Gate дослідницький інститут: BTC висока волатильність, AURA великий памп понад 180 разів, монети середнього та малого ринкової капіталізації викликали бум
Gate Research аналізує та сортує динаміку ринку та популярні проєкти airdrop з 3 по 16 червня 2025 року. Протягом цього періоду крипторинок продовжував коливатися на високому рівні, і систематичного відновлення ще не спостерігалося, але завдяки місцевій тематиці токени з малою та середньою капіталізацією показали хороші результати. 500 найкращих токенів за ринковою капіталізацією зросли в середньому на 16,65%, а рейтинг ринкової капіталізації в діапазоні 301–400 зріс більш ніж на 46%, що вказує на те, що перевага активів з тематичним та наративним потенціалом все ще очевидна. AURA злетіла більш ніж у 180 разів, а обсяг торгів таких проєктів, як CONSCIOUS, був збільшений більш ніж у 100 разів, а резонансний ефект обсягу та ціни був помітним; Деякі з токенів, які зазнали великих обсягів, але перебували в стагнації, відображають розбіжні очікування ринку щодо їх подальшої діяльності. Загальний ринок представляє структуру «ротація тем + стабільність мейнстріму», і зміни обсягів, як і раніше, є важливим сигналом для використання короткострокових можливостей.
У цьому контексті низка потенційних проєктів одночасно запустили активності з аірдропу, включаючи OpenSea (провідна світова торгова платформа NFT), Treehouse (платформа винагород DeFi), Recall (децентралізований протокол даних) та Sophon (платформа ідентифікації в мережі), усі з яких відкрили вхід для участі у завданнях. У цій статті ми коротко представимо характеристики та методи участі цих проєктів, щоб допомогти користувачам зрозуміти дивіденди від аірдропу та середньострокові та довгострокові можливості планування під час періоду відскоку ринку.
Огляд криптовалютного ринку
Згідно з даними CoinGecko, з 3 по 16 червня 2025 року ринок криптовалют в цілому залишався обмеженим діапазоном, маючи тенденцію до високого рівня, і явних ознак відновлення немає. За цей період BTC досяг максимуму в 110 000 USDT, збільшившись майже на 4%, і тепер впав приблизно до 106 000 USDT, що вказує на те, що ринок все ще перебуває в стані довго-короткого гойдалки. 【1】
На макрорівні протоколи FOMC, опубліковані наприкінці травня, продовжили яструбиний тон, оскільки офіційні особи залишаються настороженими щодо перспектив інфляції, оскільки базовий PCE залишається стабільним на рівні 2,6% і, як очікується, не повернеться до цільового діапазону до 2027 року. Водночас перегляд зростання ВВП у бік зниження та перегляд рівня безробіття у бік підвищення посилили занепокоєння ринку щодо уповільнення економічного зростання та затримки зниження процентних ставок, що ще більше послабило висхідний імпульс ризикових активів.
У геополітичному аспекті, Іран і Ізраїль вступили в військовий конфлікт, що сприяло зростанню глобальної обережності, внаслідок чого традиційні активи безпеки, такі як золото, отримали вигоду. Проте ця подія поки що недостатня, щоб стати вирішальним рушієм для нового етапу зростання, і надалі слід зосередитися на макроекономічних даних та силі ринку.
З точки зору регулювання, політична сторона дала позитивний сигнал. ЗАКОНОПРОЄКТ ПРО ГЕНІАЛЬНИЙ СТЕЙБЛКОЇН ПРОЙШОВ ПРОЦЕДУРНЕ ГОЛОСУВАННЯ В СЕНАТІ 12 ЧЕРВНЯ, ЩО ВКАЗУЄ НА СТРУКТУРНІ ЗМІНИ В РЕГУЛЯТОРНОМУ СТАВЛЕННІ США ТА ПОСТУПОВУ ЯСНІСТЬ РЕГУЛЯТОРНОГО ШЛЯХУ, ЩО, ЯК ОЧІКУЄТЬСЯ, ПОСЛАБИТЬ НЕВИЗНАЧЕНІСТЬ ПОЛІТИКИ В МАЙБУТНЬОМУ. Наступного дня SEC також оголосила про офіційне відкликання низки пропозицій щодо регулювання DeFi та зберігання криптовалют, що широко розцінюється ринком як позитивна підтримка екосистеми DeFi.
В цілому, поточний крипторинок перебуває в зоні коливань і політичних ігор. Незважаючи на те, що фундаментальні показники ще не є достатніми, але послаблення регуляцій та поступове покращення здатності до інвестування можуть накопичити енергію для ринку в другій половині року. У короткостроковій перспективі все ще потрібно уважно стежити за зміною обсягів та реакцією макроекономічних показників.
Один. Дані про зміни цін у цьому раунді
У цій статті групуються 500 найкращих токенів за ринковою капіталізацією та розглядається середній приріст різних діапазонів ринкової капіталізації в період з 3 по 16 червня.
Загальне середнє зростання склало 16,65%, серед яких найбільш помітними були токени, що займають 301–400 місця за ринковою капіталізацією, із середнім зростанням на 46,85%, що значно перевищує інші діапазони, що вказує на те, що деякі токени з малою капіталізацією отримали високу увагу ринку та концентрований приплив капіталу. Токени, що посіли місця 101–200 і 401–500 за ринковою капіталізацією, також показали хороші результати, із середнім приростом 9,99% і 9,91% відповідно, що є відносно стабільним. Індекс 100 найбільших основних активів за ринковою капіталізацією зріс на 8,26%, зберігши помірну тенденцію до зростання, що свідчить про продовження настроїв щодо інституційного розподілу.
Для порівняння, токени, які посіли 201–300 місця за ринковою капіталізацією, демонстрували стабільні результати, із середнім приростом 8,23%, що було трохи нижче, ніж решта діапазону. В цілому сектор малої та середньої ринкової капіталізації демонструє характеристики локальних спалахів, але обертання капіталу не було повністю розгорнуто, ринкове тепло все ще сконцентроване в деяких темах і секторах, а поточна структура відскоку вибіркова, і важко розглядати це як всеосяжне відновлення настроїв.
Примітка: Розподіл ринкової капіталізації базується на даних CoinGecko, і 500 найкращих токенів за ринковою капіталізацією групуються в кожні 100 (наприклад, ранг 1–100, 101–200 тощо), а також враховується зростання та падіння ціни токенів у кожній групі з 3 по 16 червня 2025 року, а середнє значення кожної групи розраховується як середній показник зростання діапазону ринкової капіталізації. Загальне середнє зростання (16,65%) є середнім значенням індивідуальних прибутків 500 найкращих токенів за ринковою капіталізацією, незважене.
Зображення 1: Загальний середній приріст становить 16,65%, найвищий приріст спостерігається у токенів з ринковою капіталізацією в діапазоні 301-400, середній приріст досягає 46,85%.
!
таблиця коливань цін
За останні два тижні, хоча крипторинок зберіг волатильну модель в цілому, обертання капіталу активне, і деякі токени з невеликою капіталізацією показали особливо хороші результати, і ринок продемонстрував очевидну структурну диференціацію. Найбільше виграє AURA, ціна якої злетіла більш ніж на 18 800% за два тижні, значно випередивши інші валюти, що вказує на концентрований приплив коштів для екстремальних спекуляцій. AURA — це монета-мем, розгорнута в ланцюжку Solana, яка буде запущена 30 травня 2024 року, зосереджуючись на популярній концепції «аури» TikTok, підкреслюючи поєднання соціального впливу та особистого темпераменту. В даний час проект перетворився на керований спільнотою, заснований на вірі, рух і має високий ступінь популярності на платформі X, ставши одним із найпопулярніших мемних проєктів в екосистемі Solana за останній час. 【2】
Інші, такі як 0X0 (+119,76%), AB (+83,68%) та PCI (+76,30%), також зафіксували значне зростання, що відображає, що ринок, як і раніше, віддає перевагу високоволатильним та актуальним активам. Більшість із 10 найкращих токенів зосереджені в таких полях тегів, як мем, штучний інтелект та соціальна монета, які мають розпал спільноти або простір для хайпу, і їм віддають перевагу фонди в короткостроковій перспективі. Крім того, REKT, VENOM, DAKU і т.д. також показали високий рівень бета-ринку, що відображає сильні показники в структурі гри Capital.
У порівнянні, список зниження вартості зосереджується на проектах, які втратили популярність або стали застарілими, ZKJ знизився на 83,95%, інші, такі як KOGE (-56,11%), MASK (-46,97%), SOS (-45,22%) також зазнали значних втрат, що свідчить про те, що активи, які не мають підтримки наративу, під тиском відпливу коштів.
В цілому, на поточному ринку ще не спостерігається системного відновлення, але структура уподобань капіталу чітка: токени з сильними темами та активними спільнотами все ще мають можливості для короткострокового зростання; натомість проекти без нових наративів і з нестачею ліквідності можуть стати об'єктами масових продажів, що явно вказує на диференціацію ринку.
Зображення 2: Найбільш виражена криптовалюта на ланцюзі Solana - Meme токен AURA, який зріс на понад 18,800%.
!
Взаємозв'язок між рейтингом капіталізації та зміною вартості
Для подальшого аналізу структурних характеристик виступу токенів у цьому раунді ринку, у статті побудовано діаграму розподілу точок для 500 токенів з найбільшою капіталізацією. Горизонтальна вісь представляє собою рейтинг за капіталізацією (менше число означає більшу капіталізацію), вертикальна вісь показує коливання цін з 3 червня по 16 червня (відображено в логарифмічному масштабі). Кожна точка на малюнку представляє один токен, зелений - для зростання, червоний - для падіння.
Загалом, близько 90% токенів отримали позитивний прибуток, зростання зосереджено в діапазоні від 10% до 80%, що відображає явні системні риси відновлення в цій хвилі ринку. Серед них, AURA зросла більше ніж на 18 000%, що на графіку виглядає як екстремальне підвищення; PCI також знаходиться серед лідерів за зростанням, що показує, що деякі токени середньої та малої капіталізації все ще є центром уваги ринкових гравців.
Середній діапазон ринкової капіталізації (приблизно з 100 до 400 місця в рейтингу ринкової капіталізації) має найбільш щільний розподіл і загалом демонструє двозначне зростання, що відображає тенденцію до "широкого розповсюдження" капіталу, що схиляється до інвестування в активи з високою популярністю в спільноті або сильною наративною основою. На фоні цього, окремі активи, такі як LA, DLC і т.д., які показують значні падіння, часто не мають підтримки в темах, або є старими проектами, які були перегріті під час попередніх спекуляцій, і нещодавно зіткнулися з реалізацією прибутків або виснаженням ліквідності.
Отже, у цьому раунді відновлення не було доміновано високими капіталізаціями головних монет, а виявило структурну характеристику «стабільності головних монет та активності малих монет», де капітал більше схиляється до об'єктів з потенціалом для обговорення, спільнотною базою або інноваційними механізмами.
Зображення три: У цьому періоді більшість токенів зафіксували позитивний прибуток, зростання в основному зосереджено в діапазоні від 10% до 50%.
!
Топ 100 рейтинг ринкової капіталізації
На тлі цього раунду волатильності 100 найкращих токенів за ринковою капіталізацією зберегли відносно стабільні показники в цілому. Після виключення таких токенів, як стейблкоїни та LSD (деривативи ліквідного стейкінгу), до п'ятірки лідерів входять SPX (+43,24%), UNI (+40,52%), FARTCOIN (+32,25%), SKY (+26,64%) та HYPE (+25,23%), що вказує на те, що перевага ринкового капіталу зосереджена в основних проєктах із наративним жаром, високою торговою активністю або підтримкою нових концепцій.
Серед них особливо привертають увагу показники UNI, які не тільки отримують вигоду від збільшення доходів від управління та підвищення ліквідності, але й пов'язані із запуском функції розумного гаманця від Uniswap Labs. Гаманець значно покращує користувацький досвід, впроваджуючи такі механізми, як обмін в один клік, спонсорство газу та довільна оплата токенами, і побудований на стандарті Ethereum EIP-5792 для подальшого посилення своїх технічних переваг з майбутнім оновленням Pectra. Ця серія інновацій покращила прихильність користувачів, зміцнила довіру ринку до екосистеми Uniswap, а також стала важливою підтримкою для сильного висхідного руху UNI в цьому раунді. 【3】
Хоча FARTCOIN має мемний характер, його основа зосереджена на експерименті з AI-діалогами та механізмі "терміналу істини", поєднуючи поширення в спільноті та інтерактивні ігри, щоб у короткостроковій перспективі залучити значну увагу до фінансів, проявляючи помітні ознаки високої волатильності; а HYPE, як рідний токен екосистеми Hyperliquid, також демонструє високу бета-структурну ринкову активність під впливом підвищення активності торгівлі на платформі та зростання обговорень.
З іншого боку, хоча загальний ринок знаходиться в стані консолідації на високому рівні, деякі зі 100 найбільших активів за ринковою капіталізацією показали слабкі результати. До п'ятірки лідерів зниження увійшли LEO (-2,42%), WBT (-0,51%), а решта, такі як TKX (+0,55%), NEXO (+0,81%) та FTN (+0,91%), продемонстрували обмежене зростання, що відображає, що ці активи мають певні захисні атрибути при обертанні фондів, і навіть якщо вони не отримують значної уваги, вони не бачили значних просідань.
В цілому, токени, які продемонстрували найбільше зростання в цьому раунді ринку, в основному мають риси ліквідності, наративності та механічних інновацій, а інвестори надають перевагу активам з «високою популярністю та високою реакцією». Дефенсивні токени ж демонструють стабільну поведінку на коливному ринку, проявляючи структуру «розширення + диференційованого обертання» в геймі з капіталом.
Схема 4: Токени, які ведуть за зростанням серед 100 найбільших за ринковою капіталізацією, в основному зосереджені у сегментах з активною торгівлею або високим рівнем обговорення, що свідчить про тенденцію розміщення капіталу на активи, що мають популярні теми та чутливі до змін.
!
Друга. Аналіз виступу в цьому раунді.
Аналіз зростання обсягу торгів
На основі аналізу цінової поведінки токенів, у цій статті також спостерігалися зміни обсягів торгівлі деяких токенів під час цього ринкового циклу. Використовуючи обсяг торгівлі перед початком ринку як базу, було підраховано коефіцієнт зростання обсягу торгівлі станом на 16 червня для оцінки змін у ринковій активності та торговій активності.
Дані показують, що мем-токен Solana AURA займає перше місце за зростанням обсягу торгівлі більш ніж в 1,600 разів, разом із його вражаючим зростанням більше ніж на 18,000%, що повністю демонструє, що цей проект став основною увагою ринку в цьому циклі, маючи високу спекулятивність.
Незважаючи на те, що ціна CONSCIOUS впала приблизно на 4,6% за останні 14 днів, обсяг його торгів збільшився більш ніж у 100 разів, що вказує на те, що короткострокові фонди втрутилися значною мірою, що відображає поетапну увагу ринку до його наративної теми. Варто зазначити, що CONSCIOUS – це не звичайний фінансовий актив, а Web3-проєкт, який поєднує практику медитації та технологію блокчейн, і займається просуванням поширення та практики концепції «Mindfulness» по всьому світу. Його основна мета – побудувати децентралізовану екосистему з ментальним здоров'ям як темою, прорватися через рамки традиційних криптопроєктів та поступово сформувати унікальне пізнання та ціннісну пропозицію на ринку з унікальними сценаріями застосування та диференційованим позиціонуванням.
Інші, такі як ETHX (+56,17 разів), PCI (+36,35 разів) та USDY (+26,06 разів), також зафіксували значне зростання обсягів торгів, що свідчить про швидке зростання торговельної активності на ринку під впливом високої тематики або нових наративів. З точки зору розподілу ринкової капіталізації, такі проекти зазвичай знаходяться між 100-м та 400-м місцями за ринковою капіталізацією, мають середній розмір, значну волатильність та відносно активну ліквідність, що робить їх легкими цілями для спекуляцій короткострокових інвесторів. Хоча різке збільшення обсягу торгів не обов'язково супроводжується постійним зростанням цін, воно часто є передвісником початку тренду, особливо для токенів з динамікою спільноти та тематичними наративами, що надає їм додаткову торгову цінність.
Таким чином, зміни обсягів є важливим показником для виявлення ринкового тепла та структурної ротації, особливо в токенах з малою та середньою капіталізацією, де зміни обсягу та енергії часто призводять до цінових реакцій, що підходить як один із сигналів моніторингу для короткострокової торгівлі.
Малюнок 5: Токен Solana Meme AURA очолив список зі збільшенням обсягу більш ніж у 1 600 разів, що вказує на надзвичайно високу участь на ринку
!
Зміна обсягу торгівлі та аналіз цін
Для подальшого спостереження за змінами обсягу торгів та їх зв'язком зі змінами цін, у цій статті побудовано діаграму розсіяння між кратністю зростання обсягу торгів (Volume Increase Multiple) та відсотковими змінами цін (Price Change %). Горизонтальна вісь показує обсяги торгів кожного токена за два тижні в порівнянні з початковою базовою датою, а вертикальна вісь відображає зміни цін за той же період, використовуючи симетричну логарифмічну шкалу для чіткішого відображення екстремальних змін.
Як видно з графіка, більшість токенів, які значно подорожчали, супроводжуються значним збільшенням обсягу торгів, що свідчить про те, що ринок швидко реагує на сюжетні теми, короткострокові торгові можливості або спеку спільноти. Наприклад, AURA розташована на крайньому краю правого верхнього квадранта, зі зростанням обсягу торгів більш ніж у 1 600 разів і зростанням ціни до 18 000%, ставши найбільш репрезентативним прикладом «збільшення обсягу» в цьому раунді ринку. Проєкти з низькою та середньою капіталізацією, такі як PCI та RVN, також потрапляють у цю сферу, відображаючи, що в структурній ротації фонди з більшою ймовірністю концентруватимуться на активах із тепловою підтримкою, формуючи резонанс зростання.
На противагу цьому, хоча обсяг торгів деяких проектів, таких як CONSCIOUS, ETHX і USDY, також значно зріс (все більш ніж у 25 разів), ціна продемонструвала корекцію або навіть негативну прибутковість, що вказує на те, що хоча фонди увійшли на ринок у короткостроковій перспективі, їм не вистачає підтримки у вигляді постійних покупок або висхідних очікувань. Така риса «обсяг, але не зростання» може відображати період ажіотажу або новинних настроїв на ринку, особливо коли бракує сильних наративів, суттєвого прогресу або імпульсу спільноти, за яким можна слідувати.
Крім того, у нижньому лівому квадранті зосереджуються активи з низьким зростанням та низькою зміною обсягу, що вказує на те, що хоча ця хвиля ринку має структурне зростання, підкріплене темами, вона не поширюється на всі активи, і негарячі проекти поза основними монетами все ще перебувають у стані очікування або низької ліквідності.
В цілому, зв'язок між обсягом і ціною, як і раніше, є ключовим орієнтиром для визначення уваги до капіталу та ринкових очікувань на поточному ринку. Проєкти у верхньому правому квадранті здебільшого демонструють характеристики «гарячий наратив + резонанс обсягу та ціни», що простіше залучити висхідні кошти, тоді як за токенами в нижній правій або центральній осі потрібно додатково спостерігати, чи є у них умови для запуску. Зміни в кількості та енергії, особливо в проектах із середньою та низькою ринковою капіталізацією, часто є раннім сигналом тематичного ринку та підходять як важлива основа для короткострокових стратегій.
Малюнок 6: Токени AURA, PCI та RVN знаходяться у правому верхньому квадранті, демонструючи типову характеристику "зростання обсягу".
!
Аналіз кореляції
Після вивчення прямої залежності між зміною обсягу торгів і динамікою ціни token, у цій статті додатково аналізується структурний зв'язок між ними зі статистичної точки зору. Для того, щоб оцінити, чи має активність ринкового капіталу системний вплив, як показник відносної активності вводиться термін «обсяг/ринкова капіталізація» та розраховується коефіцієнт кореляції між ним та зростанням і падінням цін. За допомогою кореляційного аналізу ми можемо більш повно зрозуміти, які токени більш сприйнятливі до ліквідності на поточному ринку, і чи існує стійка закономірність між торговим ентузіазмом і реакцією цін на ринку, щоб надати інвесторам більше структурних уявлень.
Як видно з графіка, кореляція між "обсягом/ринковою капіталізацією" токена та зростанням ціни, як правило, висока, особливо сконцентрована між 0,65 та 0,90, що вказує на те, що активність фондів має значний вплив на зміну ціни. Колір розсіювання відображає силу кореляції (червоний, високий, синій, низький), а розмір бульбашки масштабується відповідно до ринкової капіталізації токена, відображаючи різницю в ринковій капіталізації.
Проекти AXL, VENOM, ORBS та AURA, розташовані в верхньому лівому куті зображення, не тільки мають коефіцієнт кореляції вище 0,85, але й мають відносно невеликі бульбашки, що свідчить про те, що під час зростання цін обсяг торгівлі цими малими та середніми проектами значно збільшується, демонструючи ознаки «зв'язку обсягу та ціни», часто вважається зосередженою метою, коли капітал переслідує гарячі теми.
Праворуч основні активи, такі як UNI, KAI, ICX і т.д., хоча кореляція трохи нижча (близько 0,65–0,70), але через їх велику ринкову капіталізацію міхур значно розширюється, а це означає, що їх волатильність контролюється і зростання більш стабільне. Незважаючи на те, що ступінь зв'язку між обсягом і ціною дещо нижчий, він все ще має перевагу в розподілі капіталу завдяки своїй сильній ліквідності та інституційній увазі.
В цілому, цей графік показує структурні ринкові характеристики «дифузія на тему + ринкова вартість»: малі та середні валюти більш волатильні та пов'язані між собою під впливом фондів, тоді як основні активи забезпечують стабільну підтримку. Виходячи з цього, інвестори можуть розрізняти короткострокові можливості високої погоні та середньострокові цілі планування, а також оптимізувати торгові рішення на основі зміни обсягів та цінових кореляцій.
Графік 7: Обсяги торгівлі та зростання таких токенів середньої та малої капіталізації, як AXL, VENOM, ORBS, AURA, мають високу ступінь кореляції, гаряча фінансова активність зосереджена.
!
Підводячи підсумок, хоча поточний ринок криптовалют ще не побачив систематичного відскоку, сильні показники структурної ротації капіталу та активів з малою та середньою капіталізацією показали, що ринок все ще гарячий. Зміна кількості та енергії, а також драйв теми стали важливою основою для виявлення торгових можливостей. Крім активної діяльності ринку спотової торгівлі, у цьому випуску також є низка потенційних проєктів з аірдропом, що охоплюють такі популярні напрямки, як NFT, соціальні мережі та штучний інтелект. Нижче ми коротко розглянемо поточні варті уваги завдання з аірдропу та методи участі.
Гарячі проекти airdrop
У цій статті ми розглянемо популярні проєкти з високим потенціалом аірдропів з 3 по 16 червня 2025 року, більшість з яких були підтримані відомими інвестиційними інститутами і, як очікується, випустять аірдропи токенів у наступному році. Низка проєктів Web3, зокрема OpenSea (провідна світова торгова платформа NFT), Treehouse (платформа винагород DeFi), Recall (децентралізований протокол даних) і Sophon (платформа ідентифікації в мережі), запустили або підтвердили плани airdrop, надаючи користувачам різноманітні шляхи участі та монетизації. Нижче буде детально описана основна інформація, динаміка аірдропів і методи участі в кожному проекті, щоб допомогти користувачам не відставати від ринкового ритму і зрозуміти можливості ранніх дивідендів.
!
Компанія OpenSea
OpenSea — це провідна світова торгова платформа NFT, яка дозволяє користувачам створювати, торгувати та демонструвати широкий спектр активів NFT. Платформа сумісна з кількома публічними ланцюгами (такими як Ethereum, Polygon, Base тощо) і продовжує розширювати крос-чейн підтримку для покращення торгового досвіду користувачів. OpenSea пропонує широкий спектр інструментів для творчості та можливостей агрегації, включаючи твори мистецтва, предмети колекціонування, ігрові активи тощо. 【4】
Наразі OpenSea запускає програму винагород Voyages, яка поєднує системи XP та Treasures, маючи на меті збільшити частоту взаємодії з користувачами та лояльність до платформи, а також створити більш гейміфіковану та стимулюючу екосистему NFT. Користувачі можуть заробляти XP, беручи участь у визначених функціях на платформі, які можна використовувати для розблокування подорожей різної рідкості (звичайних, рідкісних, епічних і легендарних). Серед них Legendary Voyage зазвичай поставляється у вигляді «Відправлень» і має можливість отримати ексклюзивну нагороду під назвою «Скарби», яка буде відображатися безпосередньо на особистій домашній сторінці користувача.
Спосіб участі:
Перейдіть на сторінку завдань OpenSea та підключіть гаманець і соціальний акаунт.
Виконати визначене завдання, наприклад, купівлю NFT, щоб отримати відповідні бали.
Дерев'яний будинок
Treehouse — це платформа, яка поєднує DeFi-операції з винагородами та прагне підвищити залученість користувачів за допомогою гейміфікаційного дизайну. Платформа дозволяє користувачам забезпечувати ліквідність, здійснювати активи стейкінгу та стимулювати безперервну взаємодію з користувачами за допомогою системи балів, такої як NUTS. Treehouse також впроваджує механізми Buff і Badge, щоб забезпечити додаткові винагороди на основі активності та внеску користувачів, створюючи більш стабільну та активну екосистему DeFi. 【5】
Наразі Treehouse проводить сезонну акцію Point Farming, користувачі можуть надавати ліквідність у мережах, таких як Arbitrum та Mantle, щоб заробити Nuts (бали). За кожні 0,1 ETH, які ви ставите, щодня ви отримуєте 1 бал, а також за ставку LP активів можна отримати додаткові бали. У майбутньому бали Nuts можна буде обміняти на токени або отримувати офіційні нагороди.
Спосіб участі:
Перейдіть на офіційну сторінку Treehouse та підключіть гаманець.
Перейдіть на сторінку Vaults, щоб надати ліквідність для отримання балів.
Нагадування
Recall (раніше відомий як Ceramic) є децентралізованим протоколом даних, що прагне забезпечити перевірене зберігання та доступ до даних користувачів для AI та Web3 додатків. Платформа підтримує механізм надійного обміну даними, що дозволяє користувачам зберігати ідентичність та суверенітет даних на різних платформах, що особливо підходить для таких сценаріїв, як AI агенти, онлайнова ідентичність та соціальні графіки тощо.
В даний час Recall запускає кампанію Point Farming на Zealy спільно з платформою Galxe, де користувачі можуть заробляти Фрагменти (бали), виконуючи призначені завдання. Завдання включають заробіток персонажів Discord, запрошення друзів, участь у пошуках партнерів AI Agent тощо, і все це з шансом заробити очки та заробити майбутні кваліфікації аірдропу. Очікується, що ці бали будуть використані для обміну токенів або розблокування ексклюзивних винагород в екосистемі Recall.
Спосіб участі:
Перейдіть на офіційний сайт Recall і підключіть гаманець.
Виконайте зазначені соціальні завдання, такі як підписка на офіційний акаунт X, щоб отримати бали.
Виконайте вказані завдання на Zealy та Galxe, щоб отримати бали.
Софон
Sophon — це децентралізована платформа, яка зосереджена на соціальній ідентичності та взаємодії в мережі, поєднуючи штучний інтелект і технологію з нульовим розголошенням для створення перевіреної та портативної системи цифрової репутації в ланцюжку. Маючи в основі «особистість у ланцюжку», «соціальний граф» і «дані про поведінку», проєкт підтримує систему завдань, авторизацію та взаємодію NFT для видобутку цінності користувача, а також планує впровадити механізми стимулювання для сприяння розвитку сценаріїв Web3, таких як створення контенту, співпраця в DAO та ідентифікаційні дані. 【7】
Наразі Sophon проводить бета-етап активності Point Farming та розподіляє бали через систему завдань. У майбутньому можливі потенційні аеродропи або платформи, які можуть бути отримані через їхній офіційний веб-сайт або соціальні платформи для отримання останніх завдань та прогресу.
Спосіб участі:
Перейдіть на офіційний сайт Sophon та підключіть гаманець.
Виконайте вказане завдання, наприклад, запросивши трьох друзів за посиланням, підписавшись на електронну пошту.
Виконуйте соціальні завдання, щоб отримати бали.
Підказка
Плани аерозкидки та способи участі можуть бути оновлені в будь-який момент, користувачам рекомендовано стежити за офіційними каналами вище зазначених проектів для отримання останньої інформації. Водночас, користувачі повинні обережно брати участь, звертаючи увагу на ризики, і проводити ретельні дослідження перед участю. [Gate]https://www.gate.com/( Не гарантується виплата наступних винагород за аерозкидки.
Підсумок
Озираючись назад на ринковий цикл з 3 по 16 червня 2025 року, крипторинок в цілому зберігав модель шокової консолідації високого рівня, хоча систематичного відновлення не спостерігалося, але завдяки структурній ротації капіталу та місцевим тематикам деякі токени з малою та середньою капіталізацією показали хороші результати, що вказує на те, що ринкова спека ще не значно вщухла. У топ-500 токенів за ринковою капіталізацією спостерігалося середнє зростання на 16,65%, а токени, що посіли 301–400 місця, показали найбільш значне зростання більш ніж на 46%, що відображає постійний апетит до активів з актуальності, наративним потенціалом та ціновою еластичністю.
З точки зору зміни обсягу торгів, два каталоги AURA і CONSCIOUS збільшилися більш ніж в 100 разів, що стало фокусом короткострокової уваги ринку, що свідчить про те, що фонди активно шукають вибухонебезпечні торгові цілі. Графік зв'язку обсягу та ціни також показує, що проекти у верхньому правому квадранті часто мають резонансні характеристики «вибух обсягу + сплеск цін», які шукаються ринком. Однак, незважаючи на те, що деякі проекти торгувалися у великих обсягах, ціни стагнували, що відображає, що ринок має різні очікування щодо його подальших дій.
В цілому, цей раунд ринку все ще характеризується «ротація тем + стабільність мейнстріму», і фонди шукають місце для гри між наративними та високоволатильними цілями. Зміна обсягів, як і раніше, є важливим сигналом для виявлення старту ринку та оцінки структури ринку, особливо в проектах з малою та середньою ринковою капіталізацією. Якщо подальші макроекономічні та регуляторні очікування залишатимуться стабільними, очікується, що ринок накопичить динаміку в умовах шоку та закладе основу для ринку в другому півріччі.
Що стосується проектів з аірдропом, то проекти, які відстежуються в цьому випуску, такі як OpenSea, Treehouse, Recall і Sophon, демонструють характеристики багатого типу додатків, чітких шляхів завдань і різноманітних методів участі. Усі ці проєкти зосереджені на популярних треках, таких як NFT, DeFi, соціальна ідентичність або протоколи даних на основі штучного інтелекту, з чітким екологічним позиціонуванням та практичними сценаріями, і мотивують користувачів продовжувати взаємодіяти через точковий механізм. Наразі більшість із них перебувають на ранній стадії або стадії тестування події, і користувачі можуть накопичувати бали, виконуючи визначені завдання для отримання подальших аірдропів або кваліфікації винагороди платформи. Очікується, що постійна увага та участь не тільки отримають заохочення у вигляді токенів, але й допоможуть ознайомитися з роботою протоколу та зафіксувати ранні дивіденди.
Джерела:
[Gate 研究院])https://www.gate.com/learn/category/research( є всебічною платформою для дослідження блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, актуальні інсайти, огляди ринку, дослідження галузі, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Відмова від відповідальності
Інвестиції на ринку криптовалют пов'язані з високими ризиками, рекомендується користувачам проводити незалежні дослідження та повністю розуміти природу активів і продуктів, які вони купують, перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень. )[Gate]https://www.gate.com/( Не несе відповідальності за будь-які втрати чи шкоду, що виникають внаслідок таких інвестиційних рішень.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Gate дослідницький інститут: BTC висока волатильність, AURA великий памп понад 180 разів, монети середнього та малого ринкової капіталізації викликали бум
Огляд
Gate Research аналізує та сортує динаміку ринку та популярні проєкти airdrop з 3 по 16 червня 2025 року. Протягом цього періоду крипторинок продовжував коливатися на високому рівні, і систематичного відновлення ще не спостерігалося, але завдяки місцевій тематиці токени з малою та середньою капіталізацією показали хороші результати. 500 найкращих токенів за ринковою капіталізацією зросли в середньому на 16,65%, а рейтинг ринкової капіталізації в діапазоні 301–400 зріс більш ніж на 46%, що вказує на те, що перевага активів з тематичним та наративним потенціалом все ще очевидна. AURA злетіла більш ніж у 180 разів, а обсяг торгів таких проєктів, як CONSCIOUS, був збільшений більш ніж у 100 разів, а резонансний ефект обсягу та ціни був помітним; Деякі з токенів, які зазнали великих обсягів, але перебували в стагнації, відображають розбіжні очікування ринку щодо їх подальшої діяльності. Загальний ринок представляє структуру «ротація тем + стабільність мейнстріму», і зміни обсягів, як і раніше, є важливим сигналом для використання короткострокових можливостей.
У цьому контексті низка потенційних проєктів одночасно запустили активності з аірдропу, включаючи OpenSea (провідна світова торгова платформа NFT), Treehouse (платформа винагород DeFi), Recall (децентралізований протокол даних) та Sophon (платформа ідентифікації в мережі), усі з яких відкрили вхід для участі у завданнях. У цій статті ми коротко представимо характеристики та методи участі цих проєктів, щоб допомогти користувачам зрозуміти дивіденди від аірдропу та середньострокові та довгострокові можливості планування під час періоду відскоку ринку.
Огляд криптовалютного ринку
Згідно з даними CoinGecko, з 3 по 16 червня 2025 року ринок криптовалют в цілому залишався обмеженим діапазоном, маючи тенденцію до високого рівня, і явних ознак відновлення немає. За цей період BTC досяг максимуму в 110 000 USDT, збільшившись майже на 4%, і тепер впав приблизно до 106 000 USDT, що вказує на те, що ринок все ще перебуває в стані довго-короткого гойдалки. 【1】
На макрорівні протоколи FOMC, опубліковані наприкінці травня, продовжили яструбиний тон, оскільки офіційні особи залишаються настороженими щодо перспектив інфляції, оскільки базовий PCE залишається стабільним на рівні 2,6% і, як очікується, не повернеться до цільового діапазону до 2027 року. Водночас перегляд зростання ВВП у бік зниження та перегляд рівня безробіття у бік підвищення посилили занепокоєння ринку щодо уповільнення економічного зростання та затримки зниження процентних ставок, що ще більше послабило висхідний імпульс ризикових активів.
У геополітичному аспекті, Іран і Ізраїль вступили в військовий конфлікт, що сприяло зростанню глобальної обережності, внаслідок чого традиційні активи безпеки, такі як золото, отримали вигоду. Проте ця подія поки що недостатня, щоб стати вирішальним рушієм для нового етапу зростання, і надалі слід зосередитися на макроекономічних даних та силі ринку.
З точки зору регулювання, політична сторона дала позитивний сигнал. ЗАКОНОПРОЄКТ ПРО ГЕНІАЛЬНИЙ СТЕЙБЛКОЇН ПРОЙШОВ ПРОЦЕДУРНЕ ГОЛОСУВАННЯ В СЕНАТІ 12 ЧЕРВНЯ, ЩО ВКАЗУЄ НА СТРУКТУРНІ ЗМІНИ В РЕГУЛЯТОРНОМУ СТАВЛЕННІ США ТА ПОСТУПОВУ ЯСНІСТЬ РЕГУЛЯТОРНОГО ШЛЯХУ, ЩО, ЯК ОЧІКУЄТЬСЯ, ПОСЛАБИТЬ НЕВИЗНАЧЕНІСТЬ ПОЛІТИКИ В МАЙБУТНЬОМУ. Наступного дня SEC також оголосила про офіційне відкликання низки пропозицій щодо регулювання DeFi та зберігання криптовалют, що широко розцінюється ринком як позитивна підтримка екосистеми DeFi.
В цілому, поточний крипторинок перебуває в зоні коливань і політичних ігор. Незважаючи на те, що фундаментальні показники ще не є достатніми, але послаблення регуляцій та поступове покращення здатності до інвестування можуть накопичити енергію для ринку в другій половині року. У короткостроковій перспективі все ще потрібно уважно стежити за зміною обсягів та реакцією макроекономічних показників.
Один. Дані про зміни цін у цьому раунді
У цій статті групуються 500 найкращих токенів за ринковою капіталізацією та розглядається середній приріст різних діапазонів ринкової капіталізації в період з 3 по 16 червня.
Загальне середнє зростання склало 16,65%, серед яких найбільш помітними були токени, що займають 301–400 місця за ринковою капіталізацією, із середнім зростанням на 46,85%, що значно перевищує інші діапазони, що вказує на те, що деякі токени з малою капіталізацією отримали високу увагу ринку та концентрований приплив капіталу. Токени, що посіли місця 101–200 і 401–500 за ринковою капіталізацією, також показали хороші результати, із середнім приростом 9,99% і 9,91% відповідно, що є відносно стабільним. Індекс 100 найбільших основних активів за ринковою капіталізацією зріс на 8,26%, зберігши помірну тенденцію до зростання, що свідчить про продовження настроїв щодо інституційного розподілу.
Для порівняння, токени, які посіли 201–300 місця за ринковою капіталізацією, демонстрували стабільні результати, із середнім приростом 8,23%, що було трохи нижче, ніж решта діапазону. В цілому сектор малої та середньої ринкової капіталізації демонструє характеристики локальних спалахів, але обертання капіталу не було повністю розгорнуто, ринкове тепло все ще сконцентроване в деяких темах і секторах, а поточна структура відскоку вибіркова, і важко розглядати це як всеосяжне відновлення настроїв.
Зображення 1: Загальний середній приріст становить 16,65%, найвищий приріст спостерігається у токенів з ринковою капіталізацією в діапазоні 301-400, середній приріст досягає 46,85%. !
таблиця коливань цін
За останні два тижні, хоча крипторинок зберіг волатильну модель в цілому, обертання капіталу активне, і деякі токени з невеликою капіталізацією показали особливо хороші результати, і ринок продемонстрував очевидну структурну диференціацію. Найбільше виграє AURA, ціна якої злетіла більш ніж на 18 800% за два тижні, значно випередивши інші валюти, що вказує на концентрований приплив коштів для екстремальних спекуляцій. AURA — це монета-мем, розгорнута в ланцюжку Solana, яка буде запущена 30 травня 2024 року, зосереджуючись на популярній концепції «аури» TikTok, підкреслюючи поєднання соціального впливу та особистого темпераменту. В даний час проект перетворився на керований спільнотою, заснований на вірі, рух і має високий ступінь популярності на платформі X, ставши одним із найпопулярніших мемних проєктів в екосистемі Solana за останній час. 【2】
Інші, такі як 0X0 (+119,76%), AB (+83,68%) та PCI (+76,30%), також зафіксували значне зростання, що відображає, що ринок, як і раніше, віддає перевагу високоволатильним та актуальним активам. Більшість із 10 найкращих токенів зосереджені в таких полях тегів, як мем, штучний інтелект та соціальна монета, які мають розпал спільноти або простір для хайпу, і їм віддають перевагу фонди в короткостроковій перспективі. Крім того, REKT, VENOM, DAKU і т.д. також показали високий рівень бета-ринку, що відображає сильні показники в структурі гри Capital.
У порівнянні, список зниження вартості зосереджується на проектах, які втратили популярність або стали застарілими, ZKJ знизився на 83,95%, інші, такі як KOGE (-56,11%), MASK (-46,97%), SOS (-45,22%) також зазнали значних втрат, що свідчить про те, що активи, які не мають підтримки наративу, під тиском відпливу коштів.
В цілому, на поточному ринку ще не спостерігається системного відновлення, але структура уподобань капіталу чітка: токени з сильними темами та активними спільнотами все ще мають можливості для короткострокового зростання; натомість проекти без нових наративів і з нестачею ліквідності можуть стати об'єктами масових продажів, що явно вказує на диференціацію ринку.
Зображення 2: Найбільш виражена криптовалюта на ланцюзі Solana - Meme токен AURA, який зріс на понад 18,800%. !
Взаємозв'язок між рейтингом капіталізації та зміною вартості
Для подальшого аналізу структурних характеристик виступу токенів у цьому раунді ринку, у статті побудовано діаграму розподілу точок для 500 токенів з найбільшою капіталізацією. Горизонтальна вісь представляє собою рейтинг за капіталізацією (менше число означає більшу капіталізацію), вертикальна вісь показує коливання цін з 3 червня по 16 червня (відображено в логарифмічному масштабі). Кожна точка на малюнку представляє один токен, зелений - для зростання, червоний - для падіння.
Загалом, близько 90% токенів отримали позитивний прибуток, зростання зосереджено в діапазоні від 10% до 80%, що відображає явні системні риси відновлення в цій хвилі ринку. Серед них, AURA зросла більше ніж на 18 000%, що на графіку виглядає як екстремальне підвищення; PCI також знаходиться серед лідерів за зростанням, що показує, що деякі токени середньої та малої капіталізації все ще є центром уваги ринкових гравців.
Середній діапазон ринкової капіталізації (приблизно з 100 до 400 місця в рейтингу ринкової капіталізації) має найбільш щільний розподіл і загалом демонструє двозначне зростання, що відображає тенденцію до "широкого розповсюдження" капіталу, що схиляється до інвестування в активи з високою популярністю в спільноті або сильною наративною основою. На фоні цього, окремі активи, такі як LA, DLC і т.д., які показують значні падіння, часто не мають підтримки в темах, або є старими проектами, які були перегріті під час попередніх спекуляцій, і нещодавно зіткнулися з реалізацією прибутків або виснаженням ліквідності.
Отже, у цьому раунді відновлення не було доміновано високими капіталізаціями головних монет, а виявило структурну характеристику «стабільності головних монет та активності малих монет», де капітал більше схиляється до об'єктів з потенціалом для обговорення, спільнотною базою або інноваційними механізмами.
Зображення три: У цьому періоді більшість токенів зафіксували позитивний прибуток, зростання в основному зосереджено в діапазоні від 10% до 50%. !
Топ 100 рейтинг ринкової капіталізації
На тлі цього раунду волатильності 100 найкращих токенів за ринковою капіталізацією зберегли відносно стабільні показники в цілому. Після виключення таких токенів, як стейблкоїни та LSD (деривативи ліквідного стейкінгу), до п'ятірки лідерів входять SPX (+43,24%), UNI (+40,52%), FARTCOIN (+32,25%), SKY (+26,64%) та HYPE (+25,23%), що вказує на те, що перевага ринкового капіталу зосереджена в основних проєктах із наративним жаром, високою торговою активністю або підтримкою нових концепцій.
Серед них особливо привертають увагу показники UNI, які не тільки отримують вигоду від збільшення доходів від управління та підвищення ліквідності, але й пов'язані із запуском функції розумного гаманця від Uniswap Labs. Гаманець значно покращує користувацький досвід, впроваджуючи такі механізми, як обмін в один клік, спонсорство газу та довільна оплата токенами, і побудований на стандарті Ethereum EIP-5792 для подальшого посилення своїх технічних переваг з майбутнім оновленням Pectra. Ця серія інновацій покращила прихильність користувачів, зміцнила довіру ринку до екосистеми Uniswap, а також стала важливою підтримкою для сильного висхідного руху UNI в цьому раунді. 【3】
Хоча FARTCOIN має мемний характер, його основа зосереджена на експерименті з AI-діалогами та механізмі "терміналу істини", поєднуючи поширення в спільноті та інтерактивні ігри, щоб у короткостроковій перспективі залучити значну увагу до фінансів, проявляючи помітні ознаки високої волатильності; а HYPE, як рідний токен екосистеми Hyperliquid, також демонструє високу бета-структурну ринкову активність під впливом підвищення активності торгівлі на платформі та зростання обговорень.
З іншого боку, хоча загальний ринок знаходиться в стані консолідації на високому рівні, деякі зі 100 найбільших активів за ринковою капіталізацією показали слабкі результати. До п'ятірки лідерів зниження увійшли LEO (-2,42%), WBT (-0,51%), а решта, такі як TKX (+0,55%), NEXO (+0,81%) та FTN (+0,91%), продемонстрували обмежене зростання, що відображає, що ці активи мають певні захисні атрибути при обертанні фондів, і навіть якщо вони не отримують значної уваги, вони не бачили значних просідань.
В цілому, токени, які продемонстрували найбільше зростання в цьому раунді ринку, в основному мають риси ліквідності, наративності та механічних інновацій, а інвестори надають перевагу активам з «високою популярністю та високою реакцією». Дефенсивні токени ж демонструють стабільну поведінку на коливному ринку, проявляючи структуру «розширення + диференційованого обертання» в геймі з капіталом.
Схема 4: Токени, які ведуть за зростанням серед 100 найбільших за ринковою капіталізацією, в основному зосереджені у сегментах з активною торгівлею або високим рівнем обговорення, що свідчить про тенденцію розміщення капіталу на активи, що мають популярні теми та чутливі до змін. !
Друга. Аналіз виступу в цьому раунді.
Аналіз зростання обсягу торгів
На основі аналізу цінової поведінки токенів, у цій статті також спостерігалися зміни обсягів торгівлі деяких токенів під час цього ринкового циклу. Використовуючи обсяг торгівлі перед початком ринку як базу, було підраховано коефіцієнт зростання обсягу торгівлі станом на 16 червня для оцінки змін у ринковій активності та торговій активності.
Дані показують, що мем-токен Solana AURA займає перше місце за зростанням обсягу торгівлі більш ніж в 1,600 разів, разом із його вражаючим зростанням більше ніж на 18,000%, що повністю демонструє, що цей проект став основною увагою ринку в цьому циклі, маючи високу спекулятивність.
Незважаючи на те, що ціна CONSCIOUS впала приблизно на 4,6% за останні 14 днів, обсяг його торгів збільшився більш ніж у 100 разів, що вказує на те, що короткострокові фонди втрутилися значною мірою, що відображає поетапну увагу ринку до його наративної теми. Варто зазначити, що CONSCIOUS – це не звичайний фінансовий актив, а Web3-проєкт, який поєднує практику медитації та технологію блокчейн, і займається просуванням поширення та практики концепції «Mindfulness» по всьому світу. Його основна мета – побудувати децентралізовану екосистему з ментальним здоров'ям як темою, прорватися через рамки традиційних криптопроєктів та поступово сформувати унікальне пізнання та ціннісну пропозицію на ринку з унікальними сценаріями застосування та диференційованим позиціонуванням.
Інші, такі як ETHX (+56,17 разів), PCI (+36,35 разів) та USDY (+26,06 разів), також зафіксували значне зростання обсягів торгів, що свідчить про швидке зростання торговельної активності на ринку під впливом високої тематики або нових наративів. З точки зору розподілу ринкової капіталізації, такі проекти зазвичай знаходяться між 100-м та 400-м місцями за ринковою капіталізацією, мають середній розмір, значну волатильність та відносно активну ліквідність, що робить їх легкими цілями для спекуляцій короткострокових інвесторів. Хоча різке збільшення обсягу торгів не обов'язково супроводжується постійним зростанням цін, воно часто є передвісником початку тренду, особливо для токенів з динамікою спільноти та тематичними наративами, що надає їм додаткову торгову цінність.
Таким чином, зміни обсягів є важливим показником для виявлення ринкового тепла та структурної ротації, особливо в токенах з малою та середньою капіталізацією, де зміни обсягу та енергії часто призводять до цінових реакцій, що підходить як один із сигналів моніторингу для короткострокової торгівлі.
Малюнок 5: Токен Solana Meme AURA очолив список зі збільшенням обсягу більш ніж у 1 600 разів, що вказує на надзвичайно високу участь на ринку !
Зміна обсягу торгівлі та аналіз цін
Для подальшого спостереження за змінами обсягу торгів та їх зв'язком зі змінами цін, у цій статті побудовано діаграму розсіяння між кратністю зростання обсягу торгів (Volume Increase Multiple) та відсотковими змінами цін (Price Change %). Горизонтальна вісь показує обсяги торгів кожного токена за два тижні в порівнянні з початковою базовою датою, а вертикальна вісь відображає зміни цін за той же період, використовуючи симетричну логарифмічну шкалу для чіткішого відображення екстремальних змін.
Як видно з графіка, більшість токенів, які значно подорожчали, супроводжуються значним збільшенням обсягу торгів, що свідчить про те, що ринок швидко реагує на сюжетні теми, короткострокові торгові можливості або спеку спільноти. Наприклад, AURA розташована на крайньому краю правого верхнього квадранта, зі зростанням обсягу торгів більш ніж у 1 600 разів і зростанням ціни до 18 000%, ставши найбільш репрезентативним прикладом «збільшення обсягу» в цьому раунді ринку. Проєкти з низькою та середньою капіталізацією, такі як PCI та RVN, також потрапляють у цю сферу, відображаючи, що в структурній ротації фонди з більшою ймовірністю концентруватимуться на активах із тепловою підтримкою, формуючи резонанс зростання.
На противагу цьому, хоча обсяг торгів деяких проектів, таких як CONSCIOUS, ETHX і USDY, також значно зріс (все більш ніж у 25 разів), ціна продемонструвала корекцію або навіть негативну прибутковість, що вказує на те, що хоча фонди увійшли на ринок у короткостроковій перспективі, їм не вистачає підтримки у вигляді постійних покупок або висхідних очікувань. Така риса «обсяг, але не зростання» може відображати період ажіотажу або новинних настроїв на ринку, особливо коли бракує сильних наративів, суттєвого прогресу або імпульсу спільноти, за яким можна слідувати.
Крім того, у нижньому лівому квадранті зосереджуються активи з низьким зростанням та низькою зміною обсягу, що вказує на те, що хоча ця хвиля ринку має структурне зростання, підкріплене темами, вона не поширюється на всі активи, і негарячі проекти поза основними монетами все ще перебувають у стані очікування або низької ліквідності.
В цілому, зв'язок між обсягом і ціною, як і раніше, є ключовим орієнтиром для визначення уваги до капіталу та ринкових очікувань на поточному ринку. Проєкти у верхньому правому квадранті здебільшого демонструють характеристики «гарячий наратив + резонанс обсягу та ціни», що простіше залучити висхідні кошти, тоді як за токенами в нижній правій або центральній осі потрібно додатково спостерігати, чи є у них умови для запуску. Зміни в кількості та енергії, особливо в проектах із середньою та низькою ринковою капіталізацією, часто є раннім сигналом тематичного ринку та підходять як важлива основа для короткострокових стратегій.
Малюнок 6: Токени AURA, PCI та RVN знаходяться у правому верхньому квадранті, демонструючи типову характеристику "зростання обсягу". !
Аналіз кореляції
Після вивчення прямої залежності між зміною обсягу торгів і динамікою ціни token, у цій статті додатково аналізується структурний зв'язок між ними зі статистичної точки зору. Для того, щоб оцінити, чи має активність ринкового капіталу системний вплив, як показник відносної активності вводиться термін «обсяг/ринкова капіталізація» та розраховується коефіцієнт кореляції між ним та зростанням і падінням цін. За допомогою кореляційного аналізу ми можемо більш повно зрозуміти, які токени більш сприйнятливі до ліквідності на поточному ринку, і чи існує стійка закономірність між торговим ентузіазмом і реакцією цін на ринку, щоб надати інвесторам більше структурних уявлень.
Як видно з графіка, кореляція між "обсягом/ринковою капіталізацією" токена та зростанням ціни, як правило, висока, особливо сконцентрована між 0,65 та 0,90, що вказує на те, що активність фондів має значний вплив на зміну ціни. Колір розсіювання відображає силу кореляції (червоний, високий, синій, низький), а розмір бульбашки масштабується відповідно до ринкової капіталізації токена, відображаючи різницю в ринковій капіталізації.
Проекти AXL, VENOM, ORBS та AURA, розташовані в верхньому лівому куті зображення, не тільки мають коефіцієнт кореляції вище 0,85, але й мають відносно невеликі бульбашки, що свідчить про те, що під час зростання цін обсяг торгівлі цими малими та середніми проектами значно збільшується, демонструючи ознаки «зв'язку обсягу та ціни», часто вважається зосередженою метою, коли капітал переслідує гарячі теми.
Праворуч основні активи, такі як UNI, KAI, ICX і т.д., хоча кореляція трохи нижча (близько 0,65–0,70), але через їх велику ринкову капіталізацію міхур значно розширюється, а це означає, що їх волатильність контролюється і зростання більш стабільне. Незважаючи на те, що ступінь зв'язку між обсягом і ціною дещо нижчий, він все ще має перевагу в розподілі капіталу завдяки своїй сильній ліквідності та інституційній увазі.
В цілому, цей графік показує структурні ринкові характеристики «дифузія на тему + ринкова вартість»: малі та середні валюти більш волатильні та пов'язані між собою під впливом фондів, тоді як основні активи забезпечують стабільну підтримку. Виходячи з цього, інвестори можуть розрізняти короткострокові можливості високої погоні та середньострокові цілі планування, а також оптимізувати торгові рішення на основі зміни обсягів та цінових кореляцій.
Графік 7: Обсяги торгівлі та зростання таких токенів середньої та малої капіталізації, як AXL, VENOM, ORBS, AURA, мають високу ступінь кореляції, гаряча фінансова активність зосереджена. !
Підводячи підсумок, хоча поточний ринок криптовалют ще не побачив систематичного відскоку, сильні показники структурної ротації капіталу та активів з малою та середньою капіталізацією показали, що ринок все ще гарячий. Зміна кількості та енергії, а також драйв теми стали важливою основою для виявлення торгових можливостей. Крім активної діяльності ринку спотової торгівлі, у цьому випуску також є низка потенційних проєктів з аірдропом, що охоплюють такі популярні напрямки, як NFT, соціальні мережі та штучний інтелект. Нижче ми коротко розглянемо поточні варті уваги завдання з аірдропу та методи участі.
Гарячі проекти airdrop
У цій статті ми розглянемо популярні проєкти з високим потенціалом аірдропів з 3 по 16 червня 2025 року, більшість з яких були підтримані відомими інвестиційними інститутами і, як очікується, випустять аірдропи токенів у наступному році. Низка проєктів Web3, зокрема OpenSea (провідна світова торгова платформа NFT), Treehouse (платформа винагород DeFi), Recall (децентралізований протокол даних) і Sophon (платформа ідентифікації в мережі), запустили або підтвердили плани airdrop, надаючи користувачам різноманітні шляхи участі та монетизації. Нижче буде детально описана основна інформація, динаміка аірдропів і методи участі в кожному проекті, щоб допомогти користувачам не відставати від ринкового ритму і зрозуміти можливості ранніх дивідендів.
!
Компанія OpenSea
OpenSea — це провідна світова торгова платформа NFT, яка дозволяє користувачам створювати, торгувати та демонструвати широкий спектр активів NFT. Платформа сумісна з кількома публічними ланцюгами (такими як Ethereum, Polygon, Base тощо) і продовжує розширювати крос-чейн підтримку для покращення торгового досвіду користувачів. OpenSea пропонує широкий спектр інструментів для творчості та можливостей агрегації, включаючи твори мистецтва, предмети колекціонування, ігрові активи тощо. 【4】
Наразі OpenSea запускає програму винагород Voyages, яка поєднує системи XP та Treasures, маючи на меті збільшити частоту взаємодії з користувачами та лояльність до платформи, а також створити більш гейміфіковану та стимулюючу екосистему NFT. Користувачі можуть заробляти XP, беручи участь у визначених функціях на платформі, які можна використовувати для розблокування подорожей різної рідкості (звичайних, рідкісних, епічних і легендарних). Серед них Legendary Voyage зазвичай поставляється у вигляді «Відправлень» і має можливість отримати ексклюзивну нагороду під назвою «Скарби», яка буде відображатися безпосередньо на особистій домашній сторінці користувача.
Спосіб участі:
Дерев'яний будинок
Treehouse — це платформа, яка поєднує DeFi-операції з винагородами та прагне підвищити залученість користувачів за допомогою гейміфікаційного дизайну. Платформа дозволяє користувачам забезпечувати ліквідність, здійснювати активи стейкінгу та стимулювати безперервну взаємодію з користувачами за допомогою системи балів, такої як NUTS. Treehouse також впроваджує механізми Buff і Badge, щоб забезпечити додаткові винагороди на основі активності та внеску користувачів, створюючи більш стабільну та активну екосистему DeFi. 【5】
Наразі Treehouse проводить сезонну акцію Point Farming, користувачі можуть надавати ліквідність у мережах, таких як Arbitrum та Mantle, щоб заробити Nuts (бали). За кожні 0,1 ETH, які ви ставите, щодня ви отримуєте 1 бал, а також за ставку LP активів можна отримати додаткові бали. У майбутньому бали Nuts можна буде обміняти на токени або отримувати офіційні нагороди.
Спосіб участі:
Нагадування
Recall (раніше відомий як Ceramic) є децентралізованим протоколом даних, що прагне забезпечити перевірене зберігання та доступ до даних користувачів для AI та Web3 додатків. Платформа підтримує механізм надійного обміну даними, що дозволяє користувачам зберігати ідентичність та суверенітет даних на різних платформах, що особливо підходить для таких сценаріїв, як AI агенти, онлайнова ідентичність та соціальні графіки тощо.
В даний час Recall запускає кампанію Point Farming на Zealy спільно з платформою Galxe, де користувачі можуть заробляти Фрагменти (бали), виконуючи призначені завдання. Завдання включають заробіток персонажів Discord, запрошення друзів, участь у пошуках партнерів AI Agent тощо, і все це з шансом заробити очки та заробити майбутні кваліфікації аірдропу. Очікується, що ці бали будуть використані для обміну токенів або розблокування ексклюзивних винагород в екосистемі Recall.
Спосіб участі:
Софон
Sophon — це децентралізована платформа, яка зосереджена на соціальній ідентичності та взаємодії в мережі, поєднуючи штучний інтелект і технологію з нульовим розголошенням для створення перевіреної та портативної системи цифрової репутації в ланцюжку. Маючи в основі «особистість у ланцюжку», «соціальний граф» і «дані про поведінку», проєкт підтримує систему завдань, авторизацію та взаємодію NFT для видобутку цінності користувача, а також планує впровадити механізми стимулювання для сприяння розвитку сценаріїв Web3, таких як створення контенту, співпраця в DAO та ідентифікаційні дані. 【7】
Наразі Sophon проводить бета-етап активності Point Farming та розподіляє бали через систему завдань. У майбутньому можливі потенційні аеродропи або платформи, які можуть бути отримані через їхній офіційний веб-сайт або соціальні платформи для отримання останніх завдань та прогресу.
Спосіб участі:
Підказка Плани аерозкидки та способи участі можуть бути оновлені в будь-який момент, користувачам рекомендовано стежити за офіційними каналами вище зазначених проектів для отримання останньої інформації. Водночас, користувачі повинні обережно брати участь, звертаючи увагу на ризики, і проводити ретельні дослідження перед участю. [Gate]https://www.gate.com/( Не гарантується виплата наступних винагород за аерозкидки.
Підсумок
Озираючись назад на ринковий цикл з 3 по 16 червня 2025 року, крипторинок в цілому зберігав модель шокової консолідації високого рівня, хоча систематичного відновлення не спостерігалося, але завдяки структурній ротації капіталу та місцевим тематикам деякі токени з малою та середньою капіталізацією показали хороші результати, що вказує на те, що ринкова спека ще не значно вщухла. У топ-500 токенів за ринковою капіталізацією спостерігалося середнє зростання на 16,65%, а токени, що посіли 301–400 місця, показали найбільш значне зростання більш ніж на 46%, що відображає постійний апетит до активів з актуальності, наративним потенціалом та ціновою еластичністю.
З точки зору зміни обсягу торгів, два каталоги AURA і CONSCIOUS збільшилися більш ніж в 100 разів, що стало фокусом короткострокової уваги ринку, що свідчить про те, що фонди активно шукають вибухонебезпечні торгові цілі. Графік зв'язку обсягу та ціни також показує, що проекти у верхньому правому квадранті часто мають резонансні характеристики «вибух обсягу + сплеск цін», які шукаються ринком. Однак, незважаючи на те, що деякі проекти торгувалися у великих обсягах, ціни стагнували, що відображає, що ринок має різні очікування щодо його подальших дій.
В цілому, цей раунд ринку все ще характеризується «ротація тем + стабільність мейнстріму», і фонди шукають місце для гри між наративними та високоволатильними цілями. Зміна обсягів, як і раніше, є важливим сигналом для виявлення старту ринку та оцінки структури ринку, особливо в проектах з малою та середньою ринковою капіталізацією. Якщо подальші макроекономічні та регуляторні очікування залишатимуться стабільними, очікується, що ринок накопичить динаміку в умовах шоку та закладе основу для ринку в другому півріччі.
Що стосується проектів з аірдропом, то проекти, які відстежуються в цьому випуску, такі як OpenSea, Treehouse, Recall і Sophon, демонструють характеристики багатого типу додатків, чітких шляхів завдань і різноманітних методів участі. Усі ці проєкти зосереджені на популярних треках, таких як NFT, DeFi, соціальна ідентичність або протоколи даних на основі штучного інтелекту, з чітким екологічним позиціонуванням та практичними сценаріями, і мотивують користувачів продовжувати взаємодіяти через точковий механізм. Наразі більшість із них перебувають на ранній стадії або стадії тестування події, і користувачі можуть накопичувати бали, виконуючи визначені завдання для отримання подальших аірдропів або кваліфікації винагороди платформи. Очікується, що постійна увага та участь не тільки отримають заохочення у вигляді токенів, але й допоможуть ознайомитися з роботою протоколу та зафіксувати ранні дивіденди.
Джерела:
[Gate 研究院])https://www.gate.com/learn/category/research( є всебічною платформою для дослідження блокчейну та криптовалют, яка надає читачам глибокий контент, включаючи технічний аналіз, актуальні інсайти, огляди ринку, дослідження галузі, прогнози тенденцій та аналіз макроекономічної політики.
Відмова від відповідальності Інвестиції на ринку криптовалют пов'язані з високими ризиками, рекомендується користувачам проводити незалежні дослідження та повністю розуміти природу активів і продуктів, які вони купують, перед ухваленням будь-яких інвестиційних рішень. )[Gate]https://www.gate.com/( Не несе відповідальності за будь-які втрати чи шкоду, що виникають внаслідок таких інвестиційних рішень.