Bit Kuzu İş Analizi: Kendi Geliştirdiği Çipler ve AI Bilgi İşlem Gücü ile İki Yönlü Sürüş
Bit Koyun, yakın zamanda Kasım ayına ait işletme verilerini açıkladı; en çok dikkat çeken, A2 madencilik makinesinin (Sealminer A2) seri üretime geçtiği ve ilk parti olarak 30.000 adetinin dış satışa sunulduğudur. Bu, şirketin kendi geliştirdiği çipler ve madencilik makineleri üretiminde önemli bir ilerleme kaydettiğini göstermektedir.
Kendi Geliştirdiği Çipler ve Madencilik Cihazı Satışı: Temel Rekabet Avantajının Gösterimi
Son altı ayda, Bitxiaolu A2 ve A3 madenci çiplerinin ilk üretim aşamasını başarıyla tamamladı. Kamuya açık bilgilere göre, A2 madencinin işletim parametreleri mevcut pazarda lider konumda. Çok yakında piyasaya çıkacak olan A3 madencinin, dünya genelinde tekil Hash Bilgi İşlem Gücü en büyük ve enerji verimliliği en iyi olan madenci olması bekleniyor.
Şu anda, dünya genelindeki önde gelen madenci üreticilerinin en son ürün parametreleri, Bit Koyunu'nun teknik avantajlarının belirgin olduğunu göstermektedir. A3 madenci, olağanüstü performansı nedeniyle, kısa vadede şirketin kendi Bilgi İşlem Gücü dağıtımı için öncelikli olarak kullanılabilir ve dış satışa sunulmayabilir.
Elektrik Alanı Dağıtımı: Gelecek Gelişim İçin Temel Oluşturma
Aylık sonu itibarıyla, Bit Küçük Geyik ABD, Norveç ve Bhutan'da 895MW'lık elektrik santrali kurulumunu tamamladı. Ayrıca 1645MW'lık projeler inşaat halindedir, bunlardan 1415MW'nın 2025 yılı ortalarına kadar tamamlanması beklenmektedir. Şirket, 2026 yılında 1GW'dan fazla elektrik santrali kapasitesi eklemeyi de planlamaktadır. Dikkate değer bir nokta olarak, şirketin tüm kendi işletme elektrik santrallerinin ortalama elektrik fiyatı 0.04 dolar/kWh'nin altındadır, bu da sektörde önemli bir avantaj sağlamaktadır.
Bu verilere dayanarak, Bitkurt'un birim bilgi işlem gücü (1EH/s) modeli için bir tahminde bulunabiliriz. Madencilik makinelerinin amortisman süresi 4 yıl, elektrik alanının amortisman süresi 15 yıl ve diğer maliyetler (iş gücü ve bakım gibi) gelirlerin %5'ini oluşturuyor. Bu modele göre, Bitkurt'un kendi madencilik tesisinin kapalı kalma fiyatı yaklaşık olarak Bitcoin için 35.000 dolardır.
Bitcoin fiyatı 150.000 doları aştığında, Bit küçük geyiğin kendi madencilik tesisinin vergi öncesi kar artış hızı Bitcoin fiyatındaki artış hızını geçecektir. Eğer Bitcoin fiyatı 200.000 dolara ulaşırsa, şirketin kendi madencilik tesisinin vergi öncesi kar oranı %80'e yakın olabilir.
İş Gelişiminin İki Temel Sorunu
Madencilik makineleri satış ve kendi kullanım oranı: 2025 yılının sonuna kadar, şirketin kendi bilgi işlem gücünün toplam ağ bilgi işlem gücünün yaklaşık %20'sini oluşturması bekleniyor. Nakit akışı ihtiyaçları göz önüne alındığında, şirketin madencilik makineleri satışını ve kendi kullanım oranını dengelemesi gerekebilir.
Diğer madenci üreticileri ile rekabet: Bit Xiao Lu, madenci performansı ve kendi işletme maliyetleri açısından rekabet avantajına sahiptir. Yüksek kaliteli işlemci çiplerinin gelişimi ile madenci endüstrisinin rekabet ortamı, yukarıdan etkilenecektir.
AI Bilgi İşlem Gücü: Yeni Büyüme Noktası
Bit Kuzu, AI Bilgi İşlem Gücü inşası için TIER3 veri merkezinde Nvidia H200 çiplerini dağıtmaya başladı. Şirket, yüksek kaliteli çipleri dağıtmak için kısa vadede en az 200MW elektrik yatırmayı planlıyor ve müşterilere bulut hizmetleri sunmaya başlayacak.
Yatırım Tavsiyeleri ve Değerlendirme
Bitci Kido şu anda elverişli bir gelişim döneminde, birinci büyüme eğrisi (madenci satışları ve kendi madencilik sahası) ve ikinci büyüme eğrisi (AI Bilgi İşlem Gücü) senkronize bir şekilde artış göstermesi bekleniyor. ABD borsa madencilik hisseleri arasında, Bitci Kido en maliyet etkin seçenek olabilir.
Mevcut Kuzey Amerika'nın önde gelen madencilik şirketlerinin ortalama değerlemesine (170 milyon $/EHs) dayanarak, önümüzdeki iki yıl içinde Bit Deerlere'nin piyasa değerinin 20.4 milyar ile 37.4 milyar $ arasında olabileceği ve mevcut hisse senedi fiyatına göre %480 ile %970 arasında bir artış potansiyeli taşıdığı beklenmektedir.
Yatırım Riski
Bitcoin fiyat dalgalanma riski
Olası yaptırımların neden olduğu çip tedarik riski
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 Likes
Reward
8
7
Share
Comment
0/400
GasGuzzler
· 48m ago
Bu adam yine para harcamaya çalışıyor.
View OriginalReply0
VitaliksTwin
· 7h ago
Bu dalga ile takip et
View OriginalReply0
GateUser-cff9c776
· 07-30 22:33
Yerli AI kavramını takip etme, Schrödinger'in boğa koşusu
View OriginalReply0
rug_connoisseur
· 07-30 02:03
Çip çip, önce btc'nin 30 binin üstüne çıkmasını bekleyelim.
View OriginalReply0
TommyTeacher1
· 07-30 01:47
Bu haber güvenilir mi?
View OriginalReply0
UnluckyMiner
· 07-30 01:44
Hayatta olduğun sürece madencilik yapmaya devam etmelisin.
View OriginalReply0
ForkTongue
· 07-30 01:42
Eh, yine enayileri Emiciler Tarafından Oyuna Getirilmek.
Bit Kuzu kendi geliştirdiği çiplerin seri üretimine başladı ve AI Bilgi İşlem Gücü ile çift hatlı bir gelişim planı uyguluyor.
Bit Kuzu İş Analizi: Kendi Geliştirdiği Çipler ve AI Bilgi İşlem Gücü ile İki Yönlü Sürüş
Bit Koyun, yakın zamanda Kasım ayına ait işletme verilerini açıkladı; en çok dikkat çeken, A2 madencilik makinesinin (Sealminer A2) seri üretime geçtiği ve ilk parti olarak 30.000 adetinin dış satışa sunulduğudur. Bu, şirketin kendi geliştirdiği çipler ve madencilik makineleri üretiminde önemli bir ilerleme kaydettiğini göstermektedir.
Kendi Geliştirdiği Çipler ve Madencilik Cihazı Satışı: Temel Rekabet Avantajının Gösterimi
Son altı ayda, Bitxiaolu A2 ve A3 madenci çiplerinin ilk üretim aşamasını başarıyla tamamladı. Kamuya açık bilgilere göre, A2 madencinin işletim parametreleri mevcut pazarda lider konumda. Çok yakında piyasaya çıkacak olan A3 madencinin, dünya genelinde tekil Hash Bilgi İşlem Gücü en büyük ve enerji verimliliği en iyi olan madenci olması bekleniyor.
Şu anda, dünya genelindeki önde gelen madenci üreticilerinin en son ürün parametreleri, Bit Koyunu'nun teknik avantajlarının belirgin olduğunu göstermektedir. A3 madenci, olağanüstü performansı nedeniyle, kısa vadede şirketin kendi Bilgi İşlem Gücü dağıtımı için öncelikli olarak kullanılabilir ve dış satışa sunulmayabilir.
Elektrik Alanı Dağıtımı: Gelecek Gelişim İçin Temel Oluşturma
Aylık sonu itibarıyla, Bit Küçük Geyik ABD, Norveç ve Bhutan'da 895MW'lık elektrik santrali kurulumunu tamamladı. Ayrıca 1645MW'lık projeler inşaat halindedir, bunlardan 1415MW'nın 2025 yılı ortalarına kadar tamamlanması beklenmektedir. Şirket, 2026 yılında 1GW'dan fazla elektrik santrali kapasitesi eklemeyi de planlamaktadır. Dikkate değer bir nokta olarak, şirketin tüm kendi işletme elektrik santrallerinin ortalama elektrik fiyatı 0.04 dolar/kWh'nin altındadır, bu da sektörde önemli bir avantaj sağlamaktadır.
Bu verilere dayanarak, Bitkurt'un birim bilgi işlem gücü (1EH/s) modeli için bir tahminde bulunabiliriz. Madencilik makinelerinin amortisman süresi 4 yıl, elektrik alanının amortisman süresi 15 yıl ve diğer maliyetler (iş gücü ve bakım gibi) gelirlerin %5'ini oluşturuyor. Bu modele göre, Bitkurt'un kendi madencilik tesisinin kapalı kalma fiyatı yaklaşık olarak Bitcoin için 35.000 dolardır.
Bitcoin fiyatı 150.000 doları aştığında, Bit küçük geyiğin kendi madencilik tesisinin vergi öncesi kar artış hızı Bitcoin fiyatındaki artış hızını geçecektir. Eğer Bitcoin fiyatı 200.000 dolara ulaşırsa, şirketin kendi madencilik tesisinin vergi öncesi kar oranı %80'e yakın olabilir.
İş Gelişiminin İki Temel Sorunu
Madencilik makineleri satış ve kendi kullanım oranı: 2025 yılının sonuna kadar, şirketin kendi bilgi işlem gücünün toplam ağ bilgi işlem gücünün yaklaşık %20'sini oluşturması bekleniyor. Nakit akışı ihtiyaçları göz önüne alındığında, şirketin madencilik makineleri satışını ve kendi kullanım oranını dengelemesi gerekebilir.
Diğer madenci üreticileri ile rekabet: Bit Xiao Lu, madenci performansı ve kendi işletme maliyetleri açısından rekabet avantajına sahiptir. Yüksek kaliteli işlemci çiplerinin gelişimi ile madenci endüstrisinin rekabet ortamı, yukarıdan etkilenecektir.
AI Bilgi İşlem Gücü: Yeni Büyüme Noktası
Bit Kuzu, AI Bilgi İşlem Gücü inşası için TIER3 veri merkezinde Nvidia H200 çiplerini dağıtmaya başladı. Şirket, yüksek kaliteli çipleri dağıtmak için kısa vadede en az 200MW elektrik yatırmayı planlıyor ve müşterilere bulut hizmetleri sunmaya başlayacak.
Yatırım Tavsiyeleri ve Değerlendirme
Bitci Kido şu anda elverişli bir gelişim döneminde, birinci büyüme eğrisi (madenci satışları ve kendi madencilik sahası) ve ikinci büyüme eğrisi (AI Bilgi İşlem Gücü) senkronize bir şekilde artış göstermesi bekleniyor. ABD borsa madencilik hisseleri arasında, Bitci Kido en maliyet etkin seçenek olabilir.
Mevcut Kuzey Amerika'nın önde gelen madencilik şirketlerinin ortalama değerlemesine (170 milyon $/EHs) dayanarak, önümüzdeki iki yıl içinde Bit Deerlere'nin piyasa değerinin 20.4 milyar ile 37.4 milyar $ arasında olabileceği ve mevcut hisse senedi fiyatına göre %480 ile %970 arasında bir artış potansiyeli taşıdığı beklenmektedir.
Yatırım Riski