У «гігантського кита», який часто з'являється в динаміці мережі, з'явився новий хід - саме тоді, коли біткоїн кинувся до $110 000, він зіграв у довгу гру з 10 мільйонами USDC, з 20-кратним кредитним плечем, і плаваючий прибуток миттєво злетів до $5,87 млн! Зараз його позиція кинулася до $250 млн.
Це не просто велика ставка, це скоріше точна інтерпретація макротренду. Від золота до американських акцій, від неприйняття ризику до схильності до високого ризику, він, схоже, «робить ставку на все». Сьогодні Xiaobian хоче розібрати логіку цієї хвилі китових операцій з двох вимірів «макро + технічний», а також спробувати відповісти на питання: чи дійсно біткоіни ось-ось досягне нового історичного максимуму?
Цього разу Кит ставить не тільки на Біткойн.
Які сигнали ризику вказує на зростання золота?
Золото є традиційним активом-убежищем, і щоразу, коли ринок стає більш невизначеним щодо майбутнього, долар слабшає або загострюються геополітичні ризики, золото зазвичай зміцнюється першим. А тепер, з входженням у червень, макроекономічна ситуація знову вивела на перший план захисні властивості золота.
Тиск інфляції все ще накопичується: наслідки м'якої політики Федеральної резервної системи США у 2024 році починають проявлятися, ринок в цілому стурбований відновленням інфляції;
Індекс долара США слабшає: якщо DXY впаде нижче ключової підтримки 100, капітал природно переміститься до не доларових активів;
Геополітична нестабільність: конфлікти на Близькому Сході, ситуація між Росією та Україною, напруга в Азійському регіоні - все це може стати каталізатором зміцнення золота.
У таких умовах роль Біткойна як "цифрового золота" знову підкреслюється. Дані Glassnode показують, що у 2023-2024 роках кореляція BTC із золотом залишається в межах 0,4-0,6.
Отже, цей кит, можливо, не просто утримує BTC, а утримує комбінацію "емоцій хеджування + новий актив" — золото як старомодний інструмент хеджування вже рухається, Біткойн як "цифрове золото" має шанс прийняти ці емоційні виливи капіталу, і зростання, звичайно, буде природним.
"Для трейдерів варто звернути увагу на потоки коштів GLD ETF, чисті позиції золотих ф'ючерсів COMEX, адже можливо, що рухи цих старих активів допоможуть вам раніше зрозуміти напрямок Біткойна."
Індекс S&P 500 зріс, що означає, що ризикова прихильність повернулася?
Звичайно, ринок не тільки турбується про ризики, іноді він також може стати "жадібним".
Якщо ви звернули увагу на динаміку S&P 500, ви помітите: S&P 500 зараз перебуває на етапі відскоку та відновлення. З квітня, коли він досягнув дна, індекс вже піднявся з рівня близько 4800 пунктів до приблизно 6000 пунктів. Хоча до попереднього максимуму в 6147 пунктів ще є певна відстань, вже було випущено важливий сигнал: ризиковий апетит відновлюється.
Водночас історичні дані показують, що кореляція між Біткойном і S&P 500 зростає на етапах бичачого ринку — адже Біткойн для багатьох інституцій вважається "технологічним активом". Можливо, це одна з логік оцінки Кита: "Якщо американський фондовий ринок продовжує зростати, а ринок готовий йти на більші ризики, то Біткойн не залишиться осторонь."
Макроекономічні дані + рухи інститутів, формують консенсус на купівлю?
Окрім хеджування та ризикових уподобань, існують деякі жорсткі "дані". Ці дані забезпечують базову підтримку агресивних стратегій Китів: він не бореться один, а стоїть на стороні потоку капіталу.
Інфляція & процентна політика
Якщо річний індекс споживчих цін у червні проб'є позначку в 5% (очікується вихід в середині липня, можна стежити за календарем подій AiCoin), довіра ринку до долара похитнеться, і більше грошей потече в криптоактиви. Чи випустить ФРС голубів чи ні, також безпосередньо вплине на короткостроковий тренд BTC.
Потоки коштів інституцій
Наприклад, біткойн-ETF від BlackRock (IBIT) за 341 торговий день перевищив 70 мільярдів доларів США в управлінні. Дані CoinShares показують, що в 2024 році інституційні вливання в крипто-ETF перевищать 20 мільярдів доларів США, а в 2025 році продовжать прискорюватися.
З точки зору свічкового графіка та технічних індикаторів: чи зможе Біткойн піднятися до 120 тисяч доларів?
Після розмови про макрос, давайте подивимося на диск. На даний момент біткоїн торгується в районі $109 000, що близько до початкової ціни $107637 кит, як ми оцінюємо технічний рух у найближчі 1-2 тижні?
З огляду на денною графік, поточна ціна Біткойна наближається до верхньої межі опору на рівні 112000 доларів, тоді як нижня підтримка підвищується до діапазону 108000–109000 доларів. Постійно звужуючись, форма графіка може вказувати на формування типової висхідної трикутної структури. Якщо в подальшому вдасться збільшити обсяги та пробити 112000 доларів, тенденція може продовжуватися вгору.
Водночас технічні індикатори також демонструють сприяння напрямку іти в лонг:
Система ковзних середніх (MA): В даний час короткострокові ковзні середні (MA10, MA20) знаходяться в бичачому положенні, що відображає, що короткостроковий імпульс ринку все ще сильний; При цьому ціна пробив 50-денну ковзну середню, а середньострокова бичача структура зміцнюється; 50-денна ковзна середня перетнула 200-денну лінію, сформувавши типовий «золотий хрест», що ще більше підтверджує середньостроковий бичачий патерн; В цілому система ковзних середніх поступово перетворилася в бичачу домовленість, і очікується, що тренд збережеться.
Індекс відносної сили (RSI): нещодавно денний RSI піднявся до 60, бичачий імпульс сильний, але ще не перепроданий; якщо він продовжить зростати вище 70 і супроводжуватиметься збільшенням обсягу, то є ймовірність подальшого зростання до 120 тисяч доларів та вище.
Полосы Боллинджера: нещодавні ціни наблизилися до верхньої межі, при цьому спостерігається розширення діапазону, що свідчить про можливе продовження висхідного тренду.
Обсяг (Volume): чи є прорив дійсним, залежить від супутнього обсягу. Якщо ціна перевищить 112 тисяч доларів, але нестиме недостатню підтримку обсягу, слід остерігатися ризику фальшивого прориву.
Насправді, ви повинні помітити, що щоразу, коли ми дивимося на графіки, проводимо лінії або налаштовуємо індикатори, насправді все зводиться до кількох класичних інструментів: ковзні середні, RSI, смуги Боллінджера, обсяг торгівлі... Ці індикатори самі по собі не є таємничими, насправді ключовим є те, чи можуть вони підтвердити ваше розуміння логіки ринку.
Наприклад, коли ви вважаєте, що "макро налаштовано сприятливо", чи підтверджує технічний аналіз цю думку? Чи це просто "ілюзія" під час відскоку? Іншими словами, технічний аналіз є одним з етапів підтвердження вашої логічної ланцюга.
Отже, коли ми бачимо, що настрої на ринку безпеки зростають, а настрої інституцій змінюються, якщо технічний аналіз показує зростання обсягу та цін, а також підтвердження тренду, ви отримаєте більше впевненості для ставок на ринок; але якщо технічна формація довго не дає сигналів, варто бути обережним, чи не настає черговий "фальшивий прорив".
Підсумок: не просто стежте за тим, куди пливе «кіт», а також зрозумійте температуру води
Операція Кита цього разу не є просто "агресивною лонговою позицією", а більше схожа на зразок поєднання макроекономічного судження з високими кредитними плечима, чутливого до капіталу. Для нас, звичайних трейдерів, не завжди можливо повторити операції такого рівня, але ми можемо винести три уроки з цього:
Тренди ніколи не визначаються лише одним ринком, макро сигнали стають все важливішими;
Цінова динаміка = емоції + структура + капітал + технології, резонанс є ключовим;
Завжди важливо дотримуватись ризик-менеджменту — навіть Кити встановлюють ціну ліквідації, а ваша стоп-лос?
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Хто потайки збільшує позицію? Трикутна гра китів, золота та Біткойну
У «гігантського кита», який часто з'являється в динаміці мережі, з'явився новий хід - саме тоді, коли біткоїн кинувся до $110 000, він зіграв у довгу гру з 10 мільйонами USDC, з 20-кратним кредитним плечем, і плаваючий прибуток миттєво злетів до $5,87 млн! Зараз його позиція кинулася до $250 млн.
Це не просто велика ставка, це скоріше точна інтерпретація макротренду. Від золота до американських акцій, від неприйняття ризику до схильності до високого ризику, він, схоже, «робить ставку на все». Сьогодні Xiaobian хоче розібрати логіку цієї хвилі китових операцій з двох вимірів «макро + технічний», а також спробувати відповісти на питання: чи дійсно біткоіни ось-ось досягне нового історичного максимуму?
Цього разу Кит ставить не тільки на Біткойн.
Які сигнали ризику вказує на зростання золота?
Золото є традиційним активом-убежищем, і щоразу, коли ринок стає більш невизначеним щодо майбутнього, долар слабшає або загострюються геополітичні ризики, золото зазвичай зміцнюється першим. А тепер, з входженням у червень, макроекономічна ситуація знову вивела на перший план захисні властивості золота.
Тиск інфляції все ще накопичується: наслідки м'якої політики Федеральної резервної системи США у 2024 році починають проявлятися, ринок в цілому стурбований відновленням інфляції;
Індекс долара США слабшає: якщо DXY впаде нижче ключової підтримки 100, капітал природно переміститься до не доларових активів;
Геополітична нестабільність: конфлікти на Близькому Сході, ситуація між Росією та Україною, напруга в Азійському регіоні - все це може стати каталізатором зміцнення золота.
У таких умовах роль Біткойна як "цифрового золота" знову підкреслюється. Дані Glassnode показують, що у 2023-2024 роках кореляція BTC із золотом залишається в межах 0,4-0,6.
Отже, цей кит, можливо, не просто утримує BTC, а утримує комбінацію "емоцій хеджування + новий актив" — золото як старомодний інструмент хеджування вже рухається, Біткойн як "цифрове золото" має шанс прийняти ці емоційні виливи капіталу, і зростання, звичайно, буде природним.
"Для трейдерів варто звернути увагу на потоки коштів GLD ETF, чисті позиції золотих ф'ючерсів COMEX, адже можливо, що рухи цих старих активів допоможуть вам раніше зрозуміти напрямок Біткойна."
Індекс S&P 500 зріс, що означає, що ризикова прихильність повернулася?
Звичайно, ринок не тільки турбується про ризики, іноді він також може стати "жадібним".
Якщо ви звернули увагу на динаміку S&P 500, ви помітите: S&P 500 зараз перебуває на етапі відскоку та відновлення. З квітня, коли він досягнув дна, індекс вже піднявся з рівня близько 4800 пунктів до приблизно 6000 пунктів. Хоча до попереднього максимуму в 6147 пунктів ще є певна відстань, вже було випущено важливий сигнал: ризиковий апетит відновлюється.
Водночас історичні дані показують, що кореляція між Біткойном і S&P 500 зростає на етапах бичачого ринку — адже Біткойн для багатьох інституцій вважається "технологічним активом". Можливо, це одна з логік оцінки Кита: "Якщо американський фондовий ринок продовжує зростати, а ринок готовий йти на більші ризики, то Біткойн не залишиться осторонь."
Макроекономічні дані + рухи інститутів, формують консенсус на купівлю?
Окрім хеджування та ризикових уподобань, існують деякі жорсткі "дані". Ці дані забезпечують базову підтримку агресивних стратегій Китів: він не бореться один, а стоїть на стороні потоку капіталу.
Якщо річний індекс споживчих цін у червні проб'є позначку в 5% (очікується вихід в середині липня, можна стежити за календарем подій AiCoin), довіра ринку до долара похитнеться, і більше грошей потече в криптоактиви. Чи випустить ФРС голубів чи ні, також безпосередньо вплине на короткостроковий тренд BTC.
Наприклад, біткойн-ETF від BlackRock (IBIT) за 341 торговий день перевищив 70 мільярдів доларів США в управлінні. Дані CoinShares показують, що в 2024 році інституційні вливання в крипто-ETF перевищать 20 мільярдів доларів США, а в 2025 році продовжать прискорюватися.
З точки зору свічкового графіка та технічних індикаторів: чи зможе Біткойн піднятися до 120 тисяч доларів?
Після розмови про макрос, давайте подивимося на диск. На даний момент біткоїн торгується в районі $109 000, що близько до початкової ціни $107637 кит, як ми оцінюємо технічний рух у найближчі 1-2 тижні?
З огляду на денною графік, поточна ціна Біткойна наближається до верхньої межі опору на рівні 112000 доларів, тоді як нижня підтримка підвищується до діапазону 108000–109000 доларів. Постійно звужуючись, форма графіка може вказувати на формування типової висхідної трикутної структури. Якщо в подальшому вдасться збільшити обсяги та пробити 112000 доларів, тенденція може продовжуватися вгору.
Водночас технічні індикатори також демонструють сприяння напрямку іти в лонг:
Система ковзних середніх (MA): В даний час короткострокові ковзні середні (MA10, MA20) знаходяться в бичачому положенні, що відображає, що короткостроковий імпульс ринку все ще сильний; При цьому ціна пробив 50-денну ковзну середню, а середньострокова бичача структура зміцнюється; 50-денна ковзна середня перетнула 200-денну лінію, сформувавши типовий «золотий хрест», що ще більше підтверджує середньостроковий бичачий патерн; В цілому система ковзних середніх поступово перетворилася в бичачу домовленість, і очікується, що тренд збережеться.
Індекс відносної сили (RSI): нещодавно денний RSI піднявся до 60, бичачий імпульс сильний, але ще не перепроданий; якщо він продовжить зростати вище 70 і супроводжуватиметься збільшенням обсягу, то є ймовірність подальшого зростання до 120 тисяч доларів та вище.
Полосы Боллинджера: нещодавні ціни наблизилися до верхньої межі, при цьому спостерігається розширення діапазону, що свідчить про можливе продовження висхідного тренду.
Обсяг (Volume): чи є прорив дійсним, залежить від супутнього обсягу. Якщо ціна перевищить 112 тисяч доларів, але нестиме недостатню підтримку обсягу, слід остерігатися ризику фальшивого прориву.
Насправді, ви повинні помітити, що щоразу, коли ми дивимося на графіки, проводимо лінії або налаштовуємо індикатори, насправді все зводиться до кількох класичних інструментів: ковзні середні, RSI, смуги Боллінджера, обсяг торгівлі... Ці індикатори самі по собі не є таємничими, насправді ключовим є те, чи можуть вони підтвердити ваше розуміння логіки ринку.
Наприклад, коли ви вважаєте, що "макро налаштовано сприятливо", чи підтверджує технічний аналіз цю думку? Чи це просто "ілюзія" під час відскоку? Іншими словами, технічний аналіз є одним з етапів підтвердження вашої логічної ланцюга.
Отже, коли ми бачимо, що настрої на ринку безпеки зростають, а настрої інституцій змінюються, якщо технічний аналіз показує зростання обсягу та цін, а також підтвердження тренду, ви отримаєте більше впевненості для ставок на ринок; але якщо технічна формація довго не дає сигналів, варто бути обережним, чи не настає черговий "фальшивий прорив".
Підсумок: не просто стежте за тим, куди пливе «кіт», а також зрозумійте температуру води
Операція Кита цього разу не є просто "агресивною лонговою позицією", а більше схожа на зразок поєднання макроекономічного судження з високими кредитними плечима, чутливого до капіталу. Для нас, звичайних трейдерів, не завжди можливо повторити операції такого рівня, але ми можемо винести три уроки з цього:
Тренди ніколи не визначаються лише одним ринком, макро сигнали стають все важливішими;
Цінова динаміка = емоції + структура + капітал + технології, резонанс є ключовим;
Завжди важливо дотримуватись ризик-менеджменту — навіть Кити встановлюють ціну ліквідації, а ваша стоп-лос?