З моменту публікації "924 повідомлення" десятьма міністерствами у вересні 2021 року, багато вечірка проєкту Web3 висловили "активну відповідь на регулювання Китаю, зупинивши надання послуг у континентальному Китаї" та перенесли основну частину проєкту за кордон. Проте, як відомо, все ще є чимало шифрування компаній, які продовжують надавати послуги континентальним користувачам.
Водночас багато розробників розглядають можливість переходу з проєктів Web2 до Web3. На відміну від професіоналів, які вже багато років працюють у Web3, технічні спеціалісти, які планують увійти в цю сферу, зазвичай більше зосереджені на легальності проєкту, сподіваючись спочатку визначити правові межі та ефективно контролювати ризики, перш ніж ухвалити рішення про реальний вхід.
Незалежно від того, чи це технічні спеціалісти Web3, які вже зайняті в цій сфері, чи інженери та керівники розробки, які планують перейти з Web2, на етапі запуску проєкту з 0 до 1 вони стикаються з однією спільною проблемою: де слід розмістити проєкт?
Враховуючи високий рівень регуляції в континентальному Китаї щодо Web3, особливо інноваційних проєктів з фінансовими характеристиками, багато стартап-команд схиляються до "виходу проєкту за кордон" — реєстрація проводиться за межами країни, а технічні команди розподіляються по Гонконгу, Сінгапуру, Південно-Східній Азії та інших регіонах.
На думку технічного засновника або технічного керівника Web3 проєкту, такий підхід "реєстрація за кордоном + віддалене розгортання" здається природно має переваги "комплаєнсу" — проєкт не реалізується в Китаї, отже, природно, не підпадає під червоні лінії китайського законодавства.
Але реальність набагато складніша, ніж передбачалося. Згідно з досвідом команди адвокатів на чолі з Шао Шивеєм, яка в останні роки представляла інтереси у багатьох кримінальних справах, ми бачимо, що навіть якщо структура проєкту знаходиться за кордоном, якщо вона торкається правових меж Китаю, все ще існує високий ризик бути притягнутим до відповідальності.
Отже, ця стаття сподівається допомогти технічним приймачам у командах стартапів Web3 зрозуміти одне з основних питань: чому "вечірка проєкту за кордоном" також може спровокувати юридичні ризики в Китаї?
（Примітка: У зв'язку з тим, що багато команд Web3 очолюються технічними спеціалістами, ця стаття особливо адресована засновникам проєктів, CTO, ключовим розробникам з технічним бекграундом）
1 Чому більшість Web3 проєктів обирають вихід на міжнародний ринок? Логіка виживання в умовах регуляторного фону
Для більшості підприємців на початковому етапі найголовнішою вимогою є "спершу вижити". Відповідність виглядає важливою, але на ранніх етапах, коли ресурси обмежені, а темп стрімкий, вона часто відходить на другий план.
Але ті підприємці, які мають довгострокове планування, звертають увагу на регуляторну політику раніше, розуміють юридичні межі, визначають, що можна робити, а що не можна, і таким чином вирішують, як слід будувати проєкт і де його реалізувати.
Інакше наслідки удару можуть бути дуже серйозними. Ми стикалися з одним Web3 проєктом, який від народження до смерті існував лише 13 днів, що є типовим негативним прикладом у високонапруженому регуляторному середовищі.
Отже, які ключові регуляторні документи щодо Web3 існують у Китаї зараз, які технічні керівники проєкту повинні особливо враховувати? Хоча відповідних політик багато, але якщо дивитися лише з точки зору запобігання кримінальним ризикам, слід зосередитися на наступних двох:
Опубліковане в 2017 році "Повідомлення про запобігання ризикам фінансування шляхом випуску токенів" ("94 повідомлення")
2021 року видано "Про подальше запобігання та усунення ризиків спекуляцій з віртуальними валютами" ("924 повідомлення")
Центральний зміст цих двох політичних документів полягає в наступному: заборонити первинні пропозиції монет (ICO) та чітко визначити, що діяльність, пов'язана з віртуальною валютою, є незаконною фінансовою діяльністю.
Особливо 924 повідомлення, яке безпосередньо називають «найсильнішим регуляторним документом» у галузі. Воно не лише чітко вказує на те, що віртуальні валютні торги є незаконними, але й прямо зазначає, що «іноземні платформи для торгівлі віртуальними валютами, які займаються відповідним бізнесом, також не можуть надавати послуги резидентам Китаю».
Саме тому більшість Web3 вечірка проєкту обирають "вихід на міжнародний ринок" для уникнення ризиків.
Але постає питання: чи дійсно проєкт вийшов на міжнародний рівень, чи дійсно це безпечно?
2 Чи можна уникнути китайських законів, якщо вийти на міжнародний ринок? Аналіз поширених помилок технічних керівників
Багато вечірка проєкту на початковому етапі активно консультуються з юристами: в якій країні потрібно зареєструвати компанію? Обрати Кайманові острови, BVI чи Сінгапур? Створити фонд чи материнську компанію з дочірніми? Ці питання здаються стратегією компанії, але насправді за ними часто ховається одне ключове припущення — вважається, що "реєстрація за кордоном дозволить уникнути китайського законодавства".
Але, спираючись на досвід нашої команди, яка представляє інтереси в декількох кримінальних справах, необхідно чітко зазначити: хоча офшорна структура дійсно має певний вплив на ізоляцію комерційних ризиків, оптимізацію податків та капітальні операції, на рівні кримінальної відповідальності вона не може слугувати щитом для звільнення від китайського законодавства.
Іншими словами, функція офшорної структури полягає в «комерційному ізоляції», а не в «кримінальному захисті». Її основна ефективність проявляється в:
Уникнути обмежень законодавства про цінні папери регуляторних органів, таких як США;
Реалізація зручностей на капітальному рівні, таких як стимулювання опціонів, проектування фінансових структур тощо;
Здійснити розмежування бухгалтерії та відповідальності з юридичними особами на території Китаю.
Але якщо сам проєкт передбачає дії, які прямо заборонені китайським законодавством, такі як незаконна діяльність, відкриття казино, відмивання грошей, пірамідальні схеми тощо, навіть якщо компанія зареєстрована за кордоном, відповідно до принципів "територіальної юрисдикції" або "персональної юрисдикції" в нашому кримінальному кодексі, китайські судові органи все ще мають право притягнути до відповідальності.
Щодо того, чи дійсно буде переслідування, це належить до "ймовірнісного ризику".
Отже, коли наші юристи консультують вечірку проєкту щодо структурного дизайну, вони зазвичай спочатку повертаються до самого проєкту, детально вивчаючи його бізнес-модель, фінансові потоки, цільову аудиторію, а не обговорюючи відразу, де зареєструватися і як побудувати структуру. Лише зрозумівши суть проєкту, можна оцінити, чи має він відповідну основу для дотримання вимог, і лише тоді можна надати найефективніші рішення проблем.
3"Що таке "прозорі" правозастосування? Кілька вимірів, на які повинні звернути увагу вечірки проєкту Web3.
У повсякденній роботі ми часто стикаємося з подібними запитаннями:
Я розмістив вечірка проєкту на Кайманах і в Сінгапурі, чи можу я так зробити?
Сервер проєкту знаходиться за кордоном, не відкритий для китайських користувачів, чи це означає, що немає проблем?
Я лише технічний консультант/аутсорсингова розробка, не беру участі в операціях і не маю справи з фінансами, чи є ще ризики?
Я знайшов іноземного друга, щоб він став формальним засновником команди, а я сам лише дію в тіні, чи не безпечніше це?
Я у білому папері заявив, що "не надаю послуги китайським користувачам", чи звільняє це мене від відповідальності?
Ці проблеми насправді відображають одну основну помилку — брак розуміння щодо "прозорої" моделі правозастосування нашими судовими органами.
Так зване «проникневе право» можна зрозуміти з двох основних принципів: принципу території та принципу особи.
▶ Принцип територіальності: навіть якщо проєкт зареєстровано за кордоном, але якщо існують такі обставини, він може вважатися «дія відбулася в межах країни», що викликає дію китайського законодавства:
Користувачі проєкту в основному походять з Китаю (наприклад, створення китайської спільноти, просування проєкту серед китайців тощо);
Вечірка проєкту або технічна команда знаходиться на території Китаю;
Існують заходи з просування на території, бізнес-співпраці, розрахунків тощо (навіть якщо вони виконуються через аутсорсингові компанії або агентів).
▶ Принцип особистої відповідальності: Згідно зі статтею 7 Кримінального кодексу нашої країни, громадяни Китаю, які здійснюють "дії, за які відповідно до нашого законодавства передбачена кримінальна відповідальність" за межами країни, також можуть бути притягнуті до відповідальності.
Наприклад, китайські розробники беруть участь у створенні платформ для азартних ігор на блокчейні, платформ для збору коштів у віртуальних валютах, каналів для обміну OTC у Дубаї, і якщо вони порушують відповідні положення кримінального кодексу нашої країни, їх все ще можуть бути притягнено до відповідальності китайськими судами.
Наприклад: у типовому випадку, опублікованому у 2023 році Генеральною прокуратурою та Державним управлінням валютного контролю, Гуо Моу Чжао побудував незаконний обмінний сайт (через шифрування для з'єднання юанів з іноземною валютою), і був засуджений до п'яти років позбавлення волі за незаконну комерційну діяльність судом району Баошань у Шанхаї.
Отже, "проникливе право" у сфері Web3 має поширені прояви, які включають:
Проникливе місце реєстрації: навіть якщо компанія зареєстрована на Кайманових островах, у BVI або Сінгапурі, якщо користувач і операції знаходяться в Китаї, це все ще може бути визнано як "внутрішнє скоєння злочину";
Технічна ідентичність проникнення: навіть якщо технічний керівник зовні виступає лише як консультант або розробник, якщо існують такі дії, як внесення коду, управління правами контракту, розподіл прибутків проєкту, контроль за приватними ключами тощо, він все ще може бути визнаний «фактичним контролером»;
Проникнення в дані на блокчейні: Регулятори можуть підтвердити, чи проєкт "обслуговує китайських користувачів" або має відношення до азартних ігор, шахрайства, відмивання грошей та інших правових ризиків шляхом трасування на блокчейні, аудиту KYT, створення профілів користувачів тощо.
Для технічного керівника розуміння основної логіки "прозорого правозастосування" є першим кроком до належного управління ризиками проєкту.
4 Висновок
Багато людей вважають, що якщо проект "вийде на міжнародний ринок", то можна назавжди позбутися контролю китайського законодавства. Але насправді, якщо проект ніколи не проходив оцінку юридичних ризиків, навіть якщо він розташований за кордоном, важко говорити про безпеку.
Сподіваюся, що ця стаття зможе нагадати підприємцям та технічним керівникам у сфері Web3: чи має проєкт відповідну правову основу, ключове не в тому, де він зареєстрований, а в тому, чи не порушує він червоні лінії, визначені китайським законодавством.
Тільки в ранніх етапах, вважаючи ідентифікацію ризиків основним мисленням, проєкт може пройти далі і прожити довше.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Чи може проект уникнути юрисдикції китайського законодавства? Невід'ємні помилки у відповідності Web3
З моменту публікації "924 повідомлення" десятьма міністерствами у вересні 2021 року, багато вечірка проєкту Web3 висловили "активну відповідь на регулювання Китаю, зупинивши надання послуг у континентальному Китаї" та перенесли основну частину проєкту за кордон. Проте, як відомо, все ще є чимало шифрування компаній, які продовжують надавати послуги континентальним користувачам.
Водночас багато розробників розглядають можливість переходу з проєктів Web2 до Web3. На відміну від професіоналів, які вже багато років працюють у Web3, технічні спеціалісти, які планують увійти в цю сферу, зазвичай більше зосереджені на легальності проєкту, сподіваючись спочатку визначити правові межі та ефективно контролювати ризики, перш ніж ухвалити рішення про реальний вхід.
Незалежно від того, чи це технічні спеціалісти Web3, які вже зайняті в цій сфері, чи інженери та керівники розробки, які планують перейти з Web2, на етапі запуску проєкту з 0 до 1 вони стикаються з однією спільною проблемою: де слід розмістити проєкт?
Враховуючи високий рівень регуляції в континентальному Китаї щодо Web3, особливо інноваційних проєктів з фінансовими характеристиками, багато стартап-команд схиляються до "виходу проєкту за кордон" — реєстрація проводиться за межами країни, а технічні команди розподіляються по Гонконгу, Сінгапуру, Південно-Східній Азії та інших регіонах.
На думку технічного засновника або технічного керівника Web3 проєкту, такий підхід "реєстрація за кордоном + віддалене розгортання" здається природно має переваги "комплаєнсу" — проєкт не реалізується в Китаї, отже, природно, не підпадає під червоні лінії китайського законодавства.
Але реальність набагато складніша, ніж передбачалося. Згідно з досвідом команди адвокатів на чолі з Шао Шивеєм, яка в останні роки представляла інтереси у багатьох кримінальних справах, ми бачимо, що навіть якщо структура проєкту знаходиться за кордоном, якщо вона торкається правових меж Китаю, все ще існує високий ризик бути притягнутим до відповідальності.
Отже, ця стаття сподівається допомогти технічним приймачам у командах стартапів Web3 зрозуміти одне з основних питань: чому "вечірка проєкту за кордоном" також може спровокувати юридичні ризики в Китаї?
（Примітка: У зв'язку з тим, що багато команд Web3 очолюються технічними спеціалістами, ця стаття особливо адресована засновникам проєктів, CTO, ключовим розробникам з технічним бекграундом）
1 Чому більшість Web3 проєктів обирають вихід на міжнародний ринок? Логіка виживання в умовах регуляторного фону
Для більшості підприємців на початковому етапі найголовнішою вимогою є "спершу вижити". Відповідність виглядає важливою, але на ранніх етапах, коли ресурси обмежені, а темп стрімкий, вона часто відходить на другий план.
Але ті підприємці, які мають довгострокове планування, звертають увагу на регуляторну політику раніше, розуміють юридичні межі, визначають, що можна робити, а що не можна, і таким чином вирішують, як слід будувати проєкт і де його реалізувати.
Інакше наслідки удару можуть бути дуже серйозними. Ми стикалися з одним Web3 проєктом, який від народження до смерті існував лише 13 днів, що є типовим негативним прикладом у високонапруженому регуляторному середовищі.
Отже, які ключові регуляторні документи щодо Web3 існують у Китаї зараз, які технічні керівники проєкту повинні особливо враховувати? Хоча відповідних політик багато, але якщо дивитися лише з точки зору запобігання кримінальним ризикам, слід зосередитися на наступних двох:
Центральний зміст цих двох політичних документів полягає в наступному: заборонити первинні пропозиції монет (ICO) та чітко визначити, що діяльність, пов'язана з віртуальною валютою, є незаконною фінансовою діяльністю.
Особливо 924 повідомлення, яке безпосередньо називають «найсильнішим регуляторним документом» у галузі. Воно не лише чітко вказує на те, що віртуальні валютні торги є незаконними, але й прямо зазначає, що «іноземні платформи для торгівлі віртуальними валютами, які займаються відповідним бізнесом, також не можуть надавати послуги резидентам Китаю».
Саме тому більшість Web3 вечірка проєкту обирають "вихід на міжнародний ринок" для уникнення ризиків.
Але постає питання: чи дійсно проєкт вийшов на міжнародний рівень, чи дійсно це безпечно?
2 Чи можна уникнути китайських законів, якщо вийти на міжнародний ринок? Аналіз поширених помилок технічних керівників
Багато вечірка проєкту на початковому етапі активно консультуються з юристами: в якій країні потрібно зареєструвати компанію? Обрати Кайманові острови, BVI чи Сінгапур? Створити фонд чи материнську компанію з дочірніми? Ці питання здаються стратегією компанії, але насправді за ними часто ховається одне ключове припущення — вважається, що "реєстрація за кордоном дозволить уникнути китайського законодавства".
Але, спираючись на досвід нашої команди, яка представляє інтереси в декількох кримінальних справах, необхідно чітко зазначити: хоча офшорна структура дійсно має певний вплив на ізоляцію комерційних ризиків, оптимізацію податків та капітальні операції, на рівні кримінальної відповідальності вона не може слугувати щитом для звільнення від китайського законодавства.
Іншими словами, функція офшорної структури полягає в «комерційному ізоляції», а не в «кримінальному захисті». Її основна ефективність проявляється в:
Але якщо сам проєкт передбачає дії, які прямо заборонені китайським законодавством, такі як незаконна діяльність, відкриття казино, відмивання грошей, пірамідальні схеми тощо, навіть якщо компанія зареєстрована за кордоном, відповідно до принципів "територіальної юрисдикції" або "персональної юрисдикції" в нашому кримінальному кодексі, китайські судові органи все ще мають право притягнути до відповідальності.
Щодо того, чи дійсно буде переслідування, це належить до "ймовірнісного ризику".
! Зображення
Отже, коли наші юристи консультують вечірку проєкту щодо структурного дизайну, вони зазвичай спочатку повертаються до самого проєкту, детально вивчаючи його бізнес-модель, фінансові потоки, цільову аудиторію, а не обговорюючи відразу, де зареєструватися і як побудувати структуру. Лише зрозумівши суть проєкту, можна оцінити, чи має він відповідну основу для дотримання вимог, і лише тоді можна надати найефективніші рішення проблем.
3"Що таке "прозорі" правозастосування? Кілька вимірів, на які повинні звернути увагу вечірки проєкту Web3.
У повсякденній роботі ми часто стикаємося з подібними запитаннями:
Ці проблеми насправді відображають одну основну помилку — брак розуміння щодо "прозорої" моделі правозастосування нашими судовими органами.
Так зване «проникневе право» можна зрозуміти з двох основних принципів: принципу території та принципу особи.
▶ Принцип територіальності: навіть якщо проєкт зареєстровано за кордоном, але якщо існують такі обставини, він може вважатися «дія відбулася в межах країни», що викликає дію китайського законодавства:
▶ Принцип особистої відповідальності: Згідно зі статтею 7 Кримінального кодексу нашої країни, громадяни Китаю, які здійснюють "дії, за які відповідно до нашого законодавства передбачена кримінальна відповідальність" за межами країни, також можуть бути притягнуті до відповідальності.
Наприклад, китайські розробники беруть участь у створенні платформ для азартних ігор на блокчейні, платформ для збору коштів у віртуальних валютах, каналів для обміну OTC у Дубаї, і якщо вони порушують відповідні положення кримінального кодексу нашої країни, їх все ще можуть бути притягнено до відповідальності китайськими судами.
Наприклад: у типовому випадку, опублікованому у 2023 році Генеральною прокуратурою та Державним управлінням валютного контролю, Гуо Моу Чжао побудував незаконний обмінний сайт (через шифрування для з'єднання юанів з іноземною валютою), і був засуджений до п'яти років позбавлення волі за незаконну комерційну діяльність судом району Баошань у Шанхаї.
Отже, "проникливе право" у сфері Web3 має поширені прояви, які включають:
Для технічного керівника розуміння основної логіки "прозорого правозастосування" є першим кроком до належного управління ризиками проєкту.
4 Висновок
Багато людей вважають, що якщо проект "вийде на міжнародний ринок", то можна назавжди позбутися контролю китайського законодавства. Але насправді, якщо проект ніколи не проходив оцінку юридичних ризиків, навіть якщо він розташований за кордоном, важко говорити про безпеку.
Сподіваюся, що ця стаття зможе нагадати підприємцям та технічним керівникам у сфері Web3: чи має проєкт відповідну правову основу, ключове не в тому, де він зареєстрований, а в тому, чи не порушує він червоні лінії, визначені китайським законодавством.
Тільки в ранніх етапах, вважаючи ідентифікацію ризиків основним мисленням, проєкт може пройти далі і прожити довше.