Gate News bot повідомлення, що найбільший банківський регулятор США планує знизити ключові капітальні буфери великих банків на 1,5 процентних пункти, оскільки є побоювання, що це обмежить їхню торгівлю на ринку державних облігацій США обсягом 29 трильйонів доларів.
За інформацією інформованих осіб, Федеральна резервна система, Федеральна корпорація страхування депозитів та Офіс контролера валюти США зосереджують увагу на так званому "покращеному додатковому важелі". Це положення стосується таких великих американських банків, як JPMorgan Chase, Goldman Sachs Group та Morgan Stanley.
За словами неназваних джерел, які обговорювали це питання через нерозголошену інформацію, пропозиція передбачає зниження вимог до капіталу холдингових банків у рамках Правил електронного одностороннього обмеження акцій (eSLR) з нинішніх 5% до 3,5%-4,5%. Джерела зазначили, що вимоги до капіталу дочірніх банків також можуть знизитися з нинішніх 6% до того ж діапазону.
За словами людей, знайомих з цим питанням, перегляд схожий на перегляд 2018 року, коли регулятор президента Дональда Трампа намагався «налаштувати» методологію розрахунку eSLR для глобальних системно важливих банків США. Формулювання пропозиції ще може змінитися, сказали люди, знайомі з цим питанням.
Ця пропозиція буде прагнути змінити загальний коефіцієнт, а не виключати певні активи, такі як державні облігації США, як це прогнозують деякі спостерігачі. Однак, за словами обізнаних джерел, очікується, що пропозиція буде запитувати громадську думку щодо того, чи повинні агенції виключити державні облігації США з розрахунків.
Федеральна резервна система у вівторок оголосила, що планує провести засідання 25 червня для обговорення цього плану. Інші регулятори ще не оприлюднили свою програму щодо розширеного SLR.
Голова ФРС Джером Пауелл та інші офіційні особи підтримали можливі перегляди Стандарту додаткового коефіцієнта левериджу для посилення ролі банків як ринкових посередників. У лютому він заявив Комітету з фінансових послуг Палати представників, що вже давно «дещо стурбований рівнем ліквідності на ринку казначейських зобов'язань».
У квітні цього року рішення президента Трампа щодо мит потрясло ринок, змусивши інвесторів більше звернути увагу на стандарт SLR.
Експерти зазначають, що вимога до великих кредитних установ утримувати інвестиційний капітал у державних облігаціях США обмежує їхню здатність нарощувати їхні позиції на ринку під час коливань, оскільки ці облігації вважаються рівнозначними активам з набагато вищим ризиком. Під час пандемії COVID-19 застосування SLR до державних облігацій США було призупинено, але згодом воно було відновлено.
Заступник голови Федеральної резервної системи Мішель Бауман раніше цього місяця заявила, що важелі призначені для того, щоб слугувати "підтримкою" для вимог капіталу, що базуються на ризиках.
Вона додала: "Коли коефіцієнт важелів стає обмежувальним капітальним обмеженням, це призводить до спотворення ринку."
Міністр фінансів США Скотт Бессент (Scott Bessent) зазначив, що, за оцінками, коригування цього правила може призвести до падіння доходності державних облігацій на кілька десятків базисних пунктів.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Сполучені Штати планують послабити обмеження на капітальні вимоги для торгівлі державними облігаціями банків.
Gate News bot повідомлення, що найбільший банківський регулятор США планує знизити ключові капітальні буфери великих банків на 1,5 процентних пункти, оскільки є побоювання, що це обмежить їхню торгівлю на ринку державних облігацій США обсягом 29 трильйонів доларів.
За інформацією інформованих осіб, Федеральна резервна система, Федеральна корпорація страхування депозитів та Офіс контролера валюти США зосереджують увагу на так званому "покращеному додатковому важелі". Це положення стосується таких великих американських банків, як JPMorgan Chase, Goldman Sachs Group та Morgan Stanley.
За словами неназваних джерел, які обговорювали це питання через нерозголошену інформацію, пропозиція передбачає зниження вимог до капіталу холдингових банків у рамках Правил електронного одностороннього обмеження акцій (eSLR) з нинішніх 5% до 3,5%-4,5%. Джерела зазначили, що вимоги до капіталу дочірніх банків також можуть знизитися з нинішніх 6% до того ж діапазону.
За словами людей, знайомих з цим питанням, перегляд схожий на перегляд 2018 року, коли регулятор президента Дональда Трампа намагався «налаштувати» методологію розрахунку eSLR для глобальних системно важливих банків США. Формулювання пропозиції ще може змінитися, сказали люди, знайомі з цим питанням.
Ця пропозиція буде прагнути змінити загальний коефіцієнт, а не виключати певні активи, такі як державні облігації США, як це прогнозують деякі спостерігачі. Однак, за словами обізнаних джерел, очікується, що пропозиція буде запитувати громадську думку щодо того, чи повинні агенції виключити державні облігації США з розрахунків.
Федеральна резервна система у вівторок оголосила, що планує провести засідання 25 червня для обговорення цього плану. Інші регулятори ще не оприлюднили свою програму щодо розширеного SLR.
Голова ФРС Джером Пауелл та інші офіційні особи підтримали можливі перегляди Стандарту додаткового коефіцієнта левериджу для посилення ролі банків як ринкових посередників. У лютому він заявив Комітету з фінансових послуг Палати представників, що вже давно «дещо стурбований рівнем ліквідності на ринку казначейських зобов'язань».
У квітні цього року рішення президента Трампа щодо мит потрясло ринок, змусивши інвесторів більше звернути увагу на стандарт SLR.
Експерти зазначають, що вимога до великих кредитних установ утримувати інвестиційний капітал у державних облігаціях США обмежує їхню здатність нарощувати їхні позиції на ринку під час коливань, оскільки ці облігації вважаються рівнозначними активам з набагато вищим ризиком. Під час пандемії COVID-19 застосування SLR до державних облігацій США було призупинено, але згодом воно було відновлено.
Заступник голови Федеральної резервної системи Мішель Бауман раніше цього місяця заявила, що важелі призначені для того, щоб слугувати "підтримкою" для вимог капіталу, що базуються на ризиках.
Вона додала: "Коли коефіцієнт важелів стає обмежувальним капітальним обмеженням, це призводить до спотворення ринку."
Міністр фінансів США Скотт Бессент (Scott Bessent) зазначив, що, за оцінками, коригування цього правила може призвести до падіння доходності державних облігацій на кілька десятків базисних пунктів.