AMD офіційно розпочала потужний виклик домінуванню NVIDIA на ринку AI чіпів. На фоні десятирічного панування NVIDIA на ринку AI чіпів, конкурентна ситуація в галузі може досягти ключового поворотного моменту на рівні "цілісної системної архітектури".
AMD офіційно представила свій чіп зі штучним інтелектом наступного покоління серії MI355X/MI400, а також випустила революційне рішення для корпусу Helios. Система інтегрує 72 графічних процесори та використовує технологію відкритого з'єднання UALink, а весь корпус призначений для спільної роботи як «суперкомп'ютер». Згідно з технічними специфікаціями, нове рішення AMD добре показує себе з точки зору ефективності перетворення пам'яті HBM на велику ємність, знижуючи вартість висновків ШІ на 29% за токен у порівнянні з NVIDIA B200. Рішення Крузо придбати 13 000 чіпів за раз є свідченням довіри ринку до цієї технології.
Наразі такі галузеві гіганти, як OpenAI, Meta та xAI, вже підтвердили замовлення цієї системи, а Oracle планує розгорнути великий кластер з 131,000 GPU. Вибір цих важливих клієнтів показує, що AMD поступово пробиває екосистемні бар'єри NVIDIA.
З точки зору фінансових показників, бізнес AMD зі штучним інтелектом вже перевищив позначку в 5 мільярдів доларів доходу в 2024 році, а керівництво збільшило розмір його цільового ринку до більш ніж 500 мільярдів доларів до 2028 року. Згідно з аналізом, якщо AMD збільшить дохід, пов'язаний зі штучним інтелектом, до $8 млрд у 2025 році, прибуток на акцію, що не відповідає GAAP, може досягти $6, і навіть при 30-кратному P/E ціна її акцій має досягти $180, а поточна ринкова капіталізація не перевищила $120.
Ринок, здається, недооцінює значення стратегічної трансформації AMD — це не лише цінність як "другого постачальника", але й важливіше, що AMD прискорює перехід до повноцінної платформи "ЦП + ГП + мережа + шафа", ця інтегрована екосистема може мати глибокий вплив на існуючу ринкову структуру.
Основне питання, яке варто врахувати: чи зможе відкрита екологічна стратегія AMD справді підривати технологічний захист NVLink від NVIDIA? Чи стане рішення Helios важливим проривом для постачальників хмарних послуг у зниженні витрат? Ці стратегічні питання визначать конкурентну ситуацію на ринку інфраструктури ШІ в майбутньому.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
AMD офіційно розпочала потужний виклик домінуванню NVIDIA на ринку AI чіпів. На фоні десятирічного панування NVIDIA на ринку AI чіпів, конкурентна ситуація в галузі може досягти ключового поворотного моменту на рівні "цілісної системної архітектури".
AMD офіційно представила свій чіп зі штучним інтелектом наступного покоління серії MI355X/MI400, а також випустила революційне рішення для корпусу Helios. Система інтегрує 72 графічних процесори та використовує технологію відкритого з'єднання UALink, а весь корпус призначений для спільної роботи як «суперкомп'ютер». Згідно з технічними специфікаціями, нове рішення AMD добре показує себе з точки зору ефективності перетворення пам'яті HBM на велику ємність, знижуючи вартість висновків ШІ на 29% за токен у порівнянні з NVIDIA B200. Рішення Крузо придбати 13 000 чіпів за раз є свідченням довіри ринку до цієї технології.
Наразі такі галузеві гіганти, як OpenAI, Meta та xAI, вже підтвердили замовлення цієї системи, а Oracle планує розгорнути великий кластер з 131,000 GPU. Вибір цих важливих клієнтів показує, що AMD поступово пробиває екосистемні бар'єри NVIDIA.
З точки зору фінансових показників, бізнес AMD зі штучним інтелектом вже перевищив позначку в 5 мільярдів доларів доходу в 2024 році, а керівництво збільшило розмір його цільового ринку до більш ніж 500 мільярдів доларів до 2028 року. Згідно з аналізом, якщо AMD збільшить дохід, пов'язаний зі штучним інтелектом, до $8 млрд у 2025 році, прибуток на акцію, що не відповідає GAAP, може досягти $6, і навіть при 30-кратному P/E ціна її акцій має досягти $180, а поточна ринкова капіталізація не перевищила $120.
Ринок, здається, недооцінює значення стратегічної трансформації AMD — це не лише цінність як "другого постачальника", але й важливіше, що AMD прискорює перехід до повноцінної платформи "ЦП + ГП + мережа + шафа", ця інтегрована екосистема може мати глибокий вплив на існуючу ринкову структуру.
Основне питання, яке варто врахувати: чи зможе відкрита екологічна стратегія AMD справді підривати технологічний захист NVLink від NVIDIA? Чи стане рішення Helios важливим проривом для постачальників хмарних послуг у зниженні витрат? Ці стратегічні питання визначать конкурентну ситуацію на ринку інфраструктури ШІ в майбутньому.