«Скільки ви готові заплатити за цю інформацію, якщо Пауелла звільнять у 2025 році?»
Автор: Cryptoria
Коли фінансовий ринок вже оцінив ціну на кавові зерна, акції та кредитні рейтинги, що буде наступним, що отримує ціну? Відповідь може вас здивувати: сама інформація.
Від точної прогнози Polymarket на президентських виборах у США до різноманітних нових платформ торгівлі увагою, виникає абсолютно нова фінансова парадигма — InfoFi (інформаційні фінанси). Це не просто вдосконалена версія ринків прогнозів, а революція в тому, як використовувати фінансові інструменти для виявлення та оцінки вартості інформації.
Від азартних ігор до виявлення інформації: еволюція прогнозних ринків
Чи пам'ятаєте ви, як Polymarket проявив себе під час виборів у США 2024 року?
Вражаючі дані за ними
Непогашений відсоток досяг 5.123 мільярдів доларів
Щомісячний обсяг торгівлі в десятки мільярдів доларів
Визнаний одним з найточніших прогнозистів результатів виборів
Загальна заблокована вартість досягла 450 мільйонів доларів
Але після закінчення виборів, заблокована вартість Polymarket стрімко впала до понад 90 мільйонів доларів, а загальна ринкова капіталізація всього прогнозного ринку становила лише понад 100 мільйонів доларів. Цей феноменальний подієвий драйвер, який трапляється раз на тисячу років, змусив людей задуматися: якою буде наступна форма прогнозного ринку?
Відповідь - це InfoFi - більш широкий інформаційний фінансовий екосистем.
InfoFi: не лише прогнозування, а й ціноутворення інформації
InfoFi розширює функцію виявлення цінності фінансових ринків на інформаційний рівень. Якщо традиційні фінанси призначені для оцінки фізичних активів, а DeFi - для оцінки цифрових активів, то InfoFi оцінює інформацію, увагу, репутацію та інші абстрактні концепції.
Noise є торговим ринковим протоколом, орієнтованим на частку уваги, де користувачі можуть спекулювати на трендах уваги, а не на токенах. Уявіть собі:
Ти підтримуєш якийсь проект, який ще не випустив монету.
Ви хочете інвестувати в зростання впливу певного блогера
Ви прогнозуєте, що певний бренд стане популярним
У традиційних ринках це неможливо безпосередньо інвестувати. Але Noise дозволяє вам:
Спекулюйте на увазі до проекту, не несучи ризик цін на токени.
Надання інвестиційних каналів для проектів без токенів
Ціноутворення через сторонні потоки даних (наприклад, соціальні мережі, новини, подкасти)
Команда фон та дані
Інкубований Megaeth Labs, частина проекту Mega Mafia
30 днів коефіцієнт утримання користувачів 64,2%, середня тривалість сесії 12,5 хвилин
2. Репутаційні фінанси: експеримент з довірою Ethos
Ethos - це протокол репутації на блокчейні, який має на меті зробити довіру в криптовсесвіті зрозумілою та виконуваною.
Ядерний механізм
Гарантійна система
Користувачі можуть ставити ETH в якості гарантії для інших.
механізм скорочення
Дозволяє користувачам ставити під сумнів фальшиві або неетичні дії
Репутаційний бал
На основі поведінки в мережі та соціального зворотного зв'язку
Система запрошень
90 днів періоду зв'язування, запрошувач та запрошений ділять 20% репутаційних балів
Реальний випадок: подія Chad.farm проти dingaling
Користувач з ім'ям Chad.farm ініціював зниження проти dingaling, звинувативши його у фальсифікації досвіду роботи в описі Twitter. Незважаючи на гострі суперечки, пропозиція про зниження врешті-решт провалилася з різницею в один голос. Ця подія стала «однією з битв» функції зниження Ethos, продемонструвавши потенціал системи репутації на блокчейні у притягненні знаменитостей до відповідальності.
Двосічний меч ефект
Ethos стикається з класичним парадоксом репутаційних систем:
позитивний ефект
Підвищити довіру до мережі, зменшити кількість фальшивої інформації
негативні ризики
може призвести до «підкорення під соціальним тиском», придушуючи справжній голос
ризик маніпуляцій
Якщо репутація пов'язана з економічними інтересами, її можуть навмисно занижувати.
Narrative спочатку планував спекулювати на криптонаративі (такому як AI, DeFi, Meme тощо), але згодом перейшов на більш орієнтовану на дані модель.
Принцип роботи
Більше не захоплювати колективні емоції, а ціноутворювати на основі даних у реальному часі з блокчейну та біржі
Наприклад: ринок з темами AI та Crypto може використовувати загальний обсяг відкритих позицій відповідних активів для ціноутворення.
Якщо в якійсь області незакриті інтереси досягнуть 4,1 мільярда доларів, ціноутворення деривативів може бути 4,1 долара
Цей режим більше схожий на створення різних «індексів», подібно до традиційних фінансів, таких як індекс S&P 500.
Фінанси мультівсесвіту: концепція та реалізація
Дослідник Paradigm Дейв Уайт запропонував концепцію «фінансів мультим宇宙», яка може стати остаточною формою InfoFi.
Основна ідея
На відміну від простих ринків прогнозів, мультивсесвітнє фінансування будує повну фінансову екосистему навколо сценаріїв "якщо". Кожне можливе майбутнє є "verse" (всесвітом), в якому користувачі можуть здійснювати повну DeFi діяльність.
Приклад: випадок звільнення Пауела
Припустимо, ви витратили 59 центів на токен «Пауелл не буде звільнений»:
Обмеження традиційних ринків прогнозування
Купив, лише чекай результату
Неможливо використовувати токени як заставу для інших DeFi протоколів
Капітальна ефективність надзвичайно низька
Рішення для фінансів багатосвітів
У вірші «Не бути звільненим» ваш токен може:
Використання інших активів як застави для кредитування
Надавайте ліквідність для отримання доходу
Участь у різних DeFi протоколах
Якщо Пауел дійсно буде звільнений, весь verse обнулиться, проблеми з ліквідацією не існує.
Якщо не було звільнено, всі права знову інтегруються в основний verse
Цей дизайн повністю вирішує проблему низької капітальної ефективності традиційних ринків прогнозів.
Можливості та виклики InfoFi
Великий простір для уяви
Потенціал InfoFi значно перевищує поточні криптоорієнтовані додатки:
Маленька, але красива брендова можливість
незалежні кав'ярні, художники, музиканти
Не потрібно випускати токени для отримання інвестицій
Частка уваги стала торгівельним активом
Перевірка достовірності інформації
Підтримувати висловлювання справжніми грошима
Зменшення мережевих тролів та фальшивої інформації
Створення більш чесного мережевого середовища
Реальні виклики
Проблема ліквідності
Більшість проектів InfoFi все ще на ранніх стадіях
Відсутність стійкого ефекту створення багатства
Чекати на подію «раз на тисячу років»
Технічні виклики
Надійність даних оракула
Запобігти маніпуляціям з даними
Інтеграція різноманітних джерел даних
Етичні занепокоєння
Репутаційна система може придушувати голоси незгоди
Економічні стимули можуть спотворити справжнє висловлення
InfoFi представляє наступний етап еволюції фінансів:
Від матеріального до віртуального процесу ціноутворення
Сільськогосподарська ера: зерно, худоба
Індустріальна епоха: акції, облігації
Інформаційна ера: дані, увага, репутація
Майбутнє: ?
можливі шляхи розвитку
Короткостроковий (1-2 роки)
Поява більше вертикалізованих інформаційних ринків
Поліпшена інфраструктура оракула
Глибока інтеграція з традиційними протоколами DeFi
Середній термін (3-5 років)
Практичне застосування концепції фінансів мультивсесвіту
Інформаційні активи стають основним класом інвестицій
Регуляторна структура поступово створюється
Довгостроковий (5-10 років)
Інформаційні фінанси стали основною інфраструктурою Web3
Глибока інтеграція економіки уваги та традиційної економіки
Створення нових механізмів соціальної довіри
Заключення: Нова ера вартості інформації
Коли ми говоримо про InfoFi, ми насправді обговорюємо фундаментальне питання: як ефективно знаходити, перевіряти та оцінювати цінну інформацію в епоху інформаційного вибуху?
Традиційні централізовані платформи (як-от Facebook, Twitter) монетизують увагу через рекламні моделі, але користувачі не можуть безпосередньо отримувати вигоду зі своєї уваги. InfoFi, можливо, пропонує більш справедливе рішення: дозволяє кожному стати безпосереднім учасником та отримувачем вигоди інформаційного ланцюга вартості.
Незалежно від того, чи це торгівля увагою Noise, репутаційна система Ethos, чи грандіозне бачення фінансів мета-світу, всі вони намагаються відповісти на одне й те саме питання: як краще організувати та стимулювати виробництво і обіг інформації за допомогою ринкових механізмів?
Цей експеримент тільки-но почався. Чи буде він успішним, покаже час. Але можна з упевненістю сказати, що ми стаємо свідками відкриття нової глави в історії фінансів.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
InfoFi: Коли інформація може бути акцією, чи може увага заробляти гроші?
Автор: Cryptoria
Коли фінансовий ринок вже оцінив ціну на кавові зерна, акції та кредитні рейтинги, що буде наступним, що отримує ціну? Відповідь може вас здивувати: сама інформація.
Від точної прогнози Polymarket на президентських виборах у США до різноманітних нових платформ торгівлі увагою, виникає абсолютно нова фінансова парадигма — InfoFi (інформаційні фінанси). Це не просто вдосконалена версія ринків прогнозів, а революція в тому, як використовувати фінансові інструменти для виявлення та оцінки вартості інформації.
Від азартних ігор до виявлення інформації: еволюція прогнозних ринків
Чи пам'ятаєте ви, як Polymarket проявив себе під час виборів у США 2024 року?
Вражаючі дані за ними
Але після закінчення виборів, заблокована вартість Polymarket стрімко впала до понад 90 мільйонів доларів, а загальна ринкова капіталізація всього прогнозного ринку становила лише понад 100 мільйонів доларів. Цей феноменальний подієвий драйвер, який трапляється раз на тисячу років, змусив людей задуматися: якою буде наступна форма прогнозного ринку?
Відповідь - це InfoFi - більш широкий інформаційний фінансовий екосистем.
InfoFi: не лише прогнозування, а й ціноутворення інформації
InfoFi розширює функцію виявлення цінності фінансових ринків на інформаційний рівень. Якщо традиційні фінанси призначені для оцінки фізичних активів, а DeFi - для оцінки цифрових активів, то InfoFi оцінює інформацію, увагу, репутацію та інші абстрактні концепції.
Ця нова сфера містить кілька ключових напрямків:
1. Торгівля увагою: Інноваційний експеримент Noise
Noise є торговим ринковим протоколом, орієнтованим на частку уваги, де користувачі можуть спекулювати на трендах уваги, а не на токенах. Уявіть собі:
У традиційних ринках це неможливо безпосередньо інвестувати. Але Noise дозволяє вам:
Команда фон та дані
2. Репутаційні фінанси: експеримент з довірою Ethos
Ethos - це протокол репутації на блокчейні, який має на меті зробити довіру в криптовсесвіті зрозумілою та виконуваною.
Ядерний механізм
Гарантійна система
Користувачі можуть ставити ETH в якості гарантії для інших.
механізм скорочення
Дозволяє користувачам ставити під сумнів фальшиві або неетичні дії
Репутаційний бал
На основі поведінки в мережі та соціального зворотного зв'язку
Система запрошень
90 днів періоду зв'язування, запрошувач та запрошений ділять 20% репутаційних балів
Реальний випадок: подія Chad.farm проти dingaling
Користувач з ім'ям Chad.farm ініціював зниження проти dingaling, звинувативши його у фальсифікації досвіду роботи в описі Twitter. Незважаючи на гострі суперечки, пропозиція про зниження врешті-решт провалилася з різницею в один голос. Ця подія стала «однією з битв» функції зниження Ethos, продемонструвавши потенціал системи репутації на блокчейні у притягненні знаменитостей до відповідальності.
Двосічний меч ефект
Ethos стикається з класичним парадоксом репутаційних систем:
позитивний ефект
Підвищити довіру до мережі, зменшити кількість фальшивої інформації
негативні ризики
може призвести до «підкорення під соціальним тиском», придушуючи справжній голос
ризик маніпуляцій
Якщо репутація пов'язана з економічними інтересами, її можуть навмисно занижувати.
3. Індекс оповіді: кількісний експеримент Narrative
Narrative спочатку планував спекулювати на криптонаративі (такому як AI, DeFi, Meme тощо), але згодом перейшов на більш орієнтовану на дані модель.
Принцип роботи
Фінанси мультівсесвіту: концепція та реалізація
Дослідник Paradigm Дейв Уайт запропонував концепцію «фінансів мультим宇宙», яка може стати остаточною формою InfoFi.
Основна ідея
На відміну від простих ринків прогнозів, мультивсесвітнє фінансування будує повну фінансову екосистему навколо сценаріїв "якщо". Кожне можливе майбутнє є "verse" (всесвітом), в якому користувачі можуть здійснювати повну DeFi діяльність.
Приклад: випадок звільнення Пауела
Припустимо, ви витратили 59 центів на токен «Пауелл не буде звільнений»:
Рішення для фінансів багатосвітів
У вірші «Не бути звільненим» ваш токен може:
Цей дизайн повністю вирішує проблему низької капітальної ефективності традиційних ринків прогнозів.
Можливості та виклики InfoFi
Великий простір для уяви
Потенціал InfoFi значно перевищує поточні криптоорієнтовані додатки:
Маленька, але красива брендова можливість
Перевірка достовірності інформації
Реальні виклики
Проблема ліквідності
Технічні виклики
Етичні занепокоєння
Майбутнє: фінансова інфраструктура інформаційної ери
InfoFi представляє наступний етап еволюції фінансів:
Від матеріального до віртуального процесу ціноутворення
можливі шляхи розвитку
Короткостроковий (1-2 роки)
Середній термін (3-5 років)
Довгостроковий (5-10 років)
Заключення: Нова ера вартості інформації
Коли ми говоримо про InfoFi, ми насправді обговорюємо фундаментальне питання: як ефективно знаходити, перевіряти та оцінювати цінну інформацію в епоху інформаційного вибуху?
Традиційні централізовані платформи (як-от Facebook, Twitter) монетизують увагу через рекламні моделі, але користувачі не можуть безпосередньо отримувати вигоду зі своєї уваги. InfoFi, можливо, пропонує більш справедливе рішення: дозволяє кожному стати безпосереднім учасником та отримувачем вигоди інформаційного ланцюга вартості.
Незалежно від того, чи це торгівля увагою Noise, репутаційна система Ethos, чи грандіозне бачення фінансів мета-світу, всі вони намагаються відповісти на одне й те саме питання: як краще організувати та стимулювати виробництво і обіг інформації за допомогою ринкових механізмів?
Цей експеримент тільки-но почався. Чи буде він успішним, покаже час. Але можна з упевненістю сказати, що ми стаємо свідками відкриття нової глави в історії фінансів.