Tether CEO ile Röportaj: Tarım, süt endüstrisine yatırım yapmanın yanı sıra AI ve beyin-bilgisayar arayüzlerine de yatırım yapıyor.

Yazar: MD

Üretim: Mingliang Şirketi

Mayıs ayı sonunda düzenlenen küresel Bitcoin konferansı sırasında, dünyanın en büyük stablecoin'i USDT'nin ihraççısı Tether'in CEO'su Paolo Ardoino, CNBC ile bir röportaj yaptı.

Bitcoin konferansında yaptığı konuşmada, Paolo Ardoino, USDT'nin gelişen pazarlar ve gelişmekte olan ülkelerde yaklaşık 420 milyon kullanıcısı olduğunu ve merkeziyetsiz işlem hacminin %62'sini oluşturduğunu söyledi. "Daha anlamlı olanı, USDT kullanıcılarının yaklaşık %35'inin bunu tasarruf hesabı olarak kullanmasıdır - çünkü Türkiye, Arjantin, Vietnam gibi yerel para birimlerinin büyük oranda değer kaybettiği ülkelerde yaşıyorlar ve yalnızca dolar mevduatı seçebiliyorlar, bu nedenle USDT onların en gerçekçi seçeneği."

Coingecko'nun 18 Haziran verilerine göre, USDT'nin toplam piyasa değeri yaklaşık 155 milyar dolar, son 24 saatteki işlem hacmi ise yaklaşık 27.7 milyar dolar, bu da onu dünyanın en büyük stabilcoin ihraççısı yapıyor; yakın zamanda borsa listesine giren "stabilcoin'in birinci hissesi" Circle (CRCL.US) tarafından çıkarılan USDC'nin toplam piyasa değeri yaklaşık 61.5 milyar dolar, son 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 9.2 milyar dolar.

Ancak piyasa analizlerine göre, "Yetenek Yasası" (yani "Amerika Birleşik Devletleri Stabilcoin Ulusal İnovasyon Yasası", ABD Senatosu bu yasayı 17 Haziran'da onayladı ve şimdi ABD Temsilciler Meclisi'nin incelemesini bekliyor) çerçevesinde, Tether'in uyum düzeyinin Circle'dan daha düşük olduğu düşünülüyor. Bu da Circle'ın Tether'dan önce halka açılmasının nedenlerinden biri. Paolo Ardoino da röportajında "yurtdışı yapısı" ve denetim gibi konulara yanıt verdi ve dört büyük denetim firması ile iyi bir iletişim kurduklarını belirtti, ancak "bu çok uzun bir yol olacak" dedi.

Özellikle Paolo Ardoino, Tether'in tarım, süt ürünleri ve video platformları, beyin-bilgisayar arayüzleri gibi teknoloji şirketlerine yaptığı yatırımların mantığını paylaştı.

Tether şirketinin web sitesine göre, Tether bu yıl 30 Nisan'da Latin Amerika tarım şirketi Adecoagro'yu satın aldığını duyurdu. Şirketin ana faaliyet alanları Arjantin, Brezilya ve Uruguay'da şeker, etanol, süt ürünleri ve tarımsal ürünlerin üretimini kapsamaktadır. Şirket bu ülkelerde 210,400 hektar tarım arazisine ve birçok sanayi tesisine sahiptir.

Buna karşılık, Paolo Ardoino bir röportajda, "Tarım şirketlerine ve ürün üreticilerine (buğday, pirinç, süt vb. gibi) stabilcoin'leri uluslararası ticarette nasıl kullanabileceklerini göstermeye hala araştırıyoruz. Örneğin, Adecoagro ürünlerini Asya ve ABD'ye satıyor, bu satışları daha verimli hale getirmek için işlemleri tamamlamak amacıyla stabilcoin kullanmayı düşünmeye başladılar."

Tether'in en son duyurduğu yatırım, 12 Haziran'da Kanada'daki altın ruhsat şirketi Elemental Altus Royalties'in %31.9 hissesinin satın alındığını açıklamasıdır. Tether bu yatırımın, "ekosisteminde altın ve Bitcoin gibi uzun vadeli istikrarlı varlıkların entegrasyonuna" yönelik olduğunu, hem bir riskten korunma aracı olarak hem de sağlam dijital ekonomi altyapısı oluşturma taahhüdünün bir parçası olarak ifade etti.

Aşağıda "Mingliang Şirketi" tarafından derlenen röportaj metni (kısaltılmıştır):

Sunucu: Tether, dünyadaki her çalışanı için en yüksek kârı elde eden şirketlerden biridir. Stabilcoin stratejisini ve yaptığınız bazı çalışmaları derinlemesine incelemeden önce, Brezilya'daki bir süt ürünleri şirketine yaptığınız yatırım da dahil olmak üzere son yatırımlarınızla ilgileniyorum. Bu yüzden, yapay zeka ve sinir bilimi alanındaki yatırımlarınızı ve uzun vadede süt ürünlerine, sütü neden olumlu gördüğünüzü konuşun lütfen.

Paolo: Öncelikle, davetin için teşekkür ederim. Dışarıdan bakıldığında, herkesin rastgele şeyler yaptığımızı düşünmesi mümkün, ama aslında öyle değil.

Sunucu: Büyük bir sermayeniz olduğunda, akıllıca yatırım yapmalısınız. Bu da sizin ne yaptığınızı merak etmemin sebebidir.

Paolo: Son iki buçuk yılda 20 milyon dolar kar elde ettik. Düşünmeli ve çok kesin bir yatırım planı yapmalısınız. Her gün neredeyse yüzlerce yatırım alıyoruz, bu yüzden seçici olmalıyız. Portföyümüzün bir kısmı – bu arada, stablecoin rezervlerinin dışındaki yatırımlar ve açıklığa kavuşturmak gerekirse – portföyümüzün bir kısmı arazi ve tarım gibi uzun vadeli güvenli yatırımlardır. Tether, dünyanın en büyük stablecoin'ini yaratması ve sahip olmasıyla tanınır, USDT stablecoin insanlara, topluluklara ve ülkelere istikrar getiren bir araçtır. Arjantin pezosu veya Türk lirası gibi para birimleri son derece kırılgan olan ülkelere istikrar getiriyoruz, bu nedenle istikrar yaptığımız işin merkezinde yer alıyor. Ve insanlığın uzun vadeli istikrarı için hiçbir şey toprak ve tarımdan daha istikrarlı ve gerekli değildir.

Halka açık bir şirket ve Arjantin, Uruguay, Brezilya'daki en büyük tek arazi sahibi olan Adecoagro'ya yatırım yapıyoruz çünkü portföyümüzün "gerçek Bitcoin" arazisine maruz kalmasını istiyoruz, çünkü arazi kıt ve daha fazla arazi yaratamazsınız. Tabii ki, daha fazla toprak oluşturmak için Mars'a gidin diyebilirsiniz, ancak gerçekte, insanoğlunun her zaman toprağa ihtiyacı olacak ve hayatta kalmak ve gelişmek için tarıma, iyi tarıma ihtiyaçları var. Bu yüzden portföyümüzün bir kısmını arsa işine ayırıyoruz. Buna ek olarak, tarım işletmelerine ve emtia üreticilerine (örneğin buğday, pirinç, süt vb.) uluslararası ticaret için sabit paraların nasıl kullanılacağını nasıl göstereceğimizi araştırıyoruz. Örneğin, Adecoagro ürünlerini Asya ve Amerika Birleşik Devletleri'ne satıyor ve bu satışları daha verimli hale getirmek için işlemleri tamamlamak için sabit paraları kullanmayı düşünmeye başlıyorlar. Emtia ticareti şirketlerinin önümüzdeki beş yıl içinde stablecoin'in benimsenmesinin en büyük itici gücü olacağına inandığımız için bu çok çekici bir yaklaşım.

Tabii ki, yapay zeka veya biyoteknoloji gibi yeni teknolojilere daha fazla yeni yatırım türümüz var. Bu alanları seviyorum çünkü doğası gereği bir ineğim, bu yüzden NorthernData'ya yatırım yaptık. Belki de dünyanın en büyük bağımsız yapay zeka altyapı sağlayıcısı olan NorthernData'nın çoğunluk hissedarıyız. Bağımsız derken, Google olmadığını, Microsoft olmadığını, Amazon olmadığını kastediyorum. 24.000 GPU'ları var ve bu kaynakları gelecekte kendi AI modellerimizi oluşturmak için Tether'de kullanmayı planlıyoruz. Tether'de kendi yapay zeka platformumuzu oluşturuyoruz. Biyoteknoloji ve nöroteknolojiye de yatırım yaptık, özellikle en sevdiğim şirketlerden biri olan BlackrockNeurotech, aslında onlara rakip olan Neuralink'e rakip olduğu söylenebilir. İnsan beyninden dakikada 90 kelime okuyabilen dünyanın en gelişmiş beyin-bilgisayar arayüzünü yaratıyoruz, ki bu neredeyse normal bir insanın konuşma hızına yakın, kelime hızını düşünürseniz. Bence bu, gelecekte insanın hayatta kalması için en önemli teknolojilerden biri olacak, çünkü yapay zeka ve robotlar bu kadar gelişmiş hale geldiğinde, insanların güncel kalabilmek ve yapay zeka ve robotlarla rekabet edebilmek için beyinlerinde matematiksel bir yardımcı işlemciye ihtiyaç duyacaklarına inanıyorum. Ayrıca çok iyi bir video platformu olan Rumble gibi diğer şirketlere de yatırım yaptık, çok rekabetçi, Youtube ile karşılaştırılabilir ve şu anda 60-70 milyon kullanıcıyla büyük ölçüde büyüyor.

Moderatör: Portföyünüz çok güçlü. Ancak asıl işiniz, stabilcoin piyasasının %60'ından fazlasını kontrol etmektir. Capitol Hill'de Genius Yasası ile bir miktar ilerleme gördük, ancak Senato Demokratlarından bir miktar direnişle karşılaştık. Beyaz Saray'dan David Sacks, tasarının geçeceği konusunda çok iyimser olduğunu söyledi (tasarı, 17 Haziran'da Senato tarafından zaten kabul edildi). Benim sorum, piyasaya çok sayıda yeni stablecoin gireceğini varsayarsak, net kurallar olduğunda rekabet ortamının nasıl görüneceğidir. PayPal'ın kendi stablecoin'ini piyasaya sürmesi gibi son birkaç yılda bunun gerçekleştiğini de gördük, ancak piyasa değeri hala 1 milyar doların altında, bu yüzden birçok insan Tether ile rekabet etmekte zorlanıyor. USDC şu anda ikinci sırada, ancak sizden hala biraz mesafe var. Peki, politika değişikliğinden sonra rekabet ortamında yaşanan değişim hakkında ne düşünüyorsunuz?

Paolo: Rekabeti seviyorum. Ancak rekabetin bizden ziyade ikinci en büyük rakibimiz olan Circle ile rekabet etmeye odaklanacağını düşünüyorum. Bunun nedeni, stablecoin olmak istediklerini açıklayan tüm şirketlerin geleneksel finansal sistemden gelmesidir. USDT'nin başarısı, bu dünyada banka hesabı olmayan 3 milyar insan olduğunu anlamamızda yatmaktadır. Bu insanlar kötü insanlar değiller, çok iyiler, sadece fakir oldukları için bankalar tarafından fark edilmiyorlar. Bankanın ilgisini çekmek için, bankaya ücret ve komisyonlar için yılda en az 150 $ katkıda bulunmanız gerekir. Ancak ortalama günlük ücretin 1,34 dolar olduğu bir ülkede veya aylık maaşın sadece 80 dolar olduğu Afrika'da yaşıyorsanız, bankaya yılda 150 dolar veremezsiniz. Böylece geleneksel finans şirketleri tarafından oluşturulan tüm stablecoin'ler mevcut müşterilerine sunulacak. Ve 3 milyar insana hizmet veriyoruz - bankacılık sistemi tarafından "niş pazarlar" olarak kabul edilen 3 milyar insana. Birçok rakip, Tether'in bankaların "nişine" hizmet ettiğini söylüyor, ancak dünya nüfusunun yarısına "segment" (Niche) denilmemelidir. "Yeri iterek" inşa edildik. Afrika'da çok sayıda kiosk inşa ettik ve 2030 yılına kadar Afrika'da 100.000 kioskumuz olacak ve küçük Afrika köylerindeki insanlara güneş panelleri aracılığıyla elektrik sağlayacağız. Ayrıca Latin Amerika'da halihazırda stablecoin ve Bitcoin eğitimi sağlayan yüz binlerce temas noktamız var.

Sunucu: Her zaman merak ettim, çünkü Tether her zaman çevrimdışı ödemelere büyük önem veriyor, kullanıcılar cep telefonlarıyla kripto cüzdanlarındaki stabilcoin'lerle ödeme yapabiliyorlar, ancak dünyada birçok yer hâlâ nakit ekonomisi. Bu nedenle, stabilcoin'ler gerçekten banka hizmeti olmayan, para transferi ve güvenli değer saklama açısından çok önemli, özellikle yüksek enflasyonlu ekonomilerde, ama insanlar gerçekten fiziksel mağazalarda kripto para ile ödeme yapmaya istekli mi?

Paolo: Artık daha istekliyiz. Şu anda yaklaşık 420 milyon kullanıcımız var, her çeyrek 30 milyon yeni cüzdan ekliyoruz, neredeyse eski Facebook gibi. Bu, paranın en iyi sosyal ağ olduğunu kanıtlıyor. Aslında, en yoksul ülkelerde bile, giderek daha fazla insan ucuz ama yine de çalışabilen akıllı telefonlar alabiliyor. Ağızdan ağıza pazarlama ile kullanıcı tabanımız hızla büyüyor. Tüm rakipler kurumsal müşterilere odaklanırken, biz gerçek dünya ile temas eden milyonlarca noktayı inşa ettik, biz sokaktan başladık, kulede değil.

Sunucu: Bu noktaya geldiğimizde, Güney Afrika'da harika bir geliştirici olan Kgothatso Ngako ile tanıştım. O, Lightning'i mobil ödemelere entegre etti; insanlar veri kullanmadan, SMS ile Bitcoin gönderebiliyorlar. Bu teknoloji, insanların veri terminaline ihtiyaç duymadan işlem yapmalarını sağlayan, sizin yaptığınız şeyle benzer mi?

Paolo: Birçok böyle terminali destekliyoruz, Bitcoin Lightning ödemelerini ve USDT stabilcoin ödemelerini kabul edebiliyorlar. Bu, farklı keşif yönlerimizden biri. Aynı zamanda, Afrika'da hizmet noktaları kurarak, köyde para transferi alan insanlarla (örneğin Avrupa veya Amerika'dan gelen para transferleri) doğrudan temas kurabiliyoruz ve onlara akıllı telefonlarla para depolamayı öğretiyoruz, ardından bu bilgiyi tüm köye aktarıyorlar. Ağızdan ağıza yayılma ile hareket ediyoruz ve Afrika'nın en küçük, en uzak köylerinde teknolojimizi pratikte doğruluyoruz. Orada kullanılabiliyorsa, başka yerlerde de sorun olmaz.

Sunucu: Rekabeti memnuniyetle karşılıyorsunuz, yeni oyuncuların pazara girmesinden endişe etmiyorsunuz. Wall Street Journal'da yer alan bir habere göre, büyük Wall Street bankalarının JP Morgan, Citi gibi, bir ortak dijital dolar sunmayı düşündüğünü aklıma getiriyorum; ancak Circle'ın pazar payını ele geçirmeye çalışacaklar çünkü Tether'in odak noktası gelişen piyasalarda.

Paolo: Her gün sokaklardayız, eğitim yapan, yerel ortaklarla çalışan bir ekibimiz var. JP Morgan, insanlara stablecoin'lerini nasıl kullanacaklarını öğretmek için asla küçük bir Afrika köyüne gitmeyecek. Biz de bunu yapıyoruz. JP Morgan ve bu şirketler, yalnızca zaten zengin olan varlıklı insanlara stablecoin satacaklar, bu yüzden stablecoin'lerin ABD'de "pastanın üzerindeki krema" olduğunu düşünüyorum, ancak bir gereklilik değil. ABD'de bir düzineden fazla ödeme yönteminiz var, rekabet şiddetli, ödeme ağı en iyisi ve dolar en iyi ödeme yolu. Ancak Amerika Birleşik Devletleri dışında her şey o kadar iyi değil, insanlar dolar sahibi olmak için can atıyor, ancak nakit dolar bulmak giderek zorlaşıyor. Bu nedenle, insanların ABD dolarını tutmasının en iyi yolu USDT'dir. Ama kimse bu pazara dikkat etmiyor, sadece biz.

Sunucu: Tether'i bugünkü ölçeğine ulaştırdığınızda, Cayman Adaları'ndan ayrılmayı hiç düşündünüz mü?

Paolo: Aslında, BVI'dan (Britanya Virjin Adaları) şirketimizin şu anda kayıtlı olduğu El Salvador'a taşındık. El Salvador şu anda köklü, akıllı stablecoin düzenlemesine sahip tek ülkedir. Avrupa'daki stablecoin düzenlemesi (MiCA) korkunç. Stablecoin ihraççılarının rezervlerinin %60'ını sigortasız nakit mevduatlarda tutmalarını şart koşuyorlar. 2023'te Silicon Valley Bank'taki ana rakibimizin başına gelenlere bakın, Silicon Valley Bank'ta 3 milyar dolarlık sigortasız nakit mevduatları vardı ve sonuç olarak banka çöktü, rakip neredeyse ölüyordu ve ardından FDIC bankayı kurtardı. Böylece stabilcoin kurtarıldı. Ancak Hazine bonosu satın almalısınız ve sigortasız nakit koymamalısınız. MiCA lisansı, sigortasız nakit para yatırmanızı gerektirir, bu yüzden kötü bir lisans olduğu için başvurmamaya karar verdik. El Salvador şu anda en eksiksiz ve güvenli düzenleyici sistemlerden birine sahip. ABD de hızlı bir şekilde yetişecek ve çok iyi bir düzenleyici sisteme sahip olacak. O zamana kadar sadece elimizdeki kartları oynayabiliriz.

Sunucu: Daha önce Bo Hines ile konuşmuştum, kendisi Beyaz Saray Dijital Varlık Danışma Kurulu'nun (Presidential Council of Advisers for Digital Asset) başkanı. Tether'ın ABD Hazine tahvilleri arasında yedinci en büyük alıcı olduğunu ve tarihsel olarak en yüksek tutumlardan biri olduğunu söyledi. GeniusAct veya diğer stabilcoin yasaları geçerse, ABD Hazine tahvillerine olan talep bir gecede patlayacak.

……

"Dahi Yasası" hakkında herhangi bir endişeniz var mı? Şu anda ilerleyen diğer yasaları destekliyor musunuz?

Paolo: Bence "Dahi Yasası" makul ve kapsamlı, stabil coinler için uygun kurallar belirlemek çok önemli, çünkü stabil coinler blockchain teknolojisinin en güçlü uygulamalarından biri.

Sunucu: Tether şu anda defterin şeffaflığı hakkında kendine ait düzenli raporlar yayımlıyor. Gelecekte daha fazla bilgi verecekler mi? Sonuçta geçmişte bazı tartışmalar ve anlaşmalar oldu.

Paolo: Açık olmak gerekirse, stablecoin ihraççılarının hiçbiri veya anlamlı herhangi bir stablecoin ihraççısı rezervlerini tam olarak denetlemedi ve en büyük rakiplerimiz de dahil olmak üzere tüm stablecoin ihraççıları yalnızca kendilerini kanıtladı. Geçmişte, medya her zaman bir şeyler hakkında konuşmamız için bizi seçti, ama aslında bu Tether'in sorunu değil, tüm büyük stablecoin şirketleri tam bir denetim yapmadı, sadece kendi kendini sertifikalandırdı. Açıklamama izin verin, 2022'de Senatör Warren, tüm denetim firmalarına kripto para birimine dokunmayın diyen bir açık mektup gönderdi. O zamanlar, OCC (Para Birimi Denetleme Ofisi) de kripto para birimlerini bastırmaya çalıştı. Şimdi durum değişti ama geçmişte dört büyük denetim firmasının sadece biz değil, diğer şirketler de dahil olmak üzere stablecoin şirketleriyle masaya oturması imkansızdı. Şimdi hükümet tutumunu değiştirdi ve kripto para birimlerini benimsiyor.

Sadece son bir buçuk ayda, Büyük Dörtlü'den bazılarıyla çok olumlu konuşmalar yapmaya başladık ve bu uzun bir süreç olacak, ama şimdi olumlu, en azından bir konuşma başlatmak için. Onlarla açık tartışmalarımız var. Tam bir denetim yapacağımızdan eminim. Şeffaflığı seviyorum ve şirketteki en şeffaf kişiyim. Kendi kendine sertifikasyonumuza bakarsanız, rekabetten daha ayrıntılı, tüm farklı yatırım sınıflarını açıklıyor, ne kadar altın, Bitcoin, diğer varlıklar, kaç tane hazinemiz olduğunu açıklıyor. Geçen yıl, iki yıldan fazla bir süre boyunca durum tespiti yaptık ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bir ajans, rezervlerimiz üzerinde dünyanın en büyük durum tespitini yapmak için iki yıl harcadı ve her taşı teslim etti. 2024'ün başında, durum tespitinin sonuçları kamuoyuna açıklanacak ve rezervlerimizin doğru olduğu teyit edilecektir. Ocak ve Mayıs aylarında denetlendiler. Ayrıca, anlaşmanın bir parçası olarak iki yıl boyunca tüm süreçleri ve rezervleri New York Başsavcısı'na açıkladım. Dünyanın en çok incelenen şirketiyiz. Şirketimizin şeffaf olduğunu ve tüm sektöre örnek olduğunu biliyorum ve hakkımızdaki birçok yanlış kanıyı düzeltiyorum.