Elmas el yapma, kaldıraç kullanma, zararı durdurmak oldukça önemlidir.
Yazan: 1912212.eth, Foresight News
Geçen yıl 6 Aralık'ta, "Bir operasyon kaplan gibi olsa da, 'ölü almak ve et satmak' lanetinden kaçamaz mı?" başlıklı bir yazı yazmıştım ve geçmiş dönemlerdeki ölü almak, et satmak ile ilgili yeşil soğan hikayelerini detaylı bir şekilde anlatmıştım.
İlginç bir şekilde, makalenin yayınlandığı gün birçok altcoin'in tarihsel zirvesi haline geldi, sonrasında ise sürekli bir düşüş yaşandı ve bir daha geri dönmedi.
Artık altı ay geçti, Bitcoin tarihi bir zirveye ulaşmasına rağmen, altcoin piyasası hala zor durumda ve piyasada beklenen büyük bir yükseliş hâlâ gelmedi. Bu yazıda, belirli bir zarar miktarını gizleyerek, geçen yıl içinde ticarette yaptığım büyük hataları anlatacağım, böylece arkadaşlarım ders alabilir ve benim eski yolumdan gitmemeye dikkat edebilir.
Düşüşe direnirken, zaman ve fırsat maliyeti büyük
Geçen yılın başından bu yana, yazar en az 3 büyük hata yaptı. Birincisi zararı durdurmayı bilmemek, sadece direnmektir, bu da can alıyor.
2024 yılının Nisan ayı civarında, ben SEI ve ARKM'ye girdim, ardından piyasanın momentumunun azaldığını açıkça hissettim, sonuç olarak kaçamadım ve sıkışıp kaldım. O zaman, elmas el olma alışkanlığına sahip olan ben, en fazla birkaç ay içinde yükselir diye düşündüm, ayrıca sözde efsanevi trader GCR'nin "dayanmalısın" sözlerini duyduğum için hep beklemeyi seçtim.
Piyasa nihayet geri döndü, ancak bu altı ay sonraydı ve piyasa likiditesi yalnızca Kasım ayında önemli ölçüde iyileşti. SEI/ARKM ve eldeki diğer pozisyonlar iki veya üç kez düştü ve sonunda başkente geri döndü, bu yüzden başkente dönmek konusunda çok isteksizdim, bu yüzden beklemeyi seçtim ve sonuç olarak Aralık başındaki keskin düşüş ve Federal Rezerv'in Aralık ortasındaki şahin konuşması hayal kırıklığına uğradı. Ne de olsa beklediğim şeyin bir rüya olduğu ortaya çıktı.
Gerilere bakıldığında, piyasanın belirgin bir düşüş trendinde olduğu zaman zararı durdurmak gerektiği, biraz kaybetmek bile buna değer. Kim düşüşü durdurmaya istekli olmamak yüzünden varlıkların altı ay boyunca iki üç kat değer kaybedeceğini düşünebilirdi ki, boğa piyasası gerçekten geri döndüğünde, ancak başa baş durumuna geldik, zaman ve fırsat maliyeti devasa.
Kaldıraç baskı değerini pompalıyor
İkinci büyük hata "staking borç alma" kaldıraç kullanmaktı.
Kripto para dünyası her gün oldukça büyük dalgalanmalara sahiptir, bir kez yükseliş veya düşüş yönünü yanlış değerlendirip zararı durdurmayı zamanında yapmadığınızda, genellikle büyük kayıplar yaşanabilir. Önceki yazıda bahsedildiği gibi, bazı pozisyonlarım sıkıştığında, stake borç verme seçeneğini tercih ettim, U borç alarak pozisyon maliyetimi düşürdüm.
Yarım yıl sabırla bekledikten sonra boğa piyasası geldi ve pozisyon zaten biraz kârlıydı, ancak editör piyasa sürekliliğini yanlış değerlendirdi ve Aralık 2024'ün en üst aralık olmasını beklemiyordu (o zamanlar, piyasadaki birçok büyük V, boğa piyasasının zirvesinin 2025'in 1. çeyreğinde ortaya çıkacağını tahmin ediyordu).
Kaldıraç olduğunda, daha hızlı kar almanız gerekir.
Ancak editör beklemek istedi, ancak sonuç yine büyük bir geri çekilme oldu. Para biriminin fiyatı düşmeye devam ediyor ve pozisyonun psikolojik testi büyük bir baskı altında. Rehin kredisinin kapanış fiyatı genellikle para biriminin mevcut fiyatının %50'si olarak belirlenir (bu fiyata dokunacağını sanmıyorum), ancak yine de piyasa duyarlılığı karamsar olduğunda para biriminin fiyatının bu kadar hızlı düşmesini beklemiyordum.
Sadece 0,1 ABD doları (%10 daha düşüş) zorunlu tasfiye fiyat farkı olan bir para birimi var ve o gece bütün gece uyuyamadım (düşündükten sonra, kredi pozisyonunu ödemek için uykuya dalmadan önce para birimini hala sattım), ancak ertesi gün uyandığımda, döviz fiyatı tasfiye fiyatının altına düşmedi ve geri döndü, ancak bu dalga eti kesmek zorunda kaldı ve doğrudan kayıp ağırdı.
Kar almayı bilmemek, büyük düşüş sonrası zararı durdurmak zorunda kalmak
Üçüncü büyük hata, kar almayı anlamamak ve her zaman piyasanın sürekliliğini beklemektir.
Bu döngüdeki piyasa genellikle bir ay yükselir, ardından birkaç ay boyunca duraksar, sonra tekrar bir ay yükselir ve duraklamaya girer. Boğa piyasasının sürdürülebilirliği çok düşük olduğu için dalgalı ticaret için oldukça uygundur, aksine elmas el olarak satmamayı seçerseniz, ciddi şekilde sıkışıp kalma riski çok yüksektir.
BERA'nın maliyeti başlangıçta 3 dolardı ve ardından piyasa 4,7 dolara kadar yükseldi. Editör, rallinin sürdürülebilir olması gerektiğini düşündü ve ardından 4,4 dolara geri çekilmeden sonra (Çin-ABD tarifeleri haberinden hemen sonra) satın aldı ve kısa süre sonra BERA bir süreliğine 4,5 dolara yükseldi, ancak editör hala satmadı, ancak LP havuzları yapmak, faiz yatırmak ve airdrop kazanmak için Interred'den bahsetmeyi seçti.
Kızılötesi yıllık oran gerçekten yüksek, her gün yüzlerce dolar faiz var, ancak bu noktada BERA'nın ortalama maliyeti 3.5 dolar, bu da düşük değil. Ayrıca, piyasa hareketinin sürdürülebilirliğini yanlış değerlendirerek, 4 dolara düştüğünde kâr almak için çıkması gerektiğini düşünmek yerine, küçük editör bu kadar hızlı düşmeyeceğini düşündü. Küçük editörün maliyet fiyatı olan 3.5 doların altına düştüğünde, zincir üzerinden geri almak için satmanın değersiz olduğunu düşündü ve beklemeye karar verdi. Sonuç olarak, BERA birkaç fiyat seviyesinde 3.2, 3, 2.8, 2.6 sürekli düştü, hatta sonunda 2.2 doların altına düştü.
Küçük editör nihayet dayanamayarak büyük pozisyonda %30 zarar etti, kesmeyi seçti, sonuç tam da dip bölgesi oldu.
Daha da üzücü olan, PoL mekanizmasının likidite kıtlığı olduğunda çok net bir şekilde anlaşılmaması ve BERA ekibinin yavaş hareket etmesine karşı zamanında harekete geçmemesi, stake edilen gelirlerin büyük kayıplar karşısında önemsiz hale gelmesine neden olmasıdır.
BERA'da kazandığım tüm şans paralarının neredeyse tamamı (aşağıdaki resimde gösterildiği gibi) ve çoğu ana parayı da piyasaya geri verdim.
Kısa Özet
Son dönemde, kripto dünyasında birkaç kat, on kat gibi abartılı artışlar hala akıldan çıkmıyor. Bu da şu anda piyasa oyuncularının (ben de dahil) alternatif pazarın getiri eğilimlerine karşı aşırı yüksek beklentiler beslemesine yol açtı. Aceleci bir zihniyet, hemen sonuç almak istemek, bir anda zirveye ulaşmayı ummak her zaman mümkün değildir. Küçük zaferleri büyük zaferlere dönüştürmek, o "kızgınlık" denilen şeyleri bir kenara bırakmak ve büyük kayıplardan kaçınmak belki de gerçek yol olacaktır.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
enayiler Günlüğü③: Kolları sıvayıp canla başla çalıştım, bir haftada birkaç yüz bin kaybettim
Yazan: 1912212.eth, Foresight News
Geçen yıl 6 Aralık'ta, "Bir operasyon kaplan gibi olsa da, 'ölü almak ve et satmak' lanetinden kaçamaz mı?" başlıklı bir yazı yazmıştım ve geçmiş dönemlerdeki ölü almak, et satmak ile ilgili yeşil soğan hikayelerini detaylı bir şekilde anlatmıştım.
İlginç bir şekilde, makalenin yayınlandığı gün birçok altcoin'in tarihsel zirvesi haline geldi, sonrasında ise sürekli bir düşüş yaşandı ve bir daha geri dönmedi.
Artık altı ay geçti, Bitcoin tarihi bir zirveye ulaşmasına rağmen, altcoin piyasası hala zor durumda ve piyasada beklenen büyük bir yükseliş hâlâ gelmedi. Bu yazıda, belirli bir zarar miktarını gizleyerek, geçen yıl içinde ticarette yaptığım büyük hataları anlatacağım, böylece arkadaşlarım ders alabilir ve benim eski yolumdan gitmemeye dikkat edebilir.
Düşüşe direnirken, zaman ve fırsat maliyeti büyük
Geçen yılın başından bu yana, yazar en az 3 büyük hata yaptı. Birincisi zararı durdurmayı bilmemek, sadece direnmektir, bu da can alıyor.
2024 yılının Nisan ayı civarında, ben SEI ve ARKM'ye girdim, ardından piyasanın momentumunun azaldığını açıkça hissettim, sonuç olarak kaçamadım ve sıkışıp kaldım. O zaman, elmas el olma alışkanlığına sahip olan ben, en fazla birkaç ay içinde yükselir diye düşündüm, ayrıca sözde efsanevi trader GCR'nin "dayanmalısın" sözlerini duyduğum için hep beklemeyi seçtim.
Piyasa nihayet geri döndü, ancak bu altı ay sonraydı ve piyasa likiditesi yalnızca Kasım ayında önemli ölçüde iyileşti. SEI/ARKM ve eldeki diğer pozisyonlar iki veya üç kez düştü ve sonunda başkente geri döndü, bu yüzden başkente dönmek konusunda çok isteksizdim, bu yüzden beklemeyi seçtim ve sonuç olarak Aralık başındaki keskin düşüş ve Federal Rezerv'in Aralık ortasındaki şahin konuşması hayal kırıklığına uğradı. Ne de olsa beklediğim şeyin bir rüya olduğu ortaya çıktı.
Gerilere bakıldığında, piyasanın belirgin bir düşüş trendinde olduğu zaman zararı durdurmak gerektiği, biraz kaybetmek bile buna değer. Kim düşüşü durdurmaya istekli olmamak yüzünden varlıkların altı ay boyunca iki üç kat değer kaybedeceğini düşünebilirdi ki, boğa piyasası gerçekten geri döndüğünde, ancak başa baş durumuna geldik, zaman ve fırsat maliyeti devasa.
Kaldıraç baskı değerini pompalıyor
İkinci büyük hata "staking borç alma" kaldıraç kullanmaktı.
Kripto para dünyası her gün oldukça büyük dalgalanmalara sahiptir, bir kez yükseliş veya düşüş yönünü yanlış değerlendirip zararı durdurmayı zamanında yapmadığınızda, genellikle büyük kayıplar yaşanabilir. Önceki yazıda bahsedildiği gibi, bazı pozisyonlarım sıkıştığında, stake borç verme seçeneğini tercih ettim, U borç alarak pozisyon maliyetimi düşürdüm.
Yarım yıl sabırla bekledikten sonra boğa piyasası geldi ve pozisyon zaten biraz kârlıydı, ancak editör piyasa sürekliliğini yanlış değerlendirdi ve Aralık 2024'ün en üst aralık olmasını beklemiyordu (o zamanlar, piyasadaki birçok büyük V, boğa piyasasının zirvesinin 2025'in 1. çeyreğinde ortaya çıkacağını tahmin ediyordu).
Kaldıraç olduğunda, daha hızlı kar almanız gerekir.
Ancak editör beklemek istedi, ancak sonuç yine büyük bir geri çekilme oldu. Para biriminin fiyatı düşmeye devam ediyor ve pozisyonun psikolojik testi büyük bir baskı altında. Rehin kredisinin kapanış fiyatı genellikle para biriminin mevcut fiyatının %50'si olarak belirlenir (bu fiyata dokunacağını sanmıyorum), ancak yine de piyasa duyarlılığı karamsar olduğunda para biriminin fiyatının bu kadar hızlı düşmesini beklemiyordum.
Sadece 0,1 ABD doları (%10 daha düşüş) zorunlu tasfiye fiyat farkı olan bir para birimi var ve o gece bütün gece uyuyamadım (düşündükten sonra, kredi pozisyonunu ödemek için uykuya dalmadan önce para birimini hala sattım), ancak ertesi gün uyandığımda, döviz fiyatı tasfiye fiyatının altına düşmedi ve geri döndü, ancak bu dalga eti kesmek zorunda kaldı ve doğrudan kayıp ağırdı.
Kar almayı bilmemek, büyük düşüş sonrası zararı durdurmak zorunda kalmak
Üçüncü büyük hata, kar almayı anlamamak ve her zaman piyasanın sürekliliğini beklemektir.
Bu döngüdeki piyasa genellikle bir ay yükselir, ardından birkaç ay boyunca duraksar, sonra tekrar bir ay yükselir ve duraklamaya girer. Boğa piyasasının sürdürülebilirliği çok düşük olduğu için dalgalı ticaret için oldukça uygundur, aksine elmas el olarak satmamayı seçerseniz, ciddi şekilde sıkışıp kalma riski çok yüksektir.
BERA'nın maliyeti başlangıçta 3 dolardı ve ardından piyasa 4,7 dolara kadar yükseldi. Editör, rallinin sürdürülebilir olması gerektiğini düşündü ve ardından 4,4 dolara geri çekilmeden sonra (Çin-ABD tarifeleri haberinden hemen sonra) satın aldı ve kısa süre sonra BERA bir süreliğine 4,5 dolara yükseldi, ancak editör hala satmadı, ancak LP havuzları yapmak, faiz yatırmak ve airdrop kazanmak için Interred'den bahsetmeyi seçti.
Kızılötesi yıllık oran gerçekten yüksek, her gün yüzlerce dolar faiz var, ancak bu noktada BERA'nın ortalama maliyeti 3.5 dolar, bu da düşük değil. Ayrıca, piyasa hareketinin sürdürülebilirliğini yanlış değerlendirerek, 4 dolara düştüğünde kâr almak için çıkması gerektiğini düşünmek yerine, küçük editör bu kadar hızlı düşmeyeceğini düşündü. Küçük editörün maliyet fiyatı olan 3.5 doların altına düştüğünde, zincir üzerinden geri almak için satmanın değersiz olduğunu düşündü ve beklemeye karar verdi. Sonuç olarak, BERA birkaç fiyat seviyesinde 3.2, 3, 2.8, 2.6 sürekli düştü, hatta sonunda 2.2 doların altına düştü.
Küçük editör nihayet dayanamayarak büyük pozisyonda %30 zarar etti, kesmeyi seçti, sonuç tam da dip bölgesi oldu.
Daha da üzücü olan, PoL mekanizmasının likidite kıtlığı olduğunda çok net bir şekilde anlaşılmaması ve BERA ekibinin yavaş hareket etmesine karşı zamanında harekete geçmemesi, stake edilen gelirlerin büyük kayıplar karşısında önemsiz hale gelmesine neden olmasıdır.
BERA'da kazandığım tüm şans paralarının neredeyse tamamı (aşağıdaki resimde gösterildiği gibi) ve çoğu ana parayı da piyasaya geri verdim.
Kısa Özet
Son dönemde, kripto dünyasında birkaç kat, on kat gibi abartılı artışlar hala akıldan çıkmıyor. Bu da şu anda piyasa oyuncularının (ben de dahil) alternatif pazarın getiri eğilimlerine karşı aşırı yüksek beklentiler beslemesine yol açtı. Aceleci bir zihniyet, hemen sonuç almak istemek, bir anda zirveye ulaşmayı ummak her zaman mümkün değildir. Küçük zaferleri büyük zaferlere dönüştürmek, o "kızgınlık" denilen şeyleri bir kenara bırakmak ve büyük kayıplardan kaçınmak belki de gerçek yol olacaktır.