Gerçek Varlık Tokenizasyonu: Finans Sektöründe Yeni Fırsatlar

Tokenizasyon, finans sektöründe büyük bir trend haline geliyor. Tahminlere göre, 2030 yılına kadar varlık tokenizasyonu pazarının büyüklüğü 10 trilyon dolara ulaşabilir. Bu yenilik, yalnızca merkeziyetsiz finans (DeFi ) için yeni kazanç fırsatları sunmakla kalmıyor, aynı zamanda varlıkların parçalanmasını sağlayarak daha fazla yatırımcının yüksek getirili varlık yatırımlarına katılmasına olanak tanıyor.

Varlık tokenizasyonunun başlıca avantajları şunlardır:

• Likiditeyi ve erişilebilirliği artırın
• Yatırım eşiğini düşürmek
• Şeffaflığı artırmak
• DeFi ekosistemi ile bağlantıyı güçlendirin

Amerikan tokenizasyonlu devlet tahvilleri piyasa değeri 2023 yılında 1.14 milyar dolardan 8.45 milyar dolara yükseldi. EY'nin araştırmasına göre, %64'lük yüksek net değerli yatırımcı ve %33'lük kurumsal yatırımcı, 2024 yılının sonuna kadar tokenizasyonlu devlet tahvillerine yatırım yapmayı planlıyor.

Henüz başlangıç aşamasında olmasına rağmen, varlık tokenizasyonu blockchain teknolojisinin en umut verici uygulamalarından birini temsil ediyor. Bazı yenilikçi şirketler bu alanda aktif olarak yatırımlar yapıyor ve ilgili ürünler ile hizmetler geliştiriyor.

Ondo Finance: Geleneksel finans ile Web3 arasında bir köprü

Ondo Finance, kurumsal düzeyde müşterilere yenilikçi finansal ürünler sunmak için blockchain teknolojisini kullanıyor. Şirket, geleneksel finansın istikrarlı varlıklarını tokenizasyon yaparak, geleneksel finansın güvenilirliğini blockchain'in verimliliği ile birleştiriyor.

Ondo Finance şu anda iki ana yatırım ürünü sunmaktadır:

1. USDY(Ondo dolar kazanç Tokeni)

   • Kısa vadeli ABD Hazine bonoları ve banka mevduatları ile desteklenmektedir
   • Yıllık getiri oranı %5.30, toplam kilitli miktar 315.35 milyon dolar
   • Geleneksel stabil coinlerden daha güvenli ve şeffaf
   • Profesyonel bir güven şirketi tarafından yönetilmektedir

2. OUSG(Ondo kısa vadeli ABD tahvili )

   • Pasif yatırım kısa vadeli ABD Hazine bonoları
   • Yıllık getiri oranı %4.81, toplam kilitli miktar 221.32 milyon Dolar
   • Son zamanlarda yeni rOUSG sürümü piyasaya sürüldü, ek Token dağıtımıyla gelir sağlandı.

Flux Finance: Yenilikçi Merkeziyetsiz Kredi Platformu

Flux Finance, Ondo ekibi tarafından oluşturulan merkeziyetsiz bir kredi verme platformudur ve Compound V2'nin üzerine yeni özellikler eklenmiştir. Açık tokenizasyon ( gibi USDC) ve kısıtlı token ( gibi OUSG)'i desteklemektedir.

Flux, aşırı teminatlı borç verme işlemlerine olanak tanıyan bir havuz modeli kullanır. Borç verenler, stabil coin faizi kazanabilirken, borç alanlar teminatlarını kullanarak stabil coin ödünç alabilir. Bu platform Ondo DAO tarafından yönetilmektedir.

Pazar Rekabeti ve Avantajı

Varlık tokenizasyonu alanındaki rekabet giderek artıyor. Centrifuge, tokenizasyon yapısal kredilere odaklanıyor, Ethena sentetik varlık ticareti sunuyor, Maple Finance kurumsal müşterilere düşük teminatlı krediler sağlıyor, Pendle ise tokenize edilmiş gelir ticareti yapıyor.

Ondo Finance'ın avantajları şunlardır:

• Büyük Amerikan Hazine Bonosu pazarını hedeflemek
• Geleneksel finans devleriyle işbirliği yaparak, doğrudan rekabetten kaçının.
• Yenilikçi ürünler sunma, USDY ve OUSG gibi
• Geleneksel stablecoinlerden daha güvenli ve şeffaf

Token ekonomisi

• Mevcut fiyat: $1.87
• Piyasa değeri sıralaması:#54
• Tam Seyreltilmiş Değerleme: $131.5B, Sıralama #16
• Dolaşım arzı: 1.44 milyar ONDO( toplam arzın %14.27'si)
• Toplam Arz: 10 milyar ONDO
• Maksimum Arz: 10 milyar ONDO

ONDO, Ondo Finance ve Flux Finance'in yönetim Token'idir. Sahipleri, Ondo DAO içindeki önerilere oy verebilir. Öneri başlatmak için en az 100 milyon ONDO oy hakkına sahip olunması veya devredilmesi gerekmektedir.

Ekip ve İşbirliği

Ondo ekibi, Goldman Sachs, BlackRock, OpenSea gibi şirketlerden gelen profesyoneller de dahil olmak üzere geleneksel finans ve Web3 alanında yetenekleri bir araya getiriyor.

Şirket, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birçok kuruluşla işbirliği kurmuştur:

• Aptos Foundation: Gerçek varlıkları ve blockchain teknolojisini entegre etmek
• Thala Labs: USDY'yi AMM havuzunda kullanmak
• Wintermute: USDY likiditesini artır
• BlackRock: BlackRock fonuna yatırım yapın, tokenizasyonu ilerletin

Gelişim Perspektifi

Ondo Finance, blok zincir teknolojisi aracılığıyla geleneksel finans ile DeFi'yi birleştirmeye kararlıdır. Şirketin TVL'si 40 milyon dolardan 534 milyon dolara yükseldi.

Gelecek planları şunları içermektedir:

• USDY, OUSG ve OMMF'nin benimsenmesini ve likiditesini artırmak
• Tokenizasyon açık ticaret menkul kıymetler
• Blok zinciri avantajlarını daha geniş finansal hizmetler alanına genişletmek

Yatırım Değerlendirmesi

Olumlu faktörler:

• Varlık tokenizasyonu sektörünün geniş bir geleceği var
• BlackRock gibi devlerle işbirliği yapmak
• TVL hızlı bir şekilde artıyor
• Ürün sürekli inovasyon
• RWA alanında lider konumda

Potansiyel riskler:

• Token güç merkezi
• Düzenleyici zorluklar
• Potansiyel kötü borç riski

Varlık tokenizasyonu finans sektörüne yeni fırsatlar sunuyor, Ondo Finance gibi yenilikçi şirketler bu alanda aktif olarak yer alıyor. Yatırımcılar fırsatları ve riskleri değerlendirmeli, temkinli kararlar vermelidir.