Kullanışlı coğrafi konumu, hükümetin net kripto para politikası desteği ve vergi dostu uygulamaları (bireysel gelir vergisi %0, kurumsal gelir vergisi %9 ve 146 çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması imzalamış olması) sayesinde BAE, kripto para ve blok zinciri yeniliklerinin küresel merkezlerinden biri haline gelmiştir. BAE'deki sanal varlık düzenleme alanında, ADGM (Abu Dabi Küresel Pazar) ile VARA (Dubai Sanal Varlık Düzenleme Ofisi) farklı özelliklere ve konumlara sahiptir. BAE'deki düzenlenmiş sanal varlık lisanslama sistemini analiz ederken, Abu Dabi ile Dubai arasındaki iki ana yargı alanını ayırt etmek gerekmektedir.
Bu makale, Abu Dabi ve Dubai'nin uyum düzenlemeleri konusundaki önemli içeriklerini ve farklarını inceleyecektir. İki bölgenin düzenleyici gereksinimlerini ve farklılıklarını anlamak suretiyle, kripto sektöründe çalışanlar işlerini daha iyi yürütebilir, yasal ve uyumlu operasyonlarını güvence altına alabilir ve kripto endüstrisinin sağlıklı gelişimini teşvik edebilir.
Abu Dabi VS Dubai
Abu Dhabi tarafında, ADGM (Abu Dhabi Küresel Pazar) uluslararası bir finans merkezi olarak, bölgenin ekonomik stratejisini desteklemek ve küresel finans ve ticaret merkezi rolünü üstlenmek amacıyla kurulmuştur. Bağımsız düzenleyici kurumu FSRA (Finansal Hizmetler Düzenleme Dairesi), ADGM'nin belirli kripto varlık düzenlemelerinin denetimi ve uygulanmasından sorumludur.
FSRA, sanal varlıkları finans endüstrisinde belirli bir varlık sınıfı olarak düzenlemektedir. Bu nedenle, verdiği kripto varlık lisansının işletim kapsamı görece sınırlıdır ve Dubai VARA tarzında özel bir özelleştirilmiş düzenleme çerçevesine sahip değildir. Başvuru süreci genellikle altı ila yedi ay sürmekte ve başvuru tarafının uyum gereksinimleri oldukça katıdır - geleneksel finansal kurumların lisans standartlarını benimsemektedir. Bu durum, teknik altyapıya sahip borsaların daha yüksek bir giriş engeli ile karşılaşmasına neden olurken, geleneksel finansal kurumların kripto işlerine dönüşümü daha uyumlu hale gelmektedir.
Dubai tarafında, sanal varlık lisansı iki ana sisteme ayrılmaktadır:
1 DIFC (Dubai Uluslararası Finans Merkezi): Finansal serbest ticaret bölgesi olarak, düzenleyici modeli ADGM ile benzerlik göstermektedir. Bağımsız düzenleyici kuruluşu DFSA'dır (Dubai Finansal Hizmetler Otoritesi). DFSA, sanal varlıkları finansal araçlar arasındaki tokenleştirilmiş varlıklar olarak düzenlemektedir. Başvuru süreci yaklaşık yedi ila sekiz ay sürmektedir ve esas olarak finansal niteliklere sahip büyük kurumlara yöneliktir. Ancak "yenilikçi lisans" özel geçiş yolu sunmaktadır: sadece teknik geliştirme alanında faaliyet gösteren şirketler (müşteri fonlarının yönetimi veya finansal işlemlerle ilgili olmayanlar) yaklaşık üç ay içinde onay alabilmektedir.
2 VARA (Sanal Varlıklar Düzenleme Otoritesi): Dubai hükümetinin özel olarak kurduğu düzenleyici kurumdur, doğrudan işletme ruhsatı vermez, bunun yerine mevcut şirket ruhsatları üzerine sanal varlık işletme izni ekler. Düzenleme kapsamı, Dubai anakarasındaki işletmeler ve serbest bölge şirketlerini (DIFC hariç) kapsar ve belirli sanal varlık işlerine izin verme mekanizmasıyla yetkilendirir.
3 SCA (Securities and Commodities Authority), ICO ve token ihraç faaliyetlerini düzenlemekle sorumludur. BAE'de ICO düzenlemeyi planlayan işletmeler, SCA onayı almak zorunda olabilir.
VARA ve ADGM'nin ana farkları
Kurumun niteliği ve konumu
VARA: Dubai hükümetinin sanal varlıkları düzenlemek için kurduğu özel bir devlet işlevi olan birimdir. DIFC dışındaki Dubai sanal varlık sektörünü, sanal para borsalarını, sanal varlık risk sermaye fonlarını, NFT platformlarını vb. düzenlemekle sorumludur.
ADGM: Bağımsız bir düzenleyici sisteme sahip bir finansal serbest ticaret bölgesidir ve finansal hizmetler düzenleyici otoritesi (FSRA), ADGM içinde sanal varlıklarla ilgili hizmetler sunan işletmeleri denetlemekle sorumludur.
Yargı yetkisi
VARA: Yetki alanı Dubai Emirliği'dir (DIFC hariç).
ADGM: Yargı yetkisi Abu Dabi Küresel Pazar ve Al Mariah Adası ile sınırlıdır.
Sanal varlık faaliyetlerinin denetim kapsamı
VARA: Düzenlenen sanal varlık faaliyetleri arasında broker hizmetleri, sanal varlık danışmanlık hizmetleri, borsa / çok taraflı işlemler, sanal varlık saklama, sanal varlık yönetimi, vekil olarak yatırım işlemleri gerçekleştirme ve aynı zamanda NFT ile ilgili faaliyetler bulunmaktadır.
ADGM: Düzenlenen sanal varlık faaliyetleri arasında aracılık hizmetleri, sanal varlık danışmanlık hizmetleri, borsa / çok taraflı ticaret, sanal varlık saklama, sanal varlık yönetimi ve vekil olarak yatırım ticareti gibi faaliyetler bulunmaktadır; ancak NFT ile ilgili faaliyetler düzenleme kapsamı dışındadır.
Başvuru koşulları ve gereksinimleri
Şirket kaydı: VARA, başvuruda bulunan şirketin Dubai anakarasında veya Dubai'deki herhangi bir serbest ticaret bölgesinde (difc hariç) kaydedilmesini talep etmektedir; ADGM ise başvuruda bulunan şirketin Abu Dabi Küresel Pazarında kaydedilmesini talep etmektedir.
Ofis alanı: Her zaman fiziksel ofis gereklidir, paylaşımlı ofis masaları kabul edilmez. VARA genellikle her iki vize için en az bir ofis masası gerektirir; ADGM ise genellikle her üç vize için en az bir ofis masası gerektirir.
Regülasyon sermayesi: VARA'nın regülasyon sermayesi gereksinimleri 11,000 dolardan 27,000 dolara kadar değişmektedir ve en yüksek 408,000 dolara veya sanal varlık faaliyet türüne bağlı olarak sabit yıllık giderlerin %15/%25'ine kadar çıkabilir; ADGM, faaliyet türüne göre işletme giderleri (opex) için 6 ila 12 ay arasında bir dönem belirlemektedir.
Başvuru Süreci ve Süresi
VARA: Başvuru süreci, uyumlu bir iş planının hazırlanması, VARA ile ilk toplantının yapılması, talep üzerine belgelerin sunulması, belgelerin gözden geçirilmesi, koşullara göre operasyonel ayarlamaların yapılması, yeniden inceleme ve lisans verilmesi gibi aşamaları içermektedir. İşletme ruhsatı almak için gereken süre genellikle 4-8 ay arasındadır. Belge listesi: sanal varlık hizmetleri özeti, şirketin yönetim kurulu ve hissedarlarının KYC belgeleri, finansal tahminler, VARA'nın talep ettiği diğer düzenleyici belgeler vb.
ADGM: Başvuru süreci, FSRA ekibi ile gerekli inceleme ve tartışmaların yapılmasını, resmi başvurunun sunulmasını, prensipte onay alınmasını, nihai onay alınmasını ve "operasyon başlatma" testinin gerçekleştirilmesini içerir. Başvuru süresi genellikle yaklaşık 6 ay sürmektedir. Belgeler listesi: sanal varlık hizmetleri iş planı, şirketin yöneticileri ve hissedarları ile diğer kilit kişilerin KYC belgeleri, finansal tahminler, ADGM'nin talep ettiği diğer düzenleyici belgeler vb.
Gerekli ücret
VARA: Başvuru ücretleri 11,000 dolar ile 27,000 dolar arasında olup, sürekli denetim ücretleri etkinliğe bağlı olarak 22,000 dolar ile 55,000 dolar arasında değişmektedir.
ADGM: Başvuru ücreti 20.000 ile 125.000 Dolar arasında, sürekli denetim ücreti ise etkinliğe göre 15.000 ile 60.000 Dolar arasında değişmektedir.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Birleşik Arap Emirlikleri şifreleme uyumluluk düzenlemesi: VARA ve ADGM yorumu
Yazı: Beosin
Kullanışlı coğrafi konumu, hükümetin net kripto para politikası desteği ve vergi dostu uygulamaları (bireysel gelir vergisi %0, kurumsal gelir vergisi %9 ve 146 çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması imzalamış olması) sayesinde BAE, kripto para ve blok zinciri yeniliklerinin küresel merkezlerinden biri haline gelmiştir. BAE'deki sanal varlık düzenleme alanında, ADGM (Abu Dabi Küresel Pazar) ile VARA (Dubai Sanal Varlık Düzenleme Ofisi) farklı özelliklere ve konumlara sahiptir. BAE'deki düzenlenmiş sanal varlık lisanslama sistemini analiz ederken, Abu Dabi ile Dubai arasındaki iki ana yargı alanını ayırt etmek gerekmektedir.
Bu makale, Abu Dabi ve Dubai'nin uyum düzenlemeleri konusundaki önemli içeriklerini ve farklarını inceleyecektir. İki bölgenin düzenleyici gereksinimlerini ve farklılıklarını anlamak suretiyle, kripto sektöründe çalışanlar işlerini daha iyi yürütebilir, yasal ve uyumlu operasyonlarını güvence altına alabilir ve kripto endüstrisinin sağlıklı gelişimini teşvik edebilir.
Abu Dabi VS Dubai
Abu Dhabi tarafında, ADGM (Abu Dhabi Küresel Pazar) uluslararası bir finans merkezi olarak, bölgenin ekonomik stratejisini desteklemek ve küresel finans ve ticaret merkezi rolünü üstlenmek amacıyla kurulmuştur. Bağımsız düzenleyici kurumu FSRA (Finansal Hizmetler Düzenleme Dairesi), ADGM'nin belirli kripto varlık düzenlemelerinin denetimi ve uygulanmasından sorumludur.
FSRA, sanal varlıkları finans endüstrisinde belirli bir varlık sınıfı olarak düzenlemektedir. Bu nedenle, verdiği kripto varlık lisansının işletim kapsamı görece sınırlıdır ve Dubai VARA tarzında özel bir özelleştirilmiş düzenleme çerçevesine sahip değildir. Başvuru süreci genellikle altı ila yedi ay sürmekte ve başvuru tarafının uyum gereksinimleri oldukça katıdır - geleneksel finansal kurumların lisans standartlarını benimsemektedir. Bu durum, teknik altyapıya sahip borsaların daha yüksek bir giriş engeli ile karşılaşmasına neden olurken, geleneksel finansal kurumların kripto işlerine dönüşümü daha uyumlu hale gelmektedir.
Dubai tarafında, sanal varlık lisansı iki ana sisteme ayrılmaktadır:
1 DIFC (Dubai Uluslararası Finans Merkezi): Finansal serbest ticaret bölgesi olarak, düzenleyici modeli ADGM ile benzerlik göstermektedir. Bağımsız düzenleyici kuruluşu DFSA'dır (Dubai Finansal Hizmetler Otoritesi). DFSA, sanal varlıkları finansal araçlar arasındaki tokenleştirilmiş varlıklar olarak düzenlemektedir. Başvuru süreci yaklaşık yedi ila sekiz ay sürmektedir ve esas olarak finansal niteliklere sahip büyük kurumlara yöneliktir. Ancak "yenilikçi lisans" özel geçiş yolu sunmaktadır: sadece teknik geliştirme alanında faaliyet gösteren şirketler (müşteri fonlarının yönetimi veya finansal işlemlerle ilgili olmayanlar) yaklaşık üç ay içinde onay alabilmektedir.
2 VARA (Sanal Varlıklar Düzenleme Otoritesi): Dubai hükümetinin özel olarak kurduğu düzenleyici kurumdur, doğrudan işletme ruhsatı vermez, bunun yerine mevcut şirket ruhsatları üzerine sanal varlık işletme izni ekler. Düzenleme kapsamı, Dubai anakarasındaki işletmeler ve serbest bölge şirketlerini (DIFC hariç) kapsar ve belirli sanal varlık işlerine izin verme mekanizmasıyla yetkilendirir.
3 SCA (Securities and Commodities Authority), ICO ve token ihraç faaliyetlerini düzenlemekle sorumludur. BAE'de ICO düzenlemeyi planlayan işletmeler, SCA onayı almak zorunda olabilir.
VARA ve ADGM'nin ana farkları
Kurumun niteliği ve konumu
VARA: Dubai hükümetinin sanal varlıkları düzenlemek için kurduğu özel bir devlet işlevi olan birimdir. DIFC dışındaki Dubai sanal varlık sektörünü, sanal para borsalarını, sanal varlık risk sermaye fonlarını, NFT platformlarını vb. düzenlemekle sorumludur.
ADGM: Bağımsız bir düzenleyici sisteme sahip bir finansal serbest ticaret bölgesidir ve finansal hizmetler düzenleyici otoritesi (FSRA), ADGM içinde sanal varlıklarla ilgili hizmetler sunan işletmeleri denetlemekle sorumludur.
Yargı yetkisi
VARA: Yetki alanı Dubai Emirliği'dir (DIFC hariç).
ADGM: Yargı yetkisi Abu Dabi Küresel Pazar ve Al Mariah Adası ile sınırlıdır.
Sanal varlık faaliyetlerinin denetim kapsamı
VARA: Düzenlenen sanal varlık faaliyetleri arasında broker hizmetleri, sanal varlık danışmanlık hizmetleri, borsa / çok taraflı işlemler, sanal varlık saklama, sanal varlık yönetimi, vekil olarak yatırım işlemleri gerçekleştirme ve aynı zamanda NFT ile ilgili faaliyetler bulunmaktadır.
ADGM: Düzenlenen sanal varlık faaliyetleri arasında aracılık hizmetleri, sanal varlık danışmanlık hizmetleri, borsa / çok taraflı ticaret, sanal varlık saklama, sanal varlık yönetimi ve vekil olarak yatırım ticareti gibi faaliyetler bulunmaktadır; ancak NFT ile ilgili faaliyetler düzenleme kapsamı dışındadır.
Başvuru koşulları ve gereksinimleri
Şirket kaydı: VARA, başvuruda bulunan şirketin Dubai anakarasında veya Dubai'deki herhangi bir serbest ticaret bölgesinde (difc hariç) kaydedilmesini talep etmektedir; ADGM ise başvuruda bulunan şirketin Abu Dabi Küresel Pazarında kaydedilmesini talep etmektedir.
Ofis alanı: Her zaman fiziksel ofis gereklidir, paylaşımlı ofis masaları kabul edilmez. VARA genellikle her iki vize için en az bir ofis masası gerektirir; ADGM ise genellikle her üç vize için en az bir ofis masası gerektirir.
Regülasyon sermayesi: VARA'nın regülasyon sermayesi gereksinimleri 11,000 dolardan 27,000 dolara kadar değişmektedir ve en yüksek 408,000 dolara veya sanal varlık faaliyet türüne bağlı olarak sabit yıllık giderlerin %15/%25'ine kadar çıkabilir; ADGM, faaliyet türüne göre işletme giderleri (opex) için 6 ila 12 ay arasında bir dönem belirlemektedir.
Başvuru Süreci ve Süresi
VARA: Başvuru süreci, uyumlu bir iş planının hazırlanması, VARA ile ilk toplantının yapılması, talep üzerine belgelerin sunulması, belgelerin gözden geçirilmesi, koşullara göre operasyonel ayarlamaların yapılması, yeniden inceleme ve lisans verilmesi gibi aşamaları içermektedir. İşletme ruhsatı almak için gereken süre genellikle 4-8 ay arasındadır. Belge listesi: sanal varlık hizmetleri özeti, şirketin yönetim kurulu ve hissedarlarının KYC belgeleri, finansal tahminler, VARA'nın talep ettiği diğer düzenleyici belgeler vb.
ADGM: Başvuru süreci, FSRA ekibi ile gerekli inceleme ve tartışmaların yapılmasını, resmi başvurunun sunulmasını, prensipte onay alınmasını, nihai onay alınmasını ve "operasyon başlatma" testinin gerçekleştirilmesini içerir. Başvuru süresi genellikle yaklaşık 6 ay sürmektedir. Belgeler listesi: sanal varlık hizmetleri iş planı, şirketin yöneticileri ve hissedarları ile diğer kilit kişilerin KYC belgeleri, finansal tahminler, ADGM'nin talep ettiği diğer düzenleyici belgeler vb.
Gerekli ücret
VARA: Başvuru ücretleri 11,000 dolar ile 27,000 dolar arasında olup, sürekli denetim ücretleri etkinliğe bağlı olarak 22,000 dolar ile 55,000 dolar arasında değişmektedir.
ADGM: Başvuru ücreti 20.000 ile 125.000 Dolar arasında, sürekli denetim ücreti ise etkinliğe göre 15.000 ile 60.000 Dolar arasında değişmektedir.