BTC, ABD hisse senetleri özelliklerine sahiptir ve ABD hisse senetleri teknoloji hisseleriyle güçlü bir şekilde ilişkilidir. BTC'nin erken dönem fiyatı, madenci spekülasyonları, arz-talep ilişkisi ve Hacker'ların etkisiyle büyük ölçüde etkilenmiştir. Toplam Piyasa Değeri'nin yükselmesiyle daha çok bir teknoloji hissesi gibi görünmektedir, makro çevre koşullarından etkilenmekte ve BTC blok üretim miktarı Yarılanma etkisi giderek azalmaktadır, Yarılanma yavaş yavaş bir spekülasyon malzemesi haline gelmektedir. ABD hisse senetlerini ve özellikle Nasdaq Endeksi'ni anlamak, piyasanın boğa ve ayı durumunu belirlemede faiz indirim dönemindeki değişimler açısından son derece önemlidir.
Fed faiz indirimini ne etkiler?
Fed'in faiz indirimi genellikle iki büyük türde olabilir: Önleyici faiz indirimi ve rahatlama faiz indirimi. Önleyici faiz indirimi, belirgin ekonomik sorunların henüz ortaya çıkmadığı ancak potansiyel risklerin bulunduğu durumlarda alınan para politikasıdır ve temel amacı, güveni artırmak ve yatırımı teşvik etmek için faiz indirimi yoluyla gelecekteki ekonomik durgunluk risklerine karşı önlem almaktır. Rahatlama faiz indirimi, ekonominin belirgin bir durgunluk, finansal kriz veya diğer olumsuz faktörler nedeniyle keskin bir düşüş yaşadığı durumlarda alınan para politikasıdır ve temel amacı, ekonomik faaliyetleri canlandırmak ve finansal piyasaları stabilize etmek için düşüş faiz oranıyla mevcut ekonomik durgunluk risklerine karşı önlem almaktır. Fed faiz indirimine başlamaya karar verdiğinde genellikle ABD ekonomisinin zayıf işaretler gösterdiği veya durgunluk riskiyle karşı karşıya kaldığı zamanlardır. Sonuç olarak, faiz indirme dönemi genellikle ekonomik durgunluk/ekonomik krizle birlikte gelir.
Geçmiş tarihlerde faiz indirim dönemlerinde ABD hisse senetlerinin performansı
Aralık 2000-Temmuz 2003 faiz indirim döngüsü, Amerika Birleşik Devletleri federal faiz oranı %6,5'ten %1'e düştü, mevcut ayı piyasası milenyum Amerika Birleşik Devletleri dot-com balonu patladı, bu ayı piyasasında Nasdaq %78 düştü.
Ağustos 2007-Aralık 2008 faiz indirim döngüsü, ABD federal faiz oranı %5,25'ten %0,25'e düştü, Ocak 2008'de 75 baz puanlık acil faiz indirimi de dahil olmak üzere, mevcut ayı piyasası Amerika Birleşik Devletleri subprime mortgage kredisi sorununun neden olduğu bir likidite krizi, Nasdaq bu ayı piyasasında %56 düştü.
2019 Ağustos-2020 Mart dönemindeki faiz indirimi döngüsünde, Federal Faiz Oranı %2.5'ten %0.25'e düşürüldü. Bu dönemde, 3 Mart 2020 tarihinde, Fed acil olarak faizleri 50 baz puan indirdi ve ekonomik risklerle mücadele etmek için önlem aldı. Bu indirme döngüsü, önceki dönemlere göre farklı bir performans sergiledi. Nisan endeksi, salgının etkisiyle hızla düştü ve birkaç kez durduruldu. Nisan endeksi en fazla %32 oranında düşüş yaşadı.
Geçmiş tarihten de görüleceği gibi, Fed'in her faiz indirimi döngüsüne belirli bir derecede durgunluk veya ekonomik kriz eşlik ediyor. Faiz indiriminin özü, ABD ekonomisi resesyona girme riskiyle karşı karşıya kaldığında, daha uyumlu bir para politikası benimsemek, piyasanın likiditesini serbest bırakmak, ekonomiyi canlandırmak ve ekonomiyi yumuşak bir şekilde sağlamaktır. Araba yokuş aşağı giderken durduğunda arabanın kontrolünü kaybetmesini ve uçuruma düşmesini önlemek için alınan frenleme davranışına benzer ve araba yok olup ölür. Faiz oranlarını çok erken düşürmek, yüksek enflasyonun kontrol altına alınmasını zorlaştıracak ve faiz oranlarını çok geç düşürmek, piyasanın aşağı yönlü riskini kontrol etmeyi zorlaştıracak ve bir finansal krize yol açacaktır, bu nedenle Fed, ekonomik verilerdeki değişikliklere yanıt vermek için genellikle "faiz oranlarını düşürmek için acele etmeme" önlemleri alır. Tarihsel olarak, ABD borsası genellikle faiz indirim döngüsünün başlamasından 1-2 ay önce döngünün en üst bölgesinde yer alır ve aşağı yönlü süreçte, faiz oranlarının kademeli olarak düşürülmesiyle piyasanın hızlanan düşüşünden kaynaklanan Likidite sorununun önüne geçilir.
Faiz indirimi, Boğa Piyasası'nın başlatılma nedeni değil, pazarın aşağı yönlü hareketinin sonucudur.
Aksine, uzun vadede, piyasa gerileme sürecinde, ekonomik gerilemenin çok hızlı olmasını önlemek ve ekonominin sert bir inişine yol açmak düzenleyici bir davranıştır. Piyasa döngünün dibine geriledikçe, faiz indirimi döngüsü sona erer, Amerika Birleşik Devletleri federal faiz oranı en düşük seviyesine ulaşır ve piyasanın likiditesi tamamen serbest kalır, bu da boğa piyasasının başlangıç noktasıdır.
Bu faiz indirim döngüsü, en erken Eylül 2024'te başlayacak ve 2025'in ikinci yarısına veya sonuna kadar devam edecek, şu anda piyasa toplamda 200 baz puanlık bir faiz indirimi tahmin ediyor, acil faiz indirimi eylemlerine neden olacak ani durumlar hariç tutulmaz. ABD hisseleri için, aşağı yönlü risk her zaman var olmuştur ve Ayı Piyasası ile karşı karşıya kalabilirler. BTC için, daha uzun bir düzeltme süreciyle karşı karşıya kalabilirler, Ayı Piyasası olasılığı da dahil edilmeden. Kripto dünyasının yüksek spekülasyonla ve köpükleşmeyle karakterize edilmesi nedeniyle, Haziran ayında ABD hisseleri tarihi zirvelere çıkarken, BTC'nin performansı oldukça güçsüzdü, bu nedenle para çıkışı olasılığı daha düşüktür. Kripto dünyasına katılanlar, olası Ayı Piyasası için hazırlıklı olmalıdır.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Fed faiz indirimi dönemi ve BTC boğa ve ayı ilişkisi
BTC, ABD hisse senetleri özelliklerine sahiptir ve ABD hisse senetleri teknoloji hisseleriyle güçlü bir şekilde ilişkilidir. BTC'nin erken dönem fiyatı, madenci spekülasyonları, arz-talep ilişkisi ve Hacker'ların etkisiyle büyük ölçüde etkilenmiştir. Toplam Piyasa Değeri'nin yükselmesiyle daha çok bir teknoloji hissesi gibi görünmektedir, makro çevre koşullarından etkilenmekte ve BTC blok üretim miktarı Yarılanma etkisi giderek azalmaktadır, Yarılanma yavaş yavaş bir spekülasyon malzemesi haline gelmektedir. ABD hisse senetlerini ve özellikle Nasdaq Endeksi'ni anlamak, piyasanın boğa ve ayı durumunu belirlemede faiz indirim dönemindeki değişimler açısından son derece önemlidir.
Fed faiz indirimini ne etkiler?
Fed'in faiz indirimi genellikle iki büyük türde olabilir: Önleyici faiz indirimi ve rahatlama faiz indirimi. Önleyici faiz indirimi, belirgin ekonomik sorunların henüz ortaya çıkmadığı ancak potansiyel risklerin bulunduğu durumlarda alınan para politikasıdır ve temel amacı, güveni artırmak ve yatırımı teşvik etmek için faiz indirimi yoluyla gelecekteki ekonomik durgunluk risklerine karşı önlem almaktır. Rahatlama faiz indirimi, ekonominin belirgin bir durgunluk, finansal kriz veya diğer olumsuz faktörler nedeniyle keskin bir düşüş yaşadığı durumlarda alınan para politikasıdır ve temel amacı, ekonomik faaliyetleri canlandırmak ve finansal piyasaları stabilize etmek için düşüş faiz oranıyla mevcut ekonomik durgunluk risklerine karşı önlem almaktır. Fed faiz indirimine başlamaya karar verdiğinde genellikle ABD ekonomisinin zayıf işaretler gösterdiği veya durgunluk riskiyle karşı karşıya kaldığı zamanlardır. Sonuç olarak, faiz indirme dönemi genellikle ekonomik durgunluk/ekonomik krizle birlikte gelir.
Geçmiş tarihlerde faiz indirim dönemlerinde ABD hisse senetlerinin performansı
Aralık 2000-Temmuz 2003 faiz indirim döngüsü, Amerika Birleşik Devletleri federal faiz oranı %6,5'ten %1'e düştü, mevcut ayı piyasası milenyum Amerika Birleşik Devletleri dot-com balonu patladı, bu ayı piyasasında Nasdaq %78 düştü.
Ağustos 2007-Aralık 2008 faiz indirim döngüsü, ABD federal faiz oranı %5,25'ten %0,25'e düştü, Ocak 2008'de 75 baz puanlık acil faiz indirimi de dahil olmak üzere, mevcut ayı piyasası Amerika Birleşik Devletleri subprime mortgage kredisi sorununun neden olduğu bir likidite krizi, Nasdaq bu ayı piyasasında %56 düştü.
2019 Ağustos-2020 Mart dönemindeki faiz indirimi döngüsünde, Federal Faiz Oranı %2.5'ten %0.25'e düşürüldü. Bu dönemde, 3 Mart 2020 tarihinde, Fed acil olarak faizleri 50 baz puan indirdi ve ekonomik risklerle mücadele etmek için önlem aldı. Bu indirme döngüsü, önceki dönemlere göre farklı bir performans sergiledi. Nisan endeksi, salgının etkisiyle hızla düştü ve birkaç kez durduruldu. Nisan endeksi en fazla %32 oranında düşüş yaşadı.
Geçmiş tarihten de görüleceği gibi, Fed'in her faiz indirimi döngüsüne belirli bir derecede durgunluk veya ekonomik kriz eşlik ediyor. Faiz indiriminin özü, ABD ekonomisi resesyona girme riskiyle karşı karşıya kaldığında, daha uyumlu bir para politikası benimsemek, piyasanın likiditesini serbest bırakmak, ekonomiyi canlandırmak ve ekonomiyi yumuşak bir şekilde sağlamaktır. Araba yokuş aşağı giderken durduğunda arabanın kontrolünü kaybetmesini ve uçuruma düşmesini önlemek için alınan frenleme davranışına benzer ve araba yok olup ölür. Faiz oranlarını çok erken düşürmek, yüksek enflasyonun kontrol altına alınmasını zorlaştıracak ve faiz oranlarını çok geç düşürmek, piyasanın aşağı yönlü riskini kontrol etmeyi zorlaştıracak ve bir finansal krize yol açacaktır, bu nedenle Fed, ekonomik verilerdeki değişikliklere yanıt vermek için genellikle "faiz oranlarını düşürmek için acele etmeme" önlemleri alır. Tarihsel olarak, ABD borsası genellikle faiz indirim döngüsünün başlamasından 1-2 ay önce döngünün en üst bölgesinde yer alır ve aşağı yönlü süreçte, faiz oranlarının kademeli olarak düşürülmesiyle piyasanın hızlanan düşüşünden kaynaklanan Likidite sorununun önüne geçilir.
Faiz indirimi, Boğa Piyasası'nın başlatılma nedeni değil, pazarın aşağı yönlü hareketinin sonucudur.
Aksine, uzun vadede, piyasa gerileme sürecinde, ekonomik gerilemenin çok hızlı olmasını önlemek ve ekonominin sert bir inişine yol açmak düzenleyici bir davranıştır. Piyasa döngünün dibine geriledikçe, faiz indirimi döngüsü sona erer, Amerika Birleşik Devletleri federal faiz oranı en düşük seviyesine ulaşır ve piyasanın likiditesi tamamen serbest kalır, bu da boğa piyasasının başlangıç noktasıdır.
Bu faiz indirim döngüsü, en erken Eylül 2024'te başlayacak ve 2025'in ikinci yarısına veya sonuna kadar devam edecek, şu anda piyasa toplamda 200 baz puanlık bir faiz indirimi tahmin ediyor, acil faiz indirimi eylemlerine neden olacak ani durumlar hariç tutulmaz. ABD hisseleri için, aşağı yönlü risk her zaman var olmuştur ve Ayı Piyasası ile karşı karşıya kalabilirler. BTC için, daha uzun bir düzeltme süreciyle karşı karşıya kalabilirler, Ayı Piyasası olasılığı da dahil edilmeden. Kripto dünyasının yüksek spekülasyonla ve köpükleşmeyle karakterize edilmesi nedeniyle, Haziran ayında ABD hisseleri tarihi zirvelere çıkarken, BTC'nin performansı oldukça güçsüzdü, bu nedenle para çıkışı olasılığı daha düşüktür. Kripto dünyasına katılanlar, olası Ayı Piyasası için hazırlıklı olmalıdır.