Bitcoin'in üretimi zamanla daha da zorlaşıyor ve daha fazla alıcı onu satın alıyor.
Kamu şirketleri borçluluk, enflasyon ve yüksek değerlemeleri engeller olarak karşı karşıya kalmaktadır.
Hisse senetleri muhtemelen hala iyi yatırımlar olacak, ancak Bitcoin daha iyi olabilir.
Bitcoin'dan daha çok sevdiğimiz 10 hisse senedi ›
Onlar yokluğun kalbi daha özlemli hale getirdiğini söylese de, piyasalarda kıtlık genellikle fiyatların daha hızlı artmasına neden olur. Uzun vadeli hisselerin değerlerinin abartıldığını, makroekonomik çalkantıları ve hükümetlerin borç içinde boğulduğunu gören yatırımcıların önünde zor bir görev var: Hala zenginliği artırabilecek alternatif bir değer saklama aracı bulmak.
Bitcoin (CRYPTO: BTC)'e girin, enflasyondan bir nefes alma sunan bir varlık ve her hafta akan büyük miktarda kurumsal sermaye sayesinde, artık kenarda durmuyor. Temelleri ve benimseme yolculuğu devam ederse, önümüzdeki beş yıl kesin bir şekilde lehine dönebilir ve bu süreçte sahiplerini çok daha zengin yapabilir.
Kıtlık ve borç, hisse senetleri için sorunlu bir karışım olabilir
Bitcoin'in protokolü 21 milyon madeni paranın ömür boyu limitini katı bir şekilde kodlamaktadır. Bu, dolar gibi fiat para birimlerine karşı istikrarının temelini oluşturur ve aynı zamanda borsa karşısında daha iyi performans göstermesini sağlayabilecek ana faktörlerden biridir.
Yaklaşık 19.8 milyon Bitcoin zaten mevcut ve Nisan 2024'teki yarılanma, günlük yaklaşık 478 madencilik yapılan coin tedarikini azalttı. Bu azalan tedarik akışı, 2025'in ilk çeyreğinde küresel borcun 324 trilyon dolara yükseldiği makroekonomik arka planla keskin bir tezat oluşturuyor; bu da üç ayda 7.5 trilyon dolarlık bir artış.
Görüntü kaynağı: Getty Images. O borcun oluşturduğu faiz ödemesi, birçok şirket ve sektör için büyüme üzerinde önemli bir engel teşkil edebilir, çünkü bu, yeniden yatırım amaçlı ve temettü ile hisse geri alımları için biriktirebilecekleri sermayeyi azaltacaktır. Ve bu, Trump yönetiminin küresel ticaret savaşı ve gümrük politikalarının bir sonucu olarak bir kez daha baş göstermekte olabilecek enflasyon gibi sorunların olumsuz etkisini hesaba katmadan önce.
Bu belirsizlik ve borç yüküne rağmen, hisse senetleri nadiren bu kadar pahalı oldu. S&P 500'ün fiyat-kazanç (P/E) çarpanı Haziran başında 28.7'ye ulaştı, bu da beş yıllık ortalamasının oldukça üzerinde ve kazançlar tersine sürpriz yapmadıkça gelecekte daha düşük getiriler anlamına geliyor.
Değerleme kader değildir. Bireysel hisselerin genellikle yüksek değerlenmesinin birçok nedeni vardır; en yaygın olanı, temel verilerinin veya iş modelinin o kadar olumlu olmasıdır ki, tipik bir işletmeden daha iyi performans göstermesi beklenebilir. Ancak, tüm piyasa biraz pahalı görünüyorsa, bu anlatı inandırıcı hale gelmekte zorlanır, çünkü bu, her şeyin orta ila hızlı bir hızda büyüyeceği anlamına gelir.
Hikaye Devam EdiyorBu faktörler ışığında, hisse senetlerinin uzun bir süre boyunca olduğu gibi çift haneli yıllık getiri sağlamaya devam etmekte zorlanabileceği söylenebilir. Artan borç, enflasyon ve pahalı hisse senetleri, kapitalin kanıtlanabilir şekilde kıt bir varlığa akmayı tercih edebileceği bir ortam yaratıyor; burada büyüme önündeki engeller o kadar güçlü değil.
O varlık muhtemelen Bitcoin olabilir.
Kurumsal dönüşüm devam ediyor
Bitcoin'a geçişin en azından bir dereceye kadar zaten başladığına dair güçlü kanıtlar var.
2024'te ABD Bitcoin tutan borsa yatırım fonlarının (ETF'ler) ( piyasaya sürülmesi, henüz tükenmemiş bir sermaye akışını serbest bıraktı. Kurumsal hazine yönetimleri de buna ayak uyduruyor. Strategy ve Tesla gibi şirketler, önemli miktarda Bitcoin pozisyonuna sahip.
Dijital varlıklara geçiş hız kazandı, emeklilik fonları ve varlık yöneticileri alternatif değer saklama araçlarına daha açık hale geliyor. Son düzenleyici değişiklikler, bu oyunculara portföylerine Bitcoin eklemeleri için yeşil ışık yaktı, hatta bu miktar sadece küçük olsa bile. Gelen bu sermaye akışı, geleneksel varlıkların getirileri zayıflarsa hızla bir sel haline gelebilir.
Hatta mütevazı portföy tahsisleri, emeklilik fonları ve varlık yöneticilerinden bile, bu madeni para için trilyonlarca talep yaratabilir. Daha fazla alıcı ortaya çıktıkça, etrafta dolaşacak daha az Bitcoin olacak.
Hisseler bu kadar ani bir kıtlık yaratamaz. Şirketler hisseleri geri çekebilir, ancak geri satın alma programları karlar zayıfladığında azalır. Bitcoin'in dalgalı arzı, aksine, makroekonomik koşullardan veya işletmelerin sermaye maliyetinden fazla getiri üretme yeteneklerinden bağımsız olarak zamanla mekanik olarak daralır. Bu, Bitcoin için bir arz şokunun zemini hazırlar.
Eğer makroekonomik kaygılar, ABD'deki 40.3 trilyon dolarlık hisse senedi varlıklarının yalnızca %1'ini Bitcoin'e kaydırırsa, talep mevcut arzı hemen aşacak ve sahipleri için aşırı getiriler sağlayacaktır.
Gerçekleşmesi garanti değil, zira düzenleyici geri dönüşler veya uzun süreli riskten kaçınma dönemleri kısa vadeli kazançları azaltabilir, ancak asimetri açıktır. Önümüzdeki beş yılda Bitcoin'in hisse senetlerinden daha iyi bir bahis olma olasılığı her zamankinden daha yüksek.
Şu anda Bitcoin'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
Bitcoin'da hisse almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirlediklerini düşünüyor... ve Bitcoin bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler üretebileceği belirtiliyor.
Dikkate alalım ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırım yapsaydınız, $655,255'ınız olurdu!*Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptı... eğer tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırım yapsaydınız, $888,780'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %999 - S&P 500 için %174'e kıyasla pazarın çok üzerinde bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda, mevcut en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedini görün »
*Hisse Danışmanı getirileri 9 Haziran 2025 itibarıyla
Alex Carchidi'nin Bitcoin'de pozisyonları var. The Motley Fool'un Bitcoin ve Tesla'da pozisyonları var ve bunları önermektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Bitcoin'in Önümüzdeki 5 Yılda Hisse Senetlerini Geride Bırakabileceği Nedenleri, The Motley Fool tarafından ilk olarak yayımlandı.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Neden Bitcoin'in Önümüzdeki 5 Yılda Hisse Senetlerinden Daha İyi Performans Gösterme Potansiyeli Var
Ana Noktalar
Onlar yokluğun kalbi daha özlemli hale getirdiğini söylese de, piyasalarda kıtlık genellikle fiyatların daha hızlı artmasına neden olur. Uzun vadeli hisselerin değerlerinin abartıldığını, makroekonomik çalkantıları ve hükümetlerin borç içinde boğulduğunu gören yatırımcıların önünde zor bir görev var: Hala zenginliği artırabilecek alternatif bir değer saklama aracı bulmak.
Bitcoin (CRYPTO: BTC)'e girin, enflasyondan bir nefes alma sunan bir varlık ve her hafta akan büyük miktarda kurumsal sermaye sayesinde, artık kenarda durmuyor. Temelleri ve benimseme yolculuğu devam ederse, önümüzdeki beş yıl kesin bir şekilde lehine dönebilir ve bu süreçte sahiplerini çok daha zengin yapabilir.
Kıtlık ve borç, hisse senetleri için sorunlu bir karışım olabilir
Bitcoin'in protokolü 21 milyon madeni paranın ömür boyu limitini katı bir şekilde kodlamaktadır. Bu, dolar gibi fiat para birimlerine karşı istikrarının temelini oluşturur ve aynı zamanda borsa karşısında daha iyi performans göstermesini sağlayabilecek ana faktörlerden biridir.
Yaklaşık 19.8 milyon Bitcoin zaten mevcut ve Nisan 2024'teki yarılanma, günlük yaklaşık 478 madencilik yapılan coin tedarikini azalttı. Bu azalan tedarik akışı, 2025'in ilk çeyreğinde küresel borcun 324 trilyon dolara yükseldiği makroekonomik arka planla keskin bir tezat oluşturuyor; bu da üç ayda 7.5 trilyon dolarlık bir artış.
Görüntü kaynağı: Getty Images. O borcun oluşturduğu faiz ödemesi, birçok şirket ve sektör için büyüme üzerinde önemli bir engel teşkil edebilir, çünkü bu, yeniden yatırım amaçlı ve temettü ile hisse geri alımları için biriktirebilecekleri sermayeyi azaltacaktır. Ve bu, Trump yönetiminin küresel ticaret savaşı ve gümrük politikalarının bir sonucu olarak bir kez daha baş göstermekte olabilecek enflasyon gibi sorunların olumsuz etkisini hesaba katmadan önce.
Bu belirsizlik ve borç yüküne rağmen, hisse senetleri nadiren bu kadar pahalı oldu. S&P 500'ün fiyat-kazanç (P/E) çarpanı Haziran başında 28.7'ye ulaştı, bu da beş yıllık ortalamasının oldukça üzerinde ve kazançlar tersine sürpriz yapmadıkça gelecekte daha düşük getiriler anlamına geliyor.
Değerleme kader değildir. Bireysel hisselerin genellikle yüksek değerlenmesinin birçok nedeni vardır; en yaygın olanı, temel verilerinin veya iş modelinin o kadar olumlu olmasıdır ki, tipik bir işletmeden daha iyi performans göstermesi beklenebilir. Ancak, tüm piyasa biraz pahalı görünüyorsa, bu anlatı inandırıcı hale gelmekte zorlanır, çünkü bu, her şeyin orta ila hızlı bir hızda büyüyeceği anlamına gelir.
Hikaye Devam EdiyorBu faktörler ışığında, hisse senetlerinin uzun bir süre boyunca olduğu gibi çift haneli yıllık getiri sağlamaya devam etmekte zorlanabileceği söylenebilir. Artan borç, enflasyon ve pahalı hisse senetleri, kapitalin kanıtlanabilir şekilde kıt bir varlığa akmayı tercih edebileceği bir ortam yaratıyor; burada büyüme önündeki engeller o kadar güçlü değil.
O varlık muhtemelen Bitcoin olabilir.
Kurumsal dönüşüm devam ediyor
Bitcoin'a geçişin en azından bir dereceye kadar zaten başladığına dair güçlü kanıtlar var.
2024'te ABD Bitcoin tutan borsa yatırım fonlarının (ETF'ler) ( piyasaya sürülmesi, henüz tükenmemiş bir sermaye akışını serbest bıraktı. Kurumsal hazine yönetimleri de buna ayak uyduruyor. Strategy ve Tesla gibi şirketler, önemli miktarda Bitcoin pozisyonuna sahip.
Dijital varlıklara geçiş hız kazandı, emeklilik fonları ve varlık yöneticileri alternatif değer saklama araçlarına daha açık hale geliyor. Son düzenleyici değişiklikler, bu oyunculara portföylerine Bitcoin eklemeleri için yeşil ışık yaktı, hatta bu miktar sadece küçük olsa bile. Gelen bu sermaye akışı, geleneksel varlıkların getirileri zayıflarsa hızla bir sel haline gelebilir.
Hatta mütevazı portföy tahsisleri, emeklilik fonları ve varlık yöneticilerinden bile, bu madeni para için trilyonlarca talep yaratabilir. Daha fazla alıcı ortaya çıktıkça, etrafta dolaşacak daha az Bitcoin olacak.
Hisseler bu kadar ani bir kıtlık yaratamaz. Şirketler hisseleri geri çekebilir, ancak geri satın alma programları karlar zayıfladığında azalır. Bitcoin'in dalgalı arzı, aksine, makroekonomik koşullardan veya işletmelerin sermaye maliyetinden fazla getiri üretme yeteneklerinden bağımsız olarak zamanla mekanik olarak daralır. Bu, Bitcoin için bir arz şokunun zemini hazırlar.
Eğer makroekonomik kaygılar, ABD'deki 40.3 trilyon dolarlık hisse senedi varlıklarının yalnızca %1'ini Bitcoin'e kaydırırsa, talep mevcut arzı hemen aşacak ve sahipleri için aşırı getiriler sağlayacaktır.
Gerçekleşmesi garanti değil, zira düzenleyici geri dönüşler veya uzun süreli riskten kaçınma dönemleri kısa vadeli kazançları azaltabilir, ancak asimetri açıktır. Önümüzdeki beş yılda Bitcoin'in hisse senetlerinden daha iyi bir bahis olma olasılığı her zamankinden daha yüksek.
Şu anda Bitcoin'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
Bitcoin'da hisse almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması gereken 10 en iyi hisse senedini belirlediklerini düşünüyor... ve Bitcoin bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler üretebileceği belirtiliyor.
Dikkate alalım ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırım yapsaydınız, $655,255'ınız olurdu!* Ya da Nvidia bu listeyi 15 Nisan 2005'te yaptı... eğer tavsiyemiz zamanında $1,000 yatırım yapsaydınız, $888,780'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %999 - S&P 500 için %174'e kıyasla pazarın çok üzerinde bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda, mevcut en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedini görün »
*Hisse Danışmanı getirileri 9 Haziran 2025 itibarıyla
Alex Carchidi'nin Bitcoin'de pozisyonları var. The Motley Fool'un Bitcoin ve Tesla'da pozisyonları var ve bunları önermektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Bitcoin'in Önümüzdeki 5 Yılda Hisse Senetlerini Geride Bırakabileceği Nedenleri, The Motley Fool tarafından ilk olarak yayımlandı.
Yorumları Gör