$AMD(AMD)$ 【AMD атакує NVLink: чи зможе відкритий шафа Helios зрушити AI ландшафт?】
Nvidia домінує в чіпах штучного інтелекту протягом десяти років, і справжня точка перегину може вибухнути на рівні «системи цілого кабінету». Вчора ввечері AMD представила MI355X/MI400 і представила корпус Helios: 72 графічних процесори + UALink відкрите з'єднання, і весь корпус розглядається як «суперкомп'ютер». Більш високе співвідношення ємності до потужності HBM знижує вартість висновків на 29% за токен (порівняно з NVIDIA B200), і Crusoe купує 13 000 планшетів за один раз, щоб задовольнити попит. OpenAI, Meta та xAI заблокували замовлення, а Oracle планує розгорнути 131 000 кластерів.
Дохід бізнесу штучного інтелекту у 2024 році перевищив $5 млрд, а керівництво підвищило TAM до понад $500 млрд до 2028 року; Якщо дохід AMD, пов'язаний зі штучним інтелектом, зросте до 8 мільярдів доларів у 2025 році, а прибуток на акцію, що не відповідає GAAP, зросте до 6 доларів, навіть якщо буде надано 30 × PE, це вкаже на 180 доларів, а поточна ціна все ще менша за 120 доларів. Що ринок недооцінює, так це не тільки «другого постачальника», але і прискорювальний ефект трансформації AMD в повноцінну платформу «CPU + GPU + мережа + шафа».
💡Питання: Чи може відкрита екосистема дійсно порушити захист NVLink? Чи стане Helios ударною хвилею для витрат хмарних постачальників?
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
$AMD(AMD)$ 【AMD атакує NVLink: чи зможе відкритий шафа Helios зрушити AI ландшафт?】
Nvidia домінує в чіпах штучного інтелекту протягом десяти років, і справжня точка перегину може вибухнути на рівні «системи цілого кабінету». Вчора ввечері AMD представила MI355X/MI400 і представила корпус Helios: 72 графічних процесори + UALink відкрите з'єднання, і весь корпус розглядається як «суперкомп'ютер». Більш високе співвідношення ємності до потужності HBM знижує вартість висновків на 29% за токен (порівняно з NVIDIA B200), і Crusoe купує 13 000 планшетів за один раз, щоб задовольнити попит. OpenAI, Meta та xAI заблокували замовлення, а Oracle планує розгорнути 131 000 кластерів.
Дохід бізнесу штучного інтелекту у 2024 році перевищив $5 млрд, а керівництво підвищило TAM до понад $500 млрд до 2028 року; Якщо дохід AMD, пов'язаний зі штучним інтелектом, зросте до 8 мільярдів доларів у 2025 році, а прибуток на акцію, що не відповідає GAAP, зросте до 6 доларів, навіть якщо буде надано 30 × PE, це вкаже на 180 доларів, а поточна ціна все ще менша за 120 доларів. Що ринок недооцінює, так це не тільки «другого постачальника», але і прискорювальний ефект трансформації AMD в повноцінну платформу «CPU + GPU + мережа + шафа».
💡Питання: Чи може відкрита екосистема дійсно порушити захист NVLink? Чи стане Helios ударною хвилею для витрат хмарних постачальників?
Не інвестиційна рекомендація.
#AMD # NVIDIA