Da Mo, "Tema tartışmasının" geçici bir fikir olmadığına, Musk'ın belirli hedeflere ulaşmak ve halkın dikkatini maksimum düzeyde çekmek için dikkatlice planlanmış bir strateji olduğuna inanıyor. ABD bütçe açıkları ve borç konusunu halka açtı çünkü Tesla ve SpaceX gibi şirketlerin bireysel düzeyde ne kadar başarılı olursa olsun, nihayetinde ülkenin genel mali gücüne bağlı olduklarına inanıyordu. Da Mo, "Tema" ayrışması artmaya devam ederse, Tesla'nın hisse senedi fiyatının daha şiddetli oynaklıkla karşı karşıya kalacağı, ancak aynı zamanda birçok ticaret fırsatı yaratacağı konusunda uyardı.
Yazı: Long Yue
Kaynak: Wall Street Journal
Dünyanın en zengin adamı ile Amerikan başkanının sosyal medyada karşı karşıya gelmesiyle, sermaye piyasaları alışılmadık sinyaller almaya başladı.
Chasing Wind Trading Desk'in haberine göre, Morgan Stanley'nin son raporu şunları ortaya koydu: Görünüşte ani olan bu "Tema anlaşmazlığı" aslında Musk tarafından belirli hedeflere ulaşmak ve dikkat çekmek için özenle tasarlanmış bir stratejidir. Bir işletmenin kaderinin nihayetinde ülkenin genel finansal gücüne bağlı olduğuna inanıyor. Ve piyasa, Musk'ın olumsuz şoklara dayanma kararlılığını ve yeteneğini açıkça hafife alıyor. Tesla'nın hisse senedi fiyatındaki düşüş sadece geçici bir "fedakarlık" olabilir.
Wall Street devi, yatırımcıları, Musk'ın başkanla olan sürtüşmesi tırmanmaya devam ederse Tesla'nın hisse senedi fiyatının daha fazla oynaklıkla karşı karşıya kalacağı, ancak aynı zamanda bol miktarda ticaret fırsatı yaratacağı konusunda uyardı. Analistler, Tesla'nın 410 dolarlık fiyat hedefiyle ABD otomobil sektöründe "en iyi seçim" olduğu yönündeki yargısını sürdürüyor ve fiziksel yapay zeka alanındaki uzun vadeli beklentileri konusunda iyimserler.
Musk'un titizlikle planladığı
10 Haziran'da yayınlanan raporda, Morgan Stanley otomotiv ekibi nadiren Musk'ın siyasi hareketlerini TSL yatırım çerçevesi analizi içine dahil etti.
Morgan Stanley analisti Adam Jonas, Musk'ın son zamanlarda Amerika'nın "çift açığı" (bütçe açığı ve borç) hakkında yaptığı açıklamaların tamamen doğaçlama olmadığını belirtti. Geçtiğimiz haftaki "Tesla çekişmesi" muhtemelen Musk'ın belirli hedeflere ulaşmak amacıyla titizlikle planladığı bir stratejiydi ve bu strateji, etkisiyle ilgili konuları halkın dikkatinin ön saflarına koymayı amaçlıyordu.
Analistler, ABD'nin kredi görünümünün ve mali durumunun, bütçe açığı, kamu borcu gibi sorunların, Tesla CEO'sunun birinci önceliği haline gelmiş görünümde olduğunu belirtiyor. Morgan Stanley, Musk'ın Tesla, SpaceX gibi şirketlerin bireysel olarak ne kadar başarılı olursa olsun, bu şirketlerin nihayetinde ülkenin genel mali gücüyle yakından ilişkili olduğuna inandığını düşünüyor.
Musk, ABD'nin egemen kredi notunu "deniz gemisi" olarak nitelendirerek, ülke mali sağlığının şirket gelişiminin nihai denge noktası olduğunu vurguladı.
3000 Milyar Dolar Değerinde "Pompa" : Değeri Düşürülmüş Etki
Morgan Stanley raporunda, piyasanın göz ardı ettiği bir ana faktörü özellikle vurguladı: Musk'ın 300 milyar ile 350 milyar dolar arasında varlığı var (halka açık ve özel varlıklar dahil). Varlığının çok küçük bir kısmıyla ulusal politika tartışmalarını etkileyebilir. Büyük Morgan bir soru ortaya atıyor:
50 milyar veya 100 milyar dolarlık fon, Musk'ın önemli bulduğu sorunlara ne kadar takip ve destek getirebilir?
Bu kadar güçlü bir finansal arka plan, Musk'ın her kamuya açık ifadesinin sıradan bir girişimcinin etki ve sürekliliğini aşmasına neden oldu.
Analistler, tarihin yatırımcılara Musk'ın kararlılığını ve eleştirilere ve mali kayıplara karşı olan dayanıklılığını bir kez daha düşük değerlendirebileceklerini söylediğini düşünüyor. Jonas, raporunda yatırımcılara tarihi hatırlatıyor:
Birkaç yıl önce Musk'ın bir sosyal medya şirketini (Twitter) satın aldığında piyasaların kolektif şüpheci tavrını hatırlıyor musunuz? Kaynakları politik alana yatırmaya başladığında hissettiği hayal kırıklığını hatırlıyor musunuz?
Morgan Stanley analizine göre, Musk'ın siyasi faaliyetlere katılımının TSL ürünleri ve markası üzerindeki olumsuz etkisi kısa vadeli bir "kurban"dır ve bu durum şirket yönetimi için sürpriz olmayacaktır.
Dalgalanma içindeki ticaret fırsatları
Daha fazla dalgalanma olmaması için, eğer Musk ile Trump arasındaki çatışma devam ederse, TSL hisse senetleri üzerinde dalgalanma artabilir, ancak bu sert dalgalanma aynı zamanda "seri işlem fırsatları" da doğurabilir.
Dikkate değer olan, Musk'ın şu anda 5 şirketi (TSL, SpaceX, Boring, Neuralink, xAI) yönettiğidir; 4'ünü özel şirketler olarak kontrol etmekte, ancak tek halka açık şirket olan TSL'de yalnızca %13 hisseye sahiptir (tartışmalı ücret planı hariç).
Morgan Stanley, TSL'nin üretim, veri toplama, robotik / fiziksel AI, enerji, tedarik zinciri ve altyapı konusundaki uzmanlığının, Amerika'nın gövde AI alanında diğer ülkelerle eşit rekabet gücüne sahip olabilmesi için her zamankinden daha önemli olduğunu düşünüyor.
"Öncelikli Hisse" Derecelendirmesini Koruma
Siyasi risklere rağmen, Morgan Stanley, Tesla'yı ABD otomotiv sektöründe "tercih edilen hisse senedi" olarak korumaya devam ediyor, hedef fiyatı 410 dolar (9 Haziran kapanış fiyatı 308.58 dolara göre %33 yukarı potansiyel).
Yatırım bankası, aşırı kilolu derecelendirmesinin ve fiyat hedefinin, Tesla'nın sürücüsüz arabalar, insansı robotlar ve veri, robotik, enerji depolama, bilgi işlem, üretim ve uzay/iletişim/ağ/altyapı gibi alanları kapsayan diğer morfolojik faktörler dahil olmak üzere fiziksel yapay zekanın kilit alanlarındaki yeteneklerine olan güvene dayandığını söyledi. Bu büyüme ve kâr fırsatları, geleneksel EV işinin çok ötesine geçiyor.
İşlerin daha da genişlemesiyle birlikte, Morgan Stanley, farklı varlıklar arasında stratejik işbirliği fırsatlarının yaklaştığını öngörüyor: Grok otomobile giriyor, SpaceX Cybertruck'ı taşıyor, Optimus uzuvları Neuralink hastaları için kullanılıyor, xAI Optimus ve Cybercab'da eğitim alıyor vb. olasılıklar oldukça zengin.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Morgan Stanley, "Tesla" hakkında yorum yapıyor: Musk dikkatlice tasarladı, piyasa onun yeteneklerini küçümsedi, ileride birçok ticaret fırsatı olacak.
Yazı: Long Yue
Kaynak: Wall Street Journal
Dünyanın en zengin adamı ile Amerikan başkanının sosyal medyada karşı karşıya gelmesiyle, sermaye piyasaları alışılmadık sinyaller almaya başladı.
Chasing Wind Trading Desk'in haberine göre, Morgan Stanley'nin son raporu şunları ortaya koydu: Görünüşte ani olan bu "Tema anlaşmazlığı" aslında Musk tarafından belirli hedeflere ulaşmak ve dikkat çekmek için özenle tasarlanmış bir stratejidir. Bir işletmenin kaderinin nihayetinde ülkenin genel finansal gücüne bağlı olduğuna inanıyor. Ve piyasa, Musk'ın olumsuz şoklara dayanma kararlılığını ve yeteneğini açıkça hafife alıyor. Tesla'nın hisse senedi fiyatındaki düşüş sadece geçici bir "fedakarlık" olabilir.
Wall Street devi, yatırımcıları, Musk'ın başkanla olan sürtüşmesi tırmanmaya devam ederse Tesla'nın hisse senedi fiyatının daha fazla oynaklıkla karşı karşıya kalacağı, ancak aynı zamanda bol miktarda ticaret fırsatı yaratacağı konusunda uyardı. Analistler, Tesla'nın 410 dolarlık fiyat hedefiyle ABD otomobil sektöründe "en iyi seçim" olduğu yönündeki yargısını sürdürüyor ve fiziksel yapay zeka alanındaki uzun vadeli beklentileri konusunda iyimserler.
Musk'un titizlikle planladığı
10 Haziran'da yayınlanan raporda, Morgan Stanley otomotiv ekibi nadiren Musk'ın siyasi hareketlerini TSL yatırım çerçevesi analizi içine dahil etti.
Morgan Stanley analisti Adam Jonas, Musk'ın son zamanlarda Amerika'nın "çift açığı" (bütçe açığı ve borç) hakkında yaptığı açıklamaların tamamen doğaçlama olmadığını belirtti. Geçtiğimiz haftaki "Tesla çekişmesi" muhtemelen Musk'ın belirli hedeflere ulaşmak amacıyla titizlikle planladığı bir stratejiydi ve bu strateji, etkisiyle ilgili konuları halkın dikkatinin ön saflarına koymayı amaçlıyordu.
Analistler, ABD'nin kredi görünümünün ve mali durumunun, bütçe açığı, kamu borcu gibi sorunların, Tesla CEO'sunun birinci önceliği haline gelmiş görünümde olduğunu belirtiyor. Morgan Stanley, Musk'ın Tesla, SpaceX gibi şirketlerin bireysel olarak ne kadar başarılı olursa olsun, bu şirketlerin nihayetinde ülkenin genel mali gücüyle yakından ilişkili olduğuna inandığını düşünüyor.
Musk, ABD'nin egemen kredi notunu "deniz gemisi" olarak nitelendirerek, ülke mali sağlığının şirket gelişiminin nihai denge noktası olduğunu vurguladı.
3000 Milyar Dolar Değerinde "Pompa" : Değeri Düşürülmüş Etki
Morgan Stanley raporunda, piyasanın göz ardı ettiği bir ana faktörü özellikle vurguladı: Musk'ın 300 milyar ile 350 milyar dolar arasında varlığı var (halka açık ve özel varlıklar dahil). Varlığının çok küçük bir kısmıyla ulusal politika tartışmalarını etkileyebilir. Büyük Morgan bir soru ortaya atıyor:
Bu kadar güçlü bir finansal arka plan, Musk'ın her kamuya açık ifadesinin sıradan bir girişimcinin etki ve sürekliliğini aşmasına neden oldu.
Analistler, tarihin yatırımcılara Musk'ın kararlılığını ve eleştirilere ve mali kayıplara karşı olan dayanıklılığını bir kez daha düşük değerlendirebileceklerini söylediğini düşünüyor. Jonas, raporunda yatırımcılara tarihi hatırlatıyor:
Morgan Stanley analizine göre, Musk'ın siyasi faaliyetlere katılımının TSL ürünleri ve markası üzerindeki olumsuz etkisi kısa vadeli bir "kurban"dır ve bu durum şirket yönetimi için sürpriz olmayacaktır.
Dalgalanma içindeki ticaret fırsatları
Daha fazla dalgalanma olmaması için, eğer Musk ile Trump arasındaki çatışma devam ederse, TSL hisse senetleri üzerinde dalgalanma artabilir, ancak bu sert dalgalanma aynı zamanda "seri işlem fırsatları" da doğurabilir.
Dikkate değer olan, Musk'ın şu anda 5 şirketi (TSL, SpaceX, Boring, Neuralink, xAI) yönettiğidir; 4'ünü özel şirketler olarak kontrol etmekte, ancak tek halka açık şirket olan TSL'de yalnızca %13 hisseye sahiptir (tartışmalı ücret planı hariç).
Morgan Stanley, TSL'nin üretim, veri toplama, robotik / fiziksel AI, enerji, tedarik zinciri ve altyapı konusundaki uzmanlığının, Amerika'nın gövde AI alanında diğer ülkelerle eşit rekabet gücüne sahip olabilmesi için her zamankinden daha önemli olduğunu düşünüyor.
"Öncelikli Hisse" Derecelendirmesini Koruma
Siyasi risklere rağmen, Morgan Stanley, Tesla'yı ABD otomotiv sektöründe "tercih edilen hisse senedi" olarak korumaya devam ediyor, hedef fiyatı 410 dolar (9 Haziran kapanış fiyatı 308.58 dolara göre %33 yukarı potansiyel).
Yatırım bankası, aşırı kilolu derecelendirmesinin ve fiyat hedefinin, Tesla'nın sürücüsüz arabalar, insansı robotlar ve veri, robotik, enerji depolama, bilgi işlem, üretim ve uzay/iletişim/ağ/altyapı gibi alanları kapsayan diğer morfolojik faktörler dahil olmak üzere fiziksel yapay zekanın kilit alanlarındaki yeteneklerine olan güvene dayandığını söyledi. Bu büyüme ve kâr fırsatları, geleneksel EV işinin çok ötesine geçiyor.
İşlerin daha da genişlemesiyle birlikte, Morgan Stanley, farklı varlıklar arasında stratejik işbirliği fırsatlarının yaklaştığını öngörüyor: Grok otomobile giriyor, SpaceX Cybertruck'ı taşıyor, Optimus uzuvları Neuralink hastaları için kullanılıyor, xAI Optimus ve Cybercab'da eğitim alıyor vb. olasılıklar oldukça zengin.