ГоловнаНовини* Ринок приватного кредитування зріс значно, його обсяг становить близько 2 трильйонів доларів.
Приватні інвестиційні компанії залучають та надають приватний кредит в основному компаніям, які вони володіють або підтримують.
Інституції, такі як пенсійні фонди, суверенні фонди добробуту та університетські ендовменти, інвестують як у приватний капітал, так і в приватний кредит.
Аналітики підкреслюють ризики, пов'язані з ростом ринку, високими процентними ставками та потенціалом для кругових кредитних практик.
Експерти попереджають, що криза в приватному кредитуванні може вплинути на інвесторів і ширшу фінансову стабільність, можливо, спровокувавши втручання уряду.
Ринок приватних кредитів швидко розширився, і зараз непогашені кредити досягають близько 2 трильйонів доларів. Цей ринок передбачає, що приватні інвестиційні компанії кредитують за високими відсотковими ставками компанії, які вони підтримують, залучаючи інвестиції від таких установ, як пенсійні фонди, суверенні фонди та ендаументи коледжів.
Реклама - Дані показують, що сектор приватного кредитування зріс на 400% за останні 10 років. Процентні ставки на ці позики можуть досягати 15%. Ринок не є публічно торгованим, і більшість угод відбувається за закритими дверима. Компанії використовують приватне кредитування, щоб підтримувати свої портфельні компанії в роботі або виплачувати дивіденди інвесторам приватного капіталу.
За даними спостерігачів за ринком, приватні інвестиційні компанії залучають ці кошти та кредитують їх компаніям у своїх власних мережах. Інституційні інвестори, такі як пенсійні плани та університетські фонди, часто купують цей борг, а також інвестують безпосередньо у фонди прямих інвестицій. Ці інвестиції часто приваблюють менеджерів, тому що їх значення встановлюються в приватному порядку і можуть згладити негативні наслідки, поки активи в кінцевому підсумку не будуть продані. Один аналітик стверджує: «Погані новини можуть відкладатися до переможного кінця, а до того часу перші покупці або продавці вже давно зникнуть». *
Є побоювання щодо ризиків, які створює ця система. Великомасштабні, високопроцентні кредити залежать від того, щоб ці приватні компанії залишалися прибутковими, що може бути складно, особливо для тих, хто перебуває в скрутному становищі. Спостерігачі зазначають, що ця ситуація за структурою схожа на минулі фінансові кризи, такі як глобальна фінансова криза, коли складні, ліквідні та погано контрольовані активи призвели до значних збитків, коли їхня вартість раптово знизилася.
Якщо якість боргу в цьому просторі знижується, а компанії більше не можуть рефінансуватися, невдачі можуть множитися, впливаючи на вартість навіть здорових кредитів. Цей сценарій може спонукати до примусових продажів і широкомасштабних збитків. Хоча загальний ринок не є таким великим, як той, що був залучений у попередніх кризах, високий рівень взаємозв'язку та відсутність прозорості викликають занепокоєння щодо потенційних ефектів Ripple.
Ключовим фактором, що сприяв буму приватного кредитування, став тривалий період низьких процентних ставок та м'якої монетарної політики в США, що сприяло легким умовам кредитування. Якщо виникнуть проблеми, експерти вважають, що державне втручання, таке як нові раунди кількісного пом'якшення, може послідувати для стабілізації ринку. Хоча масштаби приватного кредитування можуть не відповідати попереднім кризам, спостерігачі вважають його швидкий ріст та непрозору структуру попереджувальними ознаками для ширшої фінансової системи.
Попередні статті:
Криптовалюта під загрозою: відсутність технологій конфіденційності сприяє зростанню загроз для користувачів
З'явився програмний вірус Anubis з рідкісним режимом подвійного видалення файлів та шифрування
Гонконг планує новий імпульс цифрових активів, націлюючись на токенізовану торгівлю
Акції, що підкріплені криптовалютою, зростають в ціні на тлі бурхливих торгів на Уолл-Стріт
Uniswap (UNI) зростає на 7%, прориває опір, націлюється на 10 доларів
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Бум приватного кредитування викликає побоювання щодо бульбашок на фінансових ринках
ГоловнаНовини* Ринок приватного кредитування зріс значно, його обсяг становить близько 2 трильйонів доларів.
За даними спостерігачів за ринком, приватні інвестиційні компанії залучають ці кошти та кредитують їх компаніям у своїх власних мережах. Інституційні інвестори, такі як пенсійні плани та університетські фонди, часто купують цей борг, а також інвестують безпосередньо у фонди прямих інвестицій. Ці інвестиції часто приваблюють менеджерів, тому що їх значення встановлюються в приватному порядку і можуть згладити негативні наслідки, поки активи в кінцевому підсумку не будуть продані. Один аналітик стверджує: «Погані новини можуть відкладатися до переможного кінця, а до того часу перші покупці або продавці вже давно зникнуть». *
Є побоювання щодо ризиків, які створює ця система. Великомасштабні, високопроцентні кредити залежать від того, щоб ці приватні компанії залишалися прибутковими, що може бути складно, особливо для тих, хто перебуває в скрутному становищі. Спостерігачі зазначають, що ця ситуація за структурою схожа на минулі фінансові кризи, такі як глобальна фінансова криза, коли складні, ліквідні та погано контрольовані активи призвели до значних збитків, коли їхня вартість раптово знизилася.
Якщо якість боргу в цьому просторі знижується, а компанії більше не можуть рефінансуватися, невдачі можуть множитися, впливаючи на вартість навіть здорових кредитів. Цей сценарій може спонукати до примусових продажів і широкомасштабних збитків. Хоча загальний ринок не є таким великим, як той, що був залучений у попередніх кризах, високий рівень взаємозв'язку та відсутність прозорості викликають занепокоєння щодо потенційних ефектів Ripple.
Ключовим фактором, що сприяв буму приватного кредитування, став тривалий період низьких процентних ставок та м'якої монетарної політики в США, що сприяло легким умовам кредитування. Якщо виникнуть проблеми, експерти вважають, що державне втручання, таке як нові раунди кількісного пом'якшення, може послідувати для стабілізації ринку. Хоча масштаби приватного кредитування можуть не відповідати попереднім кризам, спостерігачі вважають його швидкий ріст та непрозору структуру попереджувальними ознаками для ширшої фінансової системи.
Попередні статті: