1. План криптовалютного фонду Bitcoin медіагрупи Трампа було затверджено, що викликало регуляторні суперечки.
Трамп медіа та технологічна група (TMTG) оголосила, що її реєстраційна заява про план біткоїн-скарбниці, подана до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), була затверджена. Цей план має на меті залучити 2,3 мільярда доларів США біткоїн-резервів для бізнесу TMTG, зокрема для соціальної медіа платформи Truth Social.
TMTG означає, що біткойн-тревел-фонд надасть незалежне джерело фінансування, від традиційної фінансової системи, щоб забезпечити свободу слова. Однак цей крок викликав занепокоєння регуляторних органів. Голова SEC Арткіз попередив, що криптовалюти можуть бути використані для ухилення від санкцій та відмивання грошей. Демократи в Конгресі поставили під сумнів, чи існує конфлікт інтересів у Трампа.
Аналітики зазначають, що програма біткойн-скарбниці TMTG відображає зростаючу популярність криптовалют у провідних компаніях. Але водночас це підкреслює ризики та невизначеність, пов'язані з регуляторною вакуумом. У майбутньому напрямок регулювання криптовалют матиме глибокий вплив на галузь.
2. Іранський ракетний удар по Ізраїлю спричинив геополітичну кризу
Іранські Революційні Гвардії у вівторок завдали ракетного удару по Ізраїлю, що призвело до різкого загострення напруженості з обох сторін. Ізраїль повідомив, що йому вдалося перехопити більшість ракет і завдати удару у відповідь по Ірану.
Цей конфлікт виник внаслідок раніше проведених ізраїльськими військами авіаударів по іранських безпілотниках. Взаємні атаки призвели до нового витка геополітичної кризи. Аналітики попереджають, що якщо ситуація продовжить загострюватися, це може загрожувати миру та стабільності в регіоні Близького Сходу.
Енергетичні та фінансові ринки різко реагують на цей геополітичний ризик. Міжнародна ціна на нафту короткочасно перевищила 80 доларів за барель. Ризикові активи, такі як біткоїн, також зазнали значних коливань. Інвестори стурбовані можливим розширенням конфлікту, що може вплинути на глобальні постачання та економічне зростання.
3. Комісія з цінних паперів призначила дружніх до криптовалюти чиновників, політика може пом'якшити
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) цього тижня призначила чотирьох керівників з досвідом у сфері криптовалют, що розглядається як сигнал про те, що її політика щодо криптовалют може стати м'якшою.
Серед нових призначенців – колишні директори з комплаєнсу, колишні керівники Paxos та інші. Вони мають великий досвід у криптовалютній індустрії або володіють криптовалютними активами. Аналітики вважають, що це призначення відображає бажання голови SEC Аткінса зайняти більш прагматичну та інклюзивну позицію з питань регулювання криптовалют.
Індустрія криптовалют постійно критикує SEC за невизначеність у регуляторних питаннях. Призначення нових чиновників сподівається спонукати SEC до розробки більш чіткої та узгодженої регуляторної структури. Але є й аналізи, які вважають, що всередині SEC все ще існують розбіжності щодо регулювання криптовалют.
4. Кілька установ подали заявки на ETF Solana, ф'ючерсні фонди можуть бути схвалені
Повідомляється, що ряд керуючих активами, включаючи Fidelity, Invesco і VanEck, подали заявки в SEC на спотовий ETF Solana. Аналітики очікують, що SEC схвалить перший ф'ючерсний фонд Solana для торгів найближчими тижнями.
Solana є третьою за величиною криптовалютою після біткоїна та ефіру. Її відмінні показники та низькі транзакційні витрати роблять її популярною серед інституційних інвесторів. Аналітики вважають, що схвалення ETF на Solana надасть інституційним інвесторам більш зручні канали для інвестування, що, ймовірно, сприятиме подальшому розвитку екосистеми Solana.
Проте існує також думка, що запуск ETF на криптовалюти може посилити волатильність ринку. Інвестори повинні повністю усвідомлювати високий ризик криптовалют.
5. Засновник Cardano запропонував створити суверенний фонд у 10 мільярдів доларів
Засновник Cardano Чарльз Хоскінсон запропонував обміняти близько 1 мільярда доларів у токенах ADA з скарбниці Cardano на біткоїни та стейблкоїни для створення "децентралізованого суверенного фонду благополуччя".
Хоскінсон заявив, що фонд має на меті забезпечити ліквідність для екосистеми Cardano та впровадити фінансування розвитку DeFi-додатків. Він вважає, що перетворення частини державних активів у біткойни та стейблкоїни може допомогти зменшити ризики.
Аналітики зазначають, що пропозиція Хоскінсона відображає прагнення криптовалютних проектів підвищити практичність токенів. Але водночас існують побоювання щодо операційних ризиків та розбіжностей у спільноті. Реакція спільноти Cardano на цю пропозицію була неоднозначною.
Два. Новини галузі
1. Біткойн на короткий час впав нижче позначки в 105000 доларів, аналітики ринку стверджують, що корекція ще не закінчилася
14 червня біткоїн ненадовго впав нижче позначки в 105 000 доларів, досягнувши внутрішньоденного мінімуму в 104 993,6 долара, що на 0,41% нижче за показник закриття попереднього дня. Під впливом геополітичної ситуації біткоїн ненадовго впав до $102 600, а потім швидко відскочив вище $106 000, але подальше ралі не змогло продовжитися, знову впавши приблизно до $105 200.
Аналітики загалом вважають, що поточний тренд біткоїна не має продовження прориву, корекція або ще не закінчилася. Індекс CoinDesk 20 за той же період впав на 4,4%, а основні токени, такі як ефір, Avalanche та TON, знизилися на 6%-8%. Незважаючи на загальний спад криптовалютних акцій, акції Circle зросли на 13%, можливо, під впливом новин про плани Amazon та Walmart щодо стабільних монет.
Трейдери мають розбіжності щодо майбутнього руху біткойна. Деякі аналітики вважають, що біткойн у короткостроковій перспективі залишиться в межах діапазону, і слід остерігатися подальших ризиків зниження. Однак є й думки, що довгострокова висхідна структура біткойна не була зруйнована, а короткострокова корекція надає хорошу можливість для довгострокових інвесторів. Загалом, ринкові настрої залишаються обережно оптимістичними, інвестори повинні уважно стежити за розвитком геополітичної ситуації.
2. Обсяг ф'ючерсних контрактів на ефір досяг нових висот, потоки коштів ETF різко зросли
Ф'ючерсний обсяг торгів на Ethereum досяг нового рекорду в 2 мільярди доларів цього тижня, що свідчить про зростання довіри трейдерів та попиту на маржинальну торгівлю. Ці дані відповідають нещодавньому зростанню ціни Ethereum.
Аналітики зазначають, що активність ринку деривативів ефіріуму відображає оптимістичні настрої інвесторів щодо довгострокових перспектив ефіріуму. Застосування ефіріуму в сфері децентралізованих фінансів та NFT постійно розширюється, що стимулює попит на розміщення з боку інституційних інвесторів. Дані показують, що за останні 30 днів чисті вливання в ETF на спот-ефіріум перевищили 240 мільйонів доларів США, що посилило позитивні настрої на ринку та стабільність.
Однак деякі аналітики висловлюють занепокоєння швидким зростанням обсягу відкритих позицій за ф'ючерсами на ефір. Надмірний кредитний важіль може посилити коливання цін, і в разі масового закриття позицій це може викликати ланцюгову реакцію, що загострить ринкову турбулентність. Тому інвесторам потрібно уважно стежити за такими показниками, як фінансова ставка, щоб своєчасно контролювати ризикові відкриття.
В цілому, активність ф'ючерсного ринку ефіріуму відображає оптимістичні очікування інвесторів щодо довгострокових перспектив ефіріуму. Але інвесторам також слід бути обережними щодо ризиків, пов'язаних з надмірним кредитним плечем, та зберігати помірний рівень ризикових уподобань.
3. Ціна XRP може мати ризик зниження в короткостроковій перспективі, але довгострокові перспективи залишаються позитивними.
XRP за останні 24 години зазнав короткочасного падіння, ціна на деякий час опустилася до 0.6412 доларів, максимальне падіння за день склало 6.01%. Аналітики вважають, що XRP у короткостроковій перспективі може мати подальші ризики зниження.
З одного боку, XRP наразі торгується в межах спадного трикутного патерну, ринкова структура демонструє ведмежий тренд. З іншого боку, XRP нещодавно сформував сигнал «смертного перехрестя», що свідчить про зростання коротких позицій. Якщо XRP не зможе отримати сильну підтримку на рівні 0,6 долара, це може призвести до подальшого зниження до рівня близько 0,5 долара.
Проте, в довгостроковій перспективі, перспективи XRP залишаються позитивними. Аналітики відзначають, що активність в реєстрі XRP продовжує зростати, що відображає сильну практичність мережі. Крім того, очікується, що судовий позов XRP проти Комісії з цінних паперів і бірж досягне врегулювання цього року, що буде вигідно для XRP. Як тільки регуляторне середовище стане зрозумілим, це може залучити більше інституційних інвестицій, що сприятиме зростанню ціни XRP.
В цілому, XRP у короткостроковій перспективі може продовжити коливання вниз, інвестори повинні бути обережні з ризиками. Але в довгостроковій перспективі основи XRP залишаються позитивними, після чіткого регулювання він знову отримає імпульс для розвитку. Інвестори можуть скористатися короткостроковими коливаннями, купуючи на низьких цінах.
4. Екосистема Solana продовжує нагріватися, і потенційні емітенти SOL ETF подають оновлені документи заявок
Екосистема Solana продовжує розвиватися, ставши новою силою на ринку криптовалют. За повідомленнями, всі сім потенційних емітентів ETF Solana подали оновлені документи S-1 до Комісії з цінних паперів і бірж США, що включають інформацію про стейкінг. Це свідчить про зростаючу увагу регуляторів до екосистеми Solana.
Solana як високо продуктивний публічний блокчейн має великі перспективи розвитку в сфері децентралізованих додатків та NFT. Дані показують, що активність розробників в екосистемі Solana та приплив капіталу продовжують зростати, що відображає визнання інвесторами її довгострокової цінності.
У той же час токен SOL самого Solana показав сильні результати за минулий тиждень, очоливши зростання серед токенів з великою капіталізацією. Аналітики прогнозують, що SOL може досягти історичного максимуму в 275 доларів цього року. Але також є думка, що поточна оцінка SOL може бути завищеною, інвесторам слід бути обережними до ризику корекції.
В цілому, постійне зростання екосистеми Solana відображає глибокі зміни, що відбуваються на ринку криптовалют. Як нове покоління публічних блокчейнів, Solana може стати важливою силою у майбутньому розвитку. Але інвесторам також потрібно обережно оцінювати співвідношення ризику та прибутку при розподілі активів, контролюючи ризикові позиції під час використання сприятливих можливостей.
5. Короткострокова волатильність ринку криптовалют посилюється, інвесторські настрої стають обережнішими
Останні кілька днів ринок криптовалют значно коливався, основні монети зазнали сильних коливань. Біткоїн, Ефір, токени Avalanche та інші за короткий період часу впали на 5%-10%.
Аналітики вважають, що на цей виток зниження в основному впливає геополітична ситуація. Військові удари Ізраїлю по Ірану посилили напруженість на Близькому Сході, спровокувавши розпродаж ризикованих активів. Водночас погроза Ірану перекрити Ормузьку протоку також посилила неприйняття ризику на ринку.
Водночас, фінансові ставки на ринку криптовалют та обсяги ф'ючерсних позицій швидко знижуються, що відображає обережність інвесторів. Дані свідчать, що індекс страху та жадібності в криптовалютах знизився до 52, перебуваючи в нейтральному діапазоні.
Проте, деякі аналітики вважають, що поточна корекція надає хорошу можливість для довгострокових інвесторів. Відносний індекс сили біткойна вже увійшов у зону перепроданості, що вказує на потенційні можливості для відскоку. Крім того, ослаблення долара та інфляційний тиск також сприятимуть попиту на ризикові активи.
В цілому, ринок криптовалют у короткостроковій перспективі може залишатися волатильним, інвесторам потрібно зберігати обережно-оптимістичний настрій. З одного боку, контролювати ризики, з іншого боку, також слід використовувати можливості довгострокових інвестицій. Одночасно потрібно уважно стежити за розвитком геополітичної ситуації, що стане ключовим фактором, що вплине на ринкову динаміку.
6. Регулятори подають позитивні сигнали, перспектива криптовалюти виглядає добре
Останнім часом регуляторні органи США випустили ряд позитивних сигналів для індустрії криптовалют, що відображає подальше пом’якшення регуляторної політики. Це принесло позитивні очікування для довгострокового розвитку криптовалют.
По-перше, Комісія з цінних паперів і бірж США призначила двох керівників з досвідом у сфері криптовалют та блокчейну на посади директорів ринку та керівника інвестиційного управління. Це розглядається як сигнал про пом'якшення політики Комісії з цінних паперів.
По-друге, Комісія з цінних паперів і бірж відкликала 14 запропонованих правил, які мали на меті регулювання криптовалют та децентралізованих фінансових платформ. Це свідчить про те, що регулятори переоцінюють підходи до регулювання криптовалют, сподіваючись зменшити непотрібні обмеження.
Крім того, Конгрес розглядає законопроект CLARITY, який має на меті встановлення авторитетної регуляторної рамки для цифрових активів. Якщо законопроект буде ухвалено, це принесе більшу визначеність та можливості для розвитку криптовалютної індустрії.
Аналітики вважають, що покращення регуляторного середовища створить нові можливості для розвитку криптовалют. Як тільки регуляція стане чіткою, це допоможе залучити більше інституційних інвестицій, сприяючи довгостроковому здоровому розвитку галузі. Але водночас необхідно бути обережними щодо ризиків короткострокових коливань, викликаних змінами в регуляції.
Три. Новини проекту
1. Kaito AI: нова зірка інформаційної платформи We
Kaito AI є інформаційною платформою We, заснованою в 2022 році, яка має на меті вирішити проблему фрагментації інформації в криптовалютному світі. Головними продуктами платформи є Kaito Pro - пошукова система на базі штучного інтелекту, та Kaito Connect InfoF мережа. Вони здатні в реальному часі збирати та інтегрувати мультиджерельні дані з соціальних медіа, дослідницьких форумів, подкастів тощо, використовуючи великі мовні моделі та технології семантичного розуміння, перетворюючи неструктуровану інформацію на миттєві інсайти, надаючи функції аналізу емоцій, відстеження ключових слів, видобутку наративу тощо.
Kaito останнім часом оголосив, що розподілив токени на суму понад 90 мільйонів доларів США серед тримачів монет і користувачів. Цей крок має на меті стимулювати участь громади та сприяти розвитку платформи. Інноваційність Kaito полягає в використанні технології ШІ для інтеграції інформації We, що дозволяє користувачам отримувати ефективні інструменти для збору та аналізу інформації.
Поява Kaito заповнила прогалину в інтеграції інформації в сфері We, сподіваючись стати лідером у цій галузі. Його AI-орієнтований спосіб обробки інформації надає користувачам безпрецедентний досвід, що сприяє розвитку екосистеми We. Проте, Kaito також стикається з викликами з боку інших конкурентів, і йому потрібно постійно інноваційно розвиватися, щоб зберегти провідні позиції.
Аналітики галузі оптимістично оцінюють перспективи Kaito. Вони вважають, що з постійним розширенням екосистеми We зросте попит на ефективні інструменти інтеграції інформації. Завдяки своїй перевазі на ринку та інноваційним технологіям Kaito має шанси зайняти важливу позицію в цій сфері.
2. Sui:Move екосистеми нова зірка
Sui — це новий проєкт публічного ланцюга, побудований на мові Move, заснований колишнім дослідником блокчейну Meta. Під час конференції TOKEN 2049 ціна токена Sui різко зросла, привернувши багато уваги.
Як нова зірка в екосистемі Move, основна інновація Sui полягає в впровадженні нового виконавчого движка та моделі паралельного виконання, що суттєво підвищує пропускну здатність та масштабованість. Одночасно Sui також запроваджує нову модель власності на об'єкти, що покращує безпеку активів та їх комбінованість.
Останні новини свідчать про те, що Sui успішно вийшов на основну мережу та запустив кілька екосистемних проектів, включаючи децентралізовану біржу Cetus, ринок NFT Scallop та інші. Крім того, Grayscale Trust і USDC також з'явилися в мережі Sui, надаючи стабільну підтримку ліквідності.
Поява Sui принесла нову енергію в екосистему Move, сподіваючись сприяти інноваційному розвитку в цій галузі. Його висока продуктивність і безпека, ймовірно, залучать більше розробників і проектів, щоб створити різноманітну екосистему. Проте на даний момент доступних активів для спекуляцій у Sui не так багато, і будівництво екосистеми все ще потребує часу.
Експерти в галузі вважають, що перспективи Sui є обережно оптимістичними. Вони вважають, що Sui має видатну технічну силу, але для того, щоб справді прорватися, необхідно більше екосистемних проєктів та інкубаційних застосувань. Команді Sui потрібно посилити зусилля з розвитку екосистеми, щоб залучити більше якісних проєктів і зайняти важливу позицію в екосистемі Move.
3. Орієнтований ациклічний граф ( DAG ): нове покоління блокчейн-технологій на горизонті
Спрямований ациклічний граф ( DAG ) є новим типом архітектури блокчейну, який нещодавно привернув широку увагу в сфері криптовалют. На відміну від традиційного блокчейну, DAG використовує ациклічну топологію, що дозволяє здійснювати паралельну обробку транзакцій, значно підвищуючи пропускну здатність та масштабованість.
Останні досягнення технології DAG полягають у тому, що деякі нові проекти публічних блокчейнів, такі як Conflux, Byteball тощо, вже були розгорнуті на цій архітектурі. Вони демонструють переваги технології DAG завдяки інноваційним механізмам консенсусу та моделям обробки транзакцій, привертаючи велику увагу з боку розробників та інвесторів.
Поява архітектури DAG принесла нову надію у вирішення проблеми масштабованості блокчейну. На відміну від традиційних публічних блокчейнів, таких як Ethereum, DAG може підтримувати вищий обсяг одночасних транзакцій, що обіцяє краще задовольнити потреби майбутніх масштабних застосувань. Крім того, DAG має вищу енергетичну ефективність, що сприяє розвитку технології блокчейн у напрямку екологічності.
Проте, технологія DAG наразі все ще перебуває на відносно ранній стадії, і такі аспекти, як безпека та рівень децентралізації, все ще потребують подальшого вдосконалення. Деякі аналітики висловлюють занепокоєння, що DAG може бути важко реалізувати абсолютну незмінність, як це робить біткойн.
В цілому, DAG розглядається як один з нових напрямків розвитку блокчейн-технологій, що має широкі перспективи розвитку. З розвитком більшої кількості успішних проектів, DAG, ймовірно, займе важливе місце в майбутньому, сприяючи еволюції блокчейн-технологій.
4. ETF екосистеми Solana має перспективи отримання схвалення
Найновіші новини свідчать, що сім компаній з управління активами подали до Комісії з цінних паперів США (SEC) оновлену реєстраційну заяву S-1 для ETF Solana. Це вважається важливим кроком до схвалення екосистемного ETF Solana.
Як провідна високопродуктивна публічна блокчейн-мережа, екосистема Solana в останні роки розвивається стрімко, залучаючи велику кількість відмінних проектів і капіталу. Запуск Solana ETF надасть інвесторам більш зручні інвестиційні канали і, ймовірно, сприятиме подальшому розвитку цієї екосистеми.
Проте аналітики вказують, що ймовірність затвердження ETF Solana цього тижня незначна. SEC може потребувати більше часу для перевірки відповідних заявок, щоб забезпечити належний захист інтересів інвесторів. Раніше SEC завжди дотримувалася обережної позиції щодо регулювання криптовалют.
Якщо ETF Solana врешті-решт буде схвалено, це стане ознакою високого визнання з боку регуляторів цієї екосистеми. Це не тільки принесе більше фінансових вливань у Solana, але й підвищить її позицію в сфері публічних блокчейнів.
Експерти вважають, що перспективи отримання ETF Solana виглядають оптимістично. Вони вважають, що з розвитком регулювання криптовалют, SEC стане більш відкритою до схвалення ETF на криптовалюту. Solana, як провідна екосистема публічних блокчейнів, має високі шанси на схвалення.
5. Нові тенденції в регулюванні стабільних монет: Закон GENIUS отримав важливий прогрес
Останній раз Конгрес США досягнув важливої угоди щодо регулювання стейблкоїнів, відомої як "GENIUS Act". Цей законопроект має на меті встановлення єдиних стандартів для випуску та регулювання стейблкоїнів, що може сприяти здоровому розвитку цієї сфери.
Основні положення закону GENIUS включають: вимогу до емітентів стейблів мати достатні резервні активи для забезпечення повної підтримки токенів; вимогу до емітентів стейблів проходити аудит для забезпечення прозорості; надання регуляторним органам повноважень накладати штрафи за порушення тощо.
Введення цього законопроєкту свідчить про те, що регулятори США посилюють контроль у сфері стейблкоїнів. З розширенням використання стейблкоїнів у платіжних, розрахункових та інших сферах, створення єдиних стандартів регулювання стало надзвичайно актуальним.
Закон GENIUS було прийнято, що створить більш регульоване середовище для розвитку стабільних монет. Це допоможе підвищити довіру інвесторів, залучити більше інституційних коштів і сприяти розвитку всієї екосистеми. Проте деякі аналітики стурбовані тим, що надмірне регулювання може обмежити інновації.
В цілому, просування законодавства щодо регулювання стейблкоїнів розглядається як позитивний сигнал. Це відображає те, що регулятори починають приділяти увагу цій сфері і намагаються створити сприятливе середовище для неї. Впровадження відповідних нормативно-правових актів сприятиме довгостроковому здоровому розвитку екосистеми стейблкоїнів.
6. Справа XRP, ймовірно, буде врегульована, перспективи Ripple виглядають обнадійливо
Згідно з останніми новинами, Ripple має надію на досягнення угоди у тривалій судовій справі з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC). Сторони погодилися на угоду з управління активами на суму 125 мільйонів доларів, що сигналізує про можливий кінець цього тривалого судового процесу.
Від 2020 року, коли SEC подала на них позов, Ripple постійно перебуває в епіцентрі громадської думки. SEC звинувачує їх у тому, що випуск токенів склав незаконне випуск цінних паперів, тоді як компанія Ripple заперечує будь-які порушення. Обидві сторони вже багато років перебувають у конфлікті, що вплинуло на розвиток токену XRP.
Якщо буде досягнуто остаточну угоду, це усуне перешкоди для майбутнього розвитку XRP. Аналітики вважають, що як тільки справа буде вирішена, XRP отримає нові можливості для розвитку, а його застосування в таких сферах, як міжнародні платежі, матиме великі перспективи.
Крім того, досягнення угоди про врегулювання також підвищить довіру інвесторів і, ймовірно, сприятиме відновленню ціни XRP. Наразі XRP займає провідні позиції за ринковою капіталізацією криптовалют і можна очікувати більший приплив інституційних коштів.
Експерти вітають вирішення справи XRP. Вони вважають, що це створить позитивний регуляторний прецедент для всієї криптовалютної індустрії, що сприятиме її довгостроковому здоровому розвитку. Одночасно це також надає приклад для вирішення інших подібних справ.
В цілому, успішне вирішення справи XRP відкриє новий етап розвитку для цього проекту та матиме позитивний вплив на всю екосистему криптовалют.
Чотири. Економічна динаміка
1. Очікування підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи зростають, інфляційний тиск триває.
Економічні передумови: Очікується, що економіка США зросте помірно в першому кварталі 2025 року, але інфляційний тиск залишається підвищеним. Згідно з останніми даними, у першому кварталі ВВП зріс на 2,4% у річному обчисленні, що трохи нижче за 2,6% у попередньому кварталі. Водночас індекс цін на базові витрати на особисте споживання (PCE) у квітні зріс на 4,7% у річному обчисленні порівняно з 4,6% у березні, що свідчить про суттєве послаблення інфляційного тиску. Рівень безробіття коливався на рівні мінімуму 3,5%, а ринок праці залишався стабільним.
Ключові події: ФРС не підвищувала відсоткові ставки на травневому засіданні з монетарної політики, але наголосила, що вживатиме відповідних заходів на основі економічних даних для зниження інфляції до цільового показника 2%. Більшість чиновників очікують ще одного-двох підвищень ставок цього року. Водночас міністерка фінансів США Джанет Єллен закликала Конгрес якнайшвидше підвищити стелю боргу, щоб уникнути ризику можливого дефолту.
Реакція ринку: інвестори посилили очікування підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою, індекс долара нещодавно зріс. Три основні індекси американських акцій у травні знизилися, оскільки занепокоєння щодо економічних перспектив посилилося. Щодо облігаційного ринку, дохідність 10-річних державних облігацій на початку червня перевищила 3,7%, відображаючи тривогу щодо постійного тиску інфляції.
Думка експерта: Головний економіст Goldman Sachs Ян Хаціус заявив, що ФРС, можливо, доведеться підвищити відсоткові ставки вище 5,5%, щоб ефективно приборкати інфляцію. Він очікує, що економіка США впаде в м'яку рецесію в другій половині 2025 року. З іншого боку, головний економіст Morgan Stanley Четан Ах'я вважає, що ФРС може призупинити підвищення процентних ставок пізніше цього року, оскільки поступово з'являтимуться ознаки уповільнення економіки та відкату інфляції.
2. Швидкість відновлення економіки Китаю прискорюється, підтримка політики триває
Економічне підґрунтя: Економіка Китаю відновлюється в першому кварталі 2025 року, при цьому ВВП зріс на 4,5% у річному обчисленні порівняно з 2,9% у попередньому кварталі. Індекс менеджерів із закупівель у виробничому секторі (PMI) у квітні становив 51,1, залишаючись на території зростання третій місяць поспіль. Але інфляційний тиск посилився: індекс споживчих цін (ІСЦ) у квітні зріс на 2,7% у річному вимірі порівняно з 2,5% у березні.
Важливі події: Уряд Китаю продовжує реалізовувати активну фінансову політику та обережну монетарну політику, щоб підтримати відновлення економіки. У травні Народний банк знизив норму обов'язкових резервів для деяких фінансових установ, вивільнивши довгострокові кошти приблизно на 500 мільярдів юанів. Одночасно Державна рада на засіданні ухвалила низку заходів, зокрема збільшення інвестицій в інфраструктуру, підтримку розвитку промисловості тощо.
Ринкова реакція: Інвестори оптимістично налаштовані щодо перспектив відновлення китайської економіки, індекси акцій на фондових ринках Шанхаю та Шеньчжень у травні зросли. Курс юаня останнім часом залишається стабільним, що відображає впевненість ринку в ефективності політики. Проте ринок нерухомості все ще стикається з тиском, ціни на житло в перших містах знизилися на 2,1% у річному обчисленні.
Думка експерта: Ба Шусон, декан Інституту фінансових досліджень Чун'ян при Китайському університеті Женьмінь, заявив, що фундамент економічного відновлення Китаю все ще відносно слабкий, і необхідно продовжувати збільшувати політичну підтримку. Він очікує, що економічне зростання ще більше прискориться приблизно до 5% у другій половині року. З іншого боку, головний економіст CICC Чень Юньхуей вважає, що з поліпшенням експорту і споживчого попиту відновлення економіки буде більш масштабним і тривалим.
3. Інфляція в зоні євро досягла нового максимуму, тиск на підвищення процентних ставок для ЄЦБ зростає
Економічний фон: Економіка єврозони у першому кварталі 2025 року сповільнила зростання, темп зростання ВВП у річному вимірі становить 0,1%, що нижче за попередній квартал, який становив 0,5%. Рівень безробіття коливається біля низького рівня у 6,5%, але інфляційний тиск продовжує зростати. У травні інфляція в єврозоні досягла історичного рекорду у 8,1%, що значно перевищує цільовий рівень Європейського центрального банку у 2%.
Важлива подія: Європейський центральний банк на засіданні з монетарної політики в червні вирішив підвищити процентну ставку на 25 базисних пунктів, піднявши базову ставку до 4%. Це перше підвищення процентної ставки ЄЦБ з 2011 року. Президент ЄЦБ Крістін Лагард заявила, що подальші дії будуть вжиті відповідно до даних про інфляцію, щоб знизити рівень інфляції до цільового рівня 2%.
Ринкова реакція: фондовий ринок єврозони в червні зазнав падіння, оскільки занепокоєння інвесторів щодо економічних перспектив посилилося. Курс євро до долара США нещодавно ослаб, що відображає сумніви ринку щодо зростання економіки Європи. Щодо ринку облігацій, доходність 10-річних облігацій Німеччини перевищила 2,5%, досягнувши найвищого рівня з 2011 року.
Думка експерта: Девід Фолькертс-Ландау, головний економіст Deutsche Bank в єврозоні, заявив, що ЄЦБ, можливо, доведеться підвищити процентні ставки вище 4,5% для ефективного стримування інфляції. Він очікує, що економіка єврозони впаде в м'яку рецесію в другій половині 2025 року. З іншого боку, Філіп Гудін, головний економіст BNP Paribas у єврозоні, вважає, що ЄЦБ повинен дотримуватися стратегії поступового підвищення ставок, щоб уникнути надмірних потрясінь для економіки.
П'ять. Регулювання & політика
1. Біла дім відмовився від положень про конфлікт інтересів у криптовалютах у законопроекті «CLARITY»
Законопроект «CLARITY» має на меті створення регуляторної рамки для криптовалютної індустрії США, але нещодавно зіткнувся з серйозною перешкодою в Конгресі. За повідомленнями, Біла година відмовилася від положень закону про конфлікт інтересів на критичному етапі переговорів.
Метою цього положення є обмеження участі президента, віце-президента, членів Конгресу та їхніх прямих родичів у криптовалютному бізнесі під час терміна, щоб уникнути конфлікту інтересів. Обидві партії спочатку намагалися добросовісно запозичити формулювання з існуючих норм фінансування виборів та фінансових розкриттів, але Біла хата врешті-решт заявила, що не приймає.
Це рішення викликало широкий резонанс, оскільки президент Трамп та його родина наразі залучені до кількох криптовалютних проектів, включаючи стейблкоїни, майнінг біткоїнів та DeFi тощо. Демократи хвилюються, що президент може використати свої повноваження для особистої вигоди, тому прагнуть обмежити цей пункт. Водночас республіканці намагаються уникнути того, щоб цей пункт сприймався як прямий напад на Трампа.
Наразі сторони ще не досягли згоди. Республіканці в Палаті представників та Білий дім працюють над альтернативним варіантом, але підтримка з боку демократів залишається невідомою. Якщо не вдасться досягти згоди щодо положень про конфлікт інтересів, це може вплинути на прийняття Закону «CLARITY» до перерви в Конгресі в липні.
Учасники галузі висловили стурбованість з цього приводу. Деякі експерти вважають, що чіткі правила конфлікту інтересів сприяють підтримці справедливості в регулюванні та зміцненню довіри інвесторів. Але є й думки, що надто суворі обмеження можуть заважати розвитку криптовалютної індустрії. Загалом, всі сторони сподіваються, що Конгрес зможе досягти балансу у цьому питанні, створивши сприятливе регуляторне середовище для галузі.
2. Комісія з цінних паперів і бірж призначила керівника з фоном у криптовалютах, політичний курс може пом'якшитися.
Нещодавні призначення в Комісії з цінних паперів і бірж США ( SEC ) вважаються сигналом того, що її політика регулювання криптовалют може стати більш м'якою.
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) оголосила, що Джеймі Селвей, колишній глобальний глава інституційних ринків, буде призначений директором з торгівлі та ринків, а Брайан Дейлі, партнер юридичної фірми з досвідом роботи в криптопросторі, приєднається очолити відділ управління інвестиціями.
Ці два призначення відображають зміну політики SEC щодо регулювання криптовалют. Протягом останніх кількох років SEC займала досить жорстку позицію щодо регулювання криптовалютних проектів та мала юридичні суперечки з багатьма компаніями та особами. Але новопризначені керівники мають великий досвід роботи в криптовалютній сфері, що може сприяти більш відкритому та інклюзивному підходу SEC до регулювання.
Ринкові учасники це вітають. Представник криптовалютної біржі Coinbase заявив, що компанія найняла близько 200 співробітників у Європі та вклала ресурси в забезпечення безпеки операцій, нове призначення допоможе SEC краще зрозуміти практики в індустрії.
Однак деякі аналітики обережно ставляться до зміни політики SEC. Вони вважають, що голова SEC Пол Аткінс завжди підтримував суворе регулювання, і вплив нового призначення може бути обмеженим. Але в цілому ринок очікує, що регуляторний курс SEC стане більш м'яким, що сприятиме довгостроковому розвитку індустрії криптовалют.
3. ЄС може затвердити заявки на ліцензії для Coinbase та інших, що працюють у 27 країнах.
Згідно з повідомленням Reuters, дві основні компанії з криптовалют Coinbase та ще одна компанія сподіваються отримати ліцензію, яка дозволить їм працювати в 27 країнах ЄС.
Згідно з діючими цього року «Регламентом щодо регулювання ринку криптоактивів» (MiCA), країни - члени ЄС можуть видавати ліцензії на трансакційні операції. Джерела повідомили, що незабаром буде отримано ліцензію, видану урядом Мальти, а заявка Coinbase, ймовірно, буде схвалена Люксембургом.
Раніше Мальта швидко затвердила ліцензію на операційну діяльність Gate, що викликало сумніви в інших країнах-членах щодо швидкості її схвалення та регуляторних можливостей. Європейське управління з цінних паперів та ринків переглядає процес ліцензування Мальти та планує опублікувати відповідний звіт.
Одна з обізнаних осіб зазначила, що обговорення навколо регулювання загострюється. Незважаючи на те, що заявка Coinbase просувається вже кілька місяців, деякі вказують на те, що обсяг бізнесу, який планується в Люксембурзі, є відносно невеликим.
Ця видача ліцензій отримала значну увагу і вважається важливим етапом у регулюванні криптовалют Європейським Союзом. Компанії, які отримають ліцензію, зможуть легально вести бізнес по всьому ЄС, що підвищить стабільність торгівлі та підтримує глобальну експансію.
Проте, є й експерти, які висловлюють занепокоєння з цього приводу. Вони вважають, що різні країни мають різну швидкість затвердження та ступінь строгості, що може вплинути на узгодженість регулювання. А надто м'яке регулювання також може призвести до потенційних ризиків. Загалом, галузь очікує, що ЄС зможе знайти баланс між сприянням інноваціям та запобіганням ризикам.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
6.14 AI щоденник Посилення коливань на ринку криптоактивів, регуляторні тенденції привертають увагу
!
Один. Заголовок
1. План криптовалютного фонду Bitcoin медіагрупи Трампа було затверджено, що викликало регуляторні суперечки.
Трамп медіа та технологічна група (TMTG) оголосила, що її реєстраційна заява про план біткоїн-скарбниці, подана до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC), була затверджена. Цей план має на меті залучити 2,3 мільярда доларів США біткоїн-резервів для бізнесу TMTG, зокрема для соціальної медіа платформи Truth Social.
TMTG означає, що біткойн-тревел-фонд надасть незалежне джерело фінансування, від традиційної фінансової системи, щоб забезпечити свободу слова. Однак цей крок викликав занепокоєння регуляторних органів. Голова SEC Арткіз попередив, що криптовалюти можуть бути використані для ухилення від санкцій та відмивання грошей. Демократи в Конгресі поставили під сумнів, чи існує конфлікт інтересів у Трампа.
Аналітики зазначають, що програма біткойн-скарбниці TMTG відображає зростаючу популярність криптовалют у провідних компаніях. Але водночас це підкреслює ризики та невизначеність, пов'язані з регуляторною вакуумом. У майбутньому напрямок регулювання криптовалют матиме глибокий вплив на галузь.
2. Іранський ракетний удар по Ізраїлю спричинив геополітичну кризу
Іранські Революційні Гвардії у вівторок завдали ракетного удару по Ізраїлю, що призвело до різкого загострення напруженості з обох сторін. Ізраїль повідомив, що йому вдалося перехопити більшість ракет і завдати удару у відповідь по Ірану.
Цей конфлікт виник внаслідок раніше проведених ізраїльськими військами авіаударів по іранських безпілотниках. Взаємні атаки призвели до нового витка геополітичної кризи. Аналітики попереджають, що якщо ситуація продовжить загострюватися, це може загрожувати миру та стабільності в регіоні Близького Сходу.
Енергетичні та фінансові ринки різко реагують на цей геополітичний ризик. Міжнародна ціна на нафту короткочасно перевищила 80 доларів за барель. Ризикові активи, такі як біткоїн, також зазнали значних коливань. Інвестори стурбовані можливим розширенням конфлікту, що може вплинути на глобальні постачання та економічне зростання.
3. Комісія з цінних паперів призначила дружніх до криптовалюти чиновників, політика може пом'якшити
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) цього тижня призначила чотирьох керівників з досвідом у сфері криптовалют, що розглядається як сигнал про те, що її політика щодо криптовалют може стати м'якшою.
Серед нових призначенців – колишні директори з комплаєнсу, колишні керівники Paxos та інші. Вони мають великий досвід у криптовалютній індустрії або володіють криптовалютними активами. Аналітики вважають, що це призначення відображає бажання голови SEC Аткінса зайняти більш прагматичну та інклюзивну позицію з питань регулювання криптовалют.
Індустрія криптовалют постійно критикує SEC за невизначеність у регуляторних питаннях. Призначення нових чиновників сподівається спонукати SEC до розробки більш чіткої та узгодженої регуляторної структури. Але є й аналізи, які вважають, що всередині SEC все ще існують розбіжності щодо регулювання криптовалют.
4. Кілька установ подали заявки на ETF Solana, ф'ючерсні фонди можуть бути схвалені
Повідомляється, що ряд керуючих активами, включаючи Fidelity, Invesco і VanEck, подали заявки в SEC на спотовий ETF Solana. Аналітики очікують, що SEC схвалить перший ф'ючерсний фонд Solana для торгів найближчими тижнями.
Solana є третьою за величиною криптовалютою після біткоїна та ефіру. Її відмінні показники та низькі транзакційні витрати роблять її популярною серед інституційних інвесторів. Аналітики вважають, що схвалення ETF на Solana надасть інституційним інвесторам більш зручні канали для інвестування, що, ймовірно, сприятиме подальшому розвитку екосистеми Solana.
Проте існує також думка, що запуск ETF на криптовалюти може посилити волатильність ринку. Інвестори повинні повністю усвідомлювати високий ризик криптовалют.
5. Засновник Cardano запропонував створити суверенний фонд у 10 мільярдів доларів
Засновник Cardano Чарльз Хоскінсон запропонував обміняти близько 1 мільярда доларів у токенах ADA з скарбниці Cardano на біткоїни та стейблкоїни для створення "децентралізованого суверенного фонду благополуччя".
Хоскінсон заявив, що фонд має на меті забезпечити ліквідність для екосистеми Cardano та впровадити фінансування розвитку DeFi-додатків. Він вважає, що перетворення частини державних активів у біткойни та стейблкоїни може допомогти зменшити ризики.
Аналітики зазначають, що пропозиція Хоскінсона відображає прагнення криптовалютних проектів підвищити практичність токенів. Але водночас існують побоювання щодо операційних ризиків та розбіжностей у спільноті. Реакція спільноти Cardano на цю пропозицію була неоднозначною.
Два. Новини галузі
1. Біткойн на короткий час впав нижче позначки в 105000 доларів, аналітики ринку стверджують, що корекція ще не закінчилася
14 червня біткоїн ненадовго впав нижче позначки в 105 000 доларів, досягнувши внутрішньоденного мінімуму в 104 993,6 долара, що на 0,41% нижче за показник закриття попереднього дня. Під впливом геополітичної ситуації біткоїн ненадовго впав до $102 600, а потім швидко відскочив вище $106 000, але подальше ралі не змогло продовжитися, знову впавши приблизно до $105 200.
Аналітики загалом вважають, що поточний тренд біткоїна не має продовження прориву, корекція або ще не закінчилася. Індекс CoinDesk 20 за той же період впав на 4,4%, а основні токени, такі як ефір, Avalanche та TON, знизилися на 6%-8%. Незважаючи на загальний спад криптовалютних акцій, акції Circle зросли на 13%, можливо, під впливом новин про плани Amazon та Walmart щодо стабільних монет.
Трейдери мають розбіжності щодо майбутнього руху біткойна. Деякі аналітики вважають, що біткойн у короткостроковій перспективі залишиться в межах діапазону, і слід остерігатися подальших ризиків зниження. Однак є й думки, що довгострокова висхідна структура біткойна не була зруйнована, а короткострокова корекція надає хорошу можливість для довгострокових інвесторів. Загалом, ринкові настрої залишаються обережно оптимістичними, інвестори повинні уважно стежити за розвитком геополітичної ситуації.
2. Обсяг ф'ючерсних контрактів на ефір досяг нових висот, потоки коштів ETF різко зросли
Ф'ючерсний обсяг торгів на Ethereum досяг нового рекорду в 2 мільярди доларів цього тижня, що свідчить про зростання довіри трейдерів та попиту на маржинальну торгівлю. Ці дані відповідають нещодавньому зростанню ціни Ethereum.
Аналітики зазначають, що активність ринку деривативів ефіріуму відображає оптимістичні настрої інвесторів щодо довгострокових перспектив ефіріуму. Застосування ефіріуму в сфері децентралізованих фінансів та NFT постійно розширюється, що стимулює попит на розміщення з боку інституційних інвесторів. Дані показують, що за останні 30 днів чисті вливання в ETF на спот-ефіріум перевищили 240 мільйонів доларів США, що посилило позитивні настрої на ринку та стабільність.
Однак деякі аналітики висловлюють занепокоєння швидким зростанням обсягу відкритих позицій за ф'ючерсами на ефір. Надмірний кредитний важіль може посилити коливання цін, і в разі масового закриття позицій це може викликати ланцюгову реакцію, що загострить ринкову турбулентність. Тому інвесторам потрібно уважно стежити за такими показниками, як фінансова ставка, щоб своєчасно контролювати ризикові відкриття.
В цілому, активність ф'ючерсного ринку ефіріуму відображає оптимістичні очікування інвесторів щодо довгострокових перспектив ефіріуму. Але інвесторам також слід бути обережними щодо ризиків, пов'язаних з надмірним кредитним плечем, та зберігати помірний рівень ризикових уподобань.
3. Ціна XRP може мати ризик зниження в короткостроковій перспективі, але довгострокові перспективи залишаються позитивними.
XRP за останні 24 години зазнав короткочасного падіння, ціна на деякий час опустилася до 0.6412 доларів, максимальне падіння за день склало 6.01%. Аналітики вважають, що XRP у короткостроковій перспективі може мати подальші ризики зниження.
З одного боку, XRP наразі торгується в межах спадного трикутного патерну, ринкова структура демонструє ведмежий тренд. З іншого боку, XRP нещодавно сформував сигнал «смертного перехрестя», що свідчить про зростання коротких позицій. Якщо XRP не зможе отримати сильну підтримку на рівні 0,6 долара, це може призвести до подальшого зниження до рівня близько 0,5 долара.
Проте, в довгостроковій перспективі, перспективи XRP залишаються позитивними. Аналітики відзначають, що активність в реєстрі XRP продовжує зростати, що відображає сильну практичність мережі. Крім того, очікується, що судовий позов XRP проти Комісії з цінних паперів і бірж досягне врегулювання цього року, що буде вигідно для XRP. Як тільки регуляторне середовище стане зрозумілим, це може залучити більше інституційних інвестицій, що сприятиме зростанню ціни XRP.
В цілому, XRP у короткостроковій перспективі може продовжити коливання вниз, інвестори повинні бути обережні з ризиками. Але в довгостроковій перспективі основи XRP залишаються позитивними, після чіткого регулювання він знову отримає імпульс для розвитку. Інвестори можуть скористатися короткостроковими коливаннями, купуючи на низьких цінах.
4. Екосистема Solana продовжує нагріватися, і потенційні емітенти SOL ETF подають оновлені документи заявок
Екосистема Solana продовжує розвиватися, ставши новою силою на ринку криптовалют. За повідомленнями, всі сім потенційних емітентів ETF Solana подали оновлені документи S-1 до Комісії з цінних паперів і бірж США, що включають інформацію про стейкінг. Це свідчить про зростаючу увагу регуляторів до екосистеми Solana.
Solana як високо продуктивний публічний блокчейн має великі перспективи розвитку в сфері децентралізованих додатків та NFT. Дані показують, що активність розробників в екосистемі Solana та приплив капіталу продовжують зростати, що відображає визнання інвесторами її довгострокової цінності.
У той же час токен SOL самого Solana показав сильні результати за минулий тиждень, очоливши зростання серед токенів з великою капіталізацією. Аналітики прогнозують, що SOL може досягти історичного максимуму в 275 доларів цього року. Але також є думка, що поточна оцінка SOL може бути завищеною, інвесторам слід бути обережними до ризику корекції.
В цілому, постійне зростання екосистеми Solana відображає глибокі зміни, що відбуваються на ринку криптовалют. Як нове покоління публічних блокчейнів, Solana може стати важливою силою у майбутньому розвитку. Але інвесторам також потрібно обережно оцінювати співвідношення ризику та прибутку при розподілі активів, контролюючи ризикові позиції під час використання сприятливих можливостей.
5. Короткострокова волатильність ринку криптовалют посилюється, інвесторські настрої стають обережнішими
Останні кілька днів ринок криптовалют значно коливався, основні монети зазнали сильних коливань. Біткоїн, Ефір, токени Avalanche та інші за короткий період часу впали на 5%-10%.
Аналітики вважають, що на цей виток зниження в основному впливає геополітична ситуація. Військові удари Ізраїлю по Ірану посилили напруженість на Близькому Сході, спровокувавши розпродаж ризикованих активів. Водночас погроза Ірану перекрити Ормузьку протоку також посилила неприйняття ризику на ринку.
Водночас, фінансові ставки на ринку криптовалют та обсяги ф'ючерсних позицій швидко знижуються, що відображає обережність інвесторів. Дані свідчать, що індекс страху та жадібності в криптовалютах знизився до 52, перебуваючи в нейтральному діапазоні.
Проте, деякі аналітики вважають, що поточна корекція надає хорошу можливість для довгострокових інвесторів. Відносний індекс сили біткойна вже увійшов у зону перепроданості, що вказує на потенційні можливості для відскоку. Крім того, ослаблення долара та інфляційний тиск також сприятимуть попиту на ризикові активи.
В цілому, ринок криптовалют у короткостроковій перспективі може залишатися волатильним, інвесторам потрібно зберігати обережно-оптимістичний настрій. З одного боку, контролювати ризики, з іншого боку, також слід використовувати можливості довгострокових інвестицій. Одночасно потрібно уважно стежити за розвитком геополітичної ситуації, що стане ключовим фактором, що вплине на ринкову динаміку.
6. Регулятори подають позитивні сигнали, перспектива криптовалюти виглядає добре
Останнім часом регуляторні органи США випустили ряд позитивних сигналів для індустрії криптовалют, що відображає подальше пом’якшення регуляторної політики. Це принесло позитивні очікування для довгострокового розвитку криптовалют.
По-перше, Комісія з цінних паперів і бірж США призначила двох керівників з досвідом у сфері криптовалют та блокчейну на посади директорів ринку та керівника інвестиційного управління. Це розглядається як сигнал про пом'якшення політики Комісії з цінних паперів.
По-друге, Комісія з цінних паперів і бірж відкликала 14 запропонованих правил, які мали на меті регулювання криптовалют та децентралізованих фінансових платформ. Це свідчить про те, що регулятори переоцінюють підходи до регулювання криптовалют, сподіваючись зменшити непотрібні обмеження.
Крім того, Конгрес розглядає законопроект CLARITY, який має на меті встановлення авторитетної регуляторної рамки для цифрових активів. Якщо законопроект буде ухвалено, це принесе більшу визначеність та можливості для розвитку криптовалютної індустрії.
Аналітики вважають, що покращення регуляторного середовища створить нові можливості для розвитку криптовалют. Як тільки регуляція стане чіткою, це допоможе залучити більше інституційних інвестицій, сприяючи довгостроковому здоровому розвитку галузі. Але водночас необхідно бути обережними щодо ризиків короткострокових коливань, викликаних змінами в регуляції.
Три. Новини проекту
1. Kaito AI: нова зірка інформаційної платформи We
Kaito AI є інформаційною платформою We, заснованою в 2022 році, яка має на меті вирішити проблему фрагментації інформації в криптовалютному світі. Головними продуктами платформи є Kaito Pro - пошукова система на базі штучного інтелекту, та Kaito Connect InfoF мережа. Вони здатні в реальному часі збирати та інтегрувати мультиджерельні дані з соціальних медіа, дослідницьких форумів, подкастів тощо, використовуючи великі мовні моделі та технології семантичного розуміння, перетворюючи неструктуровану інформацію на миттєві інсайти, надаючи функції аналізу емоцій, відстеження ключових слів, видобутку наративу тощо.
Kaito останнім часом оголосив, що розподілив токени на суму понад 90 мільйонів доларів США серед тримачів монет і користувачів. Цей крок має на меті стимулювати участь громади та сприяти розвитку платформи. Інноваційність Kaito полягає в використанні технології ШІ для інтеграції інформації We, що дозволяє користувачам отримувати ефективні інструменти для збору та аналізу інформації.
Поява Kaito заповнила прогалину в інтеграції інформації в сфері We, сподіваючись стати лідером у цій галузі. Його AI-орієнтований спосіб обробки інформації надає користувачам безпрецедентний досвід, що сприяє розвитку екосистеми We. Проте, Kaito також стикається з викликами з боку інших конкурентів, і йому потрібно постійно інноваційно розвиватися, щоб зберегти провідні позиції.
Аналітики галузі оптимістично оцінюють перспективи Kaito. Вони вважають, що з постійним розширенням екосистеми We зросте попит на ефективні інструменти інтеграції інформації. Завдяки своїй перевазі на ринку та інноваційним технологіям Kaito має шанси зайняти важливу позицію в цій сфері.
2. Sui:Move екосистеми нова зірка
Sui — це новий проєкт публічного ланцюга, побудований на мові Move, заснований колишнім дослідником блокчейну Meta. Під час конференції TOKEN 2049 ціна токена Sui різко зросла, привернувши багато уваги.
Як нова зірка в екосистемі Move, основна інновація Sui полягає в впровадженні нового виконавчого движка та моделі паралельного виконання, що суттєво підвищує пропускну здатність та масштабованість. Одночасно Sui також запроваджує нову модель власності на об'єкти, що покращує безпеку активів та їх комбінованість.
Останні новини свідчать про те, що Sui успішно вийшов на основну мережу та запустив кілька екосистемних проектів, включаючи децентралізовану біржу Cetus, ринок NFT Scallop та інші. Крім того, Grayscale Trust і USDC також з'явилися в мережі Sui, надаючи стабільну підтримку ліквідності.
Поява Sui принесла нову енергію в екосистему Move, сподіваючись сприяти інноваційному розвитку в цій галузі. Його висока продуктивність і безпека, ймовірно, залучать більше розробників і проектів, щоб створити різноманітну екосистему. Проте на даний момент доступних активів для спекуляцій у Sui не так багато, і будівництво екосистеми все ще потребує часу.
Експерти в галузі вважають, що перспективи Sui є обережно оптимістичними. Вони вважають, що Sui має видатну технічну силу, але для того, щоб справді прорватися, необхідно більше екосистемних проєктів та інкубаційних застосувань. Команді Sui потрібно посилити зусилля з розвитку екосистеми, щоб залучити більше якісних проєктів і зайняти важливу позицію в екосистемі Move.
3. Орієнтований ациклічний граф ( DAG ): нове покоління блокчейн-технологій на горизонті
Спрямований ациклічний граф ( DAG ) є новим типом архітектури блокчейну, який нещодавно привернув широку увагу в сфері криптовалют. На відміну від традиційного блокчейну, DAG використовує ациклічну топологію, що дозволяє здійснювати паралельну обробку транзакцій, значно підвищуючи пропускну здатність та масштабованість.
Останні досягнення технології DAG полягають у тому, що деякі нові проекти публічних блокчейнів, такі як Conflux, Byteball тощо, вже були розгорнуті на цій архітектурі. Вони демонструють переваги технології DAG завдяки інноваційним механізмам консенсусу та моделям обробки транзакцій, привертаючи велику увагу з боку розробників та інвесторів.
Поява архітектури DAG принесла нову надію у вирішення проблеми масштабованості блокчейну. На відміну від традиційних публічних блокчейнів, таких як Ethereum, DAG може підтримувати вищий обсяг одночасних транзакцій, що обіцяє краще задовольнити потреби майбутніх масштабних застосувань. Крім того, DAG має вищу енергетичну ефективність, що сприяє розвитку технології блокчейн у напрямку екологічності.
Проте, технологія DAG наразі все ще перебуває на відносно ранній стадії, і такі аспекти, як безпека та рівень децентралізації, все ще потребують подальшого вдосконалення. Деякі аналітики висловлюють занепокоєння, що DAG може бути важко реалізувати абсолютну незмінність, як це робить біткойн.
В цілому, DAG розглядається як один з нових напрямків розвитку блокчейн-технологій, що має широкі перспективи розвитку. З розвитком більшої кількості успішних проектів, DAG, ймовірно, займе важливе місце в майбутньому, сприяючи еволюції блокчейн-технологій.
4. ETF екосистеми Solana має перспективи отримання схвалення
Найновіші новини свідчать, що сім компаній з управління активами подали до Комісії з цінних паперів США (SEC) оновлену реєстраційну заяву S-1 для ETF Solana. Це вважається важливим кроком до схвалення екосистемного ETF Solana.
Як провідна високопродуктивна публічна блокчейн-мережа, екосистема Solana в останні роки розвивається стрімко, залучаючи велику кількість відмінних проектів і капіталу. Запуск Solana ETF надасть інвесторам більш зручні інвестиційні канали і, ймовірно, сприятиме подальшому розвитку цієї екосистеми.
Проте аналітики вказують, що ймовірність затвердження ETF Solana цього тижня незначна. SEC може потребувати більше часу для перевірки відповідних заявок, щоб забезпечити належний захист інтересів інвесторів. Раніше SEC завжди дотримувалася обережної позиції щодо регулювання криптовалют.
Якщо ETF Solana врешті-решт буде схвалено, це стане ознакою високого визнання з боку регуляторів цієї екосистеми. Це не тільки принесе більше фінансових вливань у Solana, але й підвищить її позицію в сфері публічних блокчейнів.
Експерти вважають, що перспективи отримання ETF Solana виглядають оптимістично. Вони вважають, що з розвитком регулювання криптовалют, SEC стане більш відкритою до схвалення ETF на криптовалюту. Solana, як провідна екосистема публічних блокчейнів, має високі шанси на схвалення.
5. Нові тенденції в регулюванні стабільних монет: Закон GENIUS отримав важливий прогрес
Останній раз Конгрес США досягнув важливої угоди щодо регулювання стейблкоїнів, відомої як "GENIUS Act". Цей законопроект має на меті встановлення єдиних стандартів для випуску та регулювання стейблкоїнів, що може сприяти здоровому розвитку цієї сфери.
Основні положення закону GENIUS включають: вимогу до емітентів стейблів мати достатні резервні активи для забезпечення повної підтримки токенів; вимогу до емітентів стейблів проходити аудит для забезпечення прозорості; надання регуляторним органам повноважень накладати штрафи за порушення тощо.
Введення цього законопроєкту свідчить про те, що регулятори США посилюють контроль у сфері стейблкоїнів. З розширенням використання стейблкоїнів у платіжних, розрахункових та інших сферах, створення єдиних стандартів регулювання стало надзвичайно актуальним.
Закон GENIUS було прийнято, що створить більш регульоване середовище для розвитку стабільних монет. Це допоможе підвищити довіру інвесторів, залучити більше інституційних коштів і сприяти розвитку всієї екосистеми. Проте деякі аналітики стурбовані тим, що надмірне регулювання може обмежити інновації.
В цілому, просування законодавства щодо регулювання стейблкоїнів розглядається як позитивний сигнал. Це відображає те, що регулятори починають приділяти увагу цій сфері і намагаються створити сприятливе середовище для неї. Впровадження відповідних нормативно-правових актів сприятиме довгостроковому здоровому розвитку екосистеми стейблкоїнів.
6. Справа XRP, ймовірно, буде врегульована, перспективи Ripple виглядають обнадійливо
Згідно з останніми новинами, Ripple має надію на досягнення угоди у тривалій судовій справі з Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC). Сторони погодилися на угоду з управління активами на суму 125 мільйонів доларів, що сигналізує про можливий кінець цього тривалого судового процесу.
Від 2020 року, коли SEC подала на них позов, Ripple постійно перебуває в епіцентрі громадської думки. SEC звинувачує їх у тому, що випуск токенів склав незаконне випуск цінних паперів, тоді як компанія Ripple заперечує будь-які порушення. Обидві сторони вже багато років перебувають у конфлікті, що вплинуло на розвиток токену XRP.
Якщо буде досягнуто остаточну угоду, це усуне перешкоди для майбутнього розвитку XRP. Аналітики вважають, що як тільки справа буде вирішена, XRP отримає нові можливості для розвитку, а його застосування в таких сферах, як міжнародні платежі, матиме великі перспективи.
Крім того, досягнення угоди про врегулювання також підвищить довіру інвесторів і, ймовірно, сприятиме відновленню ціни XRP. Наразі XRP займає провідні позиції за ринковою капіталізацією криптовалют і можна очікувати більший приплив інституційних коштів.
Експерти вітають вирішення справи XRP. Вони вважають, що це створить позитивний регуляторний прецедент для всієї криптовалютної індустрії, що сприятиме її довгостроковому здоровому розвитку. Одночасно це також надає приклад для вирішення інших подібних справ.
В цілому, успішне вирішення справи XRP відкриє новий етап розвитку для цього проекту та матиме позитивний вплив на всю екосистему криптовалют.
Чотири. Економічна динаміка
1. Очікування підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи зростають, інфляційний тиск триває.
Економічні передумови: Очікується, що економіка США зросте помірно в першому кварталі 2025 року, але інфляційний тиск залишається підвищеним. Згідно з останніми даними, у першому кварталі ВВП зріс на 2,4% у річному обчисленні, що трохи нижче за 2,6% у попередньому кварталі. Водночас індекс цін на базові витрати на особисте споживання (PCE) у квітні зріс на 4,7% у річному обчисленні порівняно з 4,6% у березні, що свідчить про суттєве послаблення інфляційного тиску. Рівень безробіття коливався на рівні мінімуму 3,5%, а ринок праці залишався стабільним.
Ключові події: ФРС не підвищувала відсоткові ставки на травневому засіданні з монетарної політики, але наголосила, що вживатиме відповідних заходів на основі економічних даних для зниження інфляції до цільового показника 2%. Більшість чиновників очікують ще одного-двох підвищень ставок цього року. Водночас міністерка фінансів США Джанет Єллен закликала Конгрес якнайшвидше підвищити стелю боргу, щоб уникнути ризику можливого дефолту.
Реакція ринку: інвестори посилили очікування підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою, індекс долара нещодавно зріс. Три основні індекси американських акцій у травні знизилися, оскільки занепокоєння щодо економічних перспектив посилилося. Щодо облігаційного ринку, дохідність 10-річних державних облігацій на початку червня перевищила 3,7%, відображаючи тривогу щодо постійного тиску інфляції.
Думка експерта: Головний економіст Goldman Sachs Ян Хаціус заявив, що ФРС, можливо, доведеться підвищити відсоткові ставки вище 5,5%, щоб ефективно приборкати інфляцію. Він очікує, що економіка США впаде в м'яку рецесію в другій половині 2025 року. З іншого боку, головний економіст Morgan Stanley Четан Ах'я вважає, що ФРС може призупинити підвищення процентних ставок пізніше цього року, оскільки поступово з'являтимуться ознаки уповільнення економіки та відкату інфляції.
2. Швидкість відновлення економіки Китаю прискорюється, підтримка політики триває
Економічне підґрунтя: Економіка Китаю відновлюється в першому кварталі 2025 року, при цьому ВВП зріс на 4,5% у річному обчисленні порівняно з 2,9% у попередньому кварталі. Індекс менеджерів із закупівель у виробничому секторі (PMI) у квітні становив 51,1, залишаючись на території зростання третій місяць поспіль. Але інфляційний тиск посилився: індекс споживчих цін (ІСЦ) у квітні зріс на 2,7% у річному вимірі порівняно з 2,5% у березні.
Важливі події: Уряд Китаю продовжує реалізовувати активну фінансову політику та обережну монетарну політику, щоб підтримати відновлення економіки. У травні Народний банк знизив норму обов'язкових резервів для деяких фінансових установ, вивільнивши довгострокові кошти приблизно на 500 мільярдів юанів. Одночасно Державна рада на засіданні ухвалила низку заходів, зокрема збільшення інвестицій в інфраструктуру, підтримку розвитку промисловості тощо.
Ринкова реакція: Інвестори оптимістично налаштовані щодо перспектив відновлення китайської економіки, індекси акцій на фондових ринках Шанхаю та Шеньчжень у травні зросли. Курс юаня останнім часом залишається стабільним, що відображає впевненість ринку в ефективності політики. Проте ринок нерухомості все ще стикається з тиском, ціни на житло в перших містах знизилися на 2,1% у річному обчисленні.
Думка експерта: Ба Шусон, декан Інституту фінансових досліджень Чун'ян при Китайському університеті Женьмінь, заявив, що фундамент економічного відновлення Китаю все ще відносно слабкий, і необхідно продовжувати збільшувати політичну підтримку. Він очікує, що економічне зростання ще більше прискориться приблизно до 5% у другій половині року. З іншого боку, головний економіст CICC Чень Юньхуей вважає, що з поліпшенням експорту і споживчого попиту відновлення економіки буде більш масштабним і тривалим.
3. Інфляція в зоні євро досягла нового максимуму, тиск на підвищення процентних ставок для ЄЦБ зростає
Економічний фон: Економіка єврозони у першому кварталі 2025 року сповільнила зростання, темп зростання ВВП у річному вимірі становить 0,1%, що нижче за попередній квартал, який становив 0,5%. Рівень безробіття коливається біля низького рівня у 6,5%, але інфляційний тиск продовжує зростати. У травні інфляція в єврозоні досягла історичного рекорду у 8,1%, що значно перевищує цільовий рівень Європейського центрального банку у 2%.
Важлива подія: Європейський центральний банк на засіданні з монетарної політики в червні вирішив підвищити процентну ставку на 25 базисних пунктів, піднявши базову ставку до 4%. Це перше підвищення процентної ставки ЄЦБ з 2011 року. Президент ЄЦБ Крістін Лагард заявила, що подальші дії будуть вжиті відповідно до даних про інфляцію, щоб знизити рівень інфляції до цільового рівня 2%.
Ринкова реакція: фондовий ринок єврозони в червні зазнав падіння, оскільки занепокоєння інвесторів щодо економічних перспектив посилилося. Курс євро до долара США нещодавно ослаб, що відображає сумніви ринку щодо зростання економіки Європи. Щодо ринку облігацій, доходність 10-річних облігацій Німеччини перевищила 2,5%, досягнувши найвищого рівня з 2011 року.
Думка експерта: Девід Фолькертс-Ландау, головний економіст Deutsche Bank в єврозоні, заявив, що ЄЦБ, можливо, доведеться підвищити процентні ставки вище 4,5% для ефективного стримування інфляції. Він очікує, що економіка єврозони впаде в м'яку рецесію в другій половині 2025 року. З іншого боку, Філіп Гудін, головний економіст BNP Paribas у єврозоні, вважає, що ЄЦБ повинен дотримуватися стратегії поступового підвищення ставок, щоб уникнути надмірних потрясінь для економіки.
П'ять. Регулювання & політика
1. Біла дім відмовився від положень про конфлікт інтересів у криптовалютах у законопроекті «CLARITY»
Законопроект «CLARITY» має на меті створення регуляторної рамки для криптовалютної індустрії США, але нещодавно зіткнувся з серйозною перешкодою в Конгресі. За повідомленнями, Біла година відмовилася від положень закону про конфлікт інтересів на критичному етапі переговорів.
Метою цього положення є обмеження участі президента, віце-президента, членів Конгресу та їхніх прямих родичів у криптовалютному бізнесі під час терміна, щоб уникнути конфлікту інтересів. Обидві партії спочатку намагалися добросовісно запозичити формулювання з існуючих норм фінансування виборів та фінансових розкриттів, але Біла хата врешті-решт заявила, що не приймає.
Це рішення викликало широкий резонанс, оскільки президент Трамп та його родина наразі залучені до кількох криптовалютних проектів, включаючи стейблкоїни, майнінг біткоїнів та DeFi тощо. Демократи хвилюються, що президент може використати свої повноваження для особистої вигоди, тому прагнуть обмежити цей пункт. Водночас республіканці намагаються уникнути того, щоб цей пункт сприймався як прямий напад на Трампа.
Наразі сторони ще не досягли згоди. Республіканці в Палаті представників та Білий дім працюють над альтернативним варіантом, але підтримка з боку демократів залишається невідомою. Якщо не вдасться досягти згоди щодо положень про конфлікт інтересів, це може вплинути на прийняття Закону «CLARITY» до перерви в Конгресі в липні.
Учасники галузі висловили стурбованість з цього приводу. Деякі експерти вважають, що чіткі правила конфлікту інтересів сприяють підтримці справедливості в регулюванні та зміцненню довіри інвесторів. Але є й думки, що надто суворі обмеження можуть заважати розвитку криптовалютної індустрії. Загалом, всі сторони сподіваються, що Конгрес зможе досягти балансу у цьому питанні, створивши сприятливе регуляторне середовище для галузі.
2. Комісія з цінних паперів і бірж призначила керівника з фоном у криптовалютах, політичний курс може пом'якшитися.
Нещодавні призначення в Комісії з цінних паперів і бірж США ( SEC ) вважаються сигналом того, що її політика регулювання криптовалют може стати більш м'якою.
Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) оголосила, що Джеймі Селвей, колишній глобальний глава інституційних ринків, буде призначений директором з торгівлі та ринків, а Брайан Дейлі, партнер юридичної фірми з досвідом роботи в криптопросторі, приєднається очолити відділ управління інвестиціями.
Ці два призначення відображають зміну політики SEC щодо регулювання криптовалют. Протягом останніх кількох років SEC займала досить жорстку позицію щодо регулювання криптовалютних проектів та мала юридичні суперечки з багатьма компаніями та особами. Але новопризначені керівники мають великий досвід роботи в криптовалютній сфері, що може сприяти більш відкритому та інклюзивному підходу SEC до регулювання.
Ринкові учасники це вітають. Представник криптовалютної біржі Coinbase заявив, що компанія найняла близько 200 співробітників у Європі та вклала ресурси в забезпечення безпеки операцій, нове призначення допоможе SEC краще зрозуміти практики в індустрії.
Однак деякі аналітики обережно ставляться до зміни політики SEC. Вони вважають, що голова SEC Пол Аткінс завжди підтримував суворе регулювання, і вплив нового призначення може бути обмеженим. Але в цілому ринок очікує, що регуляторний курс SEC стане більш м'яким, що сприятиме довгостроковому розвитку індустрії криптовалют.
3. ЄС може затвердити заявки на ліцензії для Coinbase та інших, що працюють у 27 країнах.
Згідно з повідомленням Reuters, дві основні компанії з криптовалют Coinbase та ще одна компанія сподіваються отримати ліцензію, яка дозволить їм працювати в 27 країнах ЄС.
Згідно з діючими цього року «Регламентом щодо регулювання ринку криптоактивів» (MiCA), країни - члени ЄС можуть видавати ліцензії на трансакційні операції. Джерела повідомили, що незабаром буде отримано ліцензію, видану урядом Мальти, а заявка Coinbase, ймовірно, буде схвалена Люксембургом.
Раніше Мальта швидко затвердила ліцензію на операційну діяльність Gate, що викликало сумніви в інших країнах-членах щодо швидкості її схвалення та регуляторних можливостей. Європейське управління з цінних паперів та ринків переглядає процес ліцензування Мальти та планує опублікувати відповідний звіт.
Одна з обізнаних осіб зазначила, що обговорення навколо регулювання загострюється. Незважаючи на те, що заявка Coinbase просувається вже кілька місяців, деякі вказують на те, що обсяг бізнесу, який планується в Люксембурзі, є відносно невеликим.
Ця видача ліцензій отримала значну увагу і вважається важливим етапом у регулюванні криптовалют Європейським Союзом. Компанії, які отримають ліцензію, зможуть легально вести бізнес по всьому ЄС, що підвищить стабільність торгівлі та підтримує глобальну експансію.
Проте, є й експерти, які висловлюють занепокоєння з цього приводу. Вони вважають, що різні країни мають різну швидкість затвердження та ступінь строгості, що може вплинути на узгодженість регулювання. А надто м'яке регулювання також може призвести до потенційних ризиків. Загалом, галузь очікує, що ЄС зможе знайти баланс між сприянням інноваціям та запобіганням ризикам.