Avrupa Birliği içinde nispeten eksiksiz bir finansal düzenleyici sisteme sahip ülkelerden biri olan Almanya, kripto para birimlerinin yarattığı yasal zorluklarla başa çıkmada her zaman ön saflarda yer almıştır. Almanya, 2020'den bu yana kripto para birimlerini resmi olarak Bankacılık Yasası'nın (Kreditwesengesetz, KWG) düzenleyici kapsamına dahil etti. O zamandan beri, Kara Para Aklamayı Önleme Yasası (GwG) ve vergi yasası gibi ilgili yasalar da kripto varlıkları ayarlama nesnelerine dahil etti. AB Kripto Varlık Piyasaları Yönetmeliği 2023/1114'ün (MiCA, Kripto Varlık Piyasaları Yasası olarak da bilinir) 2024'te yürürlüğe girmesiyle, kripto para birimleri için düzenleyici çerçeve daha da somutlaştırıldı ve sistematik hale getirildi. Bu düzenlemeyi uygulamak için Almanya, Kripto Varlık Piyasası Düzenleme Yasası'nı (Kryptomärkteaufsichtsgesetz, KMAG) bir uygulama kuralı olarak yürürlüğe koymuştur.
Bir, Kripto Varlıkların Hukuki Tanımı
Sanal para birimi olarak da bilinen kripto para birimleri, ilk olarak Avrupa Birliği'nin 2018 Beşinci Kara Para Aklamayı Önleme Direktifi'nde (AMDL5) yasal olarak tanımlandı. Direktif, 2015 tarihli orijinal AB Direktifinin 3. maddesine yeni bir madde 18 ekliyor ve sanal para birimini şu şekilde tanımlıyor: "bir merkez bankası veya kamu otoritesi tarafından ihraç edilmeyen veya garanti edilmeyen, yasal ihaleye sabitlenmesi gerekmeyen ve yasal ihale statüsüne sahip olmayan, ancak gerçek veya tüzel kişiler tarafından bir değişim aracı olarak kabul edilebilen ve elektronik yollarla aktarılabilen, saklanabilen ve alınıp satılabilen değerin dijital bir temsili." 2020'de Almanya, bu yasal kavramı Alman Bankacılık Yasası'nın 1. bölümünün 11. paragrafının 10. cümlesine aktardı, ancak "kripto varlıklar" (Kryptowert) terimini benimsedi ve "fiat para birimine sabitlenmiş olması gerekmez" ifadesini sildi. Yönetmeliğe göre kripto varlıklar finansal araç olarak sınıflandırılmakta ve Alman Federal Mali Denetleme Kurumu (BaFin) tarafından düzenlenmektedir. Kripto Varlık Piyasası Yasası Yönetmeliği 2024 yılında yürürlüktedir ve Avrupa Birliği genelinde doğrudan geçerlidir. Kripto Varlık Piyasası Düzenleme Kanunu'nun 3. maddesinin 5. fıkrasına göre, "Kripto varlıklar, dağıtık defter teknolojisi veya benzer teknolojiler kullanılarak elektronik olarak aktarılan ve saklanan değerlerin veya hakların dijital temsilleridir". Almanya, Kripto Varlık Piyasası Düzenleme Yasası'nın uygulanmasında işbirliği yapmak amacıyla 28 Şubat 2025 tarihinde Bankacılık Kanunu'nda ilgili değişiklikleri yaptı ve "kripto varlıklar" kavramı doğrudan Kripto Varlık Piyasası Düzenleme Yasası'ndaki tek tip tanıma tabi olacak.
Şu anda kripto para birimleri için, geliştirme aşamalarına göre Bitcoin, platform tokenleri (örneğin Ethereum) ve sabit paralar (örneğin Tether) olarak geniş bir şekilde ayrılabilen birleşik bir sınıflandırma standardı bulunmamaktadır. Bununla birlikte, kripto para birimleri, özellikle Avrupa Birliği'nin Kripto Varlık Piyasası Denetleme Yasası ve Alman Bankacılık Yasası'nda, yasal bağlamda ve düzenleyici çerçevede sabit paralardan ayrılır. Kripto Varlık Piyasasının Düzenlenmesine İlişkin Kanun hükümlerine göre, kripto varlıklar üç kategoriye ayrılır: (1) başka bir varlığa veya hakka veya bunların bir kombinasyonuna (bir veya daha fazla resmi para birimi dahil) atıfta bulunularak değer istikrarı korunacak bir e-para belirteci olmayan bir kripto varlığı ifade eden varlık referans belirteçleri (Vermögenswertereferenzierte Token) (Madde 3, paragraf 1, madde 6), örneğin Diem (eski adıyla Libra) gibi çıkarılması durdurulmuş, sXAU (Sentetik Altın Jetonu); (2) USDC (ABD Doları Coin) ve USDT (Tether) gibi resmi para biriminin değerine atıfta bulunarak (Madde 3, Paragraf 1, Madde 7) değerlerinin istikrarını koruyan kripto varlıklarını ifade eden E-Geld-Token; (3) Hizmet tokenleri gibi diğer kripto varlıklar ( Madde 3, Paragraf 1, Madde 9). Varlık referans tokenleri ve elektronik para birimi tokenleri sabit paralara aittir, ancak ilki, bir yatırım ürününe daha yakın olan değer sabitleme için bir veya daha fazla varlık, hak veya bunların kombinasyonlarını ifade ederken, ikincisi geleneksel elektronik paraya daha yakın olan ve ödeme için kullanılan tek bir fiat para birimine sabitlenmiştir. Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimleri ise değer sabiti olmayan ve değeri oldukça değişken olan diğer kripto varlıklarıdır. Görüldüğü gibi "kripto varlıklar", "kripto para"nın üst kavramıdır. Düzenleyici bir bakış açısından, kripto para birimleri bir finansal araç ve ödeme aracı olarak kabul edilir ve yasal ihale statüsüne sahip olmasalar da Alman Federal Mali Denetleme Kurumu'nun denetimine tabidirler.
1 Ocak 2020'den bu yana, Alman Bankacılık Yasası (Kreditwesengesetz, KWG), kripto varlıkları resmi olarak düzenleyici kapsamına dahil etti ve bunları bir finansal araç (Finanzinstrument) olarak tanımladı. Kripto Varlık Piyasası Denetleme Yasası'nın uygulanmasıyla aynı zamana denk gelmek için Almanya, AB düzeyindeki düzenleyici çerçeveyle uyumlu olmasını sağlamak için 28 Şubat 2025'te Bankacılık Yasasını yeniden değiştirdi. Bankacılık Yasası'nın 32. maddesine göre, kripto varlıklarla ilgili finansal hizmetler sağlayan herhangi bir kurum, Alman Federal Mali Denetleme Kurumu tarafından lisanslanmalıdır. Buna ek olarak, Bankacılık Kanunu'nun Bölüm 1, paragraf 1a, cümle 2, madde 6, "kripto varlık saklama işi" (Kryptoverwahrgeschäft), yani kriptografik araçlar için saklama ve yönetim hizmetlerinin başkalarına sağlanması veya başkaları için özel anahtarların saklanması. İlgili hizmetlerin yetkisiz bir şekilde sağlanması durumunda, Alman Federal Mali Denetleme Kurumu, Bölüm 37 uyarınca faaliyetlerin durdurulmasını emretme ve Bölüm 54 uyarınca para cezası uygulama hakkına sahiptir. Ayrıca, kripto varlık ticareti yapmak için lisans olmadan faaliyet göstermek, 44. madde uyarınca beş yıla kadar hapis cezası ile cezalandırılır.
2024 yılında Almanya, AB Kripto Varlık Piyasası Denetleme Yasası'nı uygulamak için Kripto Varlık Piyasası Denetleme Yasası'nı yürürlüğe koydu. Kripto Varlık Piyasasının Düzenlenmesine İlişkin Kanun'a göre, Alman Federal Mali Denetleme Kurumu'nun kripto varlıklarda stablecoin ihracı, ticareti, saklanması ve çıkarılması gibi faaliyetleri düzenlemesi gerekmektedir (Madde 9); Kripto varlıklar için alım satım, saklama ve cüzdan hizmetleri sağlayan hizmet sağlayıcıların Alman Federal Mali Denetleme Kurumu'ndan lisans almaları gerekmektedir (Madde 15); Kripto Varlık Piyasasının Düzenlenmesine İlişkin Yönetmelik'in ihlali nedeniyle para cezası ve hapis cezası (Madde 46 ve 47) gibi idari cezalar uygulanmış; "E-para" ve "varlık referanslı" stablecoin'ler için düzenleyici kuralların açıklığa kavuşturulması: Alman Federal Mali Denetleme Kurumu, varlık referanslı tokenler ve e-para tokenleri ihraç eden kuruluşların minimum bir değer veya maksimum ihraç tutarı belirlemesini isteyebilir (Madde 27); Sahiplerin ve yatırımcıların çıkarlarını korumak amacıyla, kripto varlık hizmet sağlayıcılarının bilgi açıklaması ve risk uyarısı yükümlülükleri açıklığa kavuşturulmuştur (Madde 18 ve 35).
3Alman Kara Para Aklamayı Önleme Yasası
Alman Bankacılık Yasasına göre, kripto para birimleri bir ödeme yatırım aracı olarak kabul edilir, bu da kripto para birimiyle ilgili faaliyetlerin kara para aklamayı önleme yükümlülüklerine uyması gerektiği anlamına gelir. Alman Kara Para Aklamayı Önleme Yasası'nın 2. Bölümüne göre, kripto para saklama kuruluşları, ticaret platformları, kripto para borsaları ve kripto varlıklarla ilgili finansal hizmetler sağlayan finansal kurumlar ve bankalar, kara para aklamayı önleme yükümlülüklerine (Verpflichtetetete) tabidir ve müşteri tanımlama yükümlülüklerine (KYC), şüpheli işlem bildirim yükümlülüklerine (Verdachtsmeldung) ve işlem izleme ve kaydetme yükümlülüklerine tabidir. Kripto Varlık Piyasasının Düzenlenmesine İlişkin Kanun'un yürürlüğe girmesiyle birlikte, Almanya'nın kripto varlıklar için kara para aklamayı önleme kuralları daha da rafine edilecek. Örneğin, kripto varlık hizmet sağlayıcıları için müşteri tanımlama yükümlülüklerinin uyumlaştırılması (Kripto Varlık Piyasası Düzenleme Yasası'nın 68. bölümü). Buna ek olarak, kripto varlık hizmet sağlayıcılarının, sınır ötesi hizmet sunarken gerekli bilgileri ulusal makamlarına sunmaları gerekmektedir ve bu makamlar, bu bilgileri diğer Üye Devletlerin yetkili makamlarına, Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi'ne (ESMA) ve Avrupa Bankacılık Otoritesi'ne (EBA) 10 iş günü içinde iletecektir (Kripto Varlıklar Düzenleme Yasası Madde 65).
4vergi****kanunları ile ilgili
Vergi alanında, kripto varlıklar Almanya'nın Gelir Vergisi Kanunu'nun (Einkommensteuergesetz, EStG) 23. maddesinin 1. fıkrası uyarınca "diğer ekonomik varlıklar" (sonstige Wirtschaftsgüter) olarak tanımlanmaktadır. Satış işlemleri "özel devredilme işlemleri" (privates Veräußerungsgeschäft) olarak kabul edilir ve elde edilen kazanç, şahsi gelir vergisi oranına tabi olarak vergilendirilmelidir.
Bireysel yatırımcılar için, eğer şifreleme varlıklarının spekülasyon süresi (Spekulationsfrist) bir yıldan fazla ise, ilgili kazançlar vergiden muaftır; eğer tutma süresi bir yıldan kısa ise ve yıllık toplam kazanç 1000 Euro'yu aşarsa, bireysel gelir vergisi ödenmesi gerekmektedir; kazanç bu muafiyet tutarını aşmadıysa vergi ödenmez (Madde 23, Fıkra 3, Cümle 5). Şifreleme varlıkları arasında yapılan değişim de yukarıdaki düzenlemelere tabidir. Uygulanan vergi oranı %0 ile %45 arasında değişmektedir, spesifik vergi yükü ise mükellefin vergilendirilebilir toplam gelirine bağlıdır.
Ticari kullanım açısından, kullanıcının ticari faaliyette bulunduğu tespit edilmişse, işletme lisansı başvurusunda bulunması gerekir. Kripto para birimi işlemleri yapan tek mal sahipleri veya ortaklıklar tarafından elde edilen kazançlar için 24.500 Euro'dan fazla ödenekler satış vergisine tabidir (Alman Satış Vergisi Yasası (Gewerbesteuergesetz, GewStG) § 11), ancak bu muafiyet limited şirketler gibi tüzel kişiler için geçerli değildir. Buna ek olarak, spekülatif dönem ticari işlemler için geçerli değildir – yani, kripto para birimi bir yıldan fazla tutulsa bile, satıştan elde edilen gelir vergiden muaf değildir.
Kripto para birimlerinin alım satımına ek olarak, kripto para birimiyle ilgili diğer faaliyetler de vergi etkilerini içerir: örneğin Airdrop: Airdrop yoluyla edinilen kripto para birimleri, satıldıklarında, yani "diğer ekonomik varlıklar" olarak muamele gördüklerinde ve Alman Gelir Vergisi Yasası'nın 23. Bölümü uyarınca vergilendirildiklerinde genel vergi kurallarına tabidir. Değiştirilemez token (NFT) işlemleri: NFT'lerin alım satımı genellikle tokenler arasında bir takas işlemi oluşturur ve bu işlem Alman Gelir Vergisi Yasası'nın 23. maddesi uyarınca vergilendirilir. Staking ve Borç Verme: Kripto para birimini stake etmekten veya ödünç vermekten kazanılan ve hesabınıza gerçekten yatırıldıklarında gelir olarak kabul edilen ödüller. Bu tür bir gelirin toplam tutarı vergi yılı içinde 256 Euro'yu aşarsa, kişisel gelir vergisi oranına tabidir. Madencilik: Madencilik bireysel bir faaliyet ise, bireysel gelir vergisi kanunu geçerlidir ve madencilik ticari bir faaliyet ise, işletme vergisi kanunu geçerlidir.
Üç, Özet
Almanya, kripto para birimi düzenlemesi için üç temel alanı kapsayan sistematik ve çok katmanlı bir yasal çerçeve benimsemiştir: bankacılık denetimi, kara para aklamayı önleme yükümlülükleri ve vergi uyumu. Her şeyden önce, Alman Bankacılık Kanunu'nda, kripto varlıklar açıkça finansal araçlar olarak tanımlanır ve kripto para birimi ile ilgili faaliyetler Alman Federal Mali Denetleme Kurumu tarafından düzenlenir. Alman Kripto Varlık Piyasası Denetleme Yasası'nın yürürlüğe girmesi ve uygulanmasından sonra, kripto para birimlerinin düzenlenmesi daha net ve daha spesifik hale geldi. İkinci olarak, Kara Para Aklamayı Önleme Kanunu'na göre, kripto varlık hizmet sağlayıcıları yükümlülüklere dahildir ve ilgili kara para aklamayı önleme yükümlülüklerini yerine getirmelidir. Son olarak, vergi hukuku alanında, Almanya'da bireysel yatırımcılar ve ticari amaçlı kripto para alım satım kazançları için farklı vergi uygulamaları vardır, özel yatırımcılar bir yıldan fazla elde tuttuktan sonra vergiden muaftır ve işletmeler işletme vergisi ve kurumlar vergisine tabidir.
Uygulamada, kripto varlıkla ilgili konular giderek daha fazla çeşitleniyor ve yaygın uygulama senaryoları şunları içeriyor: platformun iflası veya kötü niyetli olarak kapatılması nedeniyle müşteriler tarafından açılan sözleşmenin ihlali veya haksız fiil davaları; Sahte bir ICO veya token dolandırıcılığının kurbanı olmak için cezai kovuşturma ve varlık kurtarma desteği arayan müşteriler; Yüksek frekanslı tüccarlar için vergi makamları tarafından başlatılan kripto ticaret hesabı denetimleri ve vergi denetimleri; Kripto varlıkların sınır ötesi tutulması ve transferinden kaynaklanan düzenleyici çatışmaların ve raporlama yükümlülüklerinin analizi; ve kurumsal müşterilerin kripto borsaları kurmayı veya sabit paralar çıkarmayı düşündüklerinde ihtiyaç duydukları uyumluluk incelemesi ve lisans başvurusu. Bu tür davalar, avukatların yalnızca geleneksel hukuk bilgisine sahip olmalarını değil, aynı zamanda blok zinciri gibi yüksek teknoloji ilkelerine ve Avrupa ve uluslararası kripto para birimlerindeki en son düzenleyici gelişmelere aşina olmalarını gerektirir.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Almanya'da kripto para birimi düzenlemesi için yasal çerçeve
Avrupa Birliği içinde nispeten eksiksiz bir finansal düzenleyici sisteme sahip ülkelerden biri olan Almanya, kripto para birimlerinin yarattığı yasal zorluklarla başa çıkmada her zaman ön saflarda yer almıştır. Almanya, 2020'den bu yana kripto para birimlerini resmi olarak Bankacılık Yasası'nın (Kreditwesengesetz, KWG) düzenleyici kapsamına dahil etti. O zamandan beri, Kara Para Aklamayı Önleme Yasası (GwG) ve vergi yasası gibi ilgili yasalar da kripto varlıkları ayarlama nesnelerine dahil etti. AB Kripto Varlık Piyasaları Yönetmeliği 2023/1114'ün (MiCA, Kripto Varlık Piyasaları Yasası olarak da bilinir) 2024'te yürürlüğe girmesiyle, kripto para birimleri için düzenleyici çerçeve daha da somutlaştırıldı ve sistematik hale getirildi. Bu düzenlemeyi uygulamak için Almanya, Kripto Varlık Piyasası Düzenleme Yasası'nı (Kryptomärkteaufsichtsgesetz, KMAG) bir uygulama kuralı olarak yürürlüğe koymuştur.
Bir, Kripto Varlıkların Hukuki Tanımı
Sanal para birimi olarak da bilinen kripto para birimleri, ilk olarak Avrupa Birliği'nin 2018 Beşinci Kara Para Aklamayı Önleme Direktifi'nde (AMDL5) yasal olarak tanımlandı. Direktif, 2015 tarihli orijinal AB Direktifinin 3. maddesine yeni bir madde 18 ekliyor ve sanal para birimini şu şekilde tanımlıyor: "bir merkez bankası veya kamu otoritesi tarafından ihraç edilmeyen veya garanti edilmeyen, yasal ihaleye sabitlenmesi gerekmeyen ve yasal ihale statüsüne sahip olmayan, ancak gerçek veya tüzel kişiler tarafından bir değişim aracı olarak kabul edilebilen ve elektronik yollarla aktarılabilen, saklanabilen ve alınıp satılabilen değerin dijital bir temsili." 2020'de Almanya, bu yasal kavramı Alman Bankacılık Yasası'nın 1. bölümünün 11. paragrafının 10. cümlesine aktardı, ancak "kripto varlıklar" (Kryptowert) terimini benimsedi ve "fiat para birimine sabitlenmiş olması gerekmez" ifadesini sildi. Yönetmeliğe göre kripto varlıklar finansal araç olarak sınıflandırılmakta ve Alman Federal Mali Denetleme Kurumu (BaFin) tarafından düzenlenmektedir. Kripto Varlık Piyasası Yasası Yönetmeliği 2024 yılında yürürlüktedir ve Avrupa Birliği genelinde doğrudan geçerlidir. Kripto Varlık Piyasası Düzenleme Kanunu'nun 3. maddesinin 5. fıkrasına göre, "Kripto varlıklar, dağıtık defter teknolojisi veya benzer teknolojiler kullanılarak elektronik olarak aktarılan ve saklanan değerlerin veya hakların dijital temsilleridir". Almanya, Kripto Varlık Piyasası Düzenleme Yasası'nın uygulanmasında işbirliği yapmak amacıyla 28 Şubat 2025 tarihinde Bankacılık Kanunu'nda ilgili değişiklikleri yaptı ve "kripto varlıklar" kavramı doğrudan Kripto Varlık Piyasası Düzenleme Yasası'ndaki tek tip tanıma tabi olacak.
Şu anda kripto para birimleri için, geliştirme aşamalarına göre Bitcoin, platform tokenleri (örneğin Ethereum) ve sabit paralar (örneğin Tether) olarak geniş bir şekilde ayrılabilen birleşik bir sınıflandırma standardı bulunmamaktadır. Bununla birlikte, kripto para birimleri, özellikle Avrupa Birliği'nin Kripto Varlık Piyasası Denetleme Yasası ve Alman Bankacılık Yasası'nda, yasal bağlamda ve düzenleyici çerçevede sabit paralardan ayrılır. Kripto Varlık Piyasasının Düzenlenmesine İlişkin Kanun hükümlerine göre, kripto varlıklar üç kategoriye ayrılır: (1) başka bir varlığa veya hakka veya bunların bir kombinasyonuna (bir veya daha fazla resmi para birimi dahil) atıfta bulunularak değer istikrarı korunacak bir e-para belirteci olmayan bir kripto varlığı ifade eden varlık referans belirteçleri (Vermögenswertereferenzierte Token) (Madde 3, paragraf 1, madde 6), örneğin Diem (eski adıyla Libra) gibi çıkarılması durdurulmuş, sXAU (Sentetik Altın Jetonu); (2) USDC (ABD Doları Coin) ve USDT (Tether) gibi resmi para biriminin değerine atıfta bulunarak (Madde 3, Paragraf 1, Madde 7) değerlerinin istikrarını koruyan kripto varlıklarını ifade eden E-Geld-Token; (3) Hizmet tokenleri gibi diğer kripto varlıklar ( Madde 3, Paragraf 1, Madde 9). Varlık referans tokenleri ve elektronik para birimi tokenleri sabit paralara aittir, ancak ilki, bir yatırım ürününe daha yakın olan değer sabitleme için bir veya daha fazla varlık, hak veya bunların kombinasyonlarını ifade ederken, ikincisi geleneksel elektronik paraya daha yakın olan ve ödeme için kullanılan tek bir fiat para birimine sabitlenmiştir. Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimleri ise değer sabiti olmayan ve değeri oldukça değişken olan diğer kripto varlıklarıdır. Görüldüğü gibi "kripto varlıklar", "kripto para"nın üst kavramıdır. Düzenleyici bir bakış açısından, kripto para birimleri bir finansal araç ve ödeme aracı olarak kabul edilir ve yasal ihale statüsüne sahip olmasalar da Alman Federal Mali Denetleme Kurumu'nun denetimine tabidirler.
İki, Kripto Varlıkların Spesifik Hukuki Düzenleme Çerçevesi
1 Almanya "Bankacılık Kanunu"
1 Ocak 2020'den bu yana, Alman Bankacılık Yasası (Kreditwesengesetz, KWG), kripto varlıkları resmi olarak düzenleyici kapsamına dahil etti ve bunları bir finansal araç (Finanzinstrument) olarak tanımladı. Kripto Varlık Piyasası Denetleme Yasası'nın uygulanmasıyla aynı zamana denk gelmek için Almanya, AB düzeyindeki düzenleyici çerçeveyle uyumlu olmasını sağlamak için 28 Şubat 2025'te Bankacılık Yasasını yeniden değiştirdi. Bankacılık Yasası'nın 32. maddesine göre, kripto varlıklarla ilgili finansal hizmetler sağlayan herhangi bir kurum, Alman Federal Mali Denetleme Kurumu tarafından lisanslanmalıdır. Buna ek olarak, Bankacılık Kanunu'nun Bölüm 1, paragraf 1a, cümle 2, madde 6, "kripto varlık saklama işi" (Kryptoverwahrgeschäft), yani kriptografik araçlar için saklama ve yönetim hizmetlerinin başkalarına sağlanması veya başkaları için özel anahtarların saklanması. İlgili hizmetlerin yetkisiz bir şekilde sağlanması durumunda, Alman Federal Mali Denetleme Kurumu, Bölüm 37 uyarınca faaliyetlerin durdurulmasını emretme ve Bölüm 54 uyarınca para cezası uygulama hakkına sahiptir. Ayrıca, kripto varlık ticareti yapmak için lisans olmadan faaliyet göstermek, 44. madde uyarınca beş yıla kadar hapis cezası ile cezalandırılır.
2 Almanya'daki Kripto Varlıklar Pazarının Düzenlenmesi Yasası
2024 yılında Almanya, AB Kripto Varlık Piyasası Denetleme Yasası'nı uygulamak için Kripto Varlık Piyasası Denetleme Yasası'nı yürürlüğe koydu. Kripto Varlık Piyasasının Düzenlenmesine İlişkin Kanun'a göre, Alman Federal Mali Denetleme Kurumu'nun kripto varlıklarda stablecoin ihracı, ticareti, saklanması ve çıkarılması gibi faaliyetleri düzenlemesi gerekmektedir (Madde 9); Kripto varlıklar için alım satım, saklama ve cüzdan hizmetleri sağlayan hizmet sağlayıcıların Alman Federal Mali Denetleme Kurumu'ndan lisans almaları gerekmektedir (Madde 15); Kripto Varlık Piyasasının Düzenlenmesine İlişkin Yönetmelik'in ihlali nedeniyle para cezası ve hapis cezası (Madde 46 ve 47) gibi idari cezalar uygulanmış; "E-para" ve "varlık referanslı" stablecoin'ler için düzenleyici kuralların açıklığa kavuşturulması: Alman Federal Mali Denetleme Kurumu, varlık referanslı tokenler ve e-para tokenleri ihraç eden kuruluşların minimum bir değer veya maksimum ihraç tutarı belirlemesini isteyebilir (Madde 27); Sahiplerin ve yatırımcıların çıkarlarını korumak amacıyla, kripto varlık hizmet sağlayıcılarının bilgi açıklaması ve risk uyarısı yükümlülükleri açıklığa kavuşturulmuştur (Madde 18 ve 35).
3 Alman Kara Para Aklamayı Önleme Yasası
Alman Bankacılık Yasasına göre, kripto para birimleri bir ödeme yatırım aracı olarak kabul edilir, bu da kripto para birimiyle ilgili faaliyetlerin kara para aklamayı önleme yükümlülüklerine uyması gerektiği anlamına gelir. Alman Kara Para Aklamayı Önleme Yasası'nın 2. Bölümüne göre, kripto para saklama kuruluşları, ticaret platformları, kripto para borsaları ve kripto varlıklarla ilgili finansal hizmetler sağlayan finansal kurumlar ve bankalar, kara para aklamayı önleme yükümlülüklerine (Verpflichtetetete) tabidir ve müşteri tanımlama yükümlülüklerine (KYC), şüpheli işlem bildirim yükümlülüklerine (Verdachtsmeldung) ve işlem izleme ve kaydetme yükümlülüklerine tabidir. Kripto Varlık Piyasasının Düzenlenmesine İlişkin Kanun'un yürürlüğe girmesiyle birlikte, Almanya'nın kripto varlıklar için kara para aklamayı önleme kuralları daha da rafine edilecek. Örneğin, kripto varlık hizmet sağlayıcıları için müşteri tanımlama yükümlülüklerinin uyumlaştırılması (Kripto Varlık Piyasası Düzenleme Yasası'nın 68. bölümü). Buna ek olarak, kripto varlık hizmet sağlayıcılarının, sınır ötesi hizmet sunarken gerekli bilgileri ulusal makamlarına sunmaları gerekmektedir ve bu makamlar, bu bilgileri diğer Üye Devletlerin yetkili makamlarına, Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi'ne (ESMA) ve Avrupa Bankacılık Otoritesi'ne (EBA) 10 iş günü içinde iletecektir (Kripto Varlıklar Düzenleme Yasası Madde 65).
4vergi****kanunları ile ilgili
Vergi alanında, kripto varlıklar Almanya'nın Gelir Vergisi Kanunu'nun (Einkommensteuergesetz, EStG) 23. maddesinin 1. fıkrası uyarınca "diğer ekonomik varlıklar" (sonstige Wirtschaftsgüter) olarak tanımlanmaktadır. Satış işlemleri "özel devredilme işlemleri" (privates Veräußerungsgeschäft) olarak kabul edilir ve elde edilen kazanç, şahsi gelir vergisi oranına tabi olarak vergilendirilmelidir.
Bireysel yatırımcılar için, eğer şifreleme varlıklarının spekülasyon süresi (Spekulationsfrist) bir yıldan fazla ise, ilgili kazançlar vergiden muaftır; eğer tutma süresi bir yıldan kısa ise ve yıllık toplam kazanç 1000 Euro'yu aşarsa, bireysel gelir vergisi ödenmesi gerekmektedir; kazanç bu muafiyet tutarını aşmadıysa vergi ödenmez (Madde 23, Fıkra 3, Cümle 5). Şifreleme varlıkları arasında yapılan değişim de yukarıdaki düzenlemelere tabidir. Uygulanan vergi oranı %0 ile %45 arasında değişmektedir, spesifik vergi yükü ise mükellefin vergilendirilebilir toplam gelirine bağlıdır.
Ticari kullanım açısından, kullanıcının ticari faaliyette bulunduğu tespit edilmişse, işletme lisansı başvurusunda bulunması gerekir. Kripto para birimi işlemleri yapan tek mal sahipleri veya ortaklıklar tarafından elde edilen kazançlar için 24.500 Euro'dan fazla ödenekler satış vergisine tabidir (Alman Satış Vergisi Yasası (Gewerbesteuergesetz, GewStG) § 11), ancak bu muafiyet limited şirketler gibi tüzel kişiler için geçerli değildir. Buna ek olarak, spekülatif dönem ticari işlemler için geçerli değildir – yani, kripto para birimi bir yıldan fazla tutulsa bile, satıştan elde edilen gelir vergiden muaf değildir.
Kripto para birimlerinin alım satımına ek olarak, kripto para birimiyle ilgili diğer faaliyetler de vergi etkilerini içerir: örneğin Airdrop: Airdrop yoluyla edinilen kripto para birimleri, satıldıklarında, yani "diğer ekonomik varlıklar" olarak muamele gördüklerinde ve Alman Gelir Vergisi Yasası'nın 23. Bölümü uyarınca vergilendirildiklerinde genel vergi kurallarına tabidir. Değiştirilemez token (NFT) işlemleri: NFT'lerin alım satımı genellikle tokenler arasında bir takas işlemi oluşturur ve bu işlem Alman Gelir Vergisi Yasası'nın 23. maddesi uyarınca vergilendirilir. Staking ve Borç Verme: Kripto para birimini stake etmekten veya ödünç vermekten kazanılan ve hesabınıza gerçekten yatırıldıklarında gelir olarak kabul edilen ödüller. Bu tür bir gelirin toplam tutarı vergi yılı içinde 256 Euro'yu aşarsa, kişisel gelir vergisi oranına tabidir. Madencilik: Madencilik bireysel bir faaliyet ise, bireysel gelir vergisi kanunu geçerlidir ve madencilik ticari bir faaliyet ise, işletme vergisi kanunu geçerlidir.
Üç, Özet
Almanya, kripto para birimi düzenlemesi için üç temel alanı kapsayan sistematik ve çok katmanlı bir yasal çerçeve benimsemiştir: bankacılık denetimi, kara para aklamayı önleme yükümlülükleri ve vergi uyumu. Her şeyden önce, Alman Bankacılık Kanunu'nda, kripto varlıklar açıkça finansal araçlar olarak tanımlanır ve kripto para birimi ile ilgili faaliyetler Alman Federal Mali Denetleme Kurumu tarafından düzenlenir. Alman Kripto Varlık Piyasası Denetleme Yasası'nın yürürlüğe girmesi ve uygulanmasından sonra, kripto para birimlerinin düzenlenmesi daha net ve daha spesifik hale geldi. İkinci olarak, Kara Para Aklamayı Önleme Kanunu'na göre, kripto varlık hizmet sağlayıcıları yükümlülüklere dahildir ve ilgili kara para aklamayı önleme yükümlülüklerini yerine getirmelidir. Son olarak, vergi hukuku alanında, Almanya'da bireysel yatırımcılar ve ticari amaçlı kripto para alım satım kazançları için farklı vergi uygulamaları vardır, özel yatırımcılar bir yıldan fazla elde tuttuktan sonra vergiden muaftır ve işletmeler işletme vergisi ve kurumlar vergisine tabidir.
Uygulamada, kripto varlıkla ilgili konular giderek daha fazla çeşitleniyor ve yaygın uygulama senaryoları şunları içeriyor: platformun iflası veya kötü niyetli olarak kapatılması nedeniyle müşteriler tarafından açılan sözleşmenin ihlali veya haksız fiil davaları; Sahte bir ICO veya token dolandırıcılığının kurbanı olmak için cezai kovuşturma ve varlık kurtarma desteği arayan müşteriler; Yüksek frekanslı tüccarlar için vergi makamları tarafından başlatılan kripto ticaret hesabı denetimleri ve vergi denetimleri; Kripto varlıkların sınır ötesi tutulması ve transferinden kaynaklanan düzenleyici çatışmaların ve raporlama yükümlülüklerinin analizi; ve kurumsal müşterilerin kripto borsaları kurmayı veya sabit paralar çıkarmayı düşündüklerinde ihtiyaç duydukları uyumluluk incelemesi ve lisans başvurusu. Bu tür davalar, avukatların yalnızca geleneksel hukuk bilgisine sahip olmalarını değil, aynı zamanda blok zinciri gibi yüksek teknoloji ilkelerine ve Avrupa ve uluslararası kripto para birimlerindeki en son düzenleyici gelişmelere aşina olmalarını gerektirir.