Rug Pull: นิยม ชนิด และกลยุทธ์ป้องกันการหลอกลวงในสกุลเงินดิจิทัล

บทนำ

ในการพัฒนาของสกุลเงินดิจิทัลและการเงินที่เซ็นทรัลไร้กฎหมาย (DeFi) ที่รวดเร็ว นักลงทุนต้องการโอกาสในการลงทุนที่มีผลตอบแทนสูงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม การตามหาโอกาสเหล่านี้มักมีความเสี่ยงต่อสิ่งที่สำคัญ ซึ่งรวมถึงการโกงโดยใช้วิธี “Rug Pull” ซึ่งได้กลายเป็นหนึ่งในการฉ้อโกงที่ชื่อดังที่สุด รายงานนี้จะสำรวจคำจำกัดความ การจัดหมวดหมู่ และวิธีการหลีกเลี่ยงการโกงโดยใช้วิธี Rug Pull อย่างละเอียด และวิเคราะห์ผลกระทบของมันผ่านทางกรณีและข้อมูล โดยมีจุดมุ่งหมายที่จะให้คำแนะนำอย่างครอบคลุมสำหรับนักลงทุน

Rug Pull: กับข้อกังวลเชิงดำในโลกสกุลเงินดิจิทัล

คำว่า Rug Pull มาจากการใช้เป็นการพูดแทนถึงการ “ดึงพรม” เป็นการกระทำที่นักพัฒนาโปรเจกต์ทิ้งโดยไม่บอกก่อน หลังจากทำการระดมทุนแล้วหายไปพร้อมกับทุน ทิ้งนักลงทุนถือเหรียญที่ไม่มีค่า

โกงนี้มักเกิดขึ้นในระบบการเงินที่ไม่มีการกำหนด (DeFi) โดยเฉพาะบนตลาดแหล่งระดมทุนที่ไม่มีการกำหนด (DEX) ที่มีผู้โกงสร้างโทเค็นและลงใน DEX จากนั้นจับคู่กับสกุลเงินดิจิทัลระดับอย่างเช่น Ethereum เนื่องจาก DEX ช่วยให้ผู้ใช้สามารถลงรายการโทเค็นได้ฟรีและไม่ต้องมีการตรวจสอบ และเนื่องจากการสร้างโทเค็นบนโปรโตคอลบล็อกเชนโอเพนซอร์สเป็นเรื่องง่ายและฟรี นี้จึงเป็นเงื่อนไขที่เป็นที่พอใจสำหรับนักอาชญากร

ตามข้อมูลจาก Chainalysis ความสูญเสียที่เกิดจากอาชญากรรมทางด้านสกุลเงินดิจิทัลในปี 2024 ประเมินว่าสูงถึง 51 พันล้านเหรียญเงิน โดยซึ่งโกงเอาเสื้อแผ่นดินส่วนใหญ่เป็นส่วนแบ่ง 33.2% ของสูญเสียทั้งหมด เทียบกับเพียง 1% ในปี 2020 ทำให้เห็นถึงความครอบงำและการเติบโตของโกงเอาเสื้อแผ่นดินในการโกงสกุลเงินดิจิทัล

การค้นพบความลับของ Rug Pull: การวิเคราะห์อย่างเป็นรายละเอียดตั้งแต่นิยามไปจนถึงประเภท

ที่สำคัญของ Rug Pull คือพฤติกรรมของนักพัฒนาโครงการที่ทอดทิ้งโครงการอย่างกะทันหันและพกเงินลงทุนไป โดยเน้นความกะทันหันและลักลอบ การจัดประเภทของมันจะยึดตามวิธีการดำเนินการและลักษณะของมัน ต่อไปนี้คือประเภทและกรณีที่เป็นรายละเอียด:

การจำแนกประเภทเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถระบุ Rug Pull ประเภทต่าง ๆ และดำเนินมาตรการป้องกันตามได้

มองผ่านโกง: ลักษณะที่ทั่วไปและสัญญาณเตือนของ Rug Pull

การหลีกเลี่ยง Rug Pull ต้องการนักลงทุนที่ระวังอย่างมาก เรามีข้อเสนอแนะที่ละเอียดต่อไปนี้:

• สอบสวนข้อมูลทีม: ให้แน่ใจว่าข้อมูลของทีมเปิดเผย ตรวจสอบโครงการที่ผ่านมาและความน่าเชื่อถือ ทีมที่ไม่ระบุตัวตน มักเป็นสัญญาณที่อันตราย

• ตรวจสอบการตรวจสอบสมาร์ทคอนแทรค: ยืนยันว่าโครงการมีการตรวจสอบจากบุคคลที่สาม เช่น Certik และตรวจสอบรายงานการตรวจสอบเพื่อค้นหาจุดอ่อนที่เป็นไปได้ ตัวอย่างเช่น Aptos ได้รับเรท AAA ซึ่งแสดงถึงความปลอดภัยสูง

• ตรวจสอบการล็อค Likwiditi: ใช้เครื่องมือเช่น Unicrypt หรือ RugDoc เพื่อยืนยันว่า Likwiditi ได้รับการล็อคอย่างน้อย 6 เดือนเพื่อป้องกันนักพัฒนาจากการถอนเงินได้ทุกเมื่อ

• ระวังสัญญาของผลตอบแทนสูง: ผลตอบแทน 10% ต่อวัน โดยทั่วไปเป็นการโกงและควรมองด้วยความสงสัย

• ตรวจสอบการไหลของกองทุน: ติดตามเงินเข้าและเงินออกผ่านเบราว์เซอร์บล็อกเชน เช่น Etherscan หรือ Solscan และดูการดำเนินการที่ไม่ปกติ

• มีส่วนร่วมในชุมชน: ชุมชนที่มีความaktiveและมีส่วนร่วมอาจบ่งบอกถึงโครงการที่ถูกต้อง แต่ต้องระวังการมีส่วนร่วมที่เป็นปลอมที่สร้างขึ้นโดยประมาท

• เริ่มต้นด้วยการลงทุนขนาดเล็ก: ลงทุนเฉพาะสิ่งที่คุณสามารถขาดเสียได้และแยกประเภทการลงทุนของคุณเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกินไป

โดยรวมแล้วมาตรการเหล่านี้สามารถลดความเสี่ยงจาก Rug Pulls ลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่คุณยังต้องเฝ้าสังเกตดูทิศทางของมันอยู่

กรณีศึกษา: ควรระวังอย่างมากเมื่อทำ Rug Pull บางวิธีที่พบบ่อย

นี่คือบางกรณีของ Rug Pull ที่มีชื่อเสียงซึ่งแสดงให้เห็นถึงวิธีทำงานและผลกระทบต่อนักลงทุน

1. OneCoin (2014)

• คำอธิบาย: OneCoin, OneCoin ได้รับการส่งเสริมให้เป็น “บิตคอยน์ที่ดีกว่า” และ ประธานเจ้าหน้าที่ Ruja Ignatova ได้ดึงดูดผู้ชม 90,000 คนในการปราศรัยที่สนามกีฬา Wembley ปี 2016 อย่างไรก็ตาม โครงการนี้เป็นระบบโพนซี่ และ Ignatova ได้หายไปพร้อมกับพันล้านดอลลาร์และยังคงอยู่บางที่

• ผลกระทบ: นักลงทุนถูกเสียหนักและถือว่าเป็นหนึ่งในการหลอกลวงสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดที่เคยเกิดขึ้น

1. สกุลเงินดิจิทัล Squid Game Token ($SQUID, 2021)

• คำอธิบาย: โดยใช้โอกาสจากความนิยมของซีรีส์ Netflix Squid Game มูลค่าตลาดของโทเค็นก็ได้เพิ่มขึ้นเป็นเกิน 1 พันล้านเหรียญในไม่กี่วัน นักพัฒนาจึงถอนทั้งหมด BNB จากสระเหล็กซึ่งนักลงทุนไม่สามารถขายได้ และพบว่าเอกสารขาวเต็มไปด้วยข้อผิดพลาดและการลอกเลียน

• ผลกระทบ: นักลงทุนได้รับความเสียหายมาก โครงการล่มสลายอย่างสมบูรณ์

1. Baller Ape Club (โครงการ NFT)

• คำอธิบาย: โครงการ NFT ได้ระดมทุนได้ 2.6 ล้านเหรียญ แต่ผู้ก่อตั้ง ลêอนh ตuวาน หายไปหลังจากถูกกล่าวหาว่าทำผิดสายสนทนาและฌองแพร่เงิน เขาฌองแพร่เงินผ่านสกุลเงินดิจิทัลและบล็อคเชนหลายรูปแบบ

• ผลกระทบ: นักลงทุนสูญเสีย $2.6 ล้าน และผู้ก่อตั้งเผชิญกับคดีทางกฎหมาย

1. Hawk Tuah (2022)

• คำอธิบาย: โทเค็นที่ขึ้นอยู่กับมีม ราคาขึ้นแรงหลังจากมีการเฮียปบนโซเชียลมีเดียอย่างรวดเร็ว แต่นักพัฒนาถอน Likuidity และราคาตกลง 90% ในหนึ่งวัน

• ผลกระทบ: นักลงทุนเสียหายหนักและโครงการกลายเป็นเรื่องขำขันอย่างรวดเร็ว

1. SafeMoon

• คำอธิบาย: SafeMoon กลายเป็นยอดนิยมด้วยโมเดลเศรษฐีของโทเค็น (การสะท้อนและการสร้าง Likuidity) แต่ถูกกล่าวหาว่าทีม逐漸ขายโทเค็นทำให้มูลค่าลดลงช้า ๆ

• ผลกระทบ: ถึงแม้ว่ามันจะไม่ใช่การ Rug Pull แบบดั้งเดิม แต่มันก็เริ่มมีคำถามที่แพร่หลายเกี่ยวกับความยั่งยืนของโครงการ

กรณีเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าผลกระทบจาก Rug Pull มีแรงกระตุ้นไปทุกที่ และนักลงทุนต้องระวังอย่างพิถีพิถัน

สรุป

Rug Pull เป็นความเสี่ยงที่สำคัญในพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลและ DeFi ซึ่งเกี่ยวข้องกับนักพัฒนาที่ละทิ้งโครงการหลังจากที่ได้รับเงินทุน ทำให้นักลงทุนถือเหรียญที่ไม่มีค่า นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงได้อย่างมีนัยยะโดยเข้าใจประเภทต่าง ๆ และการนำมาใช้มาตรการป้องกัน (เช่น การสืบสวนทีม, การตรวจสอบการตรวจสอบ, และการติดตามการไหลเงินทุน) อย่างไรก็ตาม โดยเพราะความพิสูจน์และความซับซ้อนของ Rug Pull มันสำคัญที่จะระมัดระวังเสมอและทำการตรวจสอบอย่างถูกต้อง หากโอกาสดูเหมือนดีเกินไป มันมักจะเป็นโกหก ขณะที่สำรวจโครงการสกุลเงินดิจิทัลใหม่ ๆ ควรให้ความสำคัญกับความปลอดภัยและความยั่งยืน

คำเตือนเรื่องความเสี่ยง: การเปลี่ยนแปลงในนโยบายกำกับตลาดอาจส่งผลต่อการพัฒนาโครงการ DeFi และทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในสภาพแวดล้อมการลงทุน