Капітал DeFi в основному інституційний, але інфраструктура все ще націлена на роздрібних користувачів.
Фрагментація ліквідності та неефективність протоколів заважають масштабному впровадженню інституцій.
Sentora та Trident прагнуть створити DeFi класу інститутів з інструментами ризику та структурованими продуктами.
Sentora, раніше відомий як IntoTheBlock, представив оновлену дорожню карту після злиття з Trident Digital, окресливши ключові виклики та запропоновані рішення для створення масштабованої, інституційного рівня децентралізованої фінансової (DeFi) інфраструктури. Компанія, яка нещодавно закрила раунд фінансування серії A на суму 25 мільйонів доларів, має на меті оптимізувати розміщення капіталу, покращити моніторинг ризиків та вирішити неефективність у фрагментованих екосистемах DeFi.
Капітал DeFi в основному інституційний, але як багато ви знаєте про інституційний DeFi? Наш останній вебінар проведе вас через все, що потрібно знати. Перегляньте його ще раз нижче.
— Sentora (раніше IntoTheBlock) (@SentoraHQ) 14 червня 2025 року
Однією з основних проблем Sentora є дисбаланс між швидким зростанням інфраструктури блокчейну та обмеженим темпом припливу капіталу. Компанія зазначила, що кількість протоколів і мереж значно зросла, в той час як обсяг нових учасників і постачальників капіталу відстає. Ця невідповідність створила значну фрагментацію загальної заблокованої вартості (TVL) та збільшила ризики для протоколів з обмеженою ліквідністю.
Дослідження Sentora показує, що значна частина капіталу DeFi зосереджена серед великих інституційних гравців. В одному з аналізів 100 найбільших депозитарів склали 185% капіталу в провідному протоколі DeFi. Незважаючи на цю концентрацію, більшість систем DeFi залишаються структурованими для роздрібного використання, не маючи інституційних запобіжників, таких як покриття ризиків, глибока ліквідність або інфраструктура відповідності.
Технічні та структурні прогалини підривають прийняття
Команда Sentora виявила ключові технічні та фінансові бар'єри, які заважають ширшій залученості інституцій. Компанія підкреслила необхідність покращення користувацького досвіду, кросчейн-інтероперабельності та інтеграцій з кастодіальними платформами, такими як Fireblocks та BitGo, щоб забезпечити безперешкодний рух капіталу. Без цього інституції стикаються з тертям при спробах розподілити капітал між децентралізованими системами.
Щодо фінансової сторони, Sentora підкреслила важливість абстракції доходу, доступності стейблкоїнів та покриття ринку кредитування. Команда наголосила, що екосистеми повинні включати глибокі ліквідні фонди, надійну децентралізовану біржу (DEX) та правильно налаштовані інцентиви для підтримки довгострокової активності.
Управління ризиками та страхування залишаються критично важливими сферами для розвитку. Sentora підтвердила проведення внутрішніх досліджень у сфері децентралізованих страхових продуктів, підкреслюючи, що попередні зусилля зазнали невдачі, але потреба в захисті від експлойтів протоколів залишається нерозв'язаною.
Інституційний DeFi потребує координованого розвитку інфраструктури
Злиття Sentora та Trident Digital було представлено як стратегічна спроба створити універсальний шар для інституційного DeFi. Sentora підкреслила, що нові примітиви—зокрема структуровані продукти, моделі кредитування для токенізованих реальних активів та інструменти взаємодії—є суттєвими для переходу DeFi у паралельну фінансову систему, здатну підтримувати великомасштабні інституційні операції.
Компанія підсумувала, що заплановано наступну сесію на 18 червня, яка буде зосереджена на моделях оцінки ризиків DeFi, оскільки вона продовжує вдосконалювати свій підхід до рішень DeFi для інституційного рівня.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Sentora підкреслює капітальну фрагментацію та інфраструктурні прогалини в інституційній DeFi
Капітал DeFi в основному інституційний, але інфраструктура все ще націлена на роздрібних користувачів.
Фрагментація ліквідності та неефективність протоколів заважають масштабному впровадженню інституцій.
Sentora та Trident прагнуть створити DeFi класу інститутів з інструментами ризику та структурованими продуктами.
Sentora, раніше відомий як IntoTheBlock, представив оновлену дорожню карту після злиття з Trident Digital, окресливши ключові виклики та запропоновані рішення для створення масштабованої, інституційного рівня децентралізованої фінансової (DeFi) інфраструктури. Компанія, яка нещодавно закрила раунд фінансування серії A на суму 25 мільйонів доларів, має на меті оптимізувати розміщення капіталу, покращити моніторинг ризиків та вирішити неефективність у фрагментованих екосистемах DeFi.
Капітал DeFi в основному інституційний, але як багато ви знаєте про інституційний DeFi? Наш останній вебінар проведе вас через все, що потрібно знати. Перегляньте його ще раз нижче.
— Sentora (раніше IntoTheBlock) (@SentoraHQ) 14 червня 2025 року
Однією з основних проблем Sentora є дисбаланс між швидким зростанням інфраструктури блокчейну та обмеженим темпом припливу капіталу. Компанія зазначила, що кількість протоколів і мереж значно зросла, в той час як обсяг нових учасників і постачальників капіталу відстає. Ця невідповідність створила значну фрагментацію загальної заблокованої вартості (TVL) та збільшила ризики для протоколів з обмеженою ліквідністю.
Дослідження Sentora показує, що значна частина капіталу DeFi зосереджена серед великих інституційних гравців. В одному з аналізів 100 найбільших депозитарів склали 185% капіталу в провідному протоколі DeFi. Незважаючи на цю концентрацію, більшість систем DeFi залишаються структурованими для роздрібного використання, не маючи інституційних запобіжників, таких як покриття ризиків, глибока ліквідність або інфраструктура відповідності.
Технічні та структурні прогалини підривають прийняття
Команда Sentora виявила ключові технічні та фінансові бар'єри, які заважають ширшій залученості інституцій. Компанія підкреслила необхідність покращення користувацького досвіду, кросчейн-інтероперабельності та інтеграцій з кастодіальними платформами, такими як Fireblocks та BitGo, щоб забезпечити безперешкодний рух капіталу. Без цього інституції стикаються з тертям при спробах розподілити капітал між децентралізованими системами.
Щодо фінансової сторони, Sentora підкреслила важливість абстракції доходу, доступності стейблкоїнів та покриття ринку кредитування. Команда наголосила, що екосистеми повинні включати глибокі ліквідні фонди, надійну децентралізовану біржу (DEX) та правильно налаштовані інцентиви для підтримки довгострокової активності.
Управління ризиками та страхування залишаються критично важливими сферами для розвитку. Sentora підтвердила проведення внутрішніх досліджень у сфері децентралізованих страхових продуктів, підкреслюючи, що попередні зусилля зазнали невдачі, але потреба в захисті від експлойтів протоколів залишається нерозв'язаною.
Інституційний DeFi потребує координованого розвитку інфраструктури
Злиття Sentora та Trident Digital було представлено як стратегічна спроба створити універсальний шар для інституційного DeFi. Sentora підкреслила, що нові примітиви—зокрема структуровані продукти, моделі кредитування для токенізованих реальних активів та інструменти взаємодії—є суттєвими для переходу DeFi у паралельну фінансову систему, здатну підтримувати великомасштабні інституційні операції.
Компанія підсумувала, що заплановано наступну сесію на 18 червня, яка буде зосереджена на моделях оцінки ризиків DeFi, оскільки вона продовжує вдосконалювати свій підхід до рішень DeFi для інституційного рівня.