Şu anda Bitcoin Boğa Koşusu hala var mı? BTC'nin yukarı yönlü bir kırılma şansı var mı? Bu makale, yatırımcıların piyasanın içsel dinamiklerini anlamasına yardımcı olmak için BTC fiyatı ile küresel Likidite arasındaki ilişkiyi derinlemesine inceleyecektir.
Yazar: Vernacular Blockchain. Porter: Bosen Kantitatif Danışman Xiao Sun (bosen0722)
BTC ile küresel Likidite arasındaki yüksek ilişki
BTC ile küresel Likidite arasındaki ilişki çok sıkıdır. Araştırmalar, BTC'nin herhangi bir 12 aylık dönemde küresel Likidite ile %83 oranında uyumlu olduğunu göstermektedir, bu oran diğer tüm önemli varlık sınıflarından daha yüksektir.
Küresel Likidite, harcama, yatırım ve borçlanma için kullanılabilen küresel ölçekteki toplam fon miktarını ifade eder; bir varlık olarak BTC'nin fiyatı genellikle Likidite'nin değişimiyle dalgalanır. Likidite genişlediğinde, BTC fiyatı yükselir; Likidite daraldığında ise BTC fiyatı düşer.
!
Likidite Varlık Fiyatlarını Nasıl Yönlendirir
Küresel Likidite, özellikle küresel finansal krizden sonra, merkez bankasının geleneksel olmayan para politikasının Likidite'nin kaldıracını düzenleyerek piyasayı büyük bir ticarete itmesiyle varlık fiyatlarının önemli bir itici gücü haline geldi. Varlık fiyatları artık yalnızca temeller tarafından yönlendirilmiyor ve merkez bankası politikaları piyasaları etkileyen baskın güç haline geldi. Örneğin, Stanley Druckenmiller, "piyasadaki çoğu insanın kazanç ve geleneksel ölçütler aradığına ve aslında piyasayı yönlendirenin Likidite olduğuna" dikkat çekti. ”
Global Likidite Nasıl Ölçülür
Küresel Likidite'yi ölçmenin birkaç yöntemi vardır, bu makalede ölçüt olarak geniş para arzı (M2) kullanılmaktadır. M2, fiziki para, vadesiz mevduat, tasarruf mevduatı vb. içerir ve küresel Likidite için güvenilir bir ölçüdür. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, küresel M2'nin dolar cinsinden değerlendirilmesidir, bu da doların gücünün küresel Likidite'yi doğrudan etkilediği anlamına gelir. Dolar güçlendiğinde, ülkelerin borç yükü artar; dolar zayıfladığında ise borç yükü hafifler.
Bitcoin: En saf Likidite barometresi
BTC, 'Likidite barometresi' olarak adlandırılır çünkü fiyatı küresel Likidite değişiklikleriyle çok yakından ilişkilidir. Likidite genişledikçe, BTC genellikle güçlü performans sergiler; Likidite daraldığında ise BTC zayıf performans gösterir. Hisse senetleri, altın gibi varlıklarla karşılaştırıldığında, BTC'nin performansı Likidite değişikliklerinin etkisini daha doğrudan yansıtabilir. BTC'nin bu hassasiyeti, onu önemli bir piyasa göstergesi haline getirir.
BTC ve diğer varlıklar arasındaki likidite ilişkisi
BTC, hisse senetleri, altın ve tahvillere kıyasla, küresel Likidite ile daha belirgin bir ilişkiye sahiptir. Hisse senetleri genellikle ekonomik temeller ve şirket performansından etkilenir ve Likidite dalgalanmaları ile tutarsızlık gösterebilir. BTC ise temettü veya yapısal alıcılar etkisi olmadığından, fiyat değişimi genellikle Likidite tarafından yönlendirilir ve daha yüksek bir ilişki korur. Altının performansı da Likidite tarafından etkilenir, ancak bir güven limanı varlık olduğundan, Likidite daraldığında fiyat yine de artabilir, bu nedenle Likidite ile ilişkisi daha karmaşıktır.
Bitcoin'nin Likidite ile Korelasyonu
Mayıs 2013'ten Temmuz 2024'e kadar olan verilere göre, Bitcoin fiyatı ile küresel likidite arasındaki korelasyon 0,94'e ulaştı ve son derece güçlü bir pozitif korelasyon gösterdi. Bununla birlikte, bu korelasyon kısa vadede, özellikle 6 aylık yuvarlanma döneminde 0,36'ya düştüğünde azalmıştır. Bu, Bitcoin fiyatının kısa vadede likidite değişikliklerinden ziyade iç piyasa faktörlerinden etkilenme olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor.
BitcoinLikidite断裂的历史实例
BTC, dünya genelindeki Likidite ile genellikle uyumlu olsa da, tarih boyunca birkaç kez kopmuştur. Bu genellikle, piyasada belirli olaylar, büyük iflaslar, hacker saldırıları, düzenlemelerdeki değişiklikler gibi nedenlerle olabilir ve BTC'nin Likidite trendinden sapmasına neden olabilir. COVID-19 piyasa çöküşü 2020 yılında bunun tipik bir örneğidir, Likidite hızla artmasına rağmen, BTC başlangıçta hala sert bir düşüş yaşadı.
!
Arz yönlü dinamikler ve BTCLikidite korelasyonu
Piyasa içindeki ani olaylar dışında, BTC'nin fiyat dalgalanmaları tedarik tarafından da etkilenmektedir. Boğa Koşusu'nun zirve döneminde, eski sahipler genellikle BTC'yi satmayı tercih eder, bu da Likidite değişimini artırır ve dolayısıyla BTC'nin fiyatını etkiler. Bu anlarda BTC'nin Likidite ile ilgili bağlantısı geçici olarak kopabilir, yeni talebin tekrar piyasayı harekete geçirmesine kadar.
Sonuç: Likidite, BTC fiyatının önemli bir itici gücüdür
Global Likidite, BTC fiyatı üzerinde önemli bir etkiye sahiptir ve bu ilişkiyi anlamak, yatırımcıların piyasa döngülerini belirlemesine, fiyat hareketlerini tahmin etmesine ve riski etkin bir şekilde yönetmesine yardımcı olabilir. BTC fiyatı kısa vadede piyasa olayları nedeniyle bozulabilse de, küresel Likidite uzun vadede BTC piyasa performansının önemli bir itici gücü olmaya devam ediyor. Yatırımcılar için Likidite'nin durumundaki değişikliklere dikkat etmek, BTC'nin fiyat hareketini daha iyi tahmin etmeye ve piyasa oynaklığında avantaj elde etmeye yardımcı olacaktır.
Normal insan ne yapmalı?
【Herhangi bir yatırım tavsiyesi yoktur, kripto para piyasası riskler içerir, yatırım yaparken dikkatli olun!】
Çok fazla zaman araştırmak istemiyorum, başkalarına dikkatimi dağıtmaktan kaçınmak istiyorum, aynı zamanda kripto endüstrisinde kar elde etmek istiyorum, bu yüzden kantitatif stratejileri deneyebilirim, örneğin CCR akıllı spot robotu ve CCG sözleşme kantitatif robotu aracılığıyla, pozisyonları uygun bir şekilde kontrol etmek, büyük veri hesaplamalarıyla işlem giriş ve kar alma zamanını belirlemek, insan gücünü serbest bırakmak!
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
BTC: Dünya Likidite'nin "pusula"sı · Boson CCG kontratlı kuantum robotu
Yazar: Vernacular Blockchain. Porter: Bosen Kantitatif Danışman Xiao Sun (bosen0722)
BTC ile küresel Likidite arasındaki yüksek ilişki
BTC ile küresel Likidite arasındaki ilişki çok sıkıdır. Araştırmalar, BTC'nin herhangi bir 12 aylık dönemde küresel Likidite ile %83 oranında uyumlu olduğunu göstermektedir, bu oran diğer tüm önemli varlık sınıflarından daha yüksektir.
Küresel Likidite, harcama, yatırım ve borçlanma için kullanılabilen küresel ölçekteki toplam fon miktarını ifade eder; bir varlık olarak BTC'nin fiyatı genellikle Likidite'nin değişimiyle dalgalanır. Likidite genişlediğinde, BTC fiyatı yükselir; Likidite daraldığında ise BTC fiyatı düşer.
!
Likidite Varlık Fiyatlarını Nasıl Yönlendirir
Küresel Likidite, özellikle küresel finansal krizden sonra, merkez bankasının geleneksel olmayan para politikasının Likidite'nin kaldıracını düzenleyerek piyasayı büyük bir ticarete itmesiyle varlık fiyatlarının önemli bir itici gücü haline geldi. Varlık fiyatları artık yalnızca temeller tarafından yönlendirilmiyor ve merkez bankası politikaları piyasaları etkileyen baskın güç haline geldi. Örneğin, Stanley Druckenmiller, "piyasadaki çoğu insanın kazanç ve geleneksel ölçütler aradığına ve aslında piyasayı yönlendirenin Likidite olduğuna" dikkat çekti. ”
Global Likidite Nasıl Ölçülür
Küresel Likidite'yi ölçmenin birkaç yöntemi vardır, bu makalede ölçüt olarak geniş para arzı (M2) kullanılmaktadır. M2, fiziki para, vadesiz mevduat, tasarruf mevduatı vb. içerir ve küresel Likidite için güvenilir bir ölçüdür. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, küresel M2'nin dolar cinsinden değerlendirilmesidir, bu da doların gücünün küresel Likidite'yi doğrudan etkilediği anlamına gelir. Dolar güçlendiğinde, ülkelerin borç yükü artar; dolar zayıfladığında ise borç yükü hafifler.
Bitcoin: En saf Likidite barometresi
BTC, 'Likidite barometresi' olarak adlandırılır çünkü fiyatı küresel Likidite değişiklikleriyle çok yakından ilişkilidir. Likidite genişledikçe, BTC genellikle güçlü performans sergiler; Likidite daraldığında ise BTC zayıf performans gösterir. Hisse senetleri, altın gibi varlıklarla karşılaştırıldığında, BTC'nin performansı Likidite değişikliklerinin etkisini daha doğrudan yansıtabilir. BTC'nin bu hassasiyeti, onu önemli bir piyasa göstergesi haline getirir.
BTC ve diğer varlıklar arasındaki likidite ilişkisi
BTC, hisse senetleri, altın ve tahvillere kıyasla, küresel Likidite ile daha belirgin bir ilişkiye sahiptir. Hisse senetleri genellikle ekonomik temeller ve şirket performansından etkilenir ve Likidite dalgalanmaları ile tutarsızlık gösterebilir. BTC ise temettü veya yapısal alıcılar etkisi olmadığından, fiyat değişimi genellikle Likidite tarafından yönlendirilir ve daha yüksek bir ilişki korur. Altının performansı da Likidite tarafından etkilenir, ancak bir güven limanı varlık olduğundan, Likidite daraldığında fiyat yine de artabilir, bu nedenle Likidite ile ilişkisi daha karmaşıktır.
Bitcoin'nin Likidite ile Korelasyonu
Mayıs 2013'ten Temmuz 2024'e kadar olan verilere göre, Bitcoin fiyatı ile küresel likidite arasındaki korelasyon 0,94'e ulaştı ve son derece güçlü bir pozitif korelasyon gösterdi. Bununla birlikte, bu korelasyon kısa vadede, özellikle 6 aylık yuvarlanma döneminde 0,36'ya düştüğünde azalmıştır. Bu, Bitcoin fiyatının kısa vadede likidite değişikliklerinden ziyade iç piyasa faktörlerinden etkilenme olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor.
BitcoinLikidite断裂的历史实例
BTC, dünya genelindeki Likidite ile genellikle uyumlu olsa da, tarih boyunca birkaç kez kopmuştur. Bu genellikle, piyasada belirli olaylar, büyük iflaslar, hacker saldırıları, düzenlemelerdeki değişiklikler gibi nedenlerle olabilir ve BTC'nin Likidite trendinden sapmasına neden olabilir. COVID-19 piyasa çöküşü 2020 yılında bunun tipik bir örneğidir, Likidite hızla artmasına rağmen, BTC başlangıçta hala sert bir düşüş yaşadı.
!
Arz yönlü dinamikler ve BTCLikidite korelasyonu
Piyasa içindeki ani olaylar dışında, BTC'nin fiyat dalgalanmaları tedarik tarafından da etkilenmektedir. Boğa Koşusu'nun zirve döneminde, eski sahipler genellikle BTC'yi satmayı tercih eder, bu da Likidite değişimini artırır ve dolayısıyla BTC'nin fiyatını etkiler. Bu anlarda BTC'nin Likidite ile ilgili bağlantısı geçici olarak kopabilir, yeni talebin tekrar piyasayı harekete geçirmesine kadar.
Sonuç: Likidite, BTC fiyatının önemli bir itici gücüdür
Global Likidite, BTC fiyatı üzerinde önemli bir etkiye sahiptir ve bu ilişkiyi anlamak, yatırımcıların piyasa döngülerini belirlemesine, fiyat hareketlerini tahmin etmesine ve riski etkin bir şekilde yönetmesine yardımcı olabilir. BTC fiyatı kısa vadede piyasa olayları nedeniyle bozulabilse de, küresel Likidite uzun vadede BTC piyasa performansının önemli bir itici gücü olmaya devam ediyor. Yatırımcılar için Likidite'nin durumundaki değişikliklere dikkat etmek, BTC'nin fiyat hareketini daha iyi tahmin etmeye ve piyasa oynaklığında avantaj elde etmeye yardımcı olacaktır.
Normal insan ne yapmalı?
【Herhangi bir yatırım tavsiyesi yoktur, kripto para piyasası riskler içerir, yatırım yaparken dikkatli olun!】
Çok fazla zaman araştırmak istemiyorum, başkalarına dikkatimi dağıtmaktan kaçınmak istiyorum, aynı zamanda kripto endüstrisinde kar elde etmek istiyorum, bu yüzden kantitatif stratejileri deneyebilirim, örneğin CCR akıllı spot robotu ve CCG sözleşme kantitatif robotu aracılığıyla, pozisyonları uygun bir şekilde kontrol etmek, büyük veri hesaplamalarıyla işlem giriş ve kar alma zamanını belirlemek, insan gücünü serbest bırakmak!
!