Біткойн сильно突破 11.8 тисяч доларів! Інституційні кошти стали ключовим фактором.

Біткойн ціна сильно突破є 118,000 доларів США велику межу, продовжуючи встановлювати історичний максимум (ATH). На відміну від останнього прориву, у цьому раунді зростання є очевидні ознаки входу інституційних інвесторів. Південнокорейський медіагігант K Wave Media вже офіційно оголосив, що в рамках свого плану розподілу активів на 10 мільярдів доларів придбав 88 монет BTC. Основна увага ринку зосереджена на тому, чи зможе цей прорив ціни BTC уникнути повторення травневого падіння до 98,000 доларів США? Давайте детально проаналізуємо дані у блокчейні та технічні графіки.

У блокчейні сигнал потужний: обсяги надходжень на біржі різко знизилися, великі китові інвестори та дрібні інвестори залишаються нерухомими

Платформа аналізу даних у блокчейні CryptoQuant показує, що наразі докладний обсяг вливу на біржу за день (Daily Exchange Inflow) впав до приблизно 32 тисяч монет BTC (на момент написання), що є найнижчим показником з 2015 року. Якщо повернутися до грудня 2024 року, коли Біткойн вперше подолав позначку в 100 тисяч доларів, цей показник становив приблизно 97 тисяч монет BTC.

!

Це велике падіння має велике значення. Навіть коли ціна встановила новий ATH, тримачі монет (включаючи велику рибу та дрібних інвесторів) не проявили активності в переведенні токенів на біржу — це чітко вказує на те, що актуальний тиск продажу на ринку є вкрай низьким, а тримачі мають впевненість в активі.

Обсяги входу на біржі зазвичай відображають готовність тримачів монет до продажу. Різке зменшення цих даних є сильним сигналом про впевненість у зростанні: великі і малі інвестори наразі не мають термінової готовності виходити з ринку (принаймні в короткостроковій перспективі). Чисто з структурної точки зору, це значно знижує ймовірність повторення падіння, подібного до травневого.

Крім того, тимчасовий генеральний директор Zilliqa Alexander Zahnd у інтерв'ю BeInCrypto також підтвердив поточну динаміку: "Короткострокова динаміка (Near-Term Momentum) є реальною — інституційний попит зростає, потоки коштів у спотовий ETF Біткойна сильні, компанії продовжують включати Біткойн до своїх балансів (Balance Sheet)."

Ключова опора: IOMAP вказує на міцну «стіни попиту»

Наступного разу зосередьтеся на нижній захисній підтримці (Downside Support). Згідно з IntoTheBlock та його індикатором розподілу коштів за ціновим діапазоном (In/Out of Money Around Price, IOMAP), в ціновому діапазоні $108,795 до $110,624 більше ніж 645 тисяч адрес Біткоїнів коли-небудь купували BTC. Ці адреси в цій ключовій зоні мають приблизно 477 тисяч BTC, формуючи потужну "стіну попиту" (Demand Wall).

!

5 травня велике дамп сталося через те, що рівень підтримки був швидко пробитий. Якщо ціна Біткойна зможе стабільно триматися вище цього кластеру адрес підтримки, це означатиме, що ці короткострокові покупці (Short-Term Buyers) все ще в прибутку (“плаваючий прибуток (In the Money)”), що суттєво зміцнить довіру до тримання монет на ринку.

IOMAP індикатор використовується для визначення розподілу вартості позицій покупців в історичних різних цінових діапазонах та їх прибутковості (прибуток – це "In the Money", збиток – це "Out of the Money"). Коли велика кількість адрес зосереджена в певному ціновому діапазоні, ця зона зазвичай стає важливою підтримкою (Support) або опором (Resistance).

Технічні побоювання: RSI попереджає про розворот, але не досяг рівня паніки

Потенційні ризики полягають у технічних індикаторах. Хоча ціна Біткойна постійно встановлює вищі максимуми (Higher Highs), але індекс відносної сили (Relative Strength Index, RSI) формує нижчі максимуми (Lower Highs) — це класичний сигнал медвежого розходження (Bearish Divergence), що зазвичай передвіщає можливу корекцію цін.

Однак ключова різниця полягає в тому, що: поточне значення RSI все ще перебуває нижче зони перекупленості (менше 72), тоді як у травні RSI зріс до близько 80 на рівні перекупленості (Overbought). Тому, хоча сигнал про розбіжність існує, ще не досягнуто порогу, що викликає панічні продажі (Panic Selling). На основі цього, ймовірність великої корекції (Massive Correction), подібної до травневої, є низькою, але учасники ринку повинні бути готовими до помірної корекції (Retracement).

!

RSI використовується для вимірювання моменуму (Momentum) цінових змін. Відхилення між ціною та RSI вказує на те, що зростаючий моментум ослаблюється. Але оскільки поточний RSI ще не увійшов у зону перепроданості, це означає, що поточний висхідний тренд (Uptrend) все ще може мати потенціал.

Фібоначчі розширення: вказівки щодо цільового шляху зростання

Оскільки ціна Біткойна знову входить у фазу виявлення ціни (Price Discovery) без історичних опорних рівнів, фібоначчі на основі тренда (Trend-Based Fibonacci Extensions) стає ефективним інструментом для малювання потенційних зон опору.

!

Від коливальної низької точки (Swing Low)$74,543 до травневого максимуму $111,980, а потім враховуючи відкат до $98,000 низької точки, ми отримуємо наступні ключові рівні опору за Фібоначчі:

• 0.382 розширена позиція：$112,439 ( пробито )
• 0.5 розширення: $116,857 (поточна мета)
• 0.618 розширений рівень：$121,274 ( наступна ключова мета )
• 1.0 Розширена ціль: $135,576 ( довгострокова ціль )

Ці рівні забезпечують чітку референтну рамку для оцінки потенційних цілей зростання (Upside Targets) та зон взяття прибутку (Profit-Taking Zones) для ціни Біткойна.