Автор: Генеральний директор B2BinPay Артур Азізов, CoinTelegraph; переклад: Бай Шуй, Золотий фінансовий
Ринок стейблкойнів закінчить 2024 рік і досягне надзвичайних успіхів. Що нам слід очікувати в 2025 році?
Перед тим, як заглянути в майбутнє, ми повинні оглянутися на те, що ми залишили.
Ринок стабільних монет у 2024 році
У 2024 році продовжується тенденція попередніх років. Основні емітенти, такі як Tether та Circle, вже намагалися запровадити стейблкоїни, прив'язані до валют, окрім долара, але прогрес у впровадженні був повільним. Стейблкоїни, підтримувані євро, досі залишаються продуктом з відносно низькою ринковою капіталізацією, навіть для великих гравців це виявляється важким завданням.
Ринок виявив явну перевагу до USDT від Tether і USD Coin від Circle, і мало хто готовий спробувати щось нове. Ця коливаність може бути спричинена тінню минулих крахів, таких як крах Terraform Labs у 2022 році та їхнього стейблкойна TerraUSD (UST). Цей крах шокував довіру людей до алгоритмічних та децентралізованих стейблкойнів, хоча у них все ще є прихильники, їхня частка на ринку все ще дуже мала в порівнянні з USDT і USDC.
В цілому, 2024 рік є дуже позитивним для криптовалютного світу. Біткойн підскочив до 100 тисяч доларів, у всьому світі розробляються регуляторні рамки, традиційні фінансові установи почали входити на ринок. Загальна кількість випущених стейблкоїнів продовжує зростати і постійно оновлює рекорди. У Сінгапурі вартість платежів у стейблкоїнах досягла 1 мільярда доларів, і очікується, що їх використання в усьому світі буде продовжувати зростати.
Озираючись у майбутнє, ось чотири прогнози для ринку стейблкоїнів у 2025 році.
Зростання регульованих стейблів
У 2025 році ми, можливо, побачимо, як фінансові установи випустять більше стабільних монет. Tether вже довела прибутковість цієї моделі, заробивши 5,2 мільярда доларів чистого прибутку в першій половині 2024 року, після того як резерви були вкладені в державні облігації США.
Ця стратегія виглядає так: 1) випуск регульованої стейблкоїн, 2) ведення переговорів з відомими біржами для його просування, 3) отримання стабільних доходів через інвестування в законні резерви. Щоб залучити клієнтів, біржі скасували комісії за стейблкоїни. Ця формула занадто приваблива для традиційних фінансових гігантів, щоб її ігнорувати.
Втручання банків у послуги зберігання
Регулювання ринку криптоактивів ЄС (MiCA) набуде чинності у січні 2025 року, що стане важливим каталізатором. MiCA вимагає від емітентів стабільних монет отримання ліцензій та надає чітку рамку для входження фінансових установ на ринок криптовалют.
Ця ясність у регулюванні відкриє двері для банків у наданні послуг з кастоді, що має вирішальне значення для інтеграції криптовалюти в традиційну фінансову систему. Кастодіальні рішення дозволяють банкам безпечно зберігати цифрові активи від імені клієнтів, обслуговуючи інституційних інвесторів та обережних роздрібних користувачів.
Зміна на європейському ринку
Наразі існують побоювання щодо стабільної монети USDT від Tether. Вона займає домінуючу позицію на ринку, але їй не вистачає ліцензії, необхідної для відповідності MiCA, і ходять чутки, що біржі готуються зняти USDT з торгівлі для європейських користувачів. Якщо Tether не зможе отримати ліцензію, вона може втратити значну частину ринкової частки в цьому регіоні. Такий момент може відкрити двері для регульованих альтернатив, таких як USDC, який вже отримав затвердження в Європі.
Модель MiCA може заохотити місцевих учасників використовувати євро-підтримувані стейблкоїни для входу на ринок, що створить більше конкуренції і, можливо, перемістить ринкову динаміку з вибору, що зосереджений на доларах.
Стабільні монети, прив'язані до місцевої валюти
2025 року ще одним трендом, на який варто звернути увагу, є зростання стабільних монет, прив'язаних до місцевої валюти.У 2024 році Центральний банк Об'єднаних Арабських Еміратів затвердив запуск стабільної монети AE Coin, підтримуваної дирхамом, яка, як стверджують, стане першою стабільною монетою, що регулюється цим центральним банком.
Зі зростанням прагнення країн до цифровізації економіки, місцеві стейблкоїни будуть інтегровані в місцеві банківські системи.
Перспективи стабільних монет у 2025 році
Загальна траєкторія розвитку стейблів є багатообіцяючою. До 2025 року ринок стейблів не лише зросте, але й стане зрілішим.
Більш чітке регулювання, нові учасники та ширше впровадження перетворять стейблкоїни з нішевого фінансового інструменту в основну клас активів. Стейблкоїни забезпечать швидші, дешевші та доступніші фінансові послуги, а також інтегруються з традиційними фінансами.
У 2025 році розпочнеться масове впровадження стейблкоїнів. Раніше, з появою MiCA в Європі та обранням президента Дональда Трампа в США, більше нових гравців готується увійти на ринок. Ринок також очікує нових, більш дружніх законів щодо криптовалют.
Загальна капіталізація USDT та USDC може збільшитися вдвічі або втричі, загальний обсяг ринку, як очікується, зросте. Локалізовані стейблкоїни також відіграватимуть все більшу роль, що може поставити під загрозу домінування долара та зробити ринок більш різноманітним.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Генеральний директор B2BinPay: чотири прогнози для ринку стейблкоїнів у 2025 році
Автор: Генеральний директор B2BinPay Артур Азізов, CoinTelegraph; переклад: Бай Шуй, Золотий фінансовий
Ринок стейблкойнів закінчить 2024 рік і досягне надзвичайних успіхів. Що нам слід очікувати в 2025 році?
Перед тим, як заглянути в майбутнє, ми повинні оглянутися на те, що ми залишили.
Ринок стабільних монет у 2024 році
У 2024 році продовжується тенденція попередніх років. Основні емітенти, такі як Tether та Circle, вже намагалися запровадити стейблкоїни, прив'язані до валют, окрім долара, але прогрес у впровадженні був повільним. Стейблкоїни, підтримувані євро, досі залишаються продуктом з відносно низькою ринковою капіталізацією, навіть для великих гравців це виявляється важким завданням.
Ринок виявив явну перевагу до USDT від Tether і USD Coin від Circle, і мало хто готовий спробувати щось нове. Ця коливаність може бути спричинена тінню минулих крахів, таких як крах Terraform Labs у 2022 році та їхнього стейблкойна TerraUSD (UST). Цей крах шокував довіру людей до алгоритмічних та децентралізованих стейблкойнів, хоча у них все ще є прихильники, їхня частка на ринку все ще дуже мала в порівнянні з USDT і USDC.
В цілому, 2024 рік є дуже позитивним для криптовалютного світу. Біткойн підскочив до 100 тисяч доларів, у всьому світі розробляються регуляторні рамки, традиційні фінансові установи почали входити на ринок. Загальна кількість випущених стейблкоїнів продовжує зростати і постійно оновлює рекорди. У Сінгапурі вартість платежів у стейблкоїнах досягла 1 мільярда доларів, і очікується, що їх використання в усьому світі буде продовжувати зростати.
Озираючись у майбутнє, ось чотири прогнози для ринку стейблкоїнів у 2025 році.
Зростання регульованих стейблів
У 2025 році ми, можливо, побачимо, як фінансові установи випустять більше стабільних монет. Tether вже довела прибутковість цієї моделі, заробивши 5,2 мільярда доларів чистого прибутку в першій половині 2024 року, після того як резерви були вкладені в державні облігації США.
Ця стратегія виглядає так: 1) випуск регульованої стейблкоїн, 2) ведення переговорів з відомими біржами для його просування, 3) отримання стабільних доходів через інвестування в законні резерви. Щоб залучити клієнтів, біржі скасували комісії за стейблкоїни. Ця формула занадто приваблива для традиційних фінансових гігантів, щоб її ігнорувати.
Втручання банків у послуги зберігання
Регулювання ринку криптоактивів ЄС (MiCA) набуде чинності у січні 2025 року, що стане важливим каталізатором. MiCA вимагає від емітентів стабільних монет отримання ліцензій та надає чітку рамку для входження фінансових установ на ринок криптовалют.
Ця ясність у регулюванні відкриє двері для банків у наданні послуг з кастоді, що має вирішальне значення для інтеграції криптовалюти в традиційну фінансову систему. Кастодіальні рішення дозволяють банкам безпечно зберігати цифрові активи від імені клієнтів, обслуговуючи інституційних інвесторів та обережних роздрібних користувачів.
Зміна на європейському ринку
Наразі існують побоювання щодо стабільної монети USDT від Tether. Вона займає домінуючу позицію на ринку, але їй не вистачає ліцензії, необхідної для відповідності MiCA, і ходять чутки, що біржі готуються зняти USDT з торгівлі для європейських користувачів. Якщо Tether не зможе отримати ліцензію, вона може втратити значну частину ринкової частки в цьому регіоні. Такий момент може відкрити двері для регульованих альтернатив, таких як USDC, який вже отримав затвердження в Європі.
Модель MiCA може заохотити місцевих учасників використовувати євро-підтримувані стейблкоїни для входу на ринок, що створить більше конкуренції і, можливо, перемістить ринкову динаміку з вибору, що зосереджений на доларах.
Стабільні монети, прив'язані до місцевої валюти
2025 року ще одним трендом, на який варто звернути увагу, є зростання стабільних монет, прив'язаних до місцевої валюти. У 2024 році Центральний банк Об'єднаних Арабських Еміратів затвердив запуск стабільної монети AE Coin, підтримуваної дирхамом, яка, як стверджують, стане першою стабільною монетою, що регулюється цим центральним банком.
Зі зростанням прагнення країн до цифровізації економіки, місцеві стейблкоїни будуть інтегровані в місцеві банківські системи.
Перспективи стабільних монет у 2025 році
Загальна траєкторія розвитку стейблів є багатообіцяючою. До 2025 року ринок стейблів не лише зросте, але й стане зрілішим.
Більш чітке регулювання, нові учасники та ширше впровадження перетворять стейблкоїни з нішевого фінансового інструменту в основну клас активів. Стейблкоїни забезпечать швидші, дешевші та доступніші фінансові послуги, а також інтегруються з традиційними фінансами.
У 2025 році розпочнеться масове впровадження стейблкоїнів. Раніше, з появою MiCA в Європі та обранням президента Дональда Трампа в США, більше нових гравців готується увійти на ринок. Ринок також очікує нових, більш дружніх законів щодо криптовалют.
Загальна капіталізація USDT та USDC може збільшитися вдвічі або втричі, загальний обсяг ринку, як очікується, зросте. Локалізовані стейблкоїни також відіграватимуть все більшу роль, що може поставити під загрозу домінування долара та зробити ринок більш різноманітним.