## Дослідження інвестиційних тенденцій сімейних офісів
У останньому звіті про інвестиційні тенденції сімейних офісів, опублікованому підрозділом з управління активами великої американської фінансової установи BNY Mellon, виявлено значну зміну в інвестиційних стратегіях надбагатих осіб. Відбувається активний перехід від інвестицій у публічні акції до альтернативних інвестицій, включаючи приватні ринки та віртуальні валюти.
Звіт BNY Wealth Single Family Office Investment Insights за 2025 рік містить глибокий аналіз інвестиційних стратегій, розподілу активів, толерантності до ризику та інвестиційної практики 282 найбільших у світі односімейних офісів (SFO). Сімейний офіс – це організація, яка спеціалізується на управлінні капіталом та фінансовому плануванні для заможних осіб і сімей, тоді як односімейний офіс надає послуги з управління приватним капіталом для однієї сім'ї.
Опитування проводилося в період з січня по лютий цього року серед 282 фахівців з інвестицій в сімейних офісах по всьому світу. Регіональний розподіл респондентів становив 63% у Північній та Південній Америці, 26% у Європі, на Близькому Сході та Африці, а також 9% в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. За сумою активів під управлінням на $250 млн до $499 млн (приблизно від 36 млрд ієн до 71,4 млрд ієн) припадало 44%, на $500 млн до $999 млн (від 71,6 млрд ієн до 143 млрд єн) — 22%, від $1 млрд до $4,9 млрд (від 143,2 млрд ієн до 701,6 млрд ієн) — 24%, а понад 5 млрд доларів (716 млрд ієн) — 10%.
Портфель сімейного офісу побудований навколо приватного капіталу, акцій, що котируються на біржі, та нерухомості, які називають «Великою трійкою», а їх розподіл виглядає наступним чином.
Публічні акції продовжують відігравати важливу роль у портфелі, але знизилися на 28% у порівнянні з минулим роком. Це можна пояснити змінами в перерозподілі активів на фоні занепокоєння високими оцінками акцій у США (зростання на 67%). У цьому році дослідження показало, що незалежно від розміру сімейних офісів, пріоритет інвестицій у публічні акції знизився, і 41% респондентів заявили, що не планують змінювати розподіл.
На противагу цьому, дві третини великих сімейних офісів з активами в управлінні понад 1 мільярд доларів планують збільшити свої асигнування у фонди прямих інвестицій цього року. Це означає значне зростання приблизно на 70% порівняно з попереднім роком. Більше половини сімейних офісів вартістю менше 1 мільярда доларів планують розширити свою присутність у фондах прямих інвестицій, але це зростання становить лише 15% порівняно з минулим роком.
У сфері інвестицій у нерухомість попит на будівництво центру обробки даних на базі штучного інтелекту та тренд повернення до офісів є факторами, що сприяють зростанню комерційної нерухомості. Додатково, попит на інвестиції в нерухомість зростає як ефективний засіб хеджування від інфляції.
Крім того, на приватному ринку зростаючий інтерес з боку сімейних офісів за межами США (73%) став рушійною силою, що привернула увагу до інвестицій в зростаючий капітал. Особливо важливим стає його значення як засобу доступу до інвестицій в зростаючі сфери, такі як штучний інтелект, реформа охорони здоров'я та енергетичний перехід.
Розширення інтересу до інвестицій у віртуальні валюти
Спостерігається суттєва зміна в інвестиційній позиції щодо криптоактивів (віртуальних валют). 74% фахівців з управління сімейними активами вже інвестували у віртуальні валюти або розглядають таку можливість, що є значним зростанням на 21% за останні 12 місяців.
В останньому дослідженні було виявлено, що думки про криптовалюту розділилися, і 38% респондентів заявили, що зовсім не цікавляться інвестиціями в криптовалюту. Однак 2024 рік став значним переломом, з ухваленням Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) спотового ETF на біткойн та народженням адміністрації Трампа, яка має позитивне ставлення до криптовалют.
77% респондентів відповіли, що їхня готовність інвестувати в криптовалюту зросла у відповідь на результати президентських виборів у США. (В США - 86%, за межами США - 69%)
Згідно з аналізом за обсягом управлінських активів, 84% фахівців сімейних офісів з управлінськими активами понад 1 мільярд доларів відповіли, що, враховуючи результати президентських виборів у США, ймовірно, розглянуть інвестиції в криптовалюту. Тим часом, для сімейних офісів з управлінськими активами менше 1 мільярда доларів цей показник склав 75%.
Серед причин, чому нові інвестори зацікавилися криптовалютами, 44% відповіли, що сектор криптовалют пропонує відмінні інвестиційні можливості. 41% вказали на інтерес поточного керівництва сімейних офісів, а 37% згадали про інтерес наступного покоління.
Особливо слід зазначити, що фахівці, які зацікавлені в криптовалютах, але ще не інвестували, збільшилися на 367% в порівнянні з попереднім роком, в той час як фахівці, які не зацікавлені в криптовалютах або не інвестують, зменшилися до 24% (зменшення на 36% в порівнянні з попереднім роком). Це свідчить про те, що скептичне ставлення до криптовалют відступає.
Головний інвестиційний директор BNY Wealth Сінеад Кортон Грант зазначила, що зміна ставлення до інвестицій у криптовалюту обумовлена чіткістю регулювання. Вона проаналізувала, що підвищення прозорості регулювання сприяє формуванню почуття безпеки щодо інвестицій у криптовалюту.
інвестиційний об'єкт, характерний для заможних
Мистецькі твори та годинники, а також інші розкішні активи займають важливе місце в портфоліо сімейних офісів як елемент децентралізованої інвестиційної стратегії.
Третина інвестиційних професіоналів кажуть, що вони володіють активами, які менш корелюють з традиційними фінансовими активами, такими як розкішні годинники, мистецтво та інвестиції, пов'язані зі спортом. У звіті наголошується, що клас активів має можливості для подальшого зростання в майбутньому, особливо з появою нових інвестиційних можливостей, таких як володіння професійними спортивними командами та права на медіа.
Крім того, на фоні зростання тривог щодо інфляції, розкішні активи привертають увагу як засіб хеджування від інфляції. Ці реальні активи демонструють інші патерни зміни вартості, ніж фінансові ринки, що очікує знизити ризик портфеля в цілому.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Стратегія інвестицій надбагатих людей зазнала великої зміни, перехід від акцій до криптовалют та інших активів = звіт BNY
У останньому звіті про інвестиційні тенденції сімейних офісів, опублікованому підрозділом з управління активами великої американської фінансової установи BNY Mellon, виявлено значну зміну в інвестиційних стратегіях надбагатих осіб. Відбувається активний перехід від інвестицій у публічні акції до альтернативних інвестицій, включаючи приватні ринки та віртуальні валюти.
Звіт BNY Wealth Single Family Office Investment Insights за 2025 рік містить глибокий аналіз інвестиційних стратегій, розподілу активів, толерантності до ризику та інвестиційної практики 282 найбільших у світі односімейних офісів (SFO). Сімейний офіс – це організація, яка спеціалізується на управлінні капіталом та фінансовому плануванні для заможних осіб і сімей, тоді як односімейний офіс надає послуги з управління приватним капіталом для однієї сім'ї.
Опитування проводилося в період з січня по лютий цього року серед 282 фахівців з інвестицій в сімейних офісах по всьому світу. Регіональний розподіл респондентів становив 63% у Північній та Південній Америці, 26% у Європі, на Близькому Сході та Африці, а також 9% в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні. За сумою активів під управлінням на $250 млн до $499 млн (приблизно від 36 млрд ієн до 71,4 млрд ієн) припадало 44%, на $500 млн до $999 млн (від 71,6 млрд ієн до 143 млрд єн) — 22%, від $1 млрд до $4,9 млрд (від 143,2 млрд ієн до 701,6 млрд ієн) — 24%, а понад 5 млрд доларів (716 млрд ієн) — 10%.
Портфель сімейного офісу побудований навколо приватного капіталу, акцій, що котируються на біржі, та нерухомості, які називають «Великою трійкою», а їх розподіл виглядає наступним чином.
Публічні акції продовжують відігравати важливу роль у портфелі, але знизилися на 28% у порівнянні з минулим роком. Це можна пояснити змінами в перерозподілі активів на фоні занепокоєння високими оцінками акцій у США (зростання на 67%). У цьому році дослідження показало, що незалежно від розміру сімейних офісів, пріоритет інвестицій у публічні акції знизився, і 41% респондентів заявили, що не планують змінювати розподіл.
На противагу цьому, дві третини великих сімейних офісів з активами в управлінні понад 1 мільярд доларів планують збільшити свої асигнування у фонди прямих інвестицій цього року. Це означає значне зростання приблизно на 70% порівняно з попереднім роком. Більше половини сімейних офісів вартістю менше 1 мільярда доларів планують розширити свою присутність у фондах прямих інвестицій, але це зростання становить лише 15% порівняно з минулим роком.
У сфері інвестицій у нерухомість попит на будівництво центру обробки даних на базі штучного інтелекту та тренд повернення до офісів є факторами, що сприяють зростанню комерційної нерухомості. Додатково, попит на інвестиції в нерухомість зростає як ефективний засіб хеджування від інфляції.
Крім того, на приватному ринку зростаючий інтерес з боку сімейних офісів за межами США (73%) став рушійною силою, що привернула увагу до інвестицій в зростаючий капітал. Особливо важливим стає його значення як засобу доступу до інвестицій в зростаючі сфери, такі як штучний інтелект, реформа охорони здоров'я та енергетичний перехід.
Розширення інтересу до інвестицій у віртуальні валюти
Спостерігається суттєва зміна в інвестиційній позиції щодо криптоактивів (віртуальних валют). 74% фахівців з управління сімейними активами вже інвестували у віртуальні валюти або розглядають таку можливість, що є значним зростанням на 21% за останні 12 місяців.
В останньому дослідженні було виявлено, що думки про криптовалюту розділилися, і 38% респондентів заявили, що зовсім не цікавляться інвестиціями в криптовалюту. Однак 2024 рік став значним переломом, з ухваленням Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) спотового ETF на біткойн та народженням адміністрації Трампа, яка має позитивне ставлення до криптовалют.
77% респондентів відповіли, що їхня готовність інвестувати в криптовалюту зросла у відповідь на результати президентських виборів у США. (В США - 86%, за межами США - 69%)
Згідно з аналізом за обсягом управлінських активів, 84% фахівців сімейних офісів з управлінськими активами понад 1 мільярд доларів відповіли, що, враховуючи результати президентських виборів у США, ймовірно, розглянуть інвестиції в криптовалюту. Тим часом, для сімейних офісів з управлінськими активами менше 1 мільярда доларів цей показник склав 75%.
Серед причин, чому нові інвестори зацікавилися криптовалютами, 44% відповіли, що сектор криптовалют пропонує відмінні інвестиційні можливості. 41% вказали на інтерес поточного керівництва сімейних офісів, а 37% згадали про інтерес наступного покоління.
Особливо слід зазначити, що фахівці, які зацікавлені в криптовалютах, але ще не інвестували, збільшилися на 367% в порівнянні з попереднім роком, в той час як фахівці, які не зацікавлені в криптовалютах або не інвестують, зменшилися до 24% (зменшення на 36% в порівнянні з попереднім роком). Це свідчить про те, що скептичне ставлення до криптовалют відступає.
Головний інвестиційний директор BNY Wealth Сінеад Кортон Грант зазначила, що зміна ставлення до інвестицій у криптовалюту обумовлена чіткістю регулювання. Вона проаналізувала, що підвищення прозорості регулювання сприяє формуванню почуття безпеки щодо інвестицій у криптовалюту.
інвестиційний об'єкт, характерний для заможних
Мистецькі твори та годинники, а також інші розкішні активи займають важливе місце в портфоліо сімейних офісів як елемент децентралізованої інвестиційної стратегії.
Третина інвестиційних професіоналів кажуть, що вони володіють активами, які менш корелюють з традиційними фінансовими активами, такими як розкішні годинники, мистецтво та інвестиції, пов'язані зі спортом. У звіті наголошується, що клас активів має можливості для подальшого зростання в майбутньому, особливо з появою нових інвестиційних можливостей, таких як володіння професійними спортивними командами та права на медіа.
Крім того, на фоні зростання тривог щодо інфляції, розкішні активи привертають увагу як засіб хеджування від інфляції. Ці реальні активи демонструють інші патерни зміни вартості, ніж фінансові ринки, що очікує знизити ризик портфеля в цілому.