Завдяки зручному географічному положенню, чіткій підтримці урядом політики щодо криптовалют та дружньому оподаткуванню (податок на доходи фізичних осіб 0%, податок на доходи юридичних осіб 9%, а також підписано 146 угод про уникнення подвійного оподаткування), ОАЕ стали одним з глобальних центрів інновацій у сфері криптовалют та блокчейну. Варто зазначити, що в сфері регулювання віртуальних активів в ОАЕ ADGM (Глобальний ринок Абу-Дабі) та VARA (Управління регулювання віртуальних активів Дубая) мають різні характеристики та позиціювання. При аналізі системи ліцензування регульованих віртуальних активів в ОАЕ слід розрізняти дві юрисдикції: Абу-Дабі та Дубай.
Ця стаття розгляне ключові аспекти та відмінності в регуляторному контролі між Абу-Дабі та Дубаєм. Розуміючи вимоги регулювання та їх відмінності, учасники криптоіндустрії зможуть краще вести свій бізнес, забезпечуючи легальність та відповідність своїх операцій, що сприятиме здоровому розвитку всієї криптоіндустрії.
Абу-Дабі VS Дубай
З боку Абу-Дабі, ADGM (Абу-Дабі Глобальний Ринок) як міжнародний фінансовий центр був створений з метою підтримки економічної стратегії регіону та відіграє роль глобального фінансового та ділового центру. Його незалежний регуляторний орган - FSRA (Управління з регулювання фінансових послуг), відповідальний за нагляд та виконання конкретних регуляторних положень щодо криптоактивів ADGM.
FSRA розглядає віртуальні активи як специфічну категорію активів у фінансовій індустрії для регулювання. Тому, видані ними ліцензії на криптоактиви мають відносно обмежений обсяг діяльності і не мають спеціалізованої регуляторної структури на кшталт VARA в Дубаї. Процес подачі заявок зазвичай займає від шести до семи місяців, і вимоги до відповідності для заявників є досить суворими — застосовуються стандарти ліцензування традиційних фінансових установ. Це створює високі бар'єри для входу для бірж з технічним фоном, в той час як традиційні фінансові установи, що переходять на криптовалютний бізнес, мають більшу адаптивність.
В Дубаї ліцензування віртуальних активів поділяється на дві основні системи:
1 DIFC (Дубайський міжнародний фінансовий центр): як фінансова зона вільної торгівлі, його регуляторна модель схожа на ADGM, а його незалежний регуляторний орган - DFSA (Управління фінансових послуг Дубаю). DFSA класифікує віртуальні активи як токенізовані активи в фінансових інструментах для регулювання, термін подачі заявки становить близько семи-восьми місяців, в основному орієнтуючись на великі установи з фінансовою кваліфікацією, але надаючи спеціальний канал "інноваційної ліцензії": підприємства чисто технологічної розробки (що не залучають кошти клієнтів або фінансові операції) можуть отримати затвердження лише за приблизно три місяці.
2 VARA (Управління регулювання віртуальних активів): спеціально створений регуляторний орган урядом Дубая, який не видає ліцензії на ведення бізнесу безпосередньо, а накладає ліцензію на здійснення віртуальних активів на вже існуючі корпоративні ліцензії. Його регуляторна сфера охоплює компанії на території Дубая та компанії в зонах вільної торгівлі (за винятком DIFC), уповноважуючи конкретні віртуальні активи через механізм ліцензування.
3 SCA (управління цінними паперами та товарами) відповідає за регулювання ICO та діяльності з випуску токенів, компанії, які планують провести ICO в ОАЕ, можуть потребувати отримання схвалення SCA.
Основні відмінності між VARA та ADGM
Природа та позиціювання установи
VARA: це спеціальний державний орган, створений урядом Дубая для регулювання віртуальних активів, відповідальний за регулювання індустрії віртуальних активів у Дубаї (крім DIFC), включаючи біржі віртуальних валют, венчурні фонди віртуальних активів, платформи NFT тощо.
ADGM: це фінансовий вільний торговий район з незалежною системою регулювання, де Управління фінансових послуг (FSRA) відповідає за регулювання підприємств, що надають послуги, пов'язані з віртуальними активами в ADGM.
Юрисдикція
VARA: юрисдикція охоплює Емірат Дубай (не включаючи DIFC).
ADGM: юрисдикція охоплює Глобальний ринок Абу-Дабі та острів Аль-Марія.
Регулювання діяльності з віртуальними активами
VARA: Регулювання віртуальних активів включає в себе послуги брокерів, консалтингові послуги з віртуальних активів, біржі / багатосторонню торгівлю, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені клієнтів, а також діяльність, пов'язану з NFT.
ADGM: Регульовані віртуальні активності включають послуги брокерів, консультаційні послуги з віртуальних активів, біржі / багатосторонні торги, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені клієнтів тощо, але діяльність, пов'язана з NFT, не підлягає регулюванню.
Умови та вимоги для подачі заявки
Реєстрація компанії: VARA вимагає реєстрації компанії на континентальній території Дубая або в будь-якій вільній зоні Дубая (крім DIFC); ADGM вимагає реєстрації компанії на глобальному ринку Абу-Дабі.
Офісні приміщення: всі повинні мати фізичний офіс, не приймаються спільні робочі столи. VARA зазвичай вимагає наявність принаймні одного робочого столу на дві візи; ADGM зазвичай вимагає наявність принаймні одного робочого столу на три візи.
Регуляторний капітал: вимоги VARA до регуляторного капіталу коливаються від 11,000 доларів до 27,000 доларів, з максимальною сумою до 408,000 доларів, або 15%/25% від фіксованих річних витрат, залежно від типу діяльності з віртуальними активами; ADGM встановлює період витрат на операції (opex) від 6 до 12 місяців в залежності від типу діяльності.
Процес подачі заявки та терміни
VARA: Процес подачі заявки включає підготовку відповідного бізнес-плану, першу зустріч з VARA, подачу документів відповідно до вимог, перевірку документів, коригування операцій відповідно до умов, повторну перевірку та видачу ліцензії тощо. Час, необхідний для отримання ліцензії на ведення бізнесу, зазвичай становить 4-8 місяців. Список документів: огляд послуг віртуальних активів, KYC-документи директорів та акціонерів компанії, фінансовий прогноз, інші регуляторні документи, вимагані VARA тощо.
ADGM: Процес подання заявки включає в себе проведення дью ділідженс та обговорення з командою FSRA, подання офіційної заявки, отримання попереднього схвалення, отримання остаточного схвалення, проведення тестування «запуску операцій» тощо. Час подачі заявки зазвичай становить близько 6 місяців. Перелік документів: бізнес-план послуг віртуальних активів, документи KYC для директорів компанії, акціонерів та інших ключових осіб, фінансові прогнози, а також інші регуляторні документи, вимогливі ADGM.
Витрати
VARA: Вартість подання заявки становить від 11 000 до 27 000 доларів США, а витрати на постійний моніторинг залежать від активності і становлять від 22 000 до 55 000 доларів США.
ADGM: Заявковий збір коливається від 20,000 до 125,000 доларів США, а витрати на постійний моніторинг варіюються в межах від 15,000 до 60,000 доларів США, в залежності від діяльності.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Регулювання шифрування у Об'єднаних Арабських Еміратах: тлумачення VARA та ADGM
Автор: Beosin
Завдяки зручному географічному положенню, чіткій підтримці урядом політики щодо криптовалют та дружньому оподаткуванню (податок на доходи фізичних осіб 0%, податок на доходи юридичних осіб 9%, а також підписано 146 угод про уникнення подвійного оподаткування), ОАЕ стали одним з глобальних центрів інновацій у сфері криптовалют та блокчейну. Варто зазначити, що в сфері регулювання віртуальних активів в ОАЕ ADGM (Глобальний ринок Абу-Дабі) та VARA (Управління регулювання віртуальних активів Дубая) мають різні характеристики та позиціювання. При аналізі системи ліцензування регульованих віртуальних активів в ОАЕ слід розрізняти дві юрисдикції: Абу-Дабі та Дубай.
Ця стаття розгляне ключові аспекти та відмінності в регуляторному контролі між Абу-Дабі та Дубаєм. Розуміючи вимоги регулювання та їх відмінності, учасники криптоіндустрії зможуть краще вести свій бізнес, забезпечуючи легальність та відповідність своїх операцій, що сприятиме здоровому розвитку всієї криптоіндустрії.
Абу-Дабі VS Дубай
З боку Абу-Дабі, ADGM (Абу-Дабі Глобальний Ринок) як міжнародний фінансовий центр був створений з метою підтримки економічної стратегії регіону та відіграє роль глобального фінансового та ділового центру. Його незалежний регуляторний орган - FSRA (Управління з регулювання фінансових послуг), відповідальний за нагляд та виконання конкретних регуляторних положень щодо криптоактивів ADGM.
FSRA розглядає віртуальні активи як специфічну категорію активів у фінансовій індустрії для регулювання. Тому, видані ними ліцензії на криптоактиви мають відносно обмежений обсяг діяльності і не мають спеціалізованої регуляторної структури на кшталт VARA в Дубаї. Процес подачі заявок зазвичай займає від шести до семи місяців, і вимоги до відповідності для заявників є досить суворими — застосовуються стандарти ліцензування традиційних фінансових установ. Це створює високі бар'єри для входу для бірж з технічним фоном, в той час як традиційні фінансові установи, що переходять на криптовалютний бізнес, мають більшу адаптивність.
В Дубаї ліцензування віртуальних активів поділяється на дві основні системи:
1 DIFC (Дубайський міжнародний фінансовий центр): як фінансова зона вільної торгівлі, його регуляторна модель схожа на ADGM, а його незалежний регуляторний орган - DFSA (Управління фінансових послуг Дубаю). DFSA класифікує віртуальні активи як токенізовані активи в фінансових інструментах для регулювання, термін подачі заявки становить близько семи-восьми місяців, в основному орієнтуючись на великі установи з фінансовою кваліфікацією, але надаючи спеціальний канал "інноваційної ліцензії": підприємства чисто технологічної розробки (що не залучають кошти клієнтів або фінансові операції) можуть отримати затвердження лише за приблизно три місяці.
2 VARA (Управління регулювання віртуальних активів): спеціально створений регуляторний орган урядом Дубая, який не видає ліцензії на ведення бізнесу безпосередньо, а накладає ліцензію на здійснення віртуальних активів на вже існуючі корпоративні ліцензії. Його регуляторна сфера охоплює компанії на території Дубая та компанії в зонах вільної торгівлі (за винятком DIFC), уповноважуючи конкретні віртуальні активи через механізм ліцензування.
3 SCA (управління цінними паперами та товарами) відповідає за регулювання ICO та діяльності з випуску токенів, компанії, які планують провести ICO в ОАЕ, можуть потребувати отримання схвалення SCA.
Основні відмінності між VARA та ADGM
Природа та позиціювання установи
VARA: це спеціальний державний орган, створений урядом Дубая для регулювання віртуальних активів, відповідальний за регулювання індустрії віртуальних активів у Дубаї (крім DIFC), включаючи біржі віртуальних валют, венчурні фонди віртуальних активів, платформи NFT тощо.
ADGM: це фінансовий вільний торговий район з незалежною системою регулювання, де Управління фінансових послуг (FSRA) відповідає за регулювання підприємств, що надають послуги, пов'язані з віртуальними активами в ADGM.
Юрисдикція
VARA: юрисдикція охоплює Емірат Дубай (не включаючи DIFC).
ADGM: юрисдикція охоплює Глобальний ринок Абу-Дабі та острів Аль-Марія.
Регулювання діяльності з віртуальними активами
VARA: Регулювання віртуальних активів включає в себе послуги брокерів, консалтингові послуги з віртуальних активів, біржі / багатосторонню торгівлю, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені клієнтів, а також діяльність, пов'язану з NFT.
ADGM: Регульовані віртуальні активності включають послуги брокерів, консультаційні послуги з віртуальних активів, біржі / багатосторонні торги, зберігання віртуальних активів, управління віртуальними активами, інвестиційні угоди від імені клієнтів тощо, але діяльність, пов'язана з NFT, не підлягає регулюванню.
Умови та вимоги для подачі заявки
Реєстрація компанії: VARA вимагає реєстрації компанії на континентальній території Дубая або в будь-якій вільній зоні Дубая (крім DIFC); ADGM вимагає реєстрації компанії на глобальному ринку Абу-Дабі.
Офісні приміщення: всі повинні мати фізичний офіс, не приймаються спільні робочі столи. VARA зазвичай вимагає наявність принаймні одного робочого столу на дві візи; ADGM зазвичай вимагає наявність принаймні одного робочого столу на три візи.
Регуляторний капітал: вимоги VARA до регуляторного капіталу коливаються від 11,000 доларів до 27,000 доларів, з максимальною сумою до 408,000 доларів, або 15%/25% від фіксованих річних витрат, залежно від типу діяльності з віртуальними активами; ADGM встановлює період витрат на операції (opex) від 6 до 12 місяців в залежності від типу діяльності.
Процес подачі заявки та терміни
VARA: Процес подачі заявки включає підготовку відповідного бізнес-плану, першу зустріч з VARA, подачу документів відповідно до вимог, перевірку документів, коригування операцій відповідно до умов, повторну перевірку та видачу ліцензії тощо. Час, необхідний для отримання ліцензії на ведення бізнесу, зазвичай становить 4-8 місяців. Список документів: огляд послуг віртуальних активів, KYC-документи директорів та акціонерів компанії, фінансовий прогноз, інші регуляторні документи, вимагані VARA тощо.
ADGM: Процес подання заявки включає в себе проведення дью ділідженс та обговорення з командою FSRA, подання офіційної заявки, отримання попереднього схвалення, отримання остаточного схвалення, проведення тестування «запуску операцій» тощо. Час подачі заявки зазвичай становить близько 6 місяців. Перелік документів: бізнес-план послуг віртуальних активів, документи KYC для директорів компанії, акціонерів та інших ключових осіб, фінансові прогнози, а також інші регуляторні документи, вимогливі ADGM.
Витрати
VARA: Вартість подання заявки становить від 11 000 до 27 000 доларів США, а витрати на постійний моніторинг залежать від активності і становлять від 22 000 до 55 000 доларів США.
ADGM: Заявковий збір коливається від 20,000 до 125,000 доларів США, а витрати на постійний моніторинг варіюються в межах від 15,000 до 60,000 доларів США, в залежності від діяльності.