План ЄС провести стрес-тестування для «небанківських установ»: хедж-фонди та пенсійні фонди, страхова галузь можуть стати фінансовими мінами, чи може Блокчейн допомогти?
За даними Financial Times, регулятори ЄС планують вперше провести стрес-тести на небанківських фінансових установах з метою виявлення можливих фінансових вразливостей. (Синопсис: Вивільніть 2 трильйони доларів!) Сполучені Штати мають намір знизити «коефіцієнт додаткового левериджу SLR» банку, щоб послабити обмеження після фінансової кризи 08 року) (Довідкове доповнення: японські облігації б'ють на сполох! Десятирічні процентні ставки досягли 25-річного максимуму, гіганти страхування життя втратили 3,6 трлн юанів, а сценарій краху банків Кремнієвої долини знову з'явився) За даними Financial Times, регулятори ЄС планують вперше провести стрес-тести на небанківських фінансових установах, з метою виявлення можливих фінансових вразливостей. Цей захід відображає занепокоєння регулюючих органів щодо ризиків, пов'язаних зі швидким розширенням менш регульованих небанківських установ, таких як хедж-фонди та приватні інвестиційні компанії. Оскільки такі установи можуть зазнавати серйозних ринкових коливань, які можуть мати системний вплив на загальну фінансову систему, ЄС сподівається зміцнити контроль небанківського фінансового сектору за допомогою тестування, щоб ще більше запобігти поширенню потенційної кризи на ширший фінансовий ринок. Стрес-тест у центрі уваги: виклики та занепокоєння для небанківських фінансових установ Небанківські фінансові установи відіграли ключову роль у багатьох потрясіннях на ринку в останні роки. Наприклад: У перші дні пандемії у 2020 році ці установи продавали активи з метою ліквідації, що призвело до кризи ліквідності на ринку облігацій У 2021 році сімейний офіс Archegos Capital Management збанкрутував через операції з високим рівнем кредитного плеча, що спричинило великі збитки для багатьох банків Після вторгнення Росії в Україну у 2022 році енергетичні трейдери також зіткнулися з труднощами ліквідності через різкі коливання цін Ці кейси наочно показують, що вразливість небанків у стресовому стані не можна ігнорувати. Разом з тим, з часів світової фінансової кризи 2008 року істотно змінилася і структура кредитування фінансових ринків. Кредитна діяльність, в якій раніше домінували традиційні банки, все частіше здійснюється небанківськими установами. Ці установи, хоч і не так жорстко регулюються, як банки, працюють подібно до банків. За даними ЄЦБ, до кінця 2023 року майже чверть із загального обсягу кредитування в розмірі 19 трильйонів євро в цілому надійшло від небанківських фінансових установ; Серед них продовжує зростати частка кредитів від страхових компаній та пенсійних фондів. Така тенденція стривожила регуляторів, оскільки небанки, як правило, непрозорі та тісно пов'язані з традиційними банками, і якщо щось піде не так, це може спровокувати ланцюгову реакцію, яка загрожує стабільності всієї фінансової системи. У цьому зв'язку голова наглядового комітету ЄЦБ Клаудія Бух на слуханнях у Європарламенті наголосила: Ми багато разів бачили, що ризики ліквідності від небанківських фінансових посередників перетікають на інші фінансові сектори. Тому дуже важливо краще розуміти цю сферу та посилювати нагляд. Стрес-тест охопить великі небанківські установи, такі як хедж-фонди, приватні інвестиційні компанії, страховики та пенсійні фонди, і вивчить їхню здатність протистояти стресу та можливий вплив на загальну фінансову систему шляхом моделювання сценаріїв ринкової кризи. Однак специфіка тесту ще опрацьовується, і деякі чиновники очікують, що стрес-тест стартує вже наступного року. Криптовалюти та технологія блокчейн: потенційний інструмент для зниження ризиків? Варто зазначити, що з огляду на системні ризики, які несе небанківська фінансова система, все більше людей звертають увагу на роль, яку можуть відігравати блокчейн та криптовалютна технологія. Аналітики вважають, що завдяки децентралізованому та високопрозорому характеру блокчейну, він може допомогти покращити простежуваність та ефективність фінансових транзакцій у майбутньому. Наприклад, технологія розподіленого реєстру (DLT) може реєструвати всі транзакції в режимі реального часу, знижуючи потенційний ризик, спричинений інформаційною асиметрією для небанківських установ. Крім того, комбінація блокчейну та смарт-контрактів може ще більше автоматизувати процеси управління ризиками, наприклад, встановлення порогових значень ліквідності в кредитних контрактах, щоб зменшити ймовірність дефолту небанківських установ в умовах ринкового тиску. Якщо такі технології вдасться розвинути за допомогою належного регулювання, криптоактиви можуть отримати реальну можливість у майбутньому стати важливим інструментом для доповнення недоліків традиційної фінансової системи в управлінні ризиками. Related reports: Біржі віртуальних активів забороняють «готівкові операції»! Дозволені лише відстежувані грошові потоки, такі як банківські перекази Звіт Банку для міжнародних розрахунків: Біткоїн стає безпечним варіантом в умовах економічного спаду, глобальне використання порушує тенденцію Старший син Трампа прогнозує, що «банки будуть ліквідовані через десять років»: Без використання криптовалюти фінансові послуги скоро стануть нічого не вартими (ЄС планує провести стрес-тестування «небанків»: хеджування та пенсійні фонди, страхова галузь можуть стати фінансовими мінами, блокчейн може допомогти? Ця стаття була вперше опублікована в журналі BlockTempo "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media".
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
План ЄС провести стрес-тестування для «небанківських установ»: хедж-фонди та пенсійні фонди, страхова галузь можуть стати фінансовими мінами, чи може Блокчейн допомогти?
За даними Financial Times, регулятори ЄС планують вперше провести стрес-тести на небанківських фінансових установах з метою виявлення можливих фінансових вразливостей. (Синопсис: Вивільніть 2 трильйони доларів!) Сполучені Штати мають намір знизити «коефіцієнт додаткового левериджу SLR» банку, щоб послабити обмеження після фінансової кризи 08 року) (Довідкове доповнення: японські облігації б'ють на сполох! Десятирічні процентні ставки досягли 25-річного максимуму, гіганти страхування життя втратили 3,6 трлн юанів, а сценарій краху банків Кремнієвої долини знову з'явився) За даними Financial Times, регулятори ЄС планують вперше провести стрес-тести на небанківських фінансових установах, з метою виявлення можливих фінансових вразливостей. Цей захід відображає занепокоєння регулюючих органів щодо ризиків, пов'язаних зі швидким розширенням менш регульованих небанківських установ, таких як хедж-фонди та приватні інвестиційні компанії. Оскільки такі установи можуть зазнавати серйозних ринкових коливань, які можуть мати системний вплив на загальну фінансову систему, ЄС сподівається зміцнити контроль небанківського фінансового сектору за допомогою тестування, щоб ще більше запобігти поширенню потенційної кризи на ширший фінансовий ринок. Стрес-тест у центрі уваги: виклики та занепокоєння для небанківських фінансових установ Небанківські фінансові установи відіграли ключову роль у багатьох потрясіннях на ринку в останні роки. Наприклад: У перші дні пандемії у 2020 році ці установи продавали активи з метою ліквідації, що призвело до кризи ліквідності на ринку облігацій У 2021 році сімейний офіс Archegos Capital Management збанкрутував через операції з високим рівнем кредитного плеча, що спричинило великі збитки для багатьох банків Після вторгнення Росії в Україну у 2022 році енергетичні трейдери також зіткнулися з труднощами ліквідності через різкі коливання цін Ці кейси наочно показують, що вразливість небанків у стресовому стані не можна ігнорувати. Разом з тим, з часів світової фінансової кризи 2008 року істотно змінилася і структура кредитування фінансових ринків. Кредитна діяльність, в якій раніше домінували традиційні банки, все частіше здійснюється небанківськими установами. Ці установи, хоч і не так жорстко регулюються, як банки, працюють подібно до банків. За даними ЄЦБ, до кінця 2023 року майже чверть із загального обсягу кредитування в розмірі 19 трильйонів євро в цілому надійшло від небанківських фінансових установ; Серед них продовжує зростати частка кредитів від страхових компаній та пенсійних фондів. Така тенденція стривожила регуляторів, оскільки небанки, як правило, непрозорі та тісно пов'язані з традиційними банками, і якщо щось піде не так, це може спровокувати ланцюгову реакцію, яка загрожує стабільності всієї фінансової системи. У цьому зв'язку голова наглядового комітету ЄЦБ Клаудія Бух на слуханнях у Європарламенті наголосила: Ми багато разів бачили, що ризики ліквідності від небанківських фінансових посередників перетікають на інші фінансові сектори. Тому дуже важливо краще розуміти цю сферу та посилювати нагляд. Стрес-тест охопить великі небанківські установи, такі як хедж-фонди, приватні інвестиційні компанії, страховики та пенсійні фонди, і вивчить їхню здатність протистояти стресу та можливий вплив на загальну фінансову систему шляхом моделювання сценаріїв ринкової кризи. Однак специфіка тесту ще опрацьовується, і деякі чиновники очікують, що стрес-тест стартує вже наступного року. Криптовалюти та технологія блокчейн: потенційний інструмент для зниження ризиків? Варто зазначити, що з огляду на системні ризики, які несе небанківська фінансова система, все більше людей звертають увагу на роль, яку можуть відігравати блокчейн та криптовалютна технологія. Аналітики вважають, що завдяки децентралізованому та високопрозорому характеру блокчейну, він може допомогти покращити простежуваність та ефективність фінансових транзакцій у майбутньому. Наприклад, технологія розподіленого реєстру (DLT) може реєструвати всі транзакції в режимі реального часу, знижуючи потенційний ризик, спричинений інформаційною асиметрією для небанківських установ. Крім того, комбінація блокчейну та смарт-контрактів може ще більше автоматизувати процеси управління ризиками, наприклад, встановлення порогових значень ліквідності в кредитних контрактах, щоб зменшити ймовірність дефолту небанківських установ в умовах ринкового тиску. Якщо такі технології вдасться розвинути за допомогою належного регулювання, криптоактиви можуть отримати реальну можливість у майбутньому стати важливим інструментом для доповнення недоліків традиційної фінансової системи в управлінні ризиками. Related reports: Біржі віртуальних активів забороняють «готівкові операції»! Дозволені лише відстежувані грошові потоки, такі як банківські перекази Звіт Банку для міжнародних розрахунків: Біткоїн стає безпечним варіантом в умовах економічного спаду, глобальне використання порушує тенденцію Старший син Трампа прогнозує, що «банки будуть ліквідовані через десять років»: Без використання криптовалюти фінансові послуги скоро стануть нічого не вартими (ЄС планує провести стрес-тестування «небанків»: хеджування та пенсійні фонди, страхова галузь можуть стати фінансовими мінами, блокчейн може допомогти? Ця стаття була вперше опублікована в журналі BlockTempo "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media".