«Минулого року я втратив понад мільйон», – розповів малий Су Foresight News.
Як давній гравець криптовалют, він купив чимало VC токенів під час останнього бичачого циклу. У 2021 році біткоїн одного разу перевищив 67000 доларів, встановивши історичний максимум, і багато VC токенів також зросли в ціні, інколи навіть більше, ніж біткоїн. Саме з цього почалася перша велика вигода маленького Сю.
Проте ринок непередбачуваний, і в цьому циклі малий Су зазнав невдачі. З 2024 року кілька монет VC, в які він інвестував, показують погані результати, безперервно падаючи. Вимушений стати "діамантовою рукою", він не витримує і змушений виходити з позицій на дні, змушений відрізати збитки. Після кількох таких спроб його накопичений прибуток вже повернувся більш ніж наполовину.
"Чому заробити в цей раз так важко? Хто насправді заробив на ринку?" Малий Су був дуже здивований, адже, на його думку, в минулі цикли бичачого ринку, досить було закрити очі, купити монети і просто лежати чи спати, щоб заробити гроші, тепер же стало необхідно "бігти швидше", щоб заробити. Учасники ринку, такі як венчурні капіталісти, маркет-мейкери, біржі, проекти, роздрібні інвестори, студії з отримання прибутку, стикаються з новими викликами.
Досвід Сяо Суна не є одиничним випадком, не тільки такі старі «цибулі», як він, але й деякі відомі криптовалютні венчурні капітальні установи нещодавно оголосили про трансформацію та зізналися, що прибуток від первинних інвестицій у цьому раунді був дуже невдалим.
Але за історією криптовалют, 2024-2025 роки обіцяють бути грандіозними. Схвалення спотового ETF на біткоїн спровокувало наплив традиційних фінансових установ, а після повторного обрання Трампа криптоіндустрія отримала безпрецедентно м'які умови. Серія позитивних новин призвела до того, що ціна біткоїна з дна в 15 тисяч доларів подолала 100 тисяч доларів, встановивши новий історичний максимум.
Інвестори досягли піку сподівань на бурхливий бичачий ринок.
Інша важлива лідерська криптовалюта на ринку, Ethereum, розбила мрії інвесторів. У цьому циклі Ethereum навіть не встановив історичний максимум, а минулі два основні каталізатори цін на монети – DeFi та NFT – також не викликали буму. Його засновник Віталік та фонд Ethereum зазнали жорсткої критики, а ETH залишився в занепаді, внаслідок чого наративи про другий рівень, повторну ставку та ZK виявилися ілюзією, і результати багатьох пов'язаних екологічних токенів виявилися розчаруванням.
А єдиною гарячою темою — популярність мем-монет, в певному сенсі, є вираженням незадоволення роздрібних інвесторів завищеними оцінками VC монет, прибутки від яких до того, як вони стали доступними для роздрібних інвесторів, вже були поділені венчурними капіталістами, залишивши лише роздрібних інвесторів, які беруть на себе ризики та «безкінечне падіння».
Але в цьому більш жорстокому «казино» лише дуже небагато кмітливих трейдерів, інсайдерів та груп, які випускають монети, заробляють величезні гроші, тоді як більшість божевільних роздрібних інвесторів, що змагаються в Meme, втрачають все більше і більше в чергових лотерейних розіграшах і зрештою усвідомлюють, що так званий ефект багатства врешті-решт належить лише іншим у вигляді «показу виграшу».
То хто ж насправді переможець? Foresight News з цим запитанням опитав кількох представників криптоіндустрії, які висловили свої думки.
Власники біткоїнів: виграли на всі 100
Покупці біткоїнів безсумнівно отримали значний прибуток у цьому циклі. 10 травня дані Bitcoin Magazine Pro показали, що після того як біткоїн перевищив 100 000 доларів, лише 0,55% адрес залишалися в збитку, цей показник свідчить про те, що більшість гравців на ринку біткоїнів отримують прибуток. Станом на момент публікації, біткоїн вже перевищив 110 000 доларів, встановивши історичний рекорд, і більше ніхто не втрачає гроші через покупку біткоїнів, всі покупці отримали прибуток.
!
Фонд NDV (NextGen Digital Venture), заснований у 2022 році, є одним із них. Його засновник Джейсон (@jhy256) розповів Foresight News, що перший фонд NDV був закритий у лютому цього року, його загальний дохід склав 3,75 рази, і нещодавно розпочато фінансування другого фонду.
Джейсон має великий досвід роботи в сфері венчурного капіталу, раніше працював у таких установах, як Huaxing Capital та Qiming Venture Partners. У 2023 році, у віці 34 років, він вирішив покинути сімейний офіс Blue Pool Capital, заснований Джеком Ма та Цай Чунсінем, і заснував NextGen Digital Venture.
Джейсон зазначає: «У більш широкому світі зовнішній попит все ще досить значний, багато інституцій навіть не мають 0,1% розподілу, можливо, спочатку куплять 0,1%, не чутливі до коливань. Якщо традиційні великі гроші виділять 1% своїх фінансів для інвестування в біткоїн, це вже буде досить значним для цього класу активів.» У перший рік він більшість своїх позицій фонду інвестував в GBTC, а минулого року після зміни стратегії перейшов на акції, пов'язані з криптовалютою, такі як Coinbase та Strategy. Ці дії безумовно влучили в ринкову тенденцію.
Він, аналізуючи зростання біткоїна, зазначив, що запуск спотового ETF відіграв важливу роль. «Гроші традиційних фінансів можуть цілеспрямовано переходити з ETF безпосередньо в BTC, що також є однією з важливих причин, чому BTC продовжує перевершувати багато альткоїнів. Можливо, обрання Трампа та випуск монет надасть іншим цифровим валютам нові можливості.»
!
У січні 2024 року схвалення ETF на спотовий біткойн стало знаковою подією цього циклу. На сьогоднішній день загальний чистий приплив в ETF на спотовий біткойн перевищив 42,7 мільярда доларів. Інституційні інвестори, такі як BlackRock і Fidelity, активно купують ETF на спотовий біткойн, завдяки ранньому входу, низьким витратам та стабільному утриманню, що дозволило їм стати великими переможцями на ринку. Ці кошти переважно надходять від хедж-фондів, пенсійних фондів та сімейних офісів, що також свідчить про перехід крипторинку від спекуляцій роздрібних інвесторів до інституційних інвестицій.
!
Більше того, різні публічні компанії також приєдналися до армії покупців біткоїнів і заробили великі гроші.
Strategy, компанія, що котирується на біржі США, зробила ставку на агресивний стиль покупки не тільки завдяки різкому зростанню цін на свої акції, але й з дивовижним плаваючим прибутком для своєї компанії. Станом на 18 травня 2025 року Strategy володіла 576 230 BTC загальною ціною покупки приблизно 40,18 мільярда доларів США при середній ціні приблизно 69 726 доларів США за BTC. Після того, як біткоїн подолав позначку $109 700, його плаваючий прибуток колись перевищив $23,039 млрд. Metaplanet, японська компанія, що котирується на біржі, володіє загалом 7 800 біткоїнів із середньою історичною ціною покупки 13,51 мільйона ієн за біткоїн (близько 941,657 мільйона доларів). Виходячи зі 109 000 доларів США, біткоїн-активи Metaplanet отримали плаваючий прибуток у розмірі 121 мільйон доларів.
Біткоїн з моменту свого народження не підвів жодного гравця з діамантовими руками, а навіть прибуток у понад 357 мільйонів доларів вже отримав Сальвадор, який постійно нарощує свої резерви біткоїнів.
Потужності, які походять від BTC, а також компанії з криптоінфраструктури і фінансові деривативи, природно, також приносять значний прибуток. Наприклад, компанія Jinan Technology зазначає, що відповідно до фінансового звіту, в четвертому кварталі 2024 року доходи зросли на 80,9%, а доходи від видобутку зросли на 312,5%. Компанія повідомила, що замовлення клієнтів на перший квартал 2025 року вже заповнені до другого кварталу, що свідчить про продовження попиту на продажі майнінгових машин.
Мем Мега Переможець: один токен заробив мільйон доларів
«Загальний прибуток на сьогодні досяг ста разів, головним чином через заробіток з минулорічних AI, deSci та TRUMP.» yuyue повідомив Foresight News,
Відомий ланцюговий KOL yuyue скористалася можливістю TRUMP і стала відомою, заробивши кілька мільйонів доларів. За чутками, на зображеннях з громади видно, що вона витратила 158 тисяч доларів на купівлю TRUMP, а її прибуток в один момент перевищував 2 мільйони доларів.
!
Вона вступила в крипто-світ у березні 2022 року, спочатку просто хотіла знайти стажування, а потім через аеродропи та спільноти познайомилася з багатьма людьми, проаналізувала ринкові можливості. Врешті-решт, коли з'явилася можливість, вона наважилася зайняти позицію і в результаті отримала великий результат.
За минулий рік у світі криптовалют найзначнішим напрямком з ефектом накопичення багатства безумовно стали «Meme». З початку 2024 року мем-криптовалюти викликали безпрецедентний бум на крипторинку. Від WIF і BONK на ланцюгу Solana до PEPE та TURBO на Ethereum, а також до DEGEN і MOCHI, які швидко стали популярними на ланцюгу Base, навіть мем-активи в екосистемі Bitcoin - поява кожної з цих гарячих тенденцій швидко привертала тисячі роздрібних інвесторів і спекулянтів.
Меми перестали бути просто розвагою, вони стали новим полігоном для випробування механізмів розподілу багатства. Згідно зі статистикою CoinGecko та Dune Analytics, загальна ринкова капіталізація монет-мемів злетіла з менш ніж 2 мільярдів доларів до понад 60 мільярдів доларів протягом 2024 року, збільшившись більш ніж на 2 900% протягом року. Серед них ринкова вартість монет-мемів лише в ланцюжку Solana становить понад 1/3. У якийсь момент WIF перейшов від початкової ринкової капіталізації менше 1 мільйона доларів до понад 3 мільярдів доларів, а перші власники навіть отримали більш ніж у 100 000 разів більше прибутку. У квітні 2024 року користувач купив нову монету-мем BOME менш ніж за 200 доларів, і вартість облікового запису злетіла до понад 2 мільйонів доларів лише за 72 години.
Ці Meme монети часто не мають традиційної технологічної основи, навіть не покладаються на повноцінний проектний білл, а лише завдяки слогану в одне речення або простій аватарці собаки можуть викликати обсяги торгів у мільйонах доларів.
Найбожевільніший мем-ефект багатства належить мем-коіну TRUMP перед офіційним вступом Трампа до Білого дому. Трейдери 0xSun, Дайюй, Леньцзінь, CryptoD та інші заробили на одному коіні десятки мільйонів доларів, викликавши вибух у всьому криптосвіті, тисячі людей були в захваті. Однак, гравці, які змогли заробити такі величезні прибутки на одному коіні, все ж є лише дуже небагатьма. Управління позицією та ризикові уподобання також є великою наукою.
yuyue відверто зізнається, що в управлінні позиціями вона досить гнучка, окрім біткоїна, інших довгострокових позицій немає. Щодо стилю торгівлі, «на даний момент існують дві чіткі школи: школа сканування ланцюгів та двохетапна школа, але вона більше схиляється до двохетапної школи, де акцент робиться на наратив».
Вона зазначила, що учасники ринку повинні мати власну оцінку об'єкта, наприклад, якщо акцент робиться на другій стадії, необхідно звернути увагу на наратив та діапазон оцінки капіталізації, і на основі цього здійснювати торгівлю, причому цей наратив не є вигаданим, а може бути підкріплений K-лініями та ринковими даними.
Онлайн OG гравець «Бітр Чанжан» також заробив величезні гроші під час буму Meme монет, він розповів Foresight News: «Після отримання десятків разів високих прибутків за кілька тижнів з SHIB у попередньому циклі я розпочав свою подорож у ланцюговій торгівлі, за останні один-два роки в торгівлі Meme я заробив кілька мільйонів, скориставшись можливостями на ORDI, GOAT, TRUMP та інших активах.»
Проте, отримати високий дохід не легко. «Ті, хто отримує великі прибутки, зазвичай вкладають багато зусиль у дослідження блокчейну та час, це те, що вони заслуговують, звичайна людина, можливо, не зможе цього зробити.» - зітхнув він.
Торгівля мем-валютами більше випробовує рівень гравців, ніж торгівля основними валютами. Бітфабрикант зазначає, що під час торгівлі мемами потрібно враховувати впливових осіб, великі тенденції, великі наративи, а також великі гарячі теми, які також є дуже важливими. Через пошук ключових слів або адрес контрактів у Twitter можна спостерігати за короткостроковою популярністю.
Прибуток від його Meme монет також буде використаний для покупки біткоїнів. «Зараз частка біткоїнів у портфелі становить 85%, етеріум і BNB - близько 13%, решта - деякі альткойни Meme.»
Міф про багатство мемних монет тимчасово затих під час зниження ринку, навіть у соціальних мережах рідко зустрічалися великі огляди. Багато гравців мемних монет, які мріяли про швидке збагачення, знову і знову зазнавали невдач у різних розіграшах, переживаючи напругу між нульовими значеннями та продажами. Деякі з них вирішили знову повернутися до основних альткойнів, тоді як інші вибрали інші шляхи для заробітку.
Можливо, кожен мем-ігрок, який не хоче залишати гру, чекає на той момент, коли ринок альткоїнів повністю відновиться, тоді як деякі гравці ринку отримали великі результати завдяки ефективним стратегіям і наполегливості — це гравці аеродропів.
Небесний аерозлив: від всенародного свята до внутрішньої конкуренції в іграх
«У 2023 році, арбітражний аірдроп став моїм найбільш прибутковим проектом, приблизно 30 мільйонів юанів.» Відомий аірдроп-гравець Фен Мі розповів Foresight News.
Він мав понад десять років досвіду в традиційних фінансах, займався хеджуванням та інвестиційним банкінгом, у 2017 році увійшов у криптоіндустрію через ICO, а в 2020 році через DeFi виявив можливості для заробітку, після чого його багатство зростало неймовірними темпами, навіть швидше, ніж видобуток або торгівля монетами.
Після цього, "Wormhole 2024 року приніс вищий обліковий прибуток, а відповідна вартість під час TGE навіть перевищила ARB. Але, на жаль, через погане управління часом отримання та продажу, в результаті залишився лише яскравий облік, фактичний прибуток був обмеженим."
Золотий вік аірдропів не за горами. Під час бичачого ринку криптовалют у 2020-2021 роках поширення проєктів DeFi, NFT та Layer 1/Layer 2 забезпечило благодатний ґрунт для розпушування. Аірдропи від протоколів DeFi, таких як Uniswap, 1inch, dYdX та інших, приносили тисячі доларів доходу на кожному кроці, залучаючи велику кількість роздрібних інвесторів і студій на ранніх стадіях. У цей період поріг розпушування низький, і звичайні користувачі можуть брати участь через прості операції з гаманцями або соціальні завдання. На піку своєї популярності Фен Мі, провідний гравець у зачісці, сказав Foresight News: «Винагорода за один обліковий запис, коли ENS випускає монети, перевищує 100 000 юанів, і кілька рахунків збагачуються безпосередньо, а PSP (Paraswap) цього разу, одне число починається з 10 000 доларів».
Згодом вовняна промисловість поступово перейшла від варварського зростання до спеціалізації. Студія підвищує ефективність за рахунок пакетного створення облікових записів та автоматизації сценаріїв. Але навіть незважаючи на це, в індустрії все ще є багато ефектів багатства від airdrop.
Aptos, Sui та інші проекти тестової мережі збільшили ажіотаж навколо аірдропів, деякі студії отримали доходи на рівні мільйонів доларів, використовуючи "стратегію багатьох облікових записів". Щоб запобігти "відьомським атакам" (Sybil Attack), проекти в загальному підвищили бар'єри для аірдропів, наприклад, запровадивши перевірку особи, аналіз поведінки в мережі або вимоги до внесків у спільноту. Це ускладнило отримання аірдропів для роздрібних інвесторів, тоді як студії з технічною перевагою та ресурсами поступово зайняли домінуючу позицію.
Розповідаючи про свій досвід, Фен Мі відверто сказала, що в першу чергу найголовніше - це правильно вибрати проект. «Аірдроп, який дійсно може змінити життя, має виходити від проєктів із продуктами, інноваціями, капіталом та структурою. Це не те, що можна компенсувати, чистячи 100 неякісних вправ. Краще мати важку позицію по 3 цільовим пунктам, ніж закидати сітку на 30 проектів, які не мають впевненості». По-друге, учасники повинні навчитися розуміти, яких людей вони хочуть перевіряти, розуміти логіку протоколу, розуміти характеристики протоколу і мати дуже чітке загальне уявлення. Крім того, так само, як і чутливість професійного трейдера, необхідно бути рішучим, коли справа доходить до зупинки, і чисто здатися.
На його думку, чищення зубів – це не ізольована поведінка, а типовий метод структурного арбітражу. Учасники можуть використовувати волосся як «ліву руку» стабільного доходу: низька вартість, високі коефіцієнти та час на випадок. У той же час використовуйте «праву руку» для розподілу позицій на вторинному ринку, тримайте базові активи, такі як BTC/ETH, або сміливо робіть ставку на деякі довгострокові високоеластичні спекулятивні проєкти, такі як меми. Ліва сторона їсть впевненість, а права бореться з невизначеністю. «На даний момент це те, що я бачу як більш надійну та більш циклічну комбінацію».
У 2024 році ринок аірдропів залишається надзвичайно активним. Проекти, такі як Starknet, Hyperliquid, Magic Eden, Pudgy Penguins, розподілили токени на суму кілька мільярдів доларів через аірдропи. Після цього ринкова ситуація різко змінилася, переходячи з піку в спад, і ті гравці, які спочатку вирішили продати, зберегли значний прибуток, тоді як ті, хто вибрав «діамантові руки» і вирішив почекати, стали «гравцями, які швидко вийшли» з ліквідності.
У зв'язку з цим Фен Мі розмірковує: «Чищення щіткою ніколи не є механічною операцією на складальному конвеєрі. За кожним обліковим записом, кожним TX і кожним токеном проекту я особисто взаємодіяв, записував, чекав і навіть трохи втрачав. Це не просто цифри, вони більше схожі на гру в стратегію та удачу, а також є своєрідним надзвичайно сильним емоційним вкладенням. На проект витрачається багато сил і часу, газу і принципу, і тому це емоційна інвестиція. Але саме це «відчуття» стало моїм найбільшим провалом у цьому раунді: я неохоче продаваю, коли маю продавати, і постійно чекаю і дивлюся, коли мені піти. У підсумку прибуток, який вже був отриманий, був переданий ринку, а вони просто супроводжували його деякий час».
На ринку є переможці та переможені, і завжди є кілька переможців. Як тільки вийшли zkSync, LayerZero та інші аірдропи, ринок був сповнений ридань, а аірдропи дрібних роздрібних інвесторів були жалюгідними, а перукарська студія зазнала великих збитків, і навіть була змушена закрити свої двері. Партія проекту була шалено розпорошена, але позиція партії проекту була досить жорсткою. З тих пір більшість проектів на його ринку також почали наслідувати цей приклад, з невеликою кількістю або без аірдропів.
Фенміт повідомив Foresight News: «Ера кустарного заробітку вже давно закінчилася, вікно прибутку, коли кожен міг отримати свою першу скарбничку з блокчейна, закрилося, тепер це вже не той етап, коли можна просто натискати кілька кнопок і отримувати нагороди.»
Коли гравцям загалом важко, ще важче вистояти. Багато гравців упускають можливості багатства через брак терпіння. Фен Мі аналізує першопричину нездатності багатьох гравців бути наполегливими: «Десант затягується, газ постійно вкладається, взаємодія нудна, завдання стають все більш формалізованими, очки стають все більш і більш поширеними, а коли повернення затримується, сумніви потроху розмиватимуть виконання, і за ними підуть скарги». Але справжні великі результати часто ховаються за тими наполегливостями, від яких хочеться майже відмовитися і які майже думають, що вони неефективні. Треба вірити – результат ніколи не настає спочатку, а вірять ще до того, як він буде досягнутий».
Фен Мі також поділився випадками невдач, з якими стикалися в процесі мастурбації: «Babylon зробив багато взаємодій зі стейкінгом BTC і вклав багато грошей і уваги. Як наслідок, розподіл аірдропів надзвичайно обмежений, а переваги настільки похмурі, що я не можу дивитися на них безпосередньо». Крім того, він займає важку позицію у всій екосистемі Move, включаючи Aptos, яка на піку своєї ринкової капіталізації інвестувала понад $4 млн, і в результаті екологічні проєкти колективно потягнули свої стегна, і жодна з екології не могла бути переможена, а чиновнику не вистачало почуття напрямку та операційних можливостей на найвищому рівні.
Аірдропи також мають різні смакові відтінки.
Проте в порівнянні з купівлею монет, отримання аірдропів, можливо, все ще є однією з небагатьох можливостей заробити великі гроші з початковим невеликим капіталом. Стратегії кількох облікових записів та стратегії преміум-аккаунтів залишаються практичними методами, але також вимагають більшого акценту на способи і методи. Гра в розумові дуелі з проектними сторонами все ще дуже перевіряє усвідомлення та виконавчу здатність гравців, які займаються отриманням аірдропів.
Висновок
Єдине, що залишається незмінним у крипторинку, це зміни. Один день у криптовалютному світі - це рік на землі, хоча це може бути перебільшенням, однак воно також відображає швидкість змін. Якщо не можна точно оцінити і схопити, можливість втрачається, і для тих, хто постійно прагне до більшого багатства в цій галузі, це безсумнівно є найскладнішим.
Однак найбільш привабливе в світі криптовалют полягає в тому, що щоразу, коли учасники ринку вважають, що досягли кінця ефекту багатства, завжди в якійсь непомітній закутці, в якійсь сфері, що процвітає, накопичується енергія для подальшого зростання, через ще один вражаючий ефект багатства, безперервно залучаючи допитливих молодих людей до видобутку.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
шифрування нового циклу головний гравець на заробіток: Біткойн ходлери виграли - ChainCatcher
Автор: 1912212.eth, Foresight News
«Минулого року я втратив понад мільйон», – розповів малий Су Foresight News.
Як давній гравець криптовалют, він купив чимало VC токенів під час останнього бичачого циклу. У 2021 році біткоїн одного разу перевищив 67000 доларів, встановивши історичний максимум, і багато VC токенів також зросли в ціні, інколи навіть більше, ніж біткоїн. Саме з цього почалася перша велика вигода маленького Сю.
Проте ринок непередбачуваний, і в цьому циклі малий Су зазнав невдачі. З 2024 року кілька монет VC, в які він інвестував, показують погані результати, безперервно падаючи. Вимушений стати "діамантовою рукою", він не витримує і змушений виходити з позицій на дні, змушений відрізати збитки. Після кількох таких спроб його накопичений прибуток вже повернувся більш ніж наполовину.
"Чому заробити в цей раз так важко? Хто насправді заробив на ринку?" Малий Су був дуже здивований, адже, на його думку, в минулі цикли бичачого ринку, досить було закрити очі, купити монети і просто лежати чи спати, щоб заробити гроші, тепер же стало необхідно "бігти швидше", щоб заробити. Учасники ринку, такі як венчурні капіталісти, маркет-мейкери, біржі, проекти, роздрібні інвестори, студії з отримання прибутку, стикаються з новими викликами.
Досвід Сяо Суна не є одиничним випадком, не тільки такі старі «цибулі», як він, але й деякі відомі криптовалютні венчурні капітальні установи нещодавно оголосили про трансформацію та зізналися, що прибуток від первинних інвестицій у цьому раунді був дуже невдалим.
Але за історією криптовалют, 2024-2025 роки обіцяють бути грандіозними. Схвалення спотового ETF на біткоїн спровокувало наплив традиційних фінансових установ, а після повторного обрання Трампа криптоіндустрія отримала безпрецедентно м'які умови. Серія позитивних новин призвела до того, що ціна біткоїна з дна в 15 тисяч доларів подолала 100 тисяч доларів, встановивши новий історичний максимум.
Інвестори досягли піку сподівань на бурхливий бичачий ринок.
Інша важлива лідерська криптовалюта на ринку, Ethereum, розбила мрії інвесторів. У цьому циклі Ethereum навіть не встановив історичний максимум, а минулі два основні каталізатори цін на монети – DeFi та NFT – також не викликали буму. Його засновник Віталік та фонд Ethereum зазнали жорсткої критики, а ETH залишився в занепаді, внаслідок чого наративи про другий рівень, повторну ставку та ZK виявилися ілюзією, і результати багатьох пов'язаних екологічних токенів виявилися розчаруванням.
А єдиною гарячою темою — популярність мем-монет, в певному сенсі, є вираженням незадоволення роздрібних інвесторів завищеними оцінками VC монет, прибутки від яких до того, як вони стали доступними для роздрібних інвесторів, вже були поділені венчурними капіталістами, залишивши лише роздрібних інвесторів, які беруть на себе ризики та «безкінечне падіння».
Але в цьому більш жорстокому «казино» лише дуже небагато кмітливих трейдерів, інсайдерів та груп, які випускають монети, заробляють величезні гроші, тоді як більшість божевільних роздрібних інвесторів, що змагаються в Meme, втрачають все більше і більше в чергових лотерейних розіграшах і зрештою усвідомлюють, що так званий ефект багатства врешті-решт належить лише іншим у вигляді «показу виграшу».
То хто ж насправді переможець? Foresight News з цим запитанням опитав кількох представників криптоіндустрії, які висловили свої думки.
Власники біткоїнів: виграли на всі 100
Покупці біткоїнів безсумнівно отримали значний прибуток у цьому циклі. 10 травня дані Bitcoin Magazine Pro показали, що після того як біткоїн перевищив 100 000 доларів, лише 0,55% адрес залишалися в збитку, цей показник свідчить про те, що більшість гравців на ринку біткоїнів отримують прибуток. Станом на момент публікації, біткоїн вже перевищив 110 000 доларів, встановивши історичний рекорд, і більше ніхто не втрачає гроші через покупку біткоїнів, всі покупці отримали прибуток.
!
Фонд NDV (NextGen Digital Venture), заснований у 2022 році, є одним із них. Його засновник Джейсон (@jhy256) розповів Foresight News, що перший фонд NDV був закритий у лютому цього року, його загальний дохід склав 3,75 рази, і нещодавно розпочато фінансування другого фонду.
Джейсон має великий досвід роботи в сфері венчурного капіталу, раніше працював у таких установах, як Huaxing Capital та Qiming Venture Partners. У 2023 році, у віці 34 років, він вирішив покинути сімейний офіс Blue Pool Capital, заснований Джеком Ма та Цай Чунсінем, і заснував NextGen Digital Venture.
Джейсон зазначає: «У більш широкому світі зовнішній попит все ще досить значний, багато інституцій навіть не мають 0,1% розподілу, можливо, спочатку куплять 0,1%, не чутливі до коливань. Якщо традиційні великі гроші виділять 1% своїх фінансів для інвестування в біткоїн, це вже буде досить значним для цього класу активів.» У перший рік він більшість своїх позицій фонду інвестував в GBTC, а минулого року після зміни стратегії перейшов на акції, пов'язані з криптовалютою, такі як Coinbase та Strategy. Ці дії безумовно влучили в ринкову тенденцію.
Він, аналізуючи зростання біткоїна, зазначив, що запуск спотового ETF відіграв важливу роль. «Гроші традиційних фінансів можуть цілеспрямовано переходити з ETF безпосередньо в BTC, що також є однією з важливих причин, чому BTC продовжує перевершувати багато альткоїнів. Можливо, обрання Трампа та випуск монет надасть іншим цифровим валютам нові можливості.»
!
У січні 2024 року схвалення ETF на спотовий біткойн стало знаковою подією цього циклу. На сьогоднішній день загальний чистий приплив в ETF на спотовий біткойн перевищив 42,7 мільярда доларів. Інституційні інвестори, такі як BlackRock і Fidelity, активно купують ETF на спотовий біткойн, завдяки ранньому входу, низьким витратам та стабільному утриманню, що дозволило їм стати великими переможцями на ринку. Ці кошти переважно надходять від хедж-фондів, пенсійних фондів та сімейних офісів, що також свідчить про перехід крипторинку від спекуляцій роздрібних інвесторів до інституційних інвестицій.
!
Більше того, різні публічні компанії також приєдналися до армії покупців біткоїнів і заробили великі гроші.
Strategy, компанія, що котирується на біржі США, зробила ставку на агресивний стиль покупки не тільки завдяки різкому зростанню цін на свої акції, але й з дивовижним плаваючим прибутком для своєї компанії. Станом на 18 травня 2025 року Strategy володіла 576 230 BTC загальною ціною покупки приблизно 40,18 мільярда доларів США при середній ціні приблизно 69 726 доларів США за BTC. Після того, як біткоїн подолав позначку $109 700, його плаваючий прибуток колись перевищив $23,039 млрд. Metaplanet, японська компанія, що котирується на біржі, володіє загалом 7 800 біткоїнів із середньою історичною ціною покупки 13,51 мільйона ієн за біткоїн (близько 941,657 мільйона доларів). Виходячи зі 109 000 доларів США, біткоїн-активи Metaplanet отримали плаваючий прибуток у розмірі 121 мільйон доларів.
Біткоїн з моменту свого народження не підвів жодного гравця з діамантовими руками, а навіть прибуток у понад 357 мільйонів доларів вже отримав Сальвадор, який постійно нарощує свої резерви біткоїнів.
Потужності, які походять від BTC, а також компанії з криптоінфраструктури і фінансові деривативи, природно, також приносять значний прибуток. Наприклад, компанія Jinan Technology зазначає, що відповідно до фінансового звіту, в четвертому кварталі 2024 року доходи зросли на 80,9%, а доходи від видобутку зросли на 312,5%. Компанія повідомила, що замовлення клієнтів на перший квартал 2025 року вже заповнені до другого кварталу, що свідчить про продовження попиту на продажі майнінгових машин.
Мем Мега Переможець: один токен заробив мільйон доларів
«Загальний прибуток на сьогодні досяг ста разів, головним чином через заробіток з минулорічних AI, deSci та TRUMP.» yuyue повідомив Foresight News,
Відомий ланцюговий KOL yuyue скористалася можливістю TRUMP і стала відомою, заробивши кілька мільйонів доларів. За чутками, на зображеннях з громади видно, що вона витратила 158 тисяч доларів на купівлю TRUMP, а її прибуток в один момент перевищував 2 мільйони доларів.
!
Вона вступила в крипто-світ у березні 2022 року, спочатку просто хотіла знайти стажування, а потім через аеродропи та спільноти познайомилася з багатьма людьми, проаналізувала ринкові можливості. Врешті-решт, коли з'явилася можливість, вона наважилася зайняти позицію і в результаті отримала великий результат.
За минулий рік у світі криптовалют найзначнішим напрямком з ефектом накопичення багатства безумовно стали «Meme». З початку 2024 року мем-криптовалюти викликали безпрецедентний бум на крипторинку. Від WIF і BONK на ланцюгу Solana до PEPE та TURBO на Ethereum, а також до DEGEN і MOCHI, які швидко стали популярними на ланцюгу Base, навіть мем-активи в екосистемі Bitcoin - поява кожної з цих гарячих тенденцій швидко привертала тисячі роздрібних інвесторів і спекулянтів.
Меми перестали бути просто розвагою, вони стали новим полігоном для випробування механізмів розподілу багатства. Згідно зі статистикою CoinGecko та Dune Analytics, загальна ринкова капіталізація монет-мемів злетіла з менш ніж 2 мільярдів доларів до понад 60 мільярдів доларів протягом 2024 року, збільшившись більш ніж на 2 900% протягом року. Серед них ринкова вартість монет-мемів лише в ланцюжку Solana становить понад 1/3. У якийсь момент WIF перейшов від початкової ринкової капіталізації менше 1 мільйона доларів до понад 3 мільярдів доларів, а перші власники навіть отримали більш ніж у 100 000 разів більше прибутку. У квітні 2024 року користувач купив нову монету-мем BOME менш ніж за 200 доларів, і вартість облікового запису злетіла до понад 2 мільйонів доларів лише за 72 години.
Ці Meme монети часто не мають традиційної технологічної основи, навіть не покладаються на повноцінний проектний білл, а лише завдяки слогану в одне речення або простій аватарці собаки можуть викликати обсяги торгів у мільйонах доларів.
Найбожевільніший мем-ефект багатства належить мем-коіну TRUMP перед офіційним вступом Трампа до Білого дому. Трейдери 0xSun, Дайюй, Леньцзінь, CryptoD та інші заробили на одному коіні десятки мільйонів доларів, викликавши вибух у всьому криптосвіті, тисячі людей були в захваті. Однак, гравці, які змогли заробити такі величезні прибутки на одному коіні, все ж є лише дуже небагатьма. Управління позицією та ризикові уподобання також є великою наукою.
yuyue відверто зізнається, що в управлінні позиціями вона досить гнучка, окрім біткоїна, інших довгострокових позицій немає. Щодо стилю торгівлі, «на даний момент існують дві чіткі школи: школа сканування ланцюгів та двохетапна школа, але вона більше схиляється до двохетапної школи, де акцент робиться на наратив».
Вона зазначила, що учасники ринку повинні мати власну оцінку об'єкта, наприклад, якщо акцент робиться на другій стадії, необхідно звернути увагу на наратив та діапазон оцінки капіталізації, і на основі цього здійснювати торгівлю, причому цей наратив не є вигаданим, а може бути підкріплений K-лініями та ринковими даними.
Онлайн OG гравець «Бітр Чанжан» також заробив величезні гроші під час буму Meme монет, він розповів Foresight News: «Після отримання десятків разів високих прибутків за кілька тижнів з SHIB у попередньому циклі я розпочав свою подорож у ланцюговій торгівлі, за останні один-два роки в торгівлі Meme я заробив кілька мільйонів, скориставшись можливостями на ORDI, GOAT, TRUMP та інших активах.»
Проте, отримати високий дохід не легко. «Ті, хто отримує великі прибутки, зазвичай вкладають багато зусиль у дослідження блокчейну та час, це те, що вони заслуговують, звичайна людина, можливо, не зможе цього зробити.» - зітхнув він.
Торгівля мем-валютами більше випробовує рівень гравців, ніж торгівля основними валютами. Бітфабрикант зазначає, що під час торгівлі мемами потрібно враховувати впливових осіб, великі тенденції, великі наративи, а також великі гарячі теми, які також є дуже важливими. Через пошук ключових слів або адрес контрактів у Twitter можна спостерігати за короткостроковою популярністю.
Прибуток від його Meme монет також буде використаний для покупки біткоїнів. «Зараз частка біткоїнів у портфелі становить 85%, етеріум і BNB - близько 13%, решта - деякі альткойни Meme.»
Міф про багатство мемних монет тимчасово затих під час зниження ринку, навіть у соціальних мережах рідко зустрічалися великі огляди. Багато гравців мемних монет, які мріяли про швидке збагачення, знову і знову зазнавали невдач у різних розіграшах, переживаючи напругу між нульовими значеннями та продажами. Деякі з них вирішили знову повернутися до основних альткойнів, тоді як інші вибрали інші шляхи для заробітку.
Можливо, кожен мем-ігрок, який не хоче залишати гру, чекає на той момент, коли ринок альткоїнів повністю відновиться, тоді як деякі гравці ринку отримали великі результати завдяки ефективним стратегіям і наполегливості — це гравці аеродропів.
Небесний аерозлив: від всенародного свята до внутрішньої конкуренції в іграх
«У 2023 році, арбітражний аірдроп став моїм найбільш прибутковим проектом, приблизно 30 мільйонів юанів.» Відомий аірдроп-гравець Фен Мі розповів Foresight News.
Він мав понад десять років досвіду в традиційних фінансах, займався хеджуванням та інвестиційним банкінгом, у 2017 році увійшов у криптоіндустрію через ICO, а в 2020 році через DeFi виявив можливості для заробітку, після чого його багатство зростало неймовірними темпами, навіть швидше, ніж видобуток або торгівля монетами.
Після цього, "Wormhole 2024 року приніс вищий обліковий прибуток, а відповідна вартість під час TGE навіть перевищила ARB. Але, на жаль, через погане управління часом отримання та продажу, в результаті залишився лише яскравий облік, фактичний прибуток був обмеженим."
Золотий вік аірдропів не за горами. Під час бичачого ринку криптовалют у 2020-2021 роках поширення проєктів DeFi, NFT та Layer 1/Layer 2 забезпечило благодатний ґрунт для розпушування. Аірдропи від протоколів DeFi, таких як Uniswap, 1inch, dYdX та інших, приносили тисячі доларів доходу на кожному кроці, залучаючи велику кількість роздрібних інвесторів і студій на ранніх стадіях. У цей період поріг розпушування низький, і звичайні користувачі можуть брати участь через прості операції з гаманцями або соціальні завдання. На піку своєї популярності Фен Мі, провідний гравець у зачісці, сказав Foresight News: «Винагорода за один обліковий запис, коли ENS випускає монети, перевищує 100 000 юанів, і кілька рахунків збагачуються безпосередньо, а PSP (Paraswap) цього разу, одне число починається з 10 000 доларів».
Згодом вовняна промисловість поступово перейшла від варварського зростання до спеціалізації. Студія підвищує ефективність за рахунок пакетного створення облікових записів та автоматизації сценаріїв. Але навіть незважаючи на це, в індустрії все ще є багато ефектів багатства від airdrop.
Aptos, Sui та інші проекти тестової мережі збільшили ажіотаж навколо аірдропів, деякі студії отримали доходи на рівні мільйонів доларів, використовуючи "стратегію багатьох облікових записів". Щоб запобігти "відьомським атакам" (Sybil Attack), проекти в загальному підвищили бар'єри для аірдропів, наприклад, запровадивши перевірку особи, аналіз поведінки в мережі або вимоги до внесків у спільноту. Це ускладнило отримання аірдропів для роздрібних інвесторів, тоді як студії з технічною перевагою та ресурсами поступово зайняли домінуючу позицію.
Розповідаючи про свій досвід, Фен Мі відверто сказала, що в першу чергу найголовніше - це правильно вибрати проект. «Аірдроп, який дійсно може змінити життя, має виходити від проєктів із продуктами, інноваціями, капіталом та структурою. Це не те, що можна компенсувати, чистячи 100 неякісних вправ. Краще мати важку позицію по 3 цільовим пунктам, ніж закидати сітку на 30 проектів, які не мають впевненості». По-друге, учасники повинні навчитися розуміти, яких людей вони хочуть перевіряти, розуміти логіку протоколу, розуміти характеристики протоколу і мати дуже чітке загальне уявлення. Крім того, так само, як і чутливість професійного трейдера, необхідно бути рішучим, коли справа доходить до зупинки, і чисто здатися.
На його думку, чищення зубів – це не ізольована поведінка, а типовий метод структурного арбітражу. Учасники можуть використовувати волосся як «ліву руку» стабільного доходу: низька вартість, високі коефіцієнти та час на випадок. У той же час використовуйте «праву руку» для розподілу позицій на вторинному ринку, тримайте базові активи, такі як BTC/ETH, або сміливо робіть ставку на деякі довгострокові високоеластичні спекулятивні проєкти, такі як меми. Ліва сторона їсть впевненість, а права бореться з невизначеністю. «На даний момент це те, що я бачу як більш надійну та більш циклічну комбінацію».
У 2024 році ринок аірдропів залишається надзвичайно активним. Проекти, такі як Starknet, Hyperliquid, Magic Eden, Pudgy Penguins, розподілили токени на суму кілька мільярдів доларів через аірдропи. Після цього ринкова ситуація різко змінилася, переходячи з піку в спад, і ті гравці, які спочатку вирішили продати, зберегли значний прибуток, тоді як ті, хто вибрав «діамантові руки» і вирішив почекати, стали «гравцями, які швидко вийшли» з ліквідності.
У зв'язку з цим Фен Мі розмірковує: «Чищення щіткою ніколи не є механічною операцією на складальному конвеєрі. За кожним обліковим записом, кожним TX і кожним токеном проекту я особисто взаємодіяв, записував, чекав і навіть трохи втрачав. Це не просто цифри, вони більше схожі на гру в стратегію та удачу, а також є своєрідним надзвичайно сильним емоційним вкладенням. На проект витрачається багато сил і часу, газу і принципу, і тому це емоційна інвестиція. Але саме це «відчуття» стало моїм найбільшим провалом у цьому раунді: я неохоче продаваю, коли маю продавати, і постійно чекаю і дивлюся, коли мені піти. У підсумку прибуток, який вже був отриманий, був переданий ринку, а вони просто супроводжували його деякий час».
На ринку є переможці та переможені, і завжди є кілька переможців. Як тільки вийшли zkSync, LayerZero та інші аірдропи, ринок був сповнений ридань, а аірдропи дрібних роздрібних інвесторів були жалюгідними, а перукарська студія зазнала великих збитків, і навіть була змушена закрити свої двері. Партія проекту була шалено розпорошена, але позиція партії проекту була досить жорсткою. З тих пір більшість проектів на його ринку також почали наслідувати цей приклад, з невеликою кількістю або без аірдропів.
Фенміт повідомив Foresight News: «Ера кустарного заробітку вже давно закінчилася, вікно прибутку, коли кожен міг отримати свою першу скарбничку з блокчейна, закрилося, тепер це вже не той етап, коли можна просто натискати кілька кнопок і отримувати нагороди.»
Коли гравцям загалом важко, ще важче вистояти. Багато гравців упускають можливості багатства через брак терпіння. Фен Мі аналізує першопричину нездатності багатьох гравців бути наполегливими: «Десант затягується, газ постійно вкладається, взаємодія нудна, завдання стають все більш формалізованими, очки стають все більш і більш поширеними, а коли повернення затримується, сумніви потроху розмиватимуть виконання, і за ними підуть скарги». Але справжні великі результати часто ховаються за тими наполегливостями, від яких хочеться майже відмовитися і які майже думають, що вони неефективні. Треба вірити – результат ніколи не настає спочатку, а вірять ще до того, як він буде досягнутий».
Фен Мі також поділився випадками невдач, з якими стикалися в процесі мастурбації: «Babylon зробив багато взаємодій зі стейкінгом BTC і вклав багато грошей і уваги. Як наслідок, розподіл аірдропів надзвичайно обмежений, а переваги настільки похмурі, що я не можу дивитися на них безпосередньо». Крім того, він займає важку позицію у всій екосистемі Move, включаючи Aptos, яка на піку своєї ринкової капіталізації інвестувала понад $4 млн, і в результаті екологічні проєкти колективно потягнули свої стегна, і жодна з екології не могла бути переможена, а чиновнику не вистачало почуття напрямку та операційних можливостей на найвищому рівні.
Аірдропи також мають різні смакові відтінки.
Проте в порівнянні з купівлею монет, отримання аірдропів, можливо, все ще є однією з небагатьох можливостей заробити великі гроші з початковим невеликим капіталом. Стратегії кількох облікових записів та стратегії преміум-аккаунтів залишаються практичними методами, але також вимагають більшого акценту на способи і методи. Гра в розумові дуелі з проектними сторонами все ще дуже перевіряє усвідомлення та виконавчу здатність гравців, які займаються отриманням аірдропів.
Висновок
Єдине, що залишається незмінним у крипторинку, це зміни. Один день у криптовалютному світі - це рік на землі, хоча це може бути перебільшенням, однак воно також відображає швидкість змін. Якщо не можна точно оцінити і схопити, можливість втрачається, і для тих, хто постійно прагне до більшого багатства в цій галузі, це безсумнівно є найскладнішим.
Однак найбільш привабливе в світі криптовалют полягає в тому, що щоразу, коли учасники ринку вважають, що досягли кінця ефекту багатства, завжди в якійсь непомітній закутці, в якійсь сфері, що процвітає, накопичується енергія для подальшого зростання, через ще один вражаючий ефект багатства, безперервно залучаючи допитливих молодих людей до видобутку.