15 червня аналітик Cryptoquant Даркфост опублікував аналіз ринку, в якому йдеться про те, що макроекономіка стала домінуючим наративом на сучасному ринку криптовалют. Як наслідок, такі ключові показники, як індекс долара США (DXY) та прибутковість казначейських облігацій США, тепер уважно стежать інвестори, відображаючи інституційні настрої та загальний стан глобальної ліквідності. Коли прибутковість індексу долара США та облігацій зростає одночасно, капітал має тенденцію до вилучення з ризикових активів. У цьому середовищі біткоїн зазвичай відчуває відкат. Історично склалося так, що ведмежі ринки криптовалют мали тенденцію збігатися з сильними висхідними тенденціями прибутковості та індексу долара США. І навпаки, коли індекс долара США та прибутковість втрачають динаміку, схильність інвесторів до ризику зміщується на ризиковані активи. Ці періоди часто пов'язані з пом'якшенням грошово-кредитної політики або очікуванням ринку зниження ставки Федеральною резервною системою, що стимулює бичачі настрої на крипторинку. Що виділяється в поточному циклі, так це незвичайне розв'язання між прибутковістю біткоїна та облігацій. Незважаючи на те, що прибутковість досягла одного з найвищих рівнів в історії біткоїна, біткоїн продовжує тенденцію до зростання, особливо коли індекс долара DXY падає, що має тенденцію прискорювати його зростання. Ця аномалія свідчить про структурні зрушення в ролі біткойна в макроекономічному ландшафті, при цьому біткойн все частіше розглядається як засіб заощадження. Цей новий наратив може переосмислити те, як біткоїн реагує на традиційні макроекономічні сили.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Аналіз: BTC з незвичайним депегом від доходності облігацій США, роль у макроекономіці зазнає структурних змін.
15 червня аналітик Cryptoquant Даркфост опублікував аналіз ринку, в якому йдеться про те, що макроекономіка стала домінуючим наративом на сучасному ринку криптовалют. Як наслідок, такі ключові показники, як індекс долара США (DXY) та прибутковість казначейських облігацій США, тепер уважно стежать інвестори, відображаючи інституційні настрої та загальний стан глобальної ліквідності. Коли прибутковість індексу долара США та облігацій зростає одночасно, капітал має тенденцію до вилучення з ризикових активів. У цьому середовищі біткоїн зазвичай відчуває відкат. Історично склалося так, що ведмежі ринки криптовалют мали тенденцію збігатися з сильними висхідними тенденціями прибутковості та індексу долара США. І навпаки, коли індекс долара США та прибутковість втрачають динаміку, схильність інвесторів до ризику зміщується на ризиковані активи. Ці періоди часто пов'язані з пом'якшенням грошово-кредитної політики або очікуванням ринку зниження ставки Федеральною резервною системою, що стимулює бичачі настрої на крипторинку. Що виділяється в поточному циклі, так це незвичайне розв'язання між прибутковістю біткоїна та облігацій. Незважаючи на те, що прибутковість досягла одного з найвищих рівнів в історії біткоїна, біткоїн продовжує тенденцію до зростання, особливо коли індекс долара DXY падає, що має тенденцію прискорювати його зростання. Ця аномалія свідчить про структурні зрушення в ролі біткойна в макроекономічному ландшафті, при цьому біткойн все частіше розглядається як засіб заощадження. Цей новий наратив може переосмислити те, як біткоїн реагує на традиційні макроекономічні сили.