【Japon hisse senetleri】 "Reiwa'nın Pirinç Krizi" üzerinden tarım ve hisse senedi piyasası arasındaki bağlantıyı düşünmek | Piyasa temalarını yeniden keşfetmek. Analistler temanın özünü çözümleyecek | Manekuri Monex Securities'in yatırım bilgileri ve paraya yardımcı medya
Beklendiği gibi, Nikkei ortalaması yukarı yönlü ağır bir seyir izledi. Borsanın odağının tarife trendlerinden iç ekonomiye ve Orta Doğu'daki duruma kaydığı izlenimine sahibim. Özellikle de 13 Haziran'da tetiklenen İran-İsrail askeri saldırısı, Rusya-Ukrayna durumuyla genişler ve örtüşürse, bir dünya savaşına dönüşebilir. Dünyadaki durum açıkça giderek daha kokuşmuş hale geliyor gibi görünüyor.
Yurt içi ekonomi ile ilgili olarak, belirsizlik daha da artmış görünüyor. Özel şirketler tarafından yapılan bir ankete göre, ödenen yaz ikramiyesi miktarı bir önceki yıla göre %2'den daha az arttı, ancak tüketici fiyat endeksi son zamanlarda %3'ten fazla bir artış gösterdi ve satın alma gücünün kendisi düşüyor olabilir. Görünüşe göre hükümet, ekonomiyi faydalar ve diğer yollarla güçlendirmek istiyor, ancak insanların duyguları ekonomi için bu tür verilerden daha önemlidir (bu yüzden qi için kanji kullanılır). Faydaların ruh halinizi olumlu yönde değiştirip değiştirmeyeceğini dikkatlice değerlendirmek isteyeceksiniz. Hisse senedi fiyatının yükselmesinin biraz zaman alacağını tahmin ediyorum.
Pirinç Kıtlığının Japon Tarımındaki Zayıflıkları Ortaya Çıkardı
Şimdi, bu sefer "tarım" temasını ele alalım. Geçtiğimiz günlerdeki "Reiwa Pirinç Krizi" vesilesiyle, gıda maddelerinin istikrarlı tedarikine karşı bir anda bir kriz hissi yükselmeye başladı. Daha önce bahsedilen tüketici fiyat endeksinin yükselmesiyle ilgili olarak, pirinç fiyatlarının artışının etkileri de gözlemleniyor. Gelecekte, tarım ürünlerine karşı olan bilinç, "var olması sıradan" olmaktan "olmaması zor" bir bakış açısına dönüşecek gibi görünüyor.
Elbette, tarımın kendisi hakkında, istihdam nüfusu, istihdam yaşı, kârlılık gibi açılara gıda güvenliği gibi perspektiflerin eklenmesiyle, sürdürülebilirliği konusunda daha derin tartışmaların yapılması beklenmektedir. "Kazanç sağlamak oldukça zor" algısı yerleşmiş olan tarım, ancak iş potansiyeli artıyor olabilir. İyi bir fırsat olduğu için, Japonya'nın tarımını ve ilgili hisse senetlerini tekrar derlemek istiyorum.
Tarım ürünleri ihracatının değeri 1 trilyon yen'e kadar genişledi
Öncelikle geçmişteki tarım uygulamalarına bir göz atalım. Aslında bu konu, yaklaşık 10 yıl önce bu köşede iki kez ele alınmıştı. O dönemde TPP (Trans-Pasifik Stratejik Ekonomik Ortaklığı) anlaşmasının imzalanmasından önceki ve sonraki bir dönemdi ve bu bağlamda zarar görebilecek olan Japon tarımını, "Krizi fırsata çevirme fırsatı" olarak tanıtmıştık.
Aslında, daha önce 300 milyar yen'den az olan Japonya'dan yapılan tarımsal ihracatın değeri, 2015'ten bu yana hızla arttı ve 2024 yılına kadar 1 trilyon yen'in biraz altında bir seviyeye yükseldi. Yen'in değer kaybının etkisini hesaba katsak bile, tarımın iş fırsatlarını sıkı bir şekilde kavradığını doğrulayabiliriz. Başlıca ihracat alkollü içecekler ve canlı hayvan ürünleri olmakla birlikte tahıl, sebze ve meyvedeki artış da dikkat çekicidir. Son 10 yılda, Japonya'nın çeşitleri geliştirme çabalarının bir sonucu olarak ortaya çıkan üzüm, şeftali ve çileğin ihracat değeri 3 ~ 10 kat artmış ve pirincin ihracat değeri büyük olmasa da 15 kat artmıştır (ancak, iç sevkiyatlara yönlendirilseler bile, arz ve talebi hafifletmek için yeterli değildir).
Bir zamanlar tipik bir yerel sanayi olan tarım, açıkça "ihracatla geçinebiliriz" sanayisine dönüşümün belirtilerini göstermektedir.
"Kazanç Getirmeyen Tarım"dan Kurtulmak Mümkün Mü?
Bu bağlamda Reiwa dönemi pirinç kargaşası meydana geldi. Bu risk daha önce de belirtilmişti ve bu köşe yazısında tam bir yıl önce "şiddetli sıcaklık" etkisi olarak pirinç sıkıntısının başlamasından bahsedilmektedir. Bu açıdan bakıldığında, belki de olması gereken bir kargaşa olarak nitelendirilebilir.
Pazar sisteminin karmaşık olduğu gibi pirinçle ilgili özgül sorunlar bulunsa da, 46 yıl süren ekim kısıtlama politikasının getirdiği daralma düşüncesinin, son zamanlardaki iklim değişikliği ve yurtdışından gelen talebe karşı esnek hareketleri tereddüt ettiren uzak bir neden olduğu inkar edilemez. Bu, daha önce bahsedilen "ihracatla geçinmek mümkün" olan sektöre dönüşümün tohumlarıyla tamamen ters bir akış olarak da değerlendirilebilir.
Sonuç olarak, tarımda dönüşüm hala karmaşık bir durumdadır ve gıda güvenliğinin sağlanması veya "kârlı" tarıma geçiş henüz belirleyici bir akım haline gelmemiştir. Başka bir deyişle, bunları güvence altına almak için, mevcut düşünce yapısını istemeden de olsa geri dönüşü olmayan bir şekilde dönüştürecek büyük bir katalizöre ihtiyaç olduğunu düşünüyorum.
İlerlemeyen dijital dönüşüm, yine de kaçınılmaz tarımın DX
Peki, o anahtar nedir? Burada, çözüm adaylarından biri olarak akıllı tarıma dikkat çekmek istiyorum.
Tarım, Ormancılık ve Balıkçılık Bakanlığı'na göre akıllı tarım, "robotlar, yapay zeka ve IoT gibi bilgi ve iletişim teknolojilerini kullanan tarım teknolojisi" olarak tanımlanıyor ve tarımsal işlerin verimliliğini artırması, işgücü miktarını azaltması ve verimliliği artırması bekleniyor. Nitekim azalan üretken nüfus, yaşlanan işgücü, istikrarlı bir arz ihtiyacının artması ve sürdürülebilir üretici kârlarının elde edilmesi gibi karmaşık ve ciddi sorunlar belirginleştikçe, bu formda bir tarım reformunun kaçınılmaz bir senaryo olduğu söylenebilir.
Ancak, akıllı tarım önerildikten sonra, yaygınlaşmasının pek de ilerlemediği bir gerçek. Borsa pazarında birkaç kez gündeme geldi ama sönümlendi. Gerçekten de, akıllı tarımda belirli bir ölçekten büyük tarım arazisi olmadan etkinliğin sağlanmasının zor olduğu düşünülüyor. Ayrıca, çeşitli veriler toplansa bile, bunların nasıl kullanılacağına dair bir analiz ve karar olmadan faydasız kalıyor.
Ancak tarım reformu beklemez ve saatin akrep ve yelkovanını ileri almalıdır. Yüksek engeller hala devam etmekle birlikte, bunun aslında şirketlerin devreye girmesi için daha uygun bir olasılığa yol açabileceğini düşünmek istiyorum. İhracat artışını somut olarak gerçekleştirdiği gibi, Japon tarımını sürdürmek ve aynı zamanda cazip bir endüstri haline getirmek için bu tür değişikliklerin asla imkansız olmadığını umuyorum.
Tohum, tarım ekipmanları, agri-tech, tarımın geleceğini üstlenen dikkat çekici markalar
Hisse senedi yatırımı açısından, Kubota (6326), Iseki Tarım Makineleri (6310) gibi büyük tarım makineleri üreticilerinin yanı sıra, Serak (6199), Berg Earth (1383), Optim (3694), Ether Support Link (2493), Genova (5570), Nepom (7985), Yamabiko (6250), Terra Drone (278A), OAT Agrio (4979) gibi donanım üreticileri ve tarım teknolojisi şirketleri de listelenebilir.
Elbette, Sakata Seed (1377), Kaneko Seed (1376) gibi tohum üreticileri, Kumiai Chemical Industry (4996) ve Nissan Chemical (4021) gibi büyük tarım ilaçları şirketleri de akıllılaşma ile iş fırsatlarının genişleyeceğini ve yeniden dikkat çekici bir zamanın geleceğini tahmin ediyorum.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
【Japon hisse senetleri】 "Reiwa'nın Pirinç Krizi" üzerinden tarım ve hisse senedi piyasası arasındaki bağlantıyı düşünmek | Piyasa temalarını yeniden keşfetmek. Analistler temanın özünü çözümleyecek | Manekuri Monex Securities'in yatırım bilgileri ve paraya yardımcı medya
Beklendiği gibi, Nikkei ortalaması yukarı yönlü ağır bir seyir izledi. Borsanın odağının tarife trendlerinden iç ekonomiye ve Orta Doğu'daki duruma kaydığı izlenimine sahibim. Özellikle de 13 Haziran'da tetiklenen İran-İsrail askeri saldırısı, Rusya-Ukrayna durumuyla genişler ve örtüşürse, bir dünya savaşına dönüşebilir. Dünyadaki durum açıkça giderek daha kokuşmuş hale geliyor gibi görünüyor.
Yurt içi ekonomi ile ilgili olarak, belirsizlik daha da artmış görünüyor. Özel şirketler tarafından yapılan bir ankete göre, ödenen yaz ikramiyesi miktarı bir önceki yıla göre %2'den daha az arttı, ancak tüketici fiyat endeksi son zamanlarda %3'ten fazla bir artış gösterdi ve satın alma gücünün kendisi düşüyor olabilir. Görünüşe göre hükümet, ekonomiyi faydalar ve diğer yollarla güçlendirmek istiyor, ancak insanların duyguları ekonomi için bu tür verilerden daha önemlidir (bu yüzden qi için kanji kullanılır). Faydaların ruh halinizi olumlu yönde değiştirip değiştirmeyeceğini dikkatlice değerlendirmek isteyeceksiniz. Hisse senedi fiyatının yükselmesinin biraz zaman alacağını tahmin ediyorum.
Pirinç Kıtlığının Japon Tarımındaki Zayıflıkları Ortaya Çıkardı
Şimdi, bu sefer "tarım" temasını ele alalım. Geçtiğimiz günlerdeki "Reiwa Pirinç Krizi" vesilesiyle, gıda maddelerinin istikrarlı tedarikine karşı bir anda bir kriz hissi yükselmeye başladı. Daha önce bahsedilen tüketici fiyat endeksinin yükselmesiyle ilgili olarak, pirinç fiyatlarının artışının etkileri de gözlemleniyor. Gelecekte, tarım ürünlerine karşı olan bilinç, "var olması sıradan" olmaktan "olmaması zor" bir bakış açısına dönüşecek gibi görünüyor.
Elbette, tarımın kendisi hakkında, istihdam nüfusu, istihdam yaşı, kârlılık gibi açılara gıda güvenliği gibi perspektiflerin eklenmesiyle, sürdürülebilirliği konusunda daha derin tartışmaların yapılması beklenmektedir. "Kazanç sağlamak oldukça zor" algısı yerleşmiş olan tarım, ancak iş potansiyeli artıyor olabilir. İyi bir fırsat olduğu için, Japonya'nın tarımını ve ilgili hisse senetlerini tekrar derlemek istiyorum.
Tarım ürünleri ihracatının değeri 1 trilyon yen'e kadar genişledi
Öncelikle geçmişteki tarım uygulamalarına bir göz atalım. Aslında bu konu, yaklaşık 10 yıl önce bu köşede iki kez ele alınmıştı. O dönemde TPP (Trans-Pasifik Stratejik Ekonomik Ortaklığı) anlaşmasının imzalanmasından önceki ve sonraki bir dönemdi ve bu bağlamda zarar görebilecek olan Japon tarımını, "Krizi fırsata çevirme fırsatı" olarak tanıtmıştık.
Aslında, daha önce 300 milyar yen'den az olan Japonya'dan yapılan tarımsal ihracatın değeri, 2015'ten bu yana hızla arttı ve 2024 yılına kadar 1 trilyon yen'in biraz altında bir seviyeye yükseldi. Yen'in değer kaybının etkisini hesaba katsak bile, tarımın iş fırsatlarını sıkı bir şekilde kavradığını doğrulayabiliriz. Başlıca ihracat alkollü içecekler ve canlı hayvan ürünleri olmakla birlikte tahıl, sebze ve meyvedeki artış da dikkat çekicidir. Son 10 yılda, Japonya'nın çeşitleri geliştirme çabalarının bir sonucu olarak ortaya çıkan üzüm, şeftali ve çileğin ihracat değeri 3 ~ 10 kat artmış ve pirincin ihracat değeri büyük olmasa da 15 kat artmıştır (ancak, iç sevkiyatlara yönlendirilseler bile, arz ve talebi hafifletmek için yeterli değildir).
Bir zamanlar tipik bir yerel sanayi olan tarım, açıkça "ihracatla geçinebiliriz" sanayisine dönüşümün belirtilerini göstermektedir.
"Kazanç Getirmeyen Tarım"dan Kurtulmak Mümkün Mü?
Bu bağlamda Reiwa dönemi pirinç kargaşası meydana geldi. Bu risk daha önce de belirtilmişti ve bu köşe yazısında tam bir yıl önce "şiddetli sıcaklık" etkisi olarak pirinç sıkıntısının başlamasından bahsedilmektedir. Bu açıdan bakıldığında, belki de olması gereken bir kargaşa olarak nitelendirilebilir.
Pazar sisteminin karmaşık olduğu gibi pirinçle ilgili özgül sorunlar bulunsa da, 46 yıl süren ekim kısıtlama politikasının getirdiği daralma düşüncesinin, son zamanlardaki iklim değişikliği ve yurtdışından gelen talebe karşı esnek hareketleri tereddüt ettiren uzak bir neden olduğu inkar edilemez. Bu, daha önce bahsedilen "ihracatla geçinmek mümkün" olan sektöre dönüşümün tohumlarıyla tamamen ters bir akış olarak da değerlendirilebilir.
Sonuç olarak, tarımda dönüşüm hala karmaşık bir durumdadır ve gıda güvenliğinin sağlanması veya "kârlı" tarıma geçiş henüz belirleyici bir akım haline gelmemiştir. Başka bir deyişle, bunları güvence altına almak için, mevcut düşünce yapısını istemeden de olsa geri dönüşü olmayan bir şekilde dönüştürecek büyük bir katalizöre ihtiyaç olduğunu düşünüyorum.
İlerlemeyen dijital dönüşüm, yine de kaçınılmaz tarımın DX
Peki, o anahtar nedir? Burada, çözüm adaylarından biri olarak akıllı tarıma dikkat çekmek istiyorum.
Tarım, Ormancılık ve Balıkçılık Bakanlığı'na göre akıllı tarım, "robotlar, yapay zeka ve IoT gibi bilgi ve iletişim teknolojilerini kullanan tarım teknolojisi" olarak tanımlanıyor ve tarımsal işlerin verimliliğini artırması, işgücü miktarını azaltması ve verimliliği artırması bekleniyor. Nitekim azalan üretken nüfus, yaşlanan işgücü, istikrarlı bir arz ihtiyacının artması ve sürdürülebilir üretici kârlarının elde edilmesi gibi karmaşık ve ciddi sorunlar belirginleştikçe, bu formda bir tarım reformunun kaçınılmaz bir senaryo olduğu söylenebilir.
Ancak, akıllı tarım önerildikten sonra, yaygınlaşmasının pek de ilerlemediği bir gerçek. Borsa pazarında birkaç kez gündeme geldi ama sönümlendi. Gerçekten de, akıllı tarımda belirli bir ölçekten büyük tarım arazisi olmadan etkinliğin sağlanmasının zor olduğu düşünülüyor. Ayrıca, çeşitli veriler toplansa bile, bunların nasıl kullanılacağına dair bir analiz ve karar olmadan faydasız kalıyor.
Ancak tarım reformu beklemez ve saatin akrep ve yelkovanını ileri almalıdır. Yüksek engeller hala devam etmekle birlikte, bunun aslında şirketlerin devreye girmesi için daha uygun bir olasılığa yol açabileceğini düşünmek istiyorum. İhracat artışını somut olarak gerçekleştirdiği gibi, Japon tarımını sürdürmek ve aynı zamanda cazip bir endüstri haline getirmek için bu tür değişikliklerin asla imkansız olmadığını umuyorum.
Tohum, tarım ekipmanları, agri-tech, tarımın geleceğini üstlenen dikkat çekici markalar
Hisse senedi yatırımı açısından, Kubota (6326), Iseki Tarım Makineleri (6310) gibi büyük tarım makineleri üreticilerinin yanı sıra, Serak (6199), Berg Earth (1383), Optim (3694), Ether Support Link (2493), Genova (5570), Nepom (7985), Yamabiko (6250), Terra Drone (278A), OAT Agrio (4979) gibi donanım üreticileri ve tarım teknolojisi şirketleri de listelenebilir.
Elbette, Sakata Seed (1377), Kaneko Seed (1376) gibi tohum üreticileri, Kumiai Chemical Industry (4996) ve Nissan Chemical (4021) gibi büyük tarım ilaçları şirketleri de akıllılaşma ile iş fırsatlarının genişleyeceğini ve yeniden dikkat çekici bir zamanın geleceğini tahmin ediyorum.