У пошуках стабільного, масштабованого доходу у блокчейні, реальні активи (RWAs) стали основою стратегій цифрових активів. Токенізовані скарбниці та приватний кредит принесли поза блокчейном доход у блокчейн, забезпечуючи необхідну стабільність і швидко стаючи одним із найсильніших сегментів у крипто.
Топові категорії криптовалют за ринковою капіталізацією
Найкращі категорії криптовалют за ринковою капіталізацією: графік
Однак більша частина цієї ранньої діяльності RWA просто віддзеркалювала традиційні фінанси. Наступний етап еволюції вимагає більшого. Капітал рухається швидко, і інвестори очікують більшого від своїх активів. Вони шукають прибуток, який не прив'язаний до циклів, доступ, який не залежить від посередників, і активи, які можна компонувати в екосистемі DeFi.
Одним з нових прикладів є токенізоване перестрахування, яке приносить деякі з найбільших і неплатоспроможних галузей світу у фондові потоки DeFi.
Перестрахування – це форма структурованого фінансування, яка допомагає страховикам управляти великими або непередбаченими збитками. Для більшості інвесторів вона була недоступною — її стримувала застаріла інфраструктура, непрозорі процеси та високі бар'єри для входу. Незважаючи на це, це глобальний ринок вартістю $784 млрд+, який генерує прибуток як від андеррайтингу, так і від інвестиційного доходу, при цьому очікується, що капітал зросте до $2 трлн протягом наступного десятиліття.
Найкращі категорії криптовалют за ринковою капіталізацією: Графік Давайте подивимося на це в перспективі:
Сьогодні $770B капіталу підтримує $460B у преміях з майна та відповідальності.
Протягом 10 років очікується, що цей капітал подвоїться, досягнувши $2T і виписавши приблизно $1.2T у преміях.
Це $740B додаткових премій, які очікується, що пройдуть через ринок протягом наступного десятиліття.
Ця можливість стає доступною завдяки новій інфраструктурі, побудованій у мережі, що відновлює доступ до перестрахування з нуля та відкриває двері для ширшого класу інвесторів. Поєднайте дохідний стейблкоїн, як-от sUSDe від Ethena, з токенізованим пулом ризиків перестрахування, і ви отримаєте структурований продукт, який приносить дохід від андеррайтингу на всіх ринках, фіксує дохід від застави під час бичачих циклів і підключається до решти DeFi.
Цей зсув відбувається разом із ширшою трансформацією того, як капітал рухається на ринку. У той час як застарілі ринки перестрахування покладаються на приватні угоди та розрізнені системи, Web3 полегшує переміщення капіталу швидше та з більшою прозорістю, тому ринки капіталу можуть легше входити та виходити з таких позицій залежно від ефективності перестрахування. Компонування відкриває двері для нових інтеграцій у DeFi, а разом ці функції дозволяють створити більш доступну модель.
Впровадження токенізованого перестрахування сигналізує про те, наскільки далеко просунулися RWA. Фокус зміщується з простого відтворення традиційних фінансів у ланцюжку до створення нових, крипто-нативних форм структурованого доходу. У більш широкому сенсі, RWA починають розблоковувати фінансові структури, які було б важко, якщо не неможливо, реалізувати на традиційних ринках. Для розподільників капіталу ончейн-перестрахування пропонує ширший доступ, більшу прозорість і потенційно більш стійку прибутковість.
Оскільки структуроване фінансування продовжує перетинатися з інфраструктурою Web3, перестрахування пропонує попередній перегляд того, куди рухається наступна хвиля інновацій RWA: реальні ринки, переосмислені для швидкості, масштабу та відкритої участі. Більша можливість полягає в поєднанні децентралізованих і традиційних систем таким чином, щоб вони були масштабованими, прозорими та довговічними.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Як наступна хвиля RWAs стає справжньою перевагою Крипто
У пошуках стабільного, масштабованого доходу у блокчейні, реальні активи (RWAs) стали основою стратегій цифрових активів. Токенізовані скарбниці та приватний кредит принесли поза блокчейном доход у блокчейн, забезпечуючи необхідну стабільність і швидко стаючи одним із найсильніших сегментів у крипто.
Топові категорії криптовалют за ринковою капіталізацією
Найкращі категорії криптовалют за ринковою капіталізацією: графік
Однак більша частина цієї ранньої діяльності RWA просто віддзеркалювала традиційні фінанси. Наступний етап еволюції вимагає більшого. Капітал рухається швидко, і інвестори очікують більшого від своїх активів. Вони шукають прибуток, який не прив'язаний до циклів, доступ, який не залежить від посередників, і активи, які можна компонувати в екосистемі DeFi.
Одним з нових прикладів є токенізоване перестрахування, яке приносить деякі з найбільших і неплатоспроможних галузей світу у фондові потоки DeFi.
Перестрахування – це форма структурованого фінансування, яка допомагає страховикам управляти великими або непередбаченими збитками. Для більшості інвесторів вона була недоступною — її стримувала застаріла інфраструктура, непрозорі процеси та високі бар'єри для входу. Незважаючи на це, це глобальний ринок вартістю $784 млрд+, який генерує прибуток як від андеррайтингу, так і від інвестиційного доходу, при цьому очікується, що капітал зросте до $2 трлн протягом наступного десятиліття.
Найкращі категорії криптовалют за ринковою капіталізацією: Графік Давайте подивимося на це в перспективі:
Ця можливість стає доступною завдяки новій інфраструктурі, побудованій у мережі, що відновлює доступ до перестрахування з нуля та відкриває двері для ширшого класу інвесторів. Поєднайте дохідний стейблкоїн, як-от sUSDe від Ethena, з токенізованим пулом ризиків перестрахування, і ви отримаєте структурований продукт, який приносить дохід від андеррайтингу на всіх ринках, фіксує дохід від застави під час бичачих циклів і підключається до решти DeFi.
Цей зсув відбувається разом із ширшою трансформацією того, як капітал рухається на ринку. У той час як застарілі ринки перестрахування покладаються на приватні угоди та розрізнені системи, Web3 полегшує переміщення капіталу швидше та з більшою прозорістю, тому ринки капіталу можуть легше входити та виходити з таких позицій залежно від ефективності перестрахування. Компонування відкриває двері для нових інтеграцій у DeFi, а разом ці функції дозволяють створити більш доступну модель.
Впровадження токенізованого перестрахування сигналізує про те, наскільки далеко просунулися RWA. Фокус зміщується з простого відтворення традиційних фінансів у ланцюжку до створення нових, крипто-нативних форм структурованого доходу. У більш широкому сенсі, RWA починають розблоковувати фінансові структури, які було б важко, якщо не неможливо, реалізувати на традиційних ринках. Для розподільників капіталу ончейн-перестрахування пропонує ширший доступ, більшу прозорість і потенційно більш стійку прибутковість.
Оскільки структуроване фінансування продовжує перетинатися з інфраструктурою Web3, перестрахування пропонує попередній перегляд того, куди рухається наступна хвиля інновацій RWA: реальні ринки, переосмислені для швидкості, масштабу та відкритої участі. Більша можливість полягає в поєднанні децентралізованих і традиційних систем таким чином, щоб вони були масштабованими, прозорими та довговічними.
Переглянути коментарі