AB, "bankacılık dışı kuruluşlar" için stres testleri planlıyor: hedge ve emeklilik fonları, sigorta sektörü finansal mayın haline gelebilir, Blok Zinciri yardımcı olabilir mi?
Financial Times'a göre, AB düzenleyicileri, olası finansal güvenlik açıklarını belirlemek amacıyla ilk kez banka dışı finansal kurumlar üzerinde stres testleri yapmayı planlıyor. (Özet: 2 trilyon doları serbest bırakın!) Amerika Birleşik Devletleri, 08 mali krizinden bu yana kısıtlamaları gevşetmek için bankanın "ek kaldıraç oranı SLR"sini düşürmeyi planlıyor) (Arka plan eki: Japon tahvilleri alarm veriyor! On yıllık faiz oranları 25 yılın en yüksek seviyesine ulaştı, hayat sigortası devleri 3,6 trilyon yuan kaybetti ve Silikon Vadisi bankalarının çöküşünün senaryosu yeniden ortaya çıktı) Financial Times'a göre, AB düzenleyicileri, olası finansal güvenlik açıklarını belirlemek amacıyla ilk kez banka dışı finansal kuruluşlar üzerinde stres testleri yapmayı planlıyor. Tedbir, düzenleyicilerin, riskten korunma fonları ve özel sermaye şirketleri gibi daha az düzenlemeye tabi banka dışı kuruluşların hızla genişlemesinin yarattığı risklere ilişkin endişelerini yansıtıyor. Bu tür kurumlar, genel finansal sistem üzerinde sistemik bir etkiye sahip olabilecek ciddi piyasa dalgalanmaları yaşayabileceğinden, AB, potansiyel krizin daha geniş finansal piyasaya yayılmasını daha da önlemek için testler yoluyla banka dışı finansal sektörün kavrayışını güçlendirmeyi umuyor. Stres Testi Gündemi: Banka Dışı Finansal Kurumlar için Zorluklar ve Endişeler Banka dışı finansal kuruluşlar, son yıllarda birçok piyasa kargaşasında kilit rol oynamıştır. Örneğin: 2020'de pandeminin ilk günlerinde bu kurumlar tasfiye etmek için varlık satarak tahvil piyasasında likidite sıkışıklığına neden oldu 2021'de aile ofisi Archegos Capital Management, yüksek kaldıraçlı operasyonlar nedeniyle iflas etti ve birçok banka için ağır kayıplara neden oldu 2022'de Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin ardından enerji tüccarları da keskin fiyat dalgalanmaları nedeniyle likidite sıkıntısına düştü Bu vakalar, banka dışı kuruluşların stres altındaki kırılganlığının göz ardı edilemeyeceğini açıkça göstermektedir. Aynı zamanda, 2008 küresel mali krizinden bu yana, finansal piyasaların borç verme yapısı da önemli ölçüde değişti. Eskiden geleneksel bankaların hakim olduğu borç verme faaliyetleri, giderek artan bir şekilde banka dışı kuruluşlar tarafından üstlenilmektedir. Bu kurumlar, bankalar kadar sıkı bir şekilde düzenlenmese de, bankalara benzer şekilde çalışır. ECB'ye göre, 2023'ün sonunda, bir bütün olarak avro bölgesinde toplam 19 trilyon Euro'luk kredinin yaklaşık dörtte biri banka dışı finansal kuruluşlardan geldi; Bunlar arasında, sigorta şirketlerinden ve emeklilik fonlarından alınan kredilerin oranı artmaya devam ediyor. Böyle bir eğilim düzenleyicileri alarma geçirdi, çünkü banka olmayanlar genellikle şeffaflıktan yoksundur ve geleneksel bankalara son derece bağlıdır ve bir şeyler ters giderse, tüm finansal sistemin istikrarını tehdit eden bir zincirleme reaksiyonu tetikleyebilir. Bu bağlamda, ECB Denetleme Komitesi Başkanı Claudia Buch, Avrupa Parlamentosu'ndaki bir oturumda şunları vurguladı: Banka dışı finansal aracılardan kaynaklanan likidite risklerinin diğer finansal sektörlere yayıldığını birçok kez gördük. Bu nedenle, bu alanı daha iyi anlamak ve denetimi güçlendirmek çok önemlidir. Stres testi, riskten korunma fonları, özel sermaye şirketleri, sigortacılar ve emeklilik fonları gibi büyük banka dışı kuruluşları kapsayacak ve piyasa krizi senaryolarını simüle ederek strese ve genel finansal sistem üzerindeki olası etkilere dayanma yeteneklerini inceleyecektir. Bununla birlikte, testin ayrıntıları hala üzerinde çalışılıyor ve bazı yetkililer stres testinin gelecek yıl en kısa sürede başlamasını bekliyor. Kripto para birimleri ve blok zinciri teknolojisi: riskleri azaltmak için potansiyel bir araç mı? Banka dışı finansal sistemin yarattığı sistemik riskler göz önüne alındığında, giderek daha fazla insanın blok zinciri ve kripto para birimi teknolojisinin oynayabileceği role dikkat ettiğini belirtmekte fayda var. Analistler, blok zincirinin merkezi olmayan ve son derece şeffaf doğası nedeniyle, gelecekte finansal işlemlerin izlenebilirliğini ve verimliliğini artırmaya yardımcı olabileceğine inanıyor. Örneğin, dağıtılmış defter teknolojisi (DLT), tüm işlemleri gerçek zamanlı olarak kaydedebilir ve banka dışı kuruluşlar için bilgi asimetrisinin neden olduğu potansiyel riski azaltır. Buna ek olarak, blok zinciri ve akıllı sözleşmelerin kombinasyonu, piyasa baskıları karşısında banka dışı kuruluşların temerrüde düşme olasılığını azaltmak için kredi sözleşmelerinde likidite eşikleri belirlemek gibi risk yönetimi süreçlerini daha da otomatikleştirebilir. Bu tür teknolojiler uygun düzenleme yoluyla geliştirilebilirse, kripto varlıkları gelecekte geleneksel finansal sistemin risk yönetimi eksikliklerini tamamlamak için önemli bir araç haline gelmek için gerçek bir fırsata sahip olabilir. İlgili raporlar FSC: Sanal varlık borsaları "nakit işlemleri" yasaklıyor! Yalnızca banka havaleleri gibi izlenebilir nakit akışlarına izin verilir Bank for International Settlements Raporu: Bitcoin Ekonomik Gerilemede Güvenli Liman Seçeneği Haline Geldi, Küresel Kullanım Trendi Bozuyor Trump'ın en büyük oğlu "bankaların on yıl içinde ortadan kaldırılacağını" öngörüyor: Kripto kullanımı olmadan, finansal hizmetler yakında değersiz olacak (AB, "banka olmayanları" stres testi yapmayı planlıyor: riskten korunma ve emeklilik fonları, sigorta endüstrisi finansal kara mayınlarına dönüşebilir, blockchain yardımcı olabilir mi? Bu makale ilk olarak BlockTempo'nun "Dinamik Trend - En Etkili Blockchain Haber Medyası" nda yayınlanmıştır.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
AB, "bankacılık dışı kuruluşlar" için stres testleri planlıyor: hedge ve emeklilik fonları, sigorta sektörü finansal mayın haline gelebilir, Blok Zinciri yardımcı olabilir mi?
Financial Times'a göre, AB düzenleyicileri, olası finansal güvenlik açıklarını belirlemek amacıyla ilk kez banka dışı finansal kurumlar üzerinde stres testleri yapmayı planlıyor. (Özet: 2 trilyon doları serbest bırakın!) Amerika Birleşik Devletleri, 08 mali krizinden bu yana kısıtlamaları gevşetmek için bankanın "ek kaldıraç oranı SLR"sini düşürmeyi planlıyor) (Arka plan eki: Japon tahvilleri alarm veriyor! On yıllık faiz oranları 25 yılın en yüksek seviyesine ulaştı, hayat sigortası devleri 3,6 trilyon yuan kaybetti ve Silikon Vadisi bankalarının çöküşünün senaryosu yeniden ortaya çıktı) Financial Times'a göre, AB düzenleyicileri, olası finansal güvenlik açıklarını belirlemek amacıyla ilk kez banka dışı finansal kuruluşlar üzerinde stres testleri yapmayı planlıyor. Tedbir, düzenleyicilerin, riskten korunma fonları ve özel sermaye şirketleri gibi daha az düzenlemeye tabi banka dışı kuruluşların hızla genişlemesinin yarattığı risklere ilişkin endişelerini yansıtıyor. Bu tür kurumlar, genel finansal sistem üzerinde sistemik bir etkiye sahip olabilecek ciddi piyasa dalgalanmaları yaşayabileceğinden, AB, potansiyel krizin daha geniş finansal piyasaya yayılmasını daha da önlemek için testler yoluyla banka dışı finansal sektörün kavrayışını güçlendirmeyi umuyor. Stres Testi Gündemi: Banka Dışı Finansal Kurumlar için Zorluklar ve Endişeler Banka dışı finansal kuruluşlar, son yıllarda birçok piyasa kargaşasında kilit rol oynamıştır. Örneğin: 2020'de pandeminin ilk günlerinde bu kurumlar tasfiye etmek için varlık satarak tahvil piyasasında likidite sıkışıklığına neden oldu 2021'de aile ofisi Archegos Capital Management, yüksek kaldıraçlı operasyonlar nedeniyle iflas etti ve birçok banka için ağır kayıplara neden oldu 2022'de Rusya'nın Ukrayna'yı işgalinin ardından enerji tüccarları da keskin fiyat dalgalanmaları nedeniyle likidite sıkıntısına düştü Bu vakalar, banka dışı kuruluşların stres altındaki kırılganlığının göz ardı edilemeyeceğini açıkça göstermektedir. Aynı zamanda, 2008 küresel mali krizinden bu yana, finansal piyasaların borç verme yapısı da önemli ölçüde değişti. Eskiden geleneksel bankaların hakim olduğu borç verme faaliyetleri, giderek artan bir şekilde banka dışı kuruluşlar tarafından üstlenilmektedir. Bu kurumlar, bankalar kadar sıkı bir şekilde düzenlenmese de, bankalara benzer şekilde çalışır. ECB'ye göre, 2023'ün sonunda, bir bütün olarak avro bölgesinde toplam 19 trilyon Euro'luk kredinin yaklaşık dörtte biri banka dışı finansal kuruluşlardan geldi; Bunlar arasında, sigorta şirketlerinden ve emeklilik fonlarından alınan kredilerin oranı artmaya devam ediyor. Böyle bir eğilim düzenleyicileri alarma geçirdi, çünkü banka olmayanlar genellikle şeffaflıktan yoksundur ve geleneksel bankalara son derece bağlıdır ve bir şeyler ters giderse, tüm finansal sistemin istikrarını tehdit eden bir zincirleme reaksiyonu tetikleyebilir. Bu bağlamda, ECB Denetleme Komitesi Başkanı Claudia Buch, Avrupa Parlamentosu'ndaki bir oturumda şunları vurguladı: Banka dışı finansal aracılardan kaynaklanan likidite risklerinin diğer finansal sektörlere yayıldığını birçok kez gördük. Bu nedenle, bu alanı daha iyi anlamak ve denetimi güçlendirmek çok önemlidir. Stres testi, riskten korunma fonları, özel sermaye şirketleri, sigortacılar ve emeklilik fonları gibi büyük banka dışı kuruluşları kapsayacak ve piyasa krizi senaryolarını simüle ederek strese ve genel finansal sistem üzerindeki olası etkilere dayanma yeteneklerini inceleyecektir. Bununla birlikte, testin ayrıntıları hala üzerinde çalışılıyor ve bazı yetkililer stres testinin gelecek yıl en kısa sürede başlamasını bekliyor. Kripto para birimleri ve blok zinciri teknolojisi: riskleri azaltmak için potansiyel bir araç mı? Banka dışı finansal sistemin yarattığı sistemik riskler göz önüne alındığında, giderek daha fazla insanın blok zinciri ve kripto para birimi teknolojisinin oynayabileceği role dikkat ettiğini belirtmekte fayda var. Analistler, blok zincirinin merkezi olmayan ve son derece şeffaf doğası nedeniyle, gelecekte finansal işlemlerin izlenebilirliğini ve verimliliğini artırmaya yardımcı olabileceğine inanıyor. Örneğin, dağıtılmış defter teknolojisi (DLT), tüm işlemleri gerçek zamanlı olarak kaydedebilir ve banka dışı kuruluşlar için bilgi asimetrisinin neden olduğu potansiyel riski azaltır. Buna ek olarak, blok zinciri ve akıllı sözleşmelerin kombinasyonu, piyasa baskıları karşısında banka dışı kuruluşların temerrüde düşme olasılığını azaltmak için kredi sözleşmelerinde likidite eşikleri belirlemek gibi risk yönetimi süreçlerini daha da otomatikleştirebilir. Bu tür teknolojiler uygun düzenleme yoluyla geliştirilebilirse, kripto varlıkları gelecekte geleneksel finansal sistemin risk yönetimi eksikliklerini tamamlamak için önemli bir araç haline gelmek için gerçek bir fırsata sahip olabilir. İlgili raporlar FSC: Sanal varlık borsaları "nakit işlemleri" yasaklıyor! Yalnızca banka havaleleri gibi izlenebilir nakit akışlarına izin verilir Bank for International Settlements Raporu: Bitcoin Ekonomik Gerilemede Güvenli Liman Seçeneği Haline Geldi, Küresel Kullanım Trendi Bozuyor Trump'ın en büyük oğlu "bankaların on yıl içinde ortadan kaldırılacağını" öngörüyor: Kripto kullanımı olmadan, finansal hizmetler yakında değersiz olacak (AB, "banka olmayanları" stres testi yapmayı planlıyor: riskten korunma ve emeklilik fonları, sigorta endüstrisi finansal kara mayınlarına dönüşebilir, blockchain yardımcı olabilir mi? Bu makale ilk olarak BlockTempo'nun "Dinamik Trend - En Etkili Blockchain Haber Medyası" nda yayınlanmıştır.