В кінці травня, під час всесвітньої конференції з біткойнів, генеральний директор Tether, найбільшого у світі емітента стейблкоінів USDT, Паоло Ардойно дав інтерв'ю CNBC.
У виступі на конференції Bitcoin Paolo Ardoino сказав, що USDT має близько 420 мільйонів користувачів на ринках, що розвиваються, і в країнах, що розвиваються, що становить 62% обсягу децентралізованої торгівлі. «Ще більш значущим є те, що близько 35% користувачів USDT використовують його як ощадний рахунок — оскільки вони живуть у країнах, таких як Туреччина, Аргентина, В'єтнам, де національна валюта зазнає значної девальвації, їм залишається лише вибрати зберігати в доларах, а USDT є їхнім найбільш реалістичним вибором.»
Згідно з даними Coingecko від 18 червня, загальна капіталізація USDT становить приблизно 155 мільярдів доларів, а обсяг торгів за останні 24 години становить близько 27,7 мільярда доларів, що робить його найбільшим емітентом стейблкоїнів у світі; нещодавно на ринок вийшов "перший стейблкоїн" Circle (CRCL.US), який випустив USDC з загальною капіталізацією приблизно 61,5 мільярда доларів та обсягом торгів за останні 24 години близько 9,2 мільярда доларів.
Але ринок має аналітиків, які вважають, що в рамках "Закону про геніїв" (тобто "Законопроекту про національну інновацію стабільних монет США", який Сенат США ухвалив 17 червня і тепер чекає на розгляд Палати представників США) рівень відповідності Tether нижчий, ніж у Circle, що є однією з причин, чому Circle має пріоритет перед Tether на ринку. А Паоло Ардойно також у інтерв'ю відповів на питання про "закордонну структуру" та аудит, зазначивши, що вже провели хорошу комунікацію з чотирма найбільшими аудиторськими компаніями, хоча він також зазначив, що "це буде довгий шлях".
Варто зазначити, що Паоло Ардойно особливо поділився логікою інвестицій Tether в сільське господарство, молочну промисловість, а також в технологічні компанії, такі як відеоплатформи та інтерфейси мозок-машина.
Згідно з інформацією на сайті компанії Tether, Tether оголосила про придбання латиноамериканського аграрного підприємства Adecoagro 30 квітня цього року. Основний бізнес останнього охоплює виробництво цукру, етанолу, молочних продуктів та сільськогосподарських культур в Аргентині, Бразилії та Уругваї. Компанія володіє 210,4 тисячами гектарів сільськогосподарських угідь і кількома промисловими об'єктами в цих країнах.
На це Паоло Ардойно в інтерв'ю зазначив: "Ми ще досліджуємо, як показати агрокомпаніям і виробникам товарів (як-от пшениця, рис, молоко тощо), як використовувати стейблкоїни для міжнародної торгівлі. Наприклад, Adecoagro експортує свою продукцію в Азію та США, і щоб зробити ці продажі більш ефективними, вони почали розглядати можливість використання стейблкоїнів для завершення угод."
Останньою інвестицією Tether стало придбання 31,9% акцій канадського золотого концесіонера Elemental Altus Royalties, про що було оголошено 12 червня. У відповідь на це Tether заявила, що ця інвестиція є спробою «інтегрувати довгострокові стабільні активи, такі як золото та біткойн, у свою екосистему» як хеджування, так і частину її зобов'язання щодо створення стійкої інфраструктури цифрової економіки.
Нижче подано текст інтерв'ю, підготовлений компанією «Мінлянг» (з незначними скороченнями):
Ведучий: Tether є однією з компаній у світі з найвищою прибутковістю на працівника. Перед тим як ми глибше розглянемо стратегію стабільних монет та вашу роботу, мені цікаві ваші нещодавні інвестиції, зокрема в молочну компанію в Бразилії. Тож розкажіть про ваші інвестиції в галузі штучного інтелекту та нейробіології, а також про причини, чому ви довгостроково вірите в молочну продукцію та молоко.
Паоло: По-перше, дякую за запрошення. Ззовні може здаватися, що ми займаємося якимись випадковими справами, але насправді це не так.
Ведучий: Коли у вас є великий капітал, ви повинні інвестувати розумно, і це також причина, чому я хочу знати, що ви робите.
Паоло: За останні два з половиною роки ми отримали 20 мільйонів доларів прибутку. Ви повинні подумати і скласти дуже точний інвестиційний план. Ми щодня отримуємо майже сотні інвестицій, тому маємо бути вибірковими. Частина інвестицій – які, до речі, є інвестиціями за межами резервів стейблкоїнів, і щоб уточнити – частина нашого портфеля – це довгострокові безпечні інвестиції, такі як земля та сільське господарство. Tether відомий тим, що створив і володіє найбільшим у світі стейблкоїном, стейблкоїном USDT — це інструмент, який приносить стабільність людям, спільнотам і країнам. Ми приносимо стабільність країнам, валюти яких надзвичайно крихкі, такі як аргентинський песо або турецька ліра, тому стабільність лежить в основі того, що ми робимо. А для довгострокової стабільності людства немає нічого стабільнішого і необхідного, ніж земля і сільське господарство.
Ми інвестуємо в Adecoagro – публічну компанію та найбільшого землевласника в Аргентині, Уругваї, Бразилії – тому що ми хочемо, щоб наш портфель мав доступ до «справжнього біткойна» – землі, тому що землі мало, і ви не можете створити більше землі. Звичайно, можна сказати, що відправитися на Марс, щоб створити більше землі, але насправді людям завжди потрібна земля, і їм потрібне сільське господарство, хороше сільське господарство, щоб вижити і розвиватися. Тому частину нашого портфеля ми виділяємо на земельний бізнес. Крім того, ми вивчаємо, як показати агробізнесу та виробникам товарів (наприклад, пшениці, рису, молока тощо), як використовувати стабільні монети для міжнародної торгівлі. Наприклад, Adecoagro продає свою продукцію в Азію та США, і для того, щоб зробити ці продажі більш ефективними, вони починають розглядати можливість використання стейблкоїнів для здійснення транзакцій. Це дуже привабливий підхід, оскільки ми вважаємо, що компанії, що торгують сировинними товарами, стануть найбільшим драйвером прийняття стейблкоїнів протягом наступних п'яти років.
Звичайно, у нас з'являється більше нових видів інвестицій у нові технології, такі як штучний інтелект чи біотехнологія. Я люблю ці райони, тому що я гік за вдачею, тому ми інвестували в NorthernData. Ми є мажоритарним акціонером NorthernData, можливо, найбільшого у світі незалежного постачальника інфраструктури штучного інтелекту. Під незалежним я маю на увазі, що це не Google, не Microsoft, не Amazon. Вони мають 24 000 графічних процесорів, і ми плануємо використовувати ці ресурси в Tether для створення власних моделей штучного інтелекту в майбутньому. Ми створюємо власну платформу штучного інтелекту в Tether. Ми також інвестували в біотехнології та нейротехнології, особливо в одну з моїх улюблених компаній, BlackrockNeurotech., про яку можна сказати, що вона є конкурентом Neuralink, яка насправді є їхнім конкурентом. Ми створюємо найдосконаліший у світі інтерфейс мозок-комп'ютер, який може зчитувати 90 слів на хвилину з людського мозку, що майже близько до швидкості, з якою говорить звичайна людина, якщо подумати про швидкість слів. Я думаю, що це буде одна з найважливіших технологій для виживання людства в майбутньому, тому що коли штучний інтелект і роботи стануть настільки просунутими, я вважаю, що людям потрібно буде мати математичний співпроцесор у своєму мозку, щоб залишатися актуальними і конкурувати зі штучним інтелектом і роботами. Ми також інвестували в інші компанії, такі як Rumble, яка є дуже хорошою відеоплатформою, дуже конкурентоспроможною, яку можна порівняти з Youtube, і вона значно зростає, налічуючи 60-70 мільйонів користувачів прямо зараз.
Модератор: Ваше портфоліо дуже сильне. Але ваш основний бізнес полягає в контролі понад 60% ринку стейблкоїнів. Ми бачили певний прогрес на Капітолійському пагорбі з Актом генія, але ми зустріли певний опір з боку демократів у Сенаті. Девід Сакс з Білого дому сказав, що він залишається дуже оптимістично налаштованим щодо ухвалення законопроєкту (він вже був прийнятий Сенатом 17 червня). Моє питання полягає в тому, як виглядатиме конкурентне середовище, коли з'являться чіткі правила, припускаючи, що на ринок вийде велика кількість нових стейблкоїнів. Ми також бачили, як це відбувалося в останні кілька років, наприклад, PayPal запускає власний стейблкоїн, але ринкова капіталізація все ще нижча за 1 мільярд доларів, тому багатьом людям важко конкурувати з Tether. USDC на даний момент знаходиться на другому місці, але до вас все ще є деяка відстань. Отже, що ви думаєте про зміни в конкурентному середовищі після зміни політики?
Паоло: Я люблю конкуренцію. Але я думаю, що змагання будуть зосереджені на тому, щоб конкурувати з нашим другим за величиною конкурентом, Circle, а не з нами. Причина в тому, що всі компанії, які оголосили, що хочуть бути стейблкоїнами, походять з традиційної фінансової системи. Успіх USDT полягає в тому, що ми розуміємо, що в цьому світі є 3 мільярди людей, які не мають банківських рахунків. Ці люди не погані, вони дуже хороші, їх просто не помічають банки, тому що вони бідні. Щоб отримати відсотки від банку, вам потрібно вносити до банку не менше 150 доларів на рік у вигляді зборів та комісій. Але якщо ви живете в країні, де середня денна зарплата становить $1,34, або в Африці, де місячна зарплата становить лише $80, ви просто не можете дати банку $150 на рік. Таким чином, всі стейблкоїни, створені традиційними фінансовими компаніями, будуть запропоновані їх існуючим клієнтам. І ми обслуговуємо 3 мільярди людей – тих 3 мільярди людей, яких банківська система вважає «нішевими ринками». Багато конкурентів говорять про те, що Tether обслуговує «нішу» банків, але половину населення планети не варто називати «сегментом» (Niche). Нас будували, «штовхаючи землю». Ми побудували багато кіосків у Африці, а до 2030 року матимемо 100 000 кіосків у Африці, які забезпечуватимуть електроенергією людей у невеликих африканських селах за допомогою сонячних панелей. Ми також вже маємо сотні тисяч точок взаємодії в Латинській Америці, які надають освіту зі стейблкоїнів та біткоїнів.
Модератор: Мені завжди було цікаво, тому що Tether завжди дуже серйозно ставився до офлайн-платежів, і користувачі можуть розраховуватися стейблкоїнами в криптогаманцях за допомогою мобільних телефонів, але багато частин світу все ще перебувають у готівковій економіці. Отже, стабільні монети дійсно важливі з точки зору відсутності банківських послуг, переказів і надійного зберігання вартості, особливо в країнах з високою інфляцією, але чи дійсно люди готові платити криптовалютою у фізичних магазинах?
Паоло: Стане все більше охочим. Зараз у нас близько 420 мільйонів користувачів, щоквартально ми додаємо 30 мільйонів гаманців, майже як колись Facebook. Це доводить, що гроші — найкраща соціальна мережа. Насправді навіть у найбідніших країнах дедалі більше людей можуть придбати дешеві, але все ще працездатні смартфони з гаманцем. Завдяки усному поширенню наші користувачі швидко зростають. Всі конкуренти зосереджені на корпоративних клієнтах, а ми створюємо мільйони точок дотику з реальним світом, ми починаємо з вулиць, а не з вежі зі слонової кістки.
Ведучий: Кажучи про це, я зустрів чудового розробника Кготасо Нгако в Південній Африці, який інтегрував Lightning в мобільні платежі, люди навіть не потребують трафіку, можна надсилати біткоїн через SMS. Чи схожа ця технологія на те, що ви робите, щоб люди могли обходитися без даних?
Паоло: Ми підтримуємо багато цих терміналів, які можуть приймати платежі Bitcoin Lightning і платежі в стейблкоїнах USDT. Це один з наших різних напрямків досліджень. У той же час, створення кіосків у Африці дозволяє нам мати прямий доступ до людей у селі, які отримують грошові перекази (наприклад, з Європи чи США) та навчати їх зберігати гроші на своїх смартфонах, а потім вони передають свої знання всьому селу. Ми покладаємося на сарафанне радіо, щоб довести нашу технологію в найменших, найвіддаленіших селах Африки. Якщо його можна використовувати там, то в іншому місці буде добре.
Ведучий: Ви вітаєте конкуренцію і не боїтеся, що нові гравці увійдуть на ринок. Я подумав про звіт "Wall Street Journal", який говорить про те, що великі банки Уолл-стріт, такі як JP Morgan і Citigroup, розглядають можливість запуску єдиного цифрового долара, але вони будуть конкурувати за частку ринку Circle, оскільки Tether зосереджений на ринках, що розвиваються.
Паоло: Ми щодня на вулицях, у нас є ціла команда, яка займається освітою, працює з місцевими партнерами. JP Morgan ніколи не поїде в маленьке африканське село, щоб навчити людей користуватися своїми стейблкоїнами. Це те, що ми робимо. JP Morgan і ці компанії будуть продавати стейблкоїни тільки багатим людям, які вже багаті, тому я вважаю, що стейблкоїни є «вишенькою на торті» в США, але не необхідністю. У США є більше десятка способів оплати, конкуренція жорстка, платіжна мережа найкраща, а долар – найкращий платіжний трек. Але за межами Сполучених Штатів все не так добре, люди прагнуть мати долари, а ось готівкові долари дістати стає все важче і важче. Таким чином, найкращий спосіб для людей тримати долар США – це USDT. Але на цей ринок ніхто не звертає уваги, тільки ми.
Ведучий: Чи думали ви про те, щоб покинути Кайманові острови, коли досягли такого масштабу з Tether?
Паоло: Насправді, зараз ми переїхали з Британських Віргінських островів (Британські Віргінські острови) до Сальвадору, де зараз зареєстрована наша компанія. Наразі Сальвадор є єдиною країною з добре налагодженим, розумним регулюванням стейблкоїнів. Регулювання стейблкоїнів (MiCA) у Європі жахливе. Вони вимагають, щоб емітенти стейблкоїнів зберігали 60% своїх резервів на незастрахованих грошових депозитах. Подивіться, що сталося з нашим основним конкурентом у Silicon Valley Bank у 2023 році, у них було $3 млрд незастрахованих грошових депозитів у Silicon Valley Bank, і в результаті банк збанкрутував, конкурент ледь не помер, а потім FDIC врятувала банк. Так стейблкоїн був врятований. Але варто купувати казначейські облігації, і не варто класти незастраховану готівку. Ліцензія MiCA вимагає, щоб ви поклали незастраховані гроші, тому ми вирішили не подавати заявку, оскільки це була погана ліцензія. Зараз Сальвадор має одну з найбільш повних і безпечних регуляторних систем. США також швидко надолужать згаяне і матимуть дуже хорошу регуляторну систему. До того часу нам залишається тільки розігрувати карти на руках.
Ведучий: Я раніше спілкувався з Бо Хайнесом, він є головою Президентської ради радників з цифрових активів (Presidential Council of Advisers for Digital Asset), він сказав, що Tether є сьомим найбільшим покупцем державних облігацій США, а також одним з найвищих за історичними обсягами. Як тільки GeniusAct або інші законопроєкти про стейбли пройдуть, попит на державні облігації США різко зросте за одну ніч.
……
Які у вас є побоювання щодо «Законопроекту про геніїв»? Чи підтримуєте ви інше законодавство, яке просувається?
Паоло: Я вважаю, що «Закон про геніїв» є цілком раціональним і всебічним, адже дуже важливо встановити відповідні правила для стейблкоїнів, оскільки стейблкоїни є одними з найпотужніших застосувань технології блокчейн.
Ведучий: Чи буде Tether у майбутньому публікувати більше звітів про прозорість бухгалтерських книг, враховуючи, що раніше були деякі суперечки та примирення?
Паоло: Щоб було зрозуміло, жоден з емітентів стейблкоїнів або будь-яких значущих емітентів стейблкоїнів не провів повний аудит своїх резервів, а всі емітенти стейблкоїнів, включаючи наших найбільших конкурентів, лише довели свою ефективність. У минулому ЗМІ завжди прискіпувалися до нас, щоб поговорити про щось, але насправді це не проблема Tether, всі великі компанії зі стейблкоїнами не провели повний аудит, лише самосертифікацію. Поясню, у 2022 році сенатор Уоррен надіслав відкритого листа всім аудиторським фірмам, в якому закликав не чіпати криптовалюту. У той час OCC (Office of the Comptroller of the Currency) також намагався придушити криптовалюти. Зараз ситуація змінилася, але в минулому було неможливо, щоб аудиторські фірми «великої четвірки» сіли за стіл переговорів з компаніями, що займаються стейблкоїнами, не тільки нами, а й іншими компаніями. Тепер уряд змінив своє ставлення і переходить на криптовалюти.
Протягом останніх півтора місяця ми почали дуже активний діалог з деякими з чотирьох найбільших компаній. Це буде довгий процес, але наразі ситуація дуже позитивна, принаймні ми можемо почати діалог. У нас відкриті обговорення з ними. Я впевнений, що ми досягнемо повного аудиту. Я люблю прозорість, я найбільше сприяю прозорості у компанії. Якщо ви подивитеся на наше самопідтвердження, воно більш детальне, ніж у конкурентів, ми розкрили всі різні категорії інвестицій, вказали, скільки у нас золота, біткоїнів, інших активів, скільки державних облігацій. Минулого року ми проводили дю ділідженс більше двох років, американська інституція витратила два роки на те, щоб провести найбільший у світі дю ділідженс на наші резерви, перевіряючи кожен камінь. На початку 2024 року результати дю ділідженсу будуть оприлюднені, щоб підтвердити, що наші резерви є справжніми. Вони проводили перевірки в січні та травні. Я також розкрив прокурору штату Нью-Йорк всі процеси та резерви за два роки як частину угоди. Ми є найжорсткіше перевіреною компанією у світі. Я знаю, що наша компанія є дуже прозорою і задає стандарт для всієї галузі, я також виправляю багато непорозумінь, які існують щодо нас.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Інтерв'ю з CEO Tether: інвестиції в сільське господарство, молочну промисловість, а також інвестиції в ШІ та інтерфейси мозок-комп'ютер.
Автор: MD
Виробництво: Компанія Мінлян
В кінці травня, під час всесвітньої конференції з біткойнів, генеральний директор Tether, найбільшого у світі емітента стейблкоінів USDT, Паоло Ардойно дав інтерв'ю CNBC.
У виступі на конференції Bitcoin Paolo Ardoino сказав, що USDT має близько 420 мільйонів користувачів на ринках, що розвиваються, і в країнах, що розвиваються, що становить 62% обсягу децентралізованої торгівлі. «Ще більш значущим є те, що близько 35% користувачів USDT використовують його як ощадний рахунок — оскільки вони живуть у країнах, таких як Туреччина, Аргентина, В'єтнам, де національна валюта зазнає значної девальвації, їм залишається лише вибрати зберігати в доларах, а USDT є їхнім найбільш реалістичним вибором.»
Згідно з даними Coingecko від 18 червня, загальна капіталізація USDT становить приблизно 155 мільярдів доларів, а обсяг торгів за останні 24 години становить близько 27,7 мільярда доларів, що робить його найбільшим емітентом стейблкоїнів у світі; нещодавно на ринок вийшов "перший стейблкоїн" Circle (CRCL.US), який випустив USDC з загальною капіталізацією приблизно 61,5 мільярда доларів та обсягом торгів за останні 24 години близько 9,2 мільярда доларів.
Але ринок має аналітиків, які вважають, що в рамках "Закону про геніїв" (тобто "Законопроекту про національну інновацію стабільних монет США", який Сенат США ухвалив 17 червня і тепер чекає на розгляд Палати представників США) рівень відповідності Tether нижчий, ніж у Circle, що є однією з причин, чому Circle має пріоритет перед Tether на ринку. А Паоло Ардойно також у інтерв'ю відповів на питання про "закордонну структуру" та аудит, зазначивши, що вже провели хорошу комунікацію з чотирма найбільшими аудиторськими компаніями, хоча він також зазначив, що "це буде довгий шлях".
Варто зазначити, що Паоло Ардойно особливо поділився логікою інвестицій Tether в сільське господарство, молочну промисловість, а також в технологічні компанії, такі як відеоплатформи та інтерфейси мозок-машина.
Згідно з інформацією на сайті компанії Tether, Tether оголосила про придбання латиноамериканського аграрного підприємства Adecoagro 30 квітня цього року. Основний бізнес останнього охоплює виробництво цукру, етанолу, молочних продуктів та сільськогосподарських культур в Аргентині, Бразилії та Уругваї. Компанія володіє 210,4 тисячами гектарів сільськогосподарських угідь і кількома промисловими об'єктами в цих країнах.
На це Паоло Ардойно в інтерв'ю зазначив: "Ми ще досліджуємо, як показати агрокомпаніям і виробникам товарів (як-от пшениця, рис, молоко тощо), як використовувати стейблкоїни для міжнародної торгівлі. Наприклад, Adecoagro експортує свою продукцію в Азію та США, і щоб зробити ці продажі більш ефективними, вони почали розглядати можливість використання стейблкоїнів для завершення угод."
Останньою інвестицією Tether стало придбання 31,9% акцій канадського золотого концесіонера Elemental Altus Royalties, про що було оголошено 12 червня. У відповідь на це Tether заявила, що ця інвестиція є спробою «інтегрувати довгострокові стабільні активи, такі як золото та біткойн, у свою екосистему» як хеджування, так і частину її зобов'язання щодо створення стійкої інфраструктури цифрової економіки.
Нижче подано текст інтерв'ю, підготовлений компанією «Мінлянг» (з незначними скороченнями):
Ведучий: Tether є однією з компаній у світі з найвищою прибутковістю на працівника. Перед тим як ми глибше розглянемо стратегію стабільних монет та вашу роботу, мені цікаві ваші нещодавні інвестиції, зокрема в молочну компанію в Бразилії. Тож розкажіть про ваші інвестиції в галузі штучного інтелекту та нейробіології, а також про причини, чому ви довгостроково вірите в молочну продукцію та молоко.
Паоло: По-перше, дякую за запрошення. Ззовні може здаватися, що ми займаємося якимись випадковими справами, але насправді це не так.
Ведучий: Коли у вас є великий капітал, ви повинні інвестувати розумно, і це також причина, чому я хочу знати, що ви робите.
Паоло: За останні два з половиною роки ми отримали 20 мільйонів доларів прибутку. Ви повинні подумати і скласти дуже точний інвестиційний план. Ми щодня отримуємо майже сотні інвестицій, тому маємо бути вибірковими. Частина інвестицій – які, до речі, є інвестиціями за межами резервів стейблкоїнів, і щоб уточнити – частина нашого портфеля – це довгострокові безпечні інвестиції, такі як земля та сільське господарство. Tether відомий тим, що створив і володіє найбільшим у світі стейблкоїном, стейблкоїном USDT — це інструмент, який приносить стабільність людям, спільнотам і країнам. Ми приносимо стабільність країнам, валюти яких надзвичайно крихкі, такі як аргентинський песо або турецька ліра, тому стабільність лежить в основі того, що ми робимо. А для довгострокової стабільності людства немає нічого стабільнішого і необхідного, ніж земля і сільське господарство.
Ми інвестуємо в Adecoagro – публічну компанію та найбільшого землевласника в Аргентині, Уругваї, Бразилії – тому що ми хочемо, щоб наш портфель мав доступ до «справжнього біткойна» – землі, тому що землі мало, і ви не можете створити більше землі. Звичайно, можна сказати, що відправитися на Марс, щоб створити більше землі, але насправді людям завжди потрібна земля, і їм потрібне сільське господарство, хороше сільське господарство, щоб вижити і розвиватися. Тому частину нашого портфеля ми виділяємо на земельний бізнес. Крім того, ми вивчаємо, як показати агробізнесу та виробникам товарів (наприклад, пшениці, рису, молока тощо), як використовувати стабільні монети для міжнародної торгівлі. Наприклад, Adecoagro продає свою продукцію в Азію та США, і для того, щоб зробити ці продажі більш ефективними, вони починають розглядати можливість використання стейблкоїнів для здійснення транзакцій. Це дуже привабливий підхід, оскільки ми вважаємо, що компанії, що торгують сировинними товарами, стануть найбільшим драйвером прийняття стейблкоїнів протягом наступних п'яти років.
Звичайно, у нас з'являється більше нових видів інвестицій у нові технології, такі як штучний інтелект чи біотехнологія. Я люблю ці райони, тому що я гік за вдачею, тому ми інвестували в NorthernData. Ми є мажоритарним акціонером NorthernData, можливо, найбільшого у світі незалежного постачальника інфраструктури штучного інтелекту. Під незалежним я маю на увазі, що це не Google, не Microsoft, не Amazon. Вони мають 24 000 графічних процесорів, і ми плануємо використовувати ці ресурси в Tether для створення власних моделей штучного інтелекту в майбутньому. Ми створюємо власну платформу штучного інтелекту в Tether. Ми також інвестували в біотехнології та нейротехнології, особливо в одну з моїх улюблених компаній, BlackrockNeurotech., про яку можна сказати, що вона є конкурентом Neuralink, яка насправді є їхнім конкурентом. Ми створюємо найдосконаліший у світі інтерфейс мозок-комп'ютер, який може зчитувати 90 слів на хвилину з людського мозку, що майже близько до швидкості, з якою говорить звичайна людина, якщо подумати про швидкість слів. Я думаю, що це буде одна з найважливіших технологій для виживання людства в майбутньому, тому що коли штучний інтелект і роботи стануть настільки просунутими, я вважаю, що людям потрібно буде мати математичний співпроцесор у своєму мозку, щоб залишатися актуальними і конкурувати зі штучним інтелектом і роботами. Ми також інвестували в інші компанії, такі як Rumble, яка є дуже хорошою відеоплатформою, дуже конкурентоспроможною, яку можна порівняти з Youtube, і вона значно зростає, налічуючи 60-70 мільйонів користувачів прямо зараз.
Модератор: Ваше портфоліо дуже сильне. Але ваш основний бізнес полягає в контролі понад 60% ринку стейблкоїнів. Ми бачили певний прогрес на Капітолійському пагорбі з Актом генія, але ми зустріли певний опір з боку демократів у Сенаті. Девід Сакс з Білого дому сказав, що він залишається дуже оптимістично налаштованим щодо ухвалення законопроєкту (він вже був прийнятий Сенатом 17 червня). Моє питання полягає в тому, як виглядатиме конкурентне середовище, коли з'являться чіткі правила, припускаючи, що на ринок вийде велика кількість нових стейблкоїнів. Ми також бачили, як це відбувалося в останні кілька років, наприклад, PayPal запускає власний стейблкоїн, але ринкова капіталізація все ще нижча за 1 мільярд доларів, тому багатьом людям важко конкурувати з Tether. USDC на даний момент знаходиться на другому місці, але до вас все ще є деяка відстань. Отже, що ви думаєте про зміни в конкурентному середовищі після зміни політики?
Паоло: Я люблю конкуренцію. Але я думаю, що змагання будуть зосереджені на тому, щоб конкурувати з нашим другим за величиною конкурентом, Circle, а не з нами. Причина в тому, що всі компанії, які оголосили, що хочуть бути стейблкоїнами, походять з традиційної фінансової системи. Успіх USDT полягає в тому, що ми розуміємо, що в цьому світі є 3 мільярди людей, які не мають банківських рахунків. Ці люди не погані, вони дуже хороші, їх просто не помічають банки, тому що вони бідні. Щоб отримати відсотки від банку, вам потрібно вносити до банку не менше 150 доларів на рік у вигляді зборів та комісій. Але якщо ви живете в країні, де середня денна зарплата становить $1,34, або в Африці, де місячна зарплата становить лише $80, ви просто не можете дати банку $150 на рік. Таким чином, всі стейблкоїни, створені традиційними фінансовими компаніями, будуть запропоновані їх існуючим клієнтам. І ми обслуговуємо 3 мільярди людей – тих 3 мільярди людей, яких банківська система вважає «нішевими ринками». Багато конкурентів говорять про те, що Tether обслуговує «нішу» банків, але половину населення планети не варто називати «сегментом» (Niche). Нас будували, «штовхаючи землю». Ми побудували багато кіосків у Африці, а до 2030 року матимемо 100 000 кіосків у Африці, які забезпечуватимуть електроенергією людей у невеликих африканських селах за допомогою сонячних панелей. Ми також вже маємо сотні тисяч точок взаємодії в Латинській Америці, які надають освіту зі стейблкоїнів та біткоїнів.
Модератор: Мені завжди було цікаво, тому що Tether завжди дуже серйозно ставився до офлайн-платежів, і користувачі можуть розраховуватися стейблкоїнами в криптогаманцях за допомогою мобільних телефонів, але багато частин світу все ще перебувають у готівковій економіці. Отже, стабільні монети дійсно важливі з точки зору відсутності банківських послуг, переказів і надійного зберігання вартості, особливо в країнах з високою інфляцією, але чи дійсно люди готові платити криптовалютою у фізичних магазинах?
Паоло: Стане все більше охочим. Зараз у нас близько 420 мільйонів користувачів, щоквартально ми додаємо 30 мільйонів гаманців, майже як колись Facebook. Це доводить, що гроші — найкраща соціальна мережа. Насправді навіть у найбідніших країнах дедалі більше людей можуть придбати дешеві, але все ще працездатні смартфони з гаманцем. Завдяки усному поширенню наші користувачі швидко зростають. Всі конкуренти зосереджені на корпоративних клієнтах, а ми створюємо мільйони точок дотику з реальним світом, ми починаємо з вулиць, а не з вежі зі слонової кістки.
Ведучий: Кажучи про це, я зустрів чудового розробника Кготасо Нгако в Південній Африці, який інтегрував Lightning в мобільні платежі, люди навіть не потребують трафіку, можна надсилати біткоїн через SMS. Чи схожа ця технологія на те, що ви робите, щоб люди могли обходитися без даних?
Паоло: Ми підтримуємо багато цих терміналів, які можуть приймати платежі Bitcoin Lightning і платежі в стейблкоїнах USDT. Це один з наших різних напрямків досліджень. У той же час, створення кіосків у Африці дозволяє нам мати прямий доступ до людей у селі, які отримують грошові перекази (наприклад, з Європи чи США) та навчати їх зберігати гроші на своїх смартфонах, а потім вони передають свої знання всьому селу. Ми покладаємося на сарафанне радіо, щоб довести нашу технологію в найменших, найвіддаленіших селах Африки. Якщо його можна використовувати там, то в іншому місці буде добре.
Ведучий: Ви вітаєте конкуренцію і не боїтеся, що нові гравці увійдуть на ринок. Я подумав про звіт "Wall Street Journal", який говорить про те, що великі банки Уолл-стріт, такі як JP Morgan і Citigroup, розглядають можливість запуску єдиного цифрового долара, але вони будуть конкурувати за частку ринку Circle, оскільки Tether зосереджений на ринках, що розвиваються.
Паоло: Ми щодня на вулицях, у нас є ціла команда, яка займається освітою, працює з місцевими партнерами. JP Morgan ніколи не поїде в маленьке африканське село, щоб навчити людей користуватися своїми стейблкоїнами. Це те, що ми робимо. JP Morgan і ці компанії будуть продавати стейблкоїни тільки багатим людям, які вже багаті, тому я вважаю, що стейблкоїни є «вишенькою на торті» в США, але не необхідністю. У США є більше десятка способів оплати, конкуренція жорстка, платіжна мережа найкраща, а долар – найкращий платіжний трек. Але за межами Сполучених Штатів все не так добре, люди прагнуть мати долари, а ось готівкові долари дістати стає все важче і важче. Таким чином, найкращий спосіб для людей тримати долар США – це USDT. Але на цей ринок ніхто не звертає уваги, тільки ми.
Ведучий: Чи думали ви про те, щоб покинути Кайманові острови, коли досягли такого масштабу з Tether?
Паоло: Насправді, зараз ми переїхали з Британських Віргінських островів (Британські Віргінські острови) до Сальвадору, де зараз зареєстрована наша компанія. Наразі Сальвадор є єдиною країною з добре налагодженим, розумним регулюванням стейблкоїнів. Регулювання стейблкоїнів (MiCA) у Європі жахливе. Вони вимагають, щоб емітенти стейблкоїнів зберігали 60% своїх резервів на незастрахованих грошових депозитах. Подивіться, що сталося з нашим основним конкурентом у Silicon Valley Bank у 2023 році, у них було $3 млрд незастрахованих грошових депозитів у Silicon Valley Bank, і в результаті банк збанкрутував, конкурент ледь не помер, а потім FDIC врятувала банк. Так стейблкоїн був врятований. Але варто купувати казначейські облігації, і не варто класти незастраховану готівку. Ліцензія MiCA вимагає, щоб ви поклали незастраховані гроші, тому ми вирішили не подавати заявку, оскільки це була погана ліцензія. Зараз Сальвадор має одну з найбільш повних і безпечних регуляторних систем. США також швидко надолужать згаяне і матимуть дуже хорошу регуляторну систему. До того часу нам залишається тільки розігрувати карти на руках.
Ведучий: Я раніше спілкувався з Бо Хайнесом, він є головою Президентської ради радників з цифрових активів (Presidential Council of Advisers for Digital Asset), він сказав, що Tether є сьомим найбільшим покупцем державних облігацій США, а також одним з найвищих за історичними обсягами. Як тільки GeniusAct або інші законопроєкти про стейбли пройдуть, попит на державні облігації США різко зросте за одну ніч.
……
Які у вас є побоювання щодо «Законопроекту про геніїв»? Чи підтримуєте ви інше законодавство, яке просувається?
Паоло: Я вважаю, що «Закон про геніїв» є цілком раціональним і всебічним, адже дуже важливо встановити відповідні правила для стейблкоїнів, оскільки стейблкоїни є одними з найпотужніших застосувань технології блокчейн.
Ведучий: Чи буде Tether у майбутньому публікувати більше звітів про прозорість бухгалтерських книг, враховуючи, що раніше були деякі суперечки та примирення?
Паоло: Щоб було зрозуміло, жоден з емітентів стейблкоїнів або будь-яких значущих емітентів стейблкоїнів не провів повний аудит своїх резервів, а всі емітенти стейблкоїнів, включаючи наших найбільших конкурентів, лише довели свою ефективність. У минулому ЗМІ завжди прискіпувалися до нас, щоб поговорити про щось, але насправді це не проблема Tether, всі великі компанії зі стейблкоїнами не провели повний аудит, лише самосертифікацію. Поясню, у 2022 році сенатор Уоррен надіслав відкритого листа всім аудиторським фірмам, в якому закликав не чіпати криптовалюту. У той час OCC (Office of the Comptroller of the Currency) також намагався придушити криптовалюти. Зараз ситуація змінилася, але в минулому було неможливо, щоб аудиторські фірми «великої четвірки» сіли за стіл переговорів з компаніями, що займаються стейблкоїнами, не тільки нами, а й іншими компаніями. Тепер уряд змінив своє ставлення і переходить на криптовалюти.
Протягом останніх півтора місяця ми почали дуже активний діалог з деякими з чотирьох найбільших компаній. Це буде довгий процес, але наразі ситуація дуже позитивна, принаймні ми можемо почати діалог. У нас відкриті обговорення з ними. Я впевнений, що ми досягнемо повного аудиту. Я люблю прозорість, я найбільше сприяю прозорості у компанії. Якщо ви подивитеся на наше самопідтвердження, воно більш детальне, ніж у конкурентів, ми розкрили всі різні категорії інвестицій, вказали, скільки у нас золота, біткоїнів, інших активів, скільки державних облігацій. Минулого року ми проводили дю ділідженс більше двох років, американська інституція витратила два роки на те, щоб провести найбільший у світі дю ділідженс на наші резерви, перевіряючи кожен камінь. На початку 2024 року результати дю ділідженсу будуть оприлюднені, щоб підтвердити, що наші резерви є справжніми. Вони проводили перевірки в січні та травні. Я також розкрив прокурору штату Нью-Йорк всі процеси та резерви за два роки як частину угоди. Ми є найжорсткіше перевіреною компанією у світі. Я знаю, що наша компанія є дуже прозорою і задає стандарт для всієї галузі, я також виправляю багато непорозумінь, які існують щодо нас.