| |
| --- |
| * 1. Фон – увага до досягнень Injective цього року
1.1 Використання модуля RWA
1.1.2 BUIDL індекс
1.1.3 Об'єднання USDY та USDM
1.1.4 Токенізовані RWA за ланцюгами, 3 місце
1.2 Використання модуля Exchange
1.2.1 Ринок ф'ючерсів виборів 2024 року
1.3 Інші інтеграції
1.3.1 Інтеграція фіатних платежів через стратегічне партнерство з Mercuryo
1.3.2 INJ ETP
Важливість стратегії диференціації в епоху надлишкового постачання блокпростору
|
Нещодавно я написав статтю "Чи прийде епоха спеціалізованих блокчейнів?", в якій обговорював необхідність та важливість блокчейн-інфраструктури, оптимізованої для конкретних прикладів використання та галузей.
З ростом ринку блокчейн, вважається, що для складних додатків буде потрібна більш спеціалізована інфраструктура, і ми перевірили перехід від загального блокчейну до спеціалізованого.
У цій статті ми зосередимося на методах проектування спеціалізованих блокчейнів, використовуючи Injective як приклад, який протягом багатьох років реалізував спеціалізацію у фінансовій галузі.
Injective реалізував підвищення швидкості обробки транзакцій та зменшення комісій за рахунок вдосконалення Cosmos SDK під баченням «блокчейн, створений для фінансів». Крім того, він прагне до диференціації як фінансової інфраструктури через розробку Exchange Module, який забезпечує єдину ліквідність, та RWA (модуль реальних світових активів).
Однак для досягнення справжньої спеціалізованої блокчейн-технології недостатньо лише розробки інфраструктури. Необхідні реальні програми, які використовують цю інфраструктуру.
У цій статті детально аналізується фінансово орієнтована інфраструктура Injective та її конкретні приклади реалізації, а також розглядається, який вплив матиме блокчейн, орієнтований на конкретні цілі, на подальший розвиток екосистеми.
1. Фон – досягнення Injective цього року
1.1 Випадки використання модуля RWA
1.1.2 BUIDL індекс
! Індекс токенізації фонду BUIDL від BlackRock, нещодавно представлений Injective, є Це перший безстроковий ф'ючерсний ринок, який відстежує пропозицію токенів фонду, а не традиційне відстеження цін. Цей прийом дозволяє безпосередньо відобразити зміни в реальному розмірі фонду.
Завдяки спеціальному оракулу RWA, розробленому спільно Injective і Stork, користувачі зможуть інвестувати в активи, які відстежують кошти BUIDL в режимі реального часу, а також користуватися перевагами довгих і коротких позицій і опціонів з кредитним плечем на основі ринкових очікувань. Це створило інвестиційне середовище, в якому токенізовані активи, такі як цінні папери Казначейства США, можуть бути доступні 24 години на добу, 365 днів на рік.
У індексному управлінні використовується середня ціна фонду (Mark Price) як базова, а також зважена середня ціна за годину (TWAP), яка враховує коливання обсягу постачання, щоб зменшити короткострокову волатильність. У цій схемі модуль RWA від Injective відіграє ключову роль.
Особливо Oracle, призначений для RWA, введений в оновленні основної мережі Altaris, забезпечує точні та незмінні дані для токенізованих активів, підтримуючи надійність усієї системи.
Найбільшою зміною з впровадженням модуля RWA є різке покращення бар'єру для входу для інвестицій у фонди BUIDL. З мінімальних інвестицій у розмірі $5 млн тепер можна інвестувати в безстроковий ф'ючерсний ринок індексу BUIDL від $1, демократизуючи інвестиційні можливості.
1.1.3 Інтеграція USDY та USDM
USDY – це токенізована облігація, забезпечена короткостроковими цінними паперами Казначейства США та банківськими депозитами до запитання, що забезпечує як стабільність, так і прибутковість активів, номінованих у доларах США. USDM – це перший стейблкоїн, забезпечений казначейськими цінними паперами, з інклюзивною прибутковістю, що пропонує річну відсоткову ставку 5% на момент запуску.
Ця інтеграція реалізована завдяки модулю RWA від Injective, що створило середовище, в якому інституційні інвестори та приватні користувачі можуть розгортати нові токенізовані продукти, використовуючи налаштовані правила та параметри.
1.1.4 Токенізовані RWA за ланцюгами
! З цими варіантами використання модуля RWA, Injective використовує Ethereum у токенізованому просторі RWA. Вона позиціонується як третя за величиною мережа після Polygon. Однак, на відміну від двох найбільших мереж, Injective диференціюється тим, що надає виділену фінансову інфраструктуру, що вказує на подальший потенціал зростання в цій сфері.
1.2 Використання модуля Exchange
1.2.1 Ринок ф'ючерсів виборів 2024 року
! Модуль RWA Injective привертає багато уваги. По суті, найбільш активно використовуваним модулем є модуль Exchange. Helix, найбільша децентралізована біржа в екосистемі Injective, є яскравим прикладом ефективного використання цього модуля.
Helix відкриває ринок постійних опціонів, пов'язаних з президентськими виборами в США 2024 року, використовуючи не традиційні криптоактиви, а ринок виборчих ставок Polymarket в якості базового активу.
Основні характеристики системи:
безстроковий контракт
Розрахунок в USDT
Підтримка лонг- та шорт-позицій з максимальним кредитним плечем 3x
Використовуючи спеціальний оркул-фід від Stork, забезпечується стабільність цін за рахунок 6-годинної середньозваженої ціни (TWAP) Polymarket.
Після завершення виборів на ринку буде проведено розрахунок за пропозицією управління, а непогашені позиції будуть примусово ліквідовані за остаточною ціною оракулу. У 2024ELECTION PERP основним активом є TRUMPWIN, а розрахунок за ним встановлений на $1 у разі перемоги Трампа та $0 у разі поразки.
Ця ініціатива демонструє можливість реалізації DeFi різноманітних фінансових продуктів, що базуються на подіях реального світу, та показує спосіб, яким Injective швидко реагує на тренди та використовує модуль Exchange для створення інноваційних фінансових продуктів.
1.3 Інші інтеграції
1.3.1 Інтеграція фіатних платежів через стратегічне партнерство з Mercuryo
! Injective представляє різноманітні інфраструктури, які виходять за рамки прямих випадків використання модулів. Одним із прикладів цього є інфраструктура перетворення фіату на криптовалюту, яка стала можливою завдяки партнерству з Mercuryo.
Mercuryo відомий як платіжне рішення для Web3-додатків, і ця інтеграція дозволила купувати токени INJ безпосередньо за допомогою моста Injective.
Користувачі можуть купувати INJ за допомогою різних методів оплати, таких як Visa, Mastercard, Apple Pay, Google Pay, банківський переказ тощо. Ця система підтримує понад 25 фіатних валют, таких як USD, EUR, JPY, GBP, CAD, CHF, KRW. Це значно спрощує процес онбордингу криптоактивів і є важливим досягненням у з'єднанні традиційних фінансів і світу блокчейну.
В результаті цього доступ до екосистеми Injective значно поліпшився, і новим та існуючим користувачам стало легше отримати доступ до онлайн-платформи. Цей розвиток спростив процес входу в екосистему Injective, зробивши його більш зручним і доступним для більшої кількості користувачів.
1.3.2 INJ ETP
! Перш за все, я хотів би розповісти вам про продукти INJ ETP. Як я коротко торкнувся раніше, Injective додала модуль RWA (Real-World Assets) через оновлення Volan у січні цього року, що полегшило установам розробку «дозволених продуктів» на Injective. Це перший у своєму роді токен для публічного блокчейну.
Насправді, з тих пір Injective розробляє інфраструктурні рішення, адаптовані для традиційних фінансових установ, що дозволяє фінансовим установам легко впроваджувати технології блокчейн, зберігаючи при цьому дистрибутивні характеристики публічних блокчейнів. Ці зусилля, здається, наразі відображаються в продуктах ETP.
ETP - це скорочення від «біржового інвестиційного продукту», в Кореї його також називають «біржовим індексним продуктом». Кажучи простими словами, ETP - це продукт, який торгується на біржі та відстежує коливання вартості базового активу.
Нещодавно Injective Network привернув велику увагу запуском ETP під назвою AINJ, випущеного управляючою компанією 21Shares. Цей ETP використовує токен Injective INJ як базовий актив, і інвестори можуть отримувати винагороди за стейкінг через AINJ, тим самим користуючись ростом Injective. Крім того, його характерною особливістю є можливість торгівлі на фондовому ринку як ETP.
2. Підсумок – Значення стратегії диференціації в епоху надлишку блокпростору
Як уже згадувалося, слоган Injective «Блокчейн, створений для фінансів» не є просто девізом. Використовуючи модулі plug-and-play, він забезпечує інтеграцію ліквідності DeFi протоколів 1) та побудову інфраструктури токенізації RWA на публічному блокчейні 2) для інституційних інвесторів. Швидка обробка транзакцій та низькі комісії також є важливими складовими.
Однак, лише побудова інфраструктури не робить її відмінною спеціалізованою блокчейн-технологією. Потрібні конкретні випадки використання, які фактично використовують цю інфраструктуру. Injective розуміє це і активно створює практичні приклади, використовуючи свою інфраструктуру.
Ось чому я вважаю Injective найбільш зразковим прикладом спеціально створеного блокчейну. У майбутньому цільові блокчейни будуть потрібні для створення спеціально створеної інфраструктури та реалізації варіантів використання, які максимально використовують цю інфраструктуру. Ми вважаємо, що це важливий елемент у встановленні унікальної ідентичності мережі.
Блокчейн-індустрія наразі вступила в стан "багатого блоцького простору", де різноманітні інфраструктурні проекти пропонують будівельникам широкий спектр блоцького простору. Внаслідок цього гравці, які пропонують налаштований блоцький простір, починають привертати увагу ринку. Саме тому я зацікавлений у спеціалізованих блокчейнах і звертаю увагу на Injective.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Причини, чому Injective вважається успішним прикладом "цільово орієнтованого блокчейну"｜Чотири стовпи
! ! # Зміст
| | | --- | | * 1. Фон – увага до досягнень Injective цього року
Нещодавно я написав статтю "Чи прийде епоха спеціалізованих блокчейнів?", в якій обговорював необхідність та важливість блокчейн-інфраструктури, оптимізованої для конкретних прикладів використання та галузей.
З ростом ринку блокчейн, вважається, що для складних додатків буде потрібна більш спеціалізована інфраструктура, і ми перевірили перехід від загального блокчейну до спеціалізованого.
У цій статті ми зосередимося на методах проектування спеціалізованих блокчейнів, використовуючи Injective як приклад, який протягом багатьох років реалізував спеціалізацію у фінансовій галузі.
Injective реалізував підвищення швидкості обробки транзакцій та зменшення комісій за рахунок вдосконалення Cosmos SDK під баченням «блокчейн, створений для фінансів». Крім того, він прагне до диференціації як фінансової інфраструктури через розробку Exchange Module, який забезпечує єдину ліквідність, та RWA (модуль реальних світових активів).
Однак для досягнення справжньої спеціалізованої блокчейн-технології недостатньо лише розробки інфраструктури. Необхідні реальні програми, які використовують цю інфраструктуру.
У цій статті детально аналізується фінансово орієнтована інфраструктура Injective та її конкретні приклади реалізації, а також розглядається, який вплив матиме блокчейн, орієнтований на конкретні цілі, на подальший розвиток екосистеми.
1. Фон – досягнення Injective цього року
1.1 Випадки використання модуля RWA
1.1.2 BUIDL індекс
! Індекс токенізації фонду BUIDL від BlackRock, нещодавно представлений Injective, є Це перший безстроковий ф'ючерсний ринок, який відстежує пропозицію токенів фонду, а не традиційне відстеження цін. Цей прийом дозволяє безпосередньо відобразити зміни в реальному розмірі фонду.
Завдяки спеціальному оракулу RWA, розробленому спільно Injective і Stork, користувачі зможуть інвестувати в активи, які відстежують кошти BUIDL в режимі реального часу, а також користуватися перевагами довгих і коротких позицій і опціонів з кредитним плечем на основі ринкових очікувань. Це створило інвестиційне середовище, в якому токенізовані активи, такі як цінні папери Казначейства США, можуть бути доступні 24 години на добу, 365 днів на рік.
У індексному управлінні використовується середня ціна фонду (Mark Price) як базова, а також зважена середня ціна за годину (TWAP), яка враховує коливання обсягу постачання, щоб зменшити короткострокову волатильність. У цій схемі модуль RWA від Injective відіграє ключову роль.
Особливо Oracle, призначений для RWA, введений в оновленні основної мережі Altaris, забезпечує точні та незмінні дані для токенізованих активів, підтримуючи надійність усієї системи.
Найбільшою зміною з впровадженням модуля RWA є різке покращення бар'єру для входу для інвестицій у фонди BUIDL. З мінімальних інвестицій у розмірі $5 млн тепер можна інвестувати в безстроковий ф'ючерсний ринок індексу BUIDL від $1, демократизуючи інвестиційні можливості.
1.1.3 Інтеграція USDY та USDM
USDY – це токенізована облігація, забезпечена короткостроковими цінними паперами Казначейства США та банківськими депозитами до запитання, що забезпечує як стабільність, так і прибутковість активів, номінованих у доларах США. USDM – це перший стейблкоїн, забезпечений казначейськими цінними паперами, з інклюзивною прибутковістю, що пропонує річну відсоткову ставку 5% на момент запуску.
Ця інтеграція реалізована завдяки модулю RWA від Injective, що створило середовище, в якому інституційні інвестори та приватні користувачі можуть розгортати нові токенізовані продукти, використовуючи налаштовані правила та параметри.
1.1.4 Токенізовані RWA за ланцюгами
! З цими варіантами використання модуля RWA, Injective використовує Ethereum у токенізованому просторі RWA. Вона позиціонується як третя за величиною мережа після Polygon. Однак, на відміну від двох найбільших мереж, Injective диференціюється тим, що надає виділену фінансову інфраструктуру, що вказує на подальший потенціал зростання в цій сфері.
1.2 Використання модуля Exchange
1.2.1 Ринок ф'ючерсів виборів 2024 року
! Модуль RWA Injective привертає багато уваги. По суті, найбільш активно використовуваним модулем є модуль Exchange. Helix, найбільша децентралізована біржа в екосистемі Injective, є яскравим прикладом ефективного використання цього модуля.
Helix відкриває ринок постійних опціонів, пов'язаних з президентськими виборами в США 2024 року, використовуючи не традиційні криптоактиви, а ринок виборчих ставок Polymarket в якості базового активу.
Основні характеристики системи:
Після завершення виборів на ринку буде проведено розрахунок за пропозицією управління, а непогашені позиції будуть примусово ліквідовані за остаточною ціною оракулу. У 2024ELECTION PERP основним активом є TRUMPWIN, а розрахунок за ним встановлений на $1 у разі перемоги Трампа та $0 у разі поразки.
Ця ініціатива демонструє можливість реалізації DeFi різноманітних фінансових продуктів, що базуються на подіях реального світу, та показує спосіб, яким Injective швидко реагує на тренди та використовує модуль Exchange для створення інноваційних фінансових продуктів.
1.3 Інші інтеграції
1.3.1 Інтеграція фіатних платежів через стратегічне партнерство з Mercuryo
! Injective представляє різноманітні інфраструктури, які виходять за рамки прямих випадків використання модулів. Одним із прикладів цього є інфраструктура перетворення фіату на криптовалюту, яка стала можливою завдяки партнерству з Mercuryo.
Mercuryo відомий як платіжне рішення для Web3-додатків, і ця інтеграція дозволила купувати токени INJ безпосередньо за допомогою моста Injective.
Користувачі можуть купувати INJ за допомогою різних методів оплати, таких як Visa, Mastercard, Apple Pay, Google Pay, банківський переказ тощо. Ця система підтримує понад 25 фіатних валют, таких як USD, EUR, JPY, GBP, CAD, CHF, KRW. Це значно спрощує процес онбордингу криптоактивів і є важливим досягненням у з'єднанні традиційних фінансів і світу блокчейну.
В результаті цього доступ до екосистеми Injective значно поліпшився, і новим та існуючим користувачам стало легше отримати доступ до онлайн-платформи. Цей розвиток спростив процес входу в екосистему Injective, зробивши його більш зручним і доступним для більшої кількості користувачів.
1.3.2 INJ ETP
! Перш за все, я хотів би розповісти вам про продукти INJ ETP. Як я коротко торкнувся раніше, Injective додала модуль RWA (Real-World Assets) через оновлення Volan у січні цього року, що полегшило установам розробку «дозволених продуктів» на Injective. Це перший у своєму роді токен для публічного блокчейну.
Насправді, з тих пір Injective розробляє інфраструктурні рішення, адаптовані для традиційних фінансових установ, що дозволяє фінансовим установам легко впроваджувати технології блокчейн, зберігаючи при цьому дистрибутивні характеристики публічних блокчейнів. Ці зусилля, здається, наразі відображаються в продуктах ETP.
ETP - це скорочення від «біржового інвестиційного продукту», в Кореї його також називають «біржовим індексним продуктом». Кажучи простими словами, ETP - це продукт, який торгується на біржі та відстежує коливання вартості базового активу.
Нещодавно Injective Network привернув велику увагу запуском ETP під назвою AINJ, випущеного управляючою компанією 21Shares. Цей ETP використовує токен Injective INJ як базовий актив, і інвестори можуть отримувати винагороди за стейкінг через AINJ, тим самим користуючись ростом Injective. Крім того, його характерною особливістю є можливість торгівлі на фондовому ринку як ETP.
2. Підсумок – Значення стратегії диференціації в епоху надлишку блокпростору
Як уже згадувалося, слоган Injective «Блокчейн, створений для фінансів» не є просто девізом. Використовуючи модулі plug-and-play, він забезпечує інтеграцію ліквідності DeFi протоколів 1) та побудову інфраструктури токенізації RWA на публічному блокчейні 2) для інституційних інвесторів. Швидка обробка транзакцій та низькі комісії також є важливими складовими.
Однак, лише побудова інфраструктури не робить її відмінною спеціалізованою блокчейн-технологією. Потрібні конкретні випадки використання, які фактично використовують цю інфраструктуру. Injective розуміє це і активно створює практичні приклади, використовуючи свою інфраструктуру.
Ось чому я вважаю Injective найбільш зразковим прикладом спеціально створеного блокчейну. У майбутньому цільові блокчейни будуть потрібні для створення спеціально створеної інфраструктури та реалізації варіантів використання, які максимально використовують цю інфраструктуру. Ми вважаємо, що це важливий елемент у встановленні унікальної ідентичності мережі.
Блокчейн-індустрія наразі вступила в стан "багатого блоцького простору", де різноманітні інфраструктурні проекти пропонують будівельникам широкий спектр блоцького простору. Внаслідок цього гравці, які пропонують налаштований блоцький простір, починають привертати увагу ринку. Саме тому я зацікавлений у спеціалізованих блокчейнах і звертаю увагу на Injective.