Geleneksel finans devleri, şifreleme pazarına sessizce yöneliyor; bu eğilim, niş bir kenardan ana akım finansa doğru ilerliyor.
New York Mellon'in en son raporuna göre, şu anda 10 milyar doların üzerinde yönetilen varlıkları olan aile ofislerinin %74'ü şifreleme varlıklarını yapılandırmış veya derinlemesine araştırmıştır, bu da geçen yılın aynı dönemine göre %21'lik bir artış göstermektedir. Bu geleneksel zengin sınıfın katılımı, sektörün gelişiminde önemli bir dönüm noktasını işaret ediyor ve yaklaşık 300 milyar dolar potansiyel ek fon akışı getirmesi bekleniyor.
Bu dönüşüm esas olarak üç ana faktörden kaynaklanmaktadır:
Öncelikle, düzenleyici ortamın giderek netleşmesi, Bitcoin ETF'sinin piyasaya sürülmesi, kurumsal yatırımcılara uyumlu katılım kanalları sağlamaktadır;
İkincisi, şifreleme varlıklarının mükemmel performansı, geleneksel yatırım portföylerinin verimliliğini önemli ölçüde artırmıştır. Veriler, 60/40 yatırım portföyüne Bitcoin eklenmesinin, risk ayarlı getiriyi %30'dan fazla artırabileceğini göstermektedir;
Üçüncüsü, nesil değişiminin getirdiği yatırım anlayışı değişikliği, yaklaşık %64'lük bir Y kuşağı varisi dijital varlıkların aile varlık yönetimi çerçevesine dahil edilmesini aktif bir şekilde destekliyor.
Strateji yapılandırması açısından, bu finansal kuruluşlar yapılandırılmış bir yatırım yaklaşımı benimsemiştir:
Küresel yapılandırma ( yaklaşık %80 ) Bitcoin ve Ethereum ağırlıklı olup, profesyonel kurumlar tarafından yönetilen hizmetler aracılığıyla yönetilmektedir, soğuk depolama ve sigorta planları standart yapılandırma haline gelmiştir;
Uydu varlık (, yaklaşık %20 oranında ), gerçek varlık tokenizasyon projelerine ve uyumlu merkeziyetsiz finans platformlarına yönelmektedir; bu yatırımlar genellikle %15-%30 arasında yıllık getiri sağlayabilir;
Aynı zamanda, CME Bitcoin opsiyonları ile altın ETF'sinin kombinasyonu, piyasa dalgalanmalarına karşı bir hedge aracı olarak kullanılmaktadır.
Zincir üstü veriler bu eğilimi de doğruladı, başlıca borsa kurum kanallarında aylık fon akışı %70 arttı, büyük işlem hacimlerinin gerçekleştirilme verimliliği de önemli ölçüde yükseldi.
Bu tür büyük ölçekli kurumsal katılım hem fırsatlar yaratıyor hem de zorluklar getiriyor:
Bir yandan, sektör altyapısı hızla güncelleniyor, saklama sigortası kapsamı 5 milyar dolar artırıldı, genel güvenlik standartları yükseliyor; bazı borsalar da daha geniş bir kullanıcı kitlesine profesyonel ticaret hizmetleri sunmaya başlamış durumda.
Diğer yandan, büyük fon hareketleri önemli piyasa dalgalanmalarına yol açabilir, tek seferde 1 milyar dolarlık bir işlem, %5'ten fazla fiyat dalgalanmasına neden olabilir; düzenleyici politikaların belirsizliği hâlâ en önemli risk faktörü, özellikle stabilcoin'lere yönelik düzenleyici önlemler büyük çapta fon çıkışına neden olabilir; ve ilgi yoğun olmasına rağmen, çoğu aile ofisi hala bekleme aşamasındadır, gerçek fon dağıtımının 1-2 yıl sürmesi gerekebilir.
Kurumsal sermayenin sürekli girişiyle birlikte, dijital varlık pazarının yapısı derin bir dönüşüm yaşıyor ve yatırım stratejilerinin bu yeni normale uyum sağlamak için buna göre ayarlanması gerekiyor.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Geleneksel finans devleri, şifreleme pazarına sessizce yöneliyor; bu eğilim, niş bir kenardan ana akım finansa doğru ilerliyor.
New York Mellon'in en son raporuna göre, şu anda 10 milyar doların üzerinde yönetilen varlıkları olan aile ofislerinin %74'ü şifreleme varlıklarını yapılandırmış veya derinlemesine araştırmıştır, bu da geçen yılın aynı dönemine göre %21'lik bir artış göstermektedir. Bu geleneksel zengin sınıfın katılımı, sektörün gelişiminde önemli bir dönüm noktasını işaret ediyor ve yaklaşık 300 milyar dolar potansiyel ek fon akışı getirmesi bekleniyor.
Bu dönüşüm esas olarak üç ana faktörden kaynaklanmaktadır:
Öncelikle, düzenleyici ortamın giderek netleşmesi, Bitcoin ETF'sinin piyasaya sürülmesi, kurumsal yatırımcılara uyumlu katılım kanalları sağlamaktadır;
İkincisi, şifreleme varlıklarının mükemmel performansı, geleneksel yatırım portföylerinin verimliliğini önemli ölçüde artırmıştır. Veriler, 60/40 yatırım portföyüne Bitcoin eklenmesinin, risk ayarlı getiriyi %30'dan fazla artırabileceğini göstermektedir;
Üçüncüsü, nesil değişiminin getirdiği yatırım anlayışı değişikliği, yaklaşık %64'lük bir Y kuşağı varisi dijital varlıkların aile varlık yönetimi çerçevesine dahil edilmesini aktif bir şekilde destekliyor.
Strateji yapılandırması açısından, bu finansal kuruluşlar yapılandırılmış bir yatırım yaklaşımı benimsemiştir:
Küresel yapılandırma ( yaklaşık %80 ) Bitcoin ve Ethereum ağırlıklı olup, profesyonel kurumlar tarafından yönetilen hizmetler aracılığıyla yönetilmektedir, soğuk depolama ve sigorta planları standart yapılandırma haline gelmiştir;
Uydu varlık (, yaklaşık %20 oranında ), gerçek varlık tokenizasyon projelerine ve uyumlu merkeziyetsiz finans platformlarına yönelmektedir; bu yatırımlar genellikle %15-%30 arasında yıllık getiri sağlayabilir;
Aynı zamanda, CME Bitcoin opsiyonları ile altın ETF'sinin kombinasyonu, piyasa dalgalanmalarına karşı bir hedge aracı olarak kullanılmaktadır.
Zincir üstü veriler bu eğilimi de doğruladı, başlıca borsa kurum kanallarında aylık fon akışı %70 arttı, büyük işlem hacimlerinin gerçekleştirilme verimliliği de önemli ölçüde yükseldi.
Bu tür büyük ölçekli kurumsal katılım hem fırsatlar yaratıyor hem de zorluklar getiriyor:
Bir yandan, sektör altyapısı hızla güncelleniyor, saklama sigortası kapsamı 5 milyar dolar artırıldı, genel güvenlik standartları yükseliyor; bazı borsalar da daha geniş bir kullanıcı kitlesine profesyonel ticaret hizmetleri sunmaya başlamış durumda.
Diğer yandan, büyük fon hareketleri önemli piyasa dalgalanmalarına yol açabilir, tek seferde 1 milyar dolarlık bir işlem, %5'ten fazla fiyat dalgalanmasına neden olabilir; düzenleyici politikaların belirsizliği hâlâ en önemli risk faktörü, özellikle stabilcoin'lere yönelik düzenleyici önlemler büyük çapta fon çıkışına neden olabilir; ve ilgi yoğun olmasına rağmen, çoğu aile ofisi hala bekleme aşamasındadır, gerçek fon dağıtımının 1-2 yıl sürmesi gerekebilir.
Kurumsal sermayenin sürekli girişiyle birlikte, dijital varlık pazarının yapısı derin bir dönüşüm yaşıyor ve yatırım stratejilerinin bu yeni normale uyum sağlamak için buna göre ayarlanması gerekiyor.