку для масового ринку. Bank of America відправив поштою понад 2 мільйони небажаних, попередньо схвалених кредитних карток споживачам середнього класу, які можна використовувати в більш ніж 20 000 торгових точках в Каліфорнії. Через регуляторні обмеження на той час BofA почала ліцензувати свою технологію для інших банків у США і навіть розширилася на міжнародні ринки, що призвело до створення першої мережі платежів за кредитними картками. Але разом з цим виникли величезні операційні проблеми та серйозний кредитний ризик, коли прострочена ставка злетіла до понад 20%. При цьому, поряд з розгулом шахрайства, весь проект прийшов до майже повного краху.
Люди починають усвідомлювати, що проблеми та плутанину в банківській мережі можна вирішити лише шляхом формування по-справжньому кооперативної організації, яка буде встановлювати правила управління системою та забезпечувати інфраструктуру. Члени організації можуть конкурувати в ціноутворенні на продукцію, але вони повинні дотримуватися єдиних стандартів. Пізніше ця організація стала Visa в тому вигляді, в якому ми її знаємо сьогодні. Ще одна організація, заснована Банком Каліфорнії для конкуренції з Bank of America, пізніше стала Mastercard. Так народилася наша сучасна глобальна платіжна модель, яка стала домінуючою структурою у світовій платіжній індустрії.
Від 60-х років XX століття до початку XXI століття майже всі інновації у сфері платежів були зосереджені на покращенні, доповненні та цифровізації поточних глобальних платіжних моделей. Після бурхливого розвитку Інтернету в 90-х роках XX століття багато інновацій перемістилися на розробку програмного забезпечення.
Електронна комерція зародилася на початку 90-х років 20 століття, і покупка дисків Sting на NetMarket стала першою онлайн-платежем. Тоді PizzaNet стала першим національним ритейлером, який почав приймати онлайн-платежі. У наступні роки були створені Amazon, eBay, Rakuten, Alibaba та інші відомі компанії електронної комерції. Бум у компаніях електронної комерції породив низку ранніх незалежних платіжних шлюзів і компаній-процесорів. Найбільш відомими є Confinity і X.com, які були засновані в кінці 1998 і початку 1999 років відповідно і об'єдналися, щоб стати PayPal сьогодні.
Цифрові платежі породили багато відомих імен серед компаній на сотні мільярдів доларів. Ці компанії пов'язують офлайн-мерчантів з онлайн-роздрібною торгівлею, включаючи постачальників платіжних послуг (PSP) та платіжні агрегатори (PayFacs), такі як Stripe, Adyen, Checkout.com, Square та інші. Вони вирішують проблеми на стороні продавця шляхом об'єднання шлюзів, обробки, звірки, інструментів відповідності шахрайству, мерчант-рахунків та іншого програмного забезпечення та послуг із доданою вартістю. Але очевидно, що вони не порушують платіжну мережу традиційних фінансів.
У той час як деякі стартапи зосереджені на руйнуванні традиційних банківських платіжних мереж та інфраструктури випуску карток, такі відомі компанії, як Marqeta, Galileo, Lithic та Synapse, насамперед зосереджені на руйнуванні існуючих платіжних мереж шляхом впровадження нових компаній у існуючі банківські мережі та інфраструктури. Однак багато компаній вважають, що просте додавання програмного рівня поверх існуючої інфраструктури не є справжнім вибухом зростання.
Деякі компанії добре усвідомлюють обмеження традиційних платіжних методів і передбачають, що на основі інтернету можна створити платіжні рішення, які повністю не залежать від традиційної банківської інфраструктури, найвідомішим з яких є PayPal. На початку 21 століття багато стартапів зосередилися на розробці цифрових гаманців, однорангових транзакцій та альтернативних платіжних мереж. Повністю обминаючи банки та емітентські альянси, ці компанії надають кінцевим споживачам певну валютну автономію, до яких належать PayPal, Alipay, M-Pesa, Venmo, Wise, Airwallex, Affirm та Klarna.
Спочатку вони зосередилися на забезпеченні кращого користувацького досвіду, портфеля продуктів і дешевших транзакцій групам, які були помічені традиційними фінансами, але поступово почали захоплювати все більшу частку ринку. Відчуваючи загрозу цих альтернативних способів оплати (APM), традиційні фінансові платіжні компанії з тих пір запустили Visa Direct і Mastercard Send, які також зосереджені на наданні платіжних послуг в режимі реального часу для однорангових транзакцій. Незважаючи на те, що ці моделі були значно вдосконалені, вони все ще страждають від обмежень існуючої інфраструктури. Цим компаніям, як і раніше, потрібно вносити кошти або брати на себе валютний/кредитний ризик, а також хеджувати власні пули один проти одного, без можливості миттєвого та прозорого розрахунку.
По суті, шлях еволюції сучасного платежу виглядає так: замкнутий цикл + довірений посередник → відкритий цикл + довірений посередник → розімкнутий цикл + часткова особиста автономія. Однак непрозорість і складність продовжують домінувати, що призводить до гіршого користувацького досвіду та отримання орендної плати по всій мережі.
Еволюція платежів для торговців
Компанії можуть обійти частину або всю технічну інфраструктуру традиційних платіжних мереж через стейблкоїни. Нижче наведено спрощену схему оплати для торговців:
і обов'язки кожної частини мережі платежів зі стабільною монетою:
Наразі Stripe вже може обробляти значну частину роботи на стороні торговців, навіть включаючи надання торговельних рахунків, а також програмне забезпечення для ведення бізнесу та прийому платежів. Але вони не створили свою власну організацію-емітент чи випускають платіжні картки.
А тепер уявіть світ, де Stripe стає центральним банком, що випускає власний стейблкоїн, забезпечений схваленою заставою відповідно до Закону GENIUS. Стабільні монети дозволяють проводити атомарні розрахунки між споживчими та торговими рахунками через прозору книгу з відкритим вихідним кодом (блокчейн). Вам більше не потрібен банк платіжних карток і банк-еквайр, Stripe (або будь-якому іншому емітенту) потрібен лише один (або кілька) банк для зберігання застави для випуску стабільних монет. Вони здійснюють транзакції безпосередньо в блокчейні через свої гаманці або ініціюючи запит на монетний двір/погашення до Stripe (емітента/центрального банку) і згодом осідають на блокчейні. Кліринг і розрахунок коштів здійснюється за допомогою серії смарт-контрактів, які можуть обробляти відшкодування та суперечки (див. Угода про відшкодування Circle). Аналогічно, операція маршрутизації платежів або навіть обміну на інші валюти/продукти може бути досягнута програмно. Використовуючи стабільні монети та технологію блокчейн, стандарти передачі даних від банку до шлюзу, процесора та мережі стають простішими. Завдяки прозорості даних та меншій кількості зацікавлених сторін, витрати та ведення бухгалтерського обліку стали простішими.
У такому світі Stripe, здається, майже повністю замінив поточну модель платежів — маючи повну інфраструктуру, що надає рахунки, випуск карток, кредитування, платіжні послуги та мережі, все це побудовано на кращих технологіях, що зменшує кількість проміжних ланок і надає власникам гаманців майже повний контроль над рухом коштів.
Саймон Тейлор: "Якщо ви базуєтеся на стейблкоїнах, всі транзакції — це лише зміни чисел на бухгалтерському рахунку. Торговці, шлюзи, PSP та банки раніше повинні були узгоджувати різні записи в бухгалтерії. Але з появою стейблкоїнів, кожен, хто працює зі стейблкоїнами, одночасно є шлюзом, PSP та банком-еквайером, всі транзакції — це лише зміни чисел на бухгалтерському рахунку."
Це звучить як наукова фантастика. Чи існує насправді багато проблем, пов'язаних з шахрайством, дотриманням норм, доступністю стабільних монет, ліквідністю / витратами тощо? Чи будуть поступові кроки між сьогоднішнім днем і цим потенційним майбутнім? Технології миттєвих платежів (RTP) також матимуть вади, програмованість і взаємодія в міжнародних переказах є проблемами, які RTP не можуть вирішити.
У будь-якому випадку, майбутнє настає крок за кроком, і деякі компанії готуються до нього. Провідні емітенти, такі як Circle, Paxos і withausd, розширюють свої пропозиції, а блокчейни Codex, Sphere і PlasmaFDN, орієнтовані на платежі, наближаються до кінцевих споживачів і бізнесу. Платіжні мережі майбутнього різко скоротять посередників і збільшать автономію, прозорість, сумісність і більшу цінність для клієнтів.
Крос-бортові платежі
B2B міжнародні платежі є однією з областей, де застосування стабільних монет зростає значно.
Матт Браун минулого року написав статтю про трансакції між країнами, з цієї статті можна побачити:
У багатьох випадках у процесі транскордонних транзакцій знаходиться кілька банків, усі з яких використовують SWIFT для доставки інформації, і сам SWIFT не є проблемою, але існують додаткові витрати часу, пов'язані з обміном даними між банками, часто із залученням інших клірингових контрагентів. Той факт, що процес ліквідації зазвичай займає 7-14 днів, є величезним ризиком і витратами, а процес надзвичайно непрозорий. Наприклад, нерідкі випадки, коли JPMorgan Chase «втрачає» мільйони доларів протягом тривалого періоду часу під час переказу коштів від американської материнської компанії до іноземної дочірньої компанії. Крім того, існував валютний ризик між кількома контрагентами, що призвело до збільшення середніх транзакційних витрат на 6,6%. Крім того, коли капітал компанії перетікає через кордони, заробити відсотки практично неможливо.
Тож не дивно, що нещодавно Stripe оголосила про запуск фінансових рахунків на основі стейблкоїнів. Це дає змогу компаніям отримувати доступ до фінансових рахунків у доларах США, забезпечених стабільними монетами, карбувати/обмінювати стабільні монети безпосередньо через Bridge і переказувати кошти на інші адреси гаманців через інформаційну панель Stripe. Використовуйте API Bridge для депозитів і зняття коштів у фіаті, випускайте платіжні картки, забезпечені балансом стейблкоїнів (залежно від регіону, який зараз використовує Lead Bank), обмінюйте на інші валюти і, зрештою, конвертуйте безпосередньо в процентні продукти для управління грошима. Хоча багато поточних функцій все ще покладаються на традиційні системи як на тимчасові рішення, стабільні монети та токенізовані активи не покладаються на традиційні системи надсилання, отримання, випуску та обміну. Рішення для депозиту та зняття коштів у фіатній валюті схожі на поточний стан альтернативних способів оплати (APM), коли такі компанії, як Wise та Airwallex, по суті, створюють власні банківські мережі для внесення коштів у різних країнах та їх виведення в кінці дня. Співзасновник Airwallex Джек Чжан справедливо вказав на це минулого тижня, але він не замислювався над тим, як зміниться світ, якщо фіатні депозити та зняття коштів більше не будуть потрібні.
Якщо ви просто купуєте токенізовані активи через стабільні монети без конвертації їх у фіат, ви фактично повністю обходите традиційну модель банку-кореспондента. Це значно зменшить залежність користувача від третьої сторони для фактичного зберігання та надсилання активу, дозволяючи клієнтам отримувати більше цінності та знижувати вартість оплати для всіх. Такі стартапи, як протокол Squads, Rain cards і Stablesea працюють над можливістю купівлі та продажу токенізованих активів безпосередньо через стабільні монети, і всі компанії, що працюють у цьому просторі, з часом розширяться на всю мережу.
Але якщо ви хочете обміняти стейблкоіни на фіатну валюту, Conduit Pay може безпосередньо співпрацювати з найбільшими валютними банками на місцевому ринку, забезпечуючи безшовні, дешеві та майже миттєві ланцюгові міжнародні транзакції. Гаманець стає рахунком, токенізовані активи стають продуктами, блокчейн стає мережею, що суттєво покращує користувацький досвід; якщо не потрібно виводити та вносити фіат, витрати можуть бути ще нижчими. Усе це може бути реалізовано завдяки кращим технологіям, які здатні забезпечити простіший облік, більше автономії, вищу прозорість, швидший темп, більшу взаємодію, а також нижчі витрати.
Що все це означає?
Це означає, що настає нативний світ платежів на основі стабільних монет (рух чисел у книзі). Він не лише підключить поточну модель оплати, а й поступово замінить її. Ось чому ми побачимо на горизонті першу фінтех-компанію на основі стабільних монет вартістю трильйон доларів.
Я розумію, що ця стаття викличе багато обґрунтованих критичних зауважень, наприклад, що я не врахував певні питання. Але, будь ласка, зрозумійте, що я і багато підприємців, які починають у цій сфері, вже усвідомили ці проблеми і намагаються їх вирішити. Інновації саме такі: поступове будівництво на основі старих систем ніколи не призведе до по-справжньому нової системи, оскільки зацікавлені сторони завжди перешкоджатимуть цьому процесу.
Закритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + часткова особиста автономія → справжня відкрита цифрова первинна система, де кожен може змагатися в усій платіжній мережі, клієнти здійснюють автономію через відкриту мережу.
Ця стаття відображає лише суб'єктивну точку зору автора і не обов'язково є думкою Dragonfly або його дочірніх компаній. Dragonfly міг інвестувати в деякі протоколи або криптовалюти, згадані в цій статті.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Традиційні платіжні моделі на межі краху, чи народжується фінансова компанія зі стейблкоїнів на трильйонний масштаб?
Оригінальний автор: Роб Хадік, партнер Dragonfly
Оригінальний текст переклав: AididiaoJP, Foresight News
Стабільні монети не призначені для покращення існуючих платіжних мереж, а для повного перевороту традиційних платіжних мереж. Стабільні монети дозволяють підприємствам повністю обійти традиційні платіжні канали, іншими словами, ці традиційні платіжні канали, ймовірно, будуть повністю замінені в один прекрасний день.
Коли платіжна мережа базується на стейблкоїнах, всі транзакції є лише зміною цифр у реєстрі, наразі багато нових компаній вже почали просувати відновлення способів руху капіталу.
Останнім часом було багато розмов про те, як стейблкоїни можуть стати мережевими платформами «банкінг як послуга» (BaaS), тобто з'єднують існуючі платіжні канали, від банків, що випускають картки, до прийому продавців, і всього, що між ними. Хоча я згоден з цими думками, коли я думаю про те, як компанії та протоколи можуть створювати та накопичувати цінність у новій парадигмі в майбутньому, це є недооцінкою справжнього потенціалу стейблкоїнів, які слід розглядати як прості платформи, що з'єднують існуючі платіжні канали. Платежі в стейблкоїнах – це прогресивне вдосконалення, яке представляє можливість переосмислення платіжних каналів з нуля.
Щоб зрозуміти напрямок майбутнього, нам потрібно озирнутися на минуле, адже історія розкриває очевидний шлях еволюції.
Еволюція сучасних платіжних каналів
Витоки сучасної платіжної системи сягають початку 1950-х років. Diners Club, заснований Френком Макнамарою, випустив свою першу багатоцільову дебетову картку. Ця дебетова картка вводить модель замкнутого циклу кредитування, коли Diners Club виступає платіжним посередником між продавцем і власником картки. До появи Diners Club майже всі платежі здійснювалися безпосередньо між торговцями та покупцями за допомогою готівкових або власних двосторонніх кредитних договорів.
Після успіху Diners Club Bank of America (BofA) побачив величезну можливість розширити свій кредитний бізнес і отримати доступ до більш широкої клієнтської бази і запустив свою першу споживчу кредитну картку для масового ринку. Bank of America відправив поштою понад 2 мільйони небажаних, попередньо схвалених кредитних карток споживачам середнього класу, які можна використовувати в більш ніж 20 000 торгових точках в Каліфорнії. Через регуляторні обмеження на той час BofA почала ліцензувати свою технологію для інших банків у США і навіть розширилася на міжнародні ринки, що призвело до створення першої мережі платежів за кредитними картками. Але разом з цим виникли величезні операційні проблеми та серйозний кредитний ризик, коли прострочена ставка злетіла до понад 20%. При цьому, поряд з розгулом шахрайства, весь проект прийшов до майже повного краху.
Люди починають усвідомлювати, що проблеми та плутанину в банківській мережі можна вирішити лише шляхом формування по-справжньому кооперативної організації, яка буде встановлювати правила управління системою та забезпечувати інфраструктуру. Члени організації можуть конкурувати в ціноутворенні на продукцію, але вони повинні дотримуватися єдиних стандартів. Пізніше ця організація стала Visa в тому вигляді, в якому ми її знаємо сьогодні. Ще одна організація, заснована Банком Каліфорнії для конкуренції з Bank of America, пізніше стала Mastercard. Так народилася наша сучасна глобальна платіжна модель, яка стала домінуючою структурою у світовій платіжній індустрії.
Від 60-х років XX століття до початку XXI століття майже всі інновації у сфері платежів були зосереджені на покращенні, доповненні та цифровізації поточних глобальних платіжних моделей. Після бурхливого розвитку Інтернету в 90-х роках XX століття багато інновацій перемістилися на розробку програмного забезпечення.
Електронна комерція зародилася на початку 90-х років 20 століття, і покупка дисків Sting на NetMarket стала першою онлайн-платежем. Тоді PizzaNet стала першим національним ритейлером, який почав приймати онлайн-платежі. У наступні роки були створені Amazon, eBay, Rakuten, Alibaba та інші відомі компанії електронної комерції. Бум у компаніях електронної комерції породив низку ранніх незалежних платіжних шлюзів і компаній-процесорів. Найбільш відомими є Confinity і X.com, які були засновані в кінці 1998 і початку 1999 років відповідно і об'єдналися, щоб стати PayPal сьогодні.
Цифрові платежі породили багато відомих імен серед компаній на сотні мільярдів доларів. Ці компанії пов'язують офлайн-мерчантів з онлайн-роздрібною торгівлею, включаючи постачальників платіжних послуг (PSP) та платіжні агрегатори (PayFacs), такі як Stripe, Adyen, Checkout.com, Square та інші. Вони вирішують проблеми на стороні продавця шляхом об'єднання шлюзів, обробки, звірки, інструментів відповідності шахрайству, мерчант-рахунків та іншого програмного забезпечення та послуг із доданою вартістю. Але очевидно, що вони не порушують платіжну мережу традиційних фінансів.
У той час як деякі стартапи зосереджені на руйнуванні традиційних банківських платіжних мереж та інфраструктури випуску карток, такі відомі компанії, як Marqeta, Galileo, Lithic та Synapse, насамперед зосереджені на руйнуванні існуючих платіжних мереж шляхом впровадження нових компаній у існуючі банківські мережі та інфраструктури. Однак багато компаній вважають, що просте додавання програмного рівня поверх існуючої інфраструктури не є справжнім вибухом зростання.
Деякі компанії добре усвідомлюють обмеження традиційних платіжних методів і передбачають, що на основі інтернету можна створити платіжні рішення, які повністю не залежать від традиційної банківської інфраструктури, найвідомішим з яких є PayPal. На початку 21 століття багато стартапів зосередилися на розробці цифрових гаманців, однорангових транзакцій та альтернативних платіжних мереж. Повністю обминаючи банки та емітентські альянси, ці компанії надають кінцевим споживачам певну валютну автономію, до яких належать PayPal, Alipay, M-Pesa, Venmo, Wise, Airwallex, Affirm та Klarna.
Спочатку вони зосередилися на забезпеченні кращого користувацького досвіду, портфеля продуктів і дешевших транзакцій групам, які були помічені традиційними фінансами, але поступово почали захоплювати все більшу частку ринку. Відчуваючи загрозу цих альтернативних способів оплати (APM), традиційні фінансові платіжні компанії з тих пір запустили Visa Direct і Mastercard Send, які також зосереджені на наданні платіжних послуг в режимі реального часу для однорангових транзакцій. Незважаючи на те, що ці моделі були значно вдосконалені, вони все ще страждають від обмежень існуючої інфраструктури. Цим компаніям, як і раніше, потрібно вносити кошти або брати на себе валютний/кредитний ризик, а також хеджувати власні пули один проти одного, без можливості миттєвого та прозорого розрахунку.
По суті, шлях еволюції сучасного платежу виглядає так: замкнутий цикл + довірений посередник → відкритий цикл + довірений посередник → розімкнутий цикл + часткова особиста автономія. Однак непрозорість і складність продовжують домінувати, що призводить до гіршого користувацького досвіду та отримання орендної плати по всій мережі.
Еволюція платежів для торговців
Компанії можуть обійти частину або всю технічну інфраструктуру традиційних платіжних мереж через стейблкоїни. Нижче наведено спрощену схему оплати для торговців:
і обов'язки кожної частини мережі платежів зі стабільною монетою:
Наразі Stripe вже може обробляти значну частину роботи на стороні торговців, навіть включаючи надання торговельних рахунків, а також програмне забезпечення для ведення бізнесу та прийому платежів. Але вони не створили свою власну організацію-емітент чи випускають платіжні картки.
А тепер уявіть світ, де Stripe стає центральним банком, що випускає власний стейблкоїн, забезпечений схваленою заставою відповідно до Закону GENIUS. Стабільні монети дозволяють проводити атомарні розрахунки між споживчими та торговими рахунками через прозору книгу з відкритим вихідним кодом (блокчейн). Вам більше не потрібен банк платіжних карток і банк-еквайр, Stripe (або будь-якому іншому емітенту) потрібен лише один (або кілька) банк для зберігання застави для випуску стабільних монет. Вони здійснюють транзакції безпосередньо в блокчейні через свої гаманці або ініціюючи запит на монетний двір/погашення до Stripe (емітента/центрального банку) і згодом осідають на блокчейні. Кліринг і розрахунок коштів здійснюється за допомогою серії смарт-контрактів, які можуть обробляти відшкодування та суперечки (див. Угода про відшкодування Circle). Аналогічно, операція маршрутизації платежів або навіть обміну на інші валюти/продукти може бути досягнута програмно. Використовуючи стабільні монети та технологію блокчейн, стандарти передачі даних від банку до шлюзу, процесора та мережі стають простішими. Завдяки прозорості даних та меншій кількості зацікавлених сторін, витрати та ведення бухгалтерського обліку стали простішими.
У такому світі Stripe, здається, майже повністю замінив поточну модель платежів — маючи повну інфраструктуру, що надає рахунки, випуск карток, кредитування, платіжні послуги та мережі, все це побудовано на кращих технологіях, що зменшує кількість проміжних ланок і надає власникам гаманців майже повний контроль над рухом коштів.
Саймон Тейлор: "Якщо ви базуєтеся на стейблкоїнах, всі транзакції — це лише зміни чисел на бухгалтерському рахунку. Торговці, шлюзи, PSP та банки раніше повинні були узгоджувати різні записи в бухгалтерії. Але з появою стейблкоїнів, кожен, хто працює зі стейблкоїнами, одночасно є шлюзом, PSP та банком-еквайером, всі транзакції — це лише зміни чисел на бухгалтерському рахунку."
Це звучить як наукова фантастика. Чи існує насправді багато проблем, пов'язаних з шахрайством, дотриманням норм, доступністю стабільних монет, ліквідністю / витратами тощо? Чи будуть поступові кроки між сьогоднішнім днем і цим потенційним майбутнім? Технології миттєвих платежів (RTP) також матимуть вади, програмованість і взаємодія в міжнародних переказах є проблемами, які RTP не можуть вирішити.
У будь-якому випадку, майбутнє настає крок за кроком, і деякі компанії готуються до нього. Провідні емітенти, такі як Circle, Paxos і withausd, розширюють свої пропозиції, а блокчейни Codex, Sphere і PlasmaFDN, орієнтовані на платежі, наближаються до кінцевих споживачів і бізнесу. Платіжні мережі майбутнього різко скоротять посередників і збільшать автономію, прозорість, сумісність і більшу цінність для клієнтів.
Крос-бортові платежі
B2B міжнародні платежі є однією з областей, де застосування стабільних монет зростає значно.
Матт Браун минулого року написав статтю про трансакції між країнами, з цієї статті можна побачити:
У багатьох випадках у процесі транскордонних транзакцій знаходиться кілька банків, усі з яких використовують SWIFT для доставки інформації, і сам SWIFT не є проблемою, але існують додаткові витрати часу, пов'язані з обміном даними між банками, часто із залученням інших клірингових контрагентів. Той факт, що процес ліквідації зазвичай займає 7-14 днів, є величезним ризиком і витратами, а процес надзвичайно непрозорий. Наприклад, нерідкі випадки, коли JPMorgan Chase «втрачає» мільйони доларів протягом тривалого періоду часу під час переказу коштів від американської материнської компанії до іноземної дочірньої компанії. Крім того, існував валютний ризик між кількома контрагентами, що призвело до збільшення середніх транзакційних витрат на 6,6%. Крім того, коли капітал компанії перетікає через кордони, заробити відсотки практично неможливо.
Тож не дивно, що нещодавно Stripe оголосила про запуск фінансових рахунків на основі стейблкоїнів. Це дає змогу компаніям отримувати доступ до фінансових рахунків у доларах США, забезпечених стабільними монетами, карбувати/обмінювати стабільні монети безпосередньо через Bridge і переказувати кошти на інші адреси гаманців через інформаційну панель Stripe. Використовуйте API Bridge для депозитів і зняття коштів у фіаті, випускайте платіжні картки, забезпечені балансом стейблкоїнів (залежно від регіону, який зараз використовує Lead Bank), обмінюйте на інші валюти і, зрештою, конвертуйте безпосередньо в процентні продукти для управління грошима. Хоча багато поточних функцій все ще покладаються на традиційні системи як на тимчасові рішення, стабільні монети та токенізовані активи не покладаються на традиційні системи надсилання, отримання, випуску та обміну. Рішення для депозиту та зняття коштів у фіатній валюті схожі на поточний стан альтернативних способів оплати (APM), коли такі компанії, як Wise та Airwallex, по суті, створюють власні банківські мережі для внесення коштів у різних країнах та їх виведення в кінці дня. Співзасновник Airwallex Джек Чжан справедливо вказав на це минулого тижня, але він не замислювався над тим, як зміниться світ, якщо фіатні депозити та зняття коштів більше не будуть потрібні.
Якщо ви просто купуєте токенізовані активи через стабільні монети без конвертації їх у фіат, ви фактично повністю обходите традиційну модель банку-кореспондента. Це значно зменшить залежність користувача від третьої сторони для фактичного зберігання та надсилання активу, дозволяючи клієнтам отримувати більше цінності та знижувати вартість оплати для всіх. Такі стартапи, як протокол Squads, Rain cards і Stablesea працюють над можливістю купівлі та продажу токенізованих активів безпосередньо через стабільні монети, і всі компанії, що працюють у цьому просторі, з часом розширяться на всю мережу.
Але якщо ви хочете обміняти стейблкоіни на фіатну валюту, Conduit Pay може безпосередньо співпрацювати з найбільшими валютними банками на місцевому ринку, забезпечуючи безшовні, дешеві та майже миттєві ланцюгові міжнародні транзакції. Гаманець стає рахунком, токенізовані активи стають продуктами, блокчейн стає мережею, що суттєво покращує користувацький досвід; якщо не потрібно виводити та вносити фіат, витрати можуть бути ще нижчими. Усе це може бути реалізовано завдяки кращим технологіям, які здатні забезпечити простіший облік, більше автономії, вищу прозорість, швидший темп, більшу взаємодію, а також нижчі витрати.
Що все це означає?
Це означає, що настає нативний світ платежів на основі стабільних монет (рух чисел у книзі). Він не лише підключить поточну модель оплати, а й поступово замінить її. Ось чому ми побачимо на горизонті першу фінтех-компанію на основі стабільних монет вартістю трильйон доларів.
Я розумію, що ця стаття викличе багато обґрунтованих критичних зауважень, наприклад, що я не врахував певні питання. Але, будь ласка, зрозумійте, що я і багато підприємців, які починають у цій сфері, вже усвідомили ці проблеми і намагаються їх вирішити. Інновації саме такі: поступове будівництво на основі старих систем ніколи не призведе до по-справжньому нової системи, оскільки зацікавлені сторони завжди перешкоджатимуть цьому процесу.
Закритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + надійний посередник → відкритий цикл + часткова особиста автономія → справжня відкрита цифрова первинна система, де кожен може змагатися в усій платіжній мережі, клієнти здійснюють автономію через відкриту мережу.
Ця стаття відображає лише суб'єктивну точку зору автора і не обов'язково є думкою Dragonfly або його дочірніх компаній. Dragonfly міг інвестувати в деякі протоколи або криптовалюти, згадані в цій статті.