Зростання ліквідного стейкінгу: перетворення DeFi та пасивного доходу

У міру криптовалют зріє, ліквідний стейкінг стає трансформаційною силою, що переосмислює, як користувачі беруть участь у мережах Proof-of-Stake (PoS) та заробляють пасивний дохід через DeFi. На відміну від традиційного стейкінгу, який блокує активи та обмежує їхню використання, ліквідний стейкінг вводить нову модель — дозволяючи користувачам заробляти винагороди за стейкінг, зберігаючи ліквідність і корисність своїх токенів.
У цій статті ми розглянемо, як ліквідний стейкінг змінює динаміку DeFi, ключові протоколи, які дозволяють цей зсув, і як платформи, такі як Gate, підтримують користувачів у використанні цієї інновації.

Що таке Ліквідний Стейкінг?

Ліквідний стейкінг — це механізм стейкінгу, який дозволяє користувачам ставити свої активи PoS (такі як ETH, SOL, ATOM) і отримувати токенізоване представлення активу, що ставиться, в обмін (наприклад, stETH, rETH, mSOL). Цей токен ліквідного стейкінгу можна використовувати в різних DeFi протоколах — для кредитування, позик, фермерства прибутку або торгівлі — при цьому все ще отримуючи винагороди за стейкінг у фоновому режимі.
Ця подвійна вигода від прибутку + ліквідності вирішує одну з найбільших недоліків традиційного стейкінгу: блокування капіталу.

Чому ліквідний стейкінг набирає обертів

Зростання ліквідного стейкінгу зумовлене як технічними, так і економічними перевагами. Він ідеально відповідає етиці композиційності в DeFi і дозволяє створювати більш капіталоефективну криптоекономіку.
Ключові фактори включають:

• Розблокування стейкованого капіталу: Користувачі більше не повинні вибирати між винагородами за стейкінг або ліквідністю — вони отримують обидва.
• Збільшення участі в DeFi: З ліквідними токенами в руках стейкери можуть повторно інвестувати в платформи DeFi.
• Розширення випадків використання: Токени ліквідного стейкінгу тепер інтегровані в кредитні протоколи, DEX та агрегатори.
• Оновлення ETH 2.0: Перехід на PoS в Ethereum масово зрослий попит на послуги ліквідного стейкінгу.

Результатом є більш активне та доступне середовище для стейкінгу — особливо привабливе для роздрібних користувачів, DeFi фермерів та установ.

Топ протоколів та токенів ліквідного стейкінгу

Ось порівняння провідних протоколів ліквідного стейкінгу та активів, які вони підтримують. Ці платформи випускають stTokens, які представляють ваші стейковані активи з вбудованим накопиченням винагород.

Провайдери ліквідного стейкінгу через ланцюги

Ці протоколи слугують основою для впровадження ліквідного стейкінгу, дозволяючи мільярдам стейкованого капіталу знову потрапити в простір DeFi.
Ризики та міркування
Хоча ліквідний стейкінг має чіткі переваги, важливо розуміти ризики:

• Уразливості смарт-контрактів: stTokens залежать від безпеки протоколу.
• Ризик втрати прив’язки: stTokens можуть не завжди зберігати прив’язку 1:1 з основним активом.
• Централізація: Деякі рішення (як Lido) викликають занепокоєння щодо концентрації валідаторів.
• Регуляторна невизначеність: Продукти, що генерують прибуток, можуть стикатися з проблемами відповідності в деяких регіонах.

Отже, користувачі повинні ретельно оцінити, якому постачальнику ліквідного стейкінгу довіряти, і як вони планують використовувати свої stTokens.

Gate та Екосистема Ліквідного Стейкінгу

У Gate ми підтримуємо рух ліквідного стейкінгу, пропонуючи:

• SPOT та ф’ючерсну торгівлю для stTokens (наприклад, stETH, rETH, mSOL)
• Доступ до продуктів Стейкінг як послуга, які включають як традиційні, так і ліквідні стейкінг-опції
• Кампанії Gate Earn, які підтримують стратегії DeFi з оптимізованим доходом, використовуючи токени ліквідного стейкінгу
• Події аірдропу та можливості Launchpad, пов’язані з новими протоколами, орієнтованими на стейкінг

Для користувачів, які цікавляться пасивним доходом з гнучкістю, Gate є однією з найкращих платформ для початку вивчення стратегій, основаних на ліквідному стейкінгу.

Висновок

Ліквідний стейкінг є значною інновацією в сфері DeFi та стейкінгу. Він вирішує основні обмеження мереж PoS, розблоковуючи ліквідність при збереженні безпеки мережі та винагород користувачів. Оскільки впровадження зростає, і Ethereum та інші Layer 1 переходять глибше в територію PoS, ліквідний стейкінг, ймовірно, стане новим стандартом для генерації пасивного доходу.
Досліджуйте токени ліквідного стейкінгу та можливості інтеграції DeFi сьогодні на Gate, щоб змусити ваші криптоактиви працювати важче та розумніше.