! Итак, существует ли текущий рынок BTCБычий до сих пор? Есть ли еще шанс у BTC распасться? В этой статье мы углубимся во взаимосвязь между ценой BTC и глобальной ликвидностью, чтобы помочь инвесторам понять внутреннюю динамику рынка.
Автор: Разговоры о блокчейне. Перевод: Бо Сун, консультант по квантованию (bosen0722)
!
Высокая корреляция BTC с глобальной ликвидностью
BTC и мировая Ликвидность очень тесно связаны. Исследования показывают, что в течение любых 12 месяцев BTC в 83% случаев движется параллельно с мировой Ликвидностью, что является более высоким показателем, чем у любой другой основной категории активов.
!
Глобальная ликвидность относится к общему объему средств, доступных для расходов, инвестиций и займов в мировом масштабе, а BTC, как актив, обычно колеблется в цене в зависимости от изменения ликвидности. При расширении ликвидности цена BTC растет; при сокращении ликвидности цена BTC снижается.
!
Как ликвидность推动资产价格
Всемирная Ликвидность стала основным фактором, способствующим росту цен на активы, особенно после глобального финансового кризиса, нестандартная денежно-кредитная политика центральных банков путем регулирования Ликвидность левериджа привела к тому, что рынок пережил большие торги. Цены на активы больше не управляются только базовыми факторами, денежно-кредитная политика центральных банков стала основной силой, влияющей на рынок. Например, Stanley Druckenmiller указывал: «Большинство людей на рынке ищут доход и традиционные показатели, но на самом деле рынок движется Ликвидностью».
Как измерить Ликвидность во всем мире
Существует несколько способов измерения Ликвидность по всему миру, в данной статье в качестве показателя используется широкая денежная масса (M2). M2 включает в себя наличные деньги, текущие счета, сберегательные вклады и т. д., что делает его надежным показателем Ликвидность по всему миру. Следует отметить, что M2 по всему миру оценивается в долларах, что непосредственно влияет на Ликвидность по всему миру. Когда доллар укрепляется, растет долговая нагрузка различных стран; когда доллар ослабевает, долговая нагрузка снижается.
!
BTC: Барометр ликвидности в чистом виде
BTC называют "Ликвидность晴雨表", потому что его цена тесно связана с изменениями в мировой Ликвидность. При расширении Ликвидность BTC обычно проявляет себя сильно, в то время как при сокращении Ликвидность BTC показывает плохие результаты. В отличие от акций, золота и других активов, BTC более прямо отражает влияние изменений Ликвидность. Эта чувствительность BTC делает его важным индикатором рынка.
Соотношение ликвидности между BTC и другими активами
По сравнению с акциями, золотом и облигациями, BTC имеет более значительную корреляцию с мировой Ликвидностью. Акции обычно подвержены влиянию экономических фундаментальных факторов и финансовых результатов компаний, что может привести к несоответствию с колебаниями Ликвидности. В то время как у BTC нет дивидендов или структурного спроса, изменение цены в основном определяется Ликвидностью, что поддерживает высокую корреляцию. Поведение золота также зависит от Ликвидности, но поскольку оно является убежищем, его цена может продолжать расти даже при сокращении Ликвидности, что делает отношения между ними более сложными.
Количественная оценка корреляции BTC с ликвидностью
Согласно данным с мая 2013 года по июль 2024 года, корреляция между ценой BTC и глобальной ликвидностью достигла 0,94, показав чрезвычайно сильную положительную корреляцию. Однако в краткосрочной перспективе эта корреляция снизилась, особенно в течение 6-месячного скользящего периода, когда она упала до 0,36. Это говорит о том, что в краткосрочной перспективе на цену BTC скорее повлияют внутренние факторы на рынке, а не изменения ликвидности.
!
Исторические примеры прорывов BTCЛиквидность
Несмотря на то, что BTC во многом соответствует глобальной ликвидности, в истории было несколько переломов. Основная причина заключается в том, что определенные события на рынке, такие как крупные банкротства, взломы, изменения в законодательстве и т. д., могут привести к отклонению цены BTC от тренда ликвидности. Обвал рынка COVID-19 в 2020 году является тому примером, и, хотя ликвидность быстро росла, BTC все еще испытывал резкое снижение в первые дни.
!
Динамика предложения и связь с ЛиквидностьБиткойн
Кроме внутренних всплесков на рынке, цены на BTC также подвержены влиянию предложения. В периоды пика Бычьего рынка старые держатели часто выбирают продавать BTC, что приводит к усилению изменений Ликвидности и влияет на цену BTC. В такие моменты связь Ликвидности с BTC может временно нарушаться, пока новый спрос снова не возродит рынок.
!
Вывод: Ликвидность - важный фактор, влияющий на цену BTC
Понимание глобальной ликвидности оказывает значительное влияние на цену BTC, может помочь инвесторам определять рыночные циклы, прогнозировать движение цен и эффективно управлять рисками. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе рыночные события могут подорвать цену BTC, глобальная ликвидность остается ключевым фактором динамики рынка BTC в долгосрочной перспективе. Инвесторам обращать внимание на изменения ситуации с ликвидностью поможет лучше прогнозировать движение цены BTC и получить преимущество в волатильности рынка.
А как насчет среднестатистического человека? **
[Без каких-либо инвестиционных и финансовых консультаций существуют риски в валютном круге, и инвестиции должны держать ухо востро!] 】
!
Если у вас не так много времени на исследования, и вы не хотите, чтобы вас отвлекали от вклада реальных денег в других, и вы хотите получать прибыль в криптоиндустрии, вы можете попробовать количественные стратегии, такие как количественные роботы с помощью интеллектуальных спотовых роботов CCR и контрактов CCG, разумно контролировать позиции и рассчитывать время входа в торговлю и фиксировать прибыль с помощью больших данных, чтобы высвободить рабочую силу!
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
BTC: глобальный "фонарь" Ликвидность·Биткойн ССГ квантовый робот по контракту Босен
! Итак, существует ли текущий рынок BTCБычий до сих пор? Есть ли еще шанс у BTC распасться? В этой статье мы углубимся во взаимосвязь между ценой BTC и глобальной ликвидностью, чтобы помочь инвесторам понять внутреннюю динамику рынка.
Автор: Разговоры о блокчейне. Перевод: Бо Сун, консультант по квантованию (bosen0722)
!
Высокая корреляция BTC с глобальной ликвидностью
BTC и мировая Ликвидность очень тесно связаны. Исследования показывают, что в течение любых 12 месяцев BTC в 83% случаев движется параллельно с мировой Ликвидностью, что является более высоким показателем, чем у любой другой основной категории активов.
!
Глобальная ликвидность относится к общему объему средств, доступных для расходов, инвестиций и займов в мировом масштабе, а BTC, как актив, обычно колеблется в цене в зависимости от изменения ликвидности. При расширении ликвидности цена BTC растет; при сокращении ликвидности цена BTC снижается.
!
Как ликвидность推动资产价格
Всемирная Ликвидность стала основным фактором, способствующим росту цен на активы, особенно после глобального финансового кризиса, нестандартная денежно-кредитная политика центральных банков путем регулирования Ликвидность левериджа привела к тому, что рынок пережил большие торги. Цены на активы больше не управляются только базовыми факторами, денежно-кредитная политика центральных банков стала основной силой, влияющей на рынок. Например, Stanley Druckenmiller указывал: «Большинство людей на рынке ищут доход и традиционные показатели, но на самом деле рынок движется Ликвидностью».
Как измерить Ликвидность во всем мире
Существует несколько способов измерения Ликвидность по всему миру, в данной статье в качестве показателя используется широкая денежная масса (M2). M2 включает в себя наличные деньги, текущие счета, сберегательные вклады и т. д., что делает его надежным показателем Ликвидность по всему миру. Следует отметить, что M2 по всему миру оценивается в долларах, что непосредственно влияет на Ликвидность по всему миру. Когда доллар укрепляется, растет долговая нагрузка различных стран; когда доллар ослабевает, долговая нагрузка снижается.
!
BTC: Барометр ликвидности в чистом виде
BTC называют "Ликвидность晴雨表", потому что его цена тесно связана с изменениями в мировой Ликвидность. При расширении Ликвидность BTC обычно проявляет себя сильно, в то время как при сокращении Ликвидность BTC показывает плохие результаты. В отличие от акций, золота и других активов, BTC более прямо отражает влияние изменений Ликвидность. Эта чувствительность BTC делает его важным индикатором рынка.
Соотношение ликвидности между BTC и другими активами
По сравнению с акциями, золотом и облигациями, BTC имеет более значительную корреляцию с мировой Ликвидностью. Акции обычно подвержены влиянию экономических фундаментальных факторов и финансовых результатов компаний, что может привести к несоответствию с колебаниями Ликвидности. В то время как у BTC нет дивидендов или структурного спроса, изменение цены в основном определяется Ликвидностью, что поддерживает высокую корреляцию. Поведение золота также зависит от Ликвидности, но поскольку оно является убежищем, его цена может продолжать расти даже при сокращении Ликвидности, что делает отношения между ними более сложными.
Количественная оценка корреляции BTC с ликвидностью
Согласно данным с мая 2013 года по июль 2024 года, корреляция между ценой BTC и глобальной ликвидностью достигла 0,94, показав чрезвычайно сильную положительную корреляцию. Однако в краткосрочной перспективе эта корреляция снизилась, особенно в течение 6-месячного скользящего периода, когда она упала до 0,36. Это говорит о том, что в краткосрочной перспективе на цену BTC скорее повлияют внутренние факторы на рынке, а не изменения ликвидности.
!
Исторические примеры прорывов BTCЛиквидность
Несмотря на то, что BTC во многом соответствует глобальной ликвидности, в истории было несколько переломов. Основная причина заключается в том, что определенные события на рынке, такие как крупные банкротства, взломы, изменения в законодательстве и т. д., могут привести к отклонению цены BTC от тренда ликвидности. Обвал рынка COVID-19 в 2020 году является тому примером, и, хотя ликвидность быстро росла, BTC все еще испытывал резкое снижение в первые дни.
!
Динамика предложения и связь с ЛиквидностьБиткойн
Кроме внутренних всплесков на рынке, цены на BTC также подвержены влиянию предложения. В периоды пика Бычьего рынка старые держатели часто выбирают продавать BTC, что приводит к усилению изменений Ликвидности и влияет на цену BTC. В такие моменты связь Ликвидности с BTC может временно нарушаться, пока новый спрос снова не возродит рынок.
!
Вывод: Ликвидность - важный фактор, влияющий на цену BTC
Понимание глобальной ликвидности оказывает значительное влияние на цену BTC, может помочь инвесторам определять рыночные циклы, прогнозировать движение цен и эффективно управлять рисками. Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе рыночные события могут подорвать цену BTC, глобальная ликвидность остается ключевым фактором динамики рынка BTC в долгосрочной перспективе. Инвесторам обращать внимание на изменения ситуации с ликвидностью поможет лучше прогнозировать движение цены BTC и получить преимущество в волатильности рынка.
А как насчет среднестатистического человека? **
[Без каких-либо инвестиционных и финансовых консультаций существуют риски в валютном круге, и инвестиции должны держать ухо востро!] 】
!
Если у вас не так много времени на исследования, и вы не хотите, чтобы вас отвлекали от вклада реальных денег в других, и вы хотите получать прибыль в криптоиндустрии, вы можете попробовать количественные стратегии, такие как количественные роботы с помощью интеллектуальных спотовых роботов CCR и контрактов CCG, разумно контролировать позиции и рассчитывать время входа в торговлю и фиксировать прибыль с помощью больших данных, чтобы высвободить рабочую силу!
!