Источник: выдержки из судебных документов США, подборка: Golden Finance xiaozou.
Ключевые моменты:
Истец Тэу Ким подает коллективный иск против ответчиков Jump Trading, LLC (Jump or Jump Trading) и канава Кария (Kariya вместе с Jump) от имени других владельцев, находящихся в аналогичном положении.
Этот групповой иск представляет интересы истцов, которые приобрели цифровые активы UST или aUST в США в период с 23 мая 2021 г. по 31 мая 2022 г. (включительно) (период группового иска) и понесли в результате убытки (коллективные). Ответчикам предъявляют иск за сговор с Do Kwon (Kwon) и его компанией Terraform Labs Pte. активы, принадлежащие коллективному имуществу, понесли убытки.
В 2019 году Kwon и TFL начали продавать цифровые активы LUNA, UST и aUST. Квон и TFL планируют, чтобы LUNA функционировала как другие цифровые активы, такие как биткойн, с колебаниями цен в зависимости от рыночных условий, сил спроса и предложения и их воспринимаемой стоимости. Говорят, что UST будет функционировать как так называемая «стабильная валюта», стоимость которой будет по-прежнему привязана к 1 доллару, чтобы привлечь внимание общественности, сосредоточив внимание на безопасном хранении зашифрованных активов. По словам Квона и TFL, привязка UST к 1 доллару будет автоматически поддерживаться с помощью алгоритма, который поддерживает обмен UST на LUNA стоимостью 1 доллар и наоборот, создавая возможность арбитража, которая теоретически могла бы скорректировать цену UST по сравнению с отклонением от привязки 1 доллар без вмешательства человека. вмешательство. Кроме того, Kwon и TFL также продвигают возможность получать стабильную прибыль, внося UST на «доходный» счет под названием «Anchor Protocol» в обмен на соответствующую депозитную квитанцию AUST, которую можно обменять обратно на исходный UST позднее. Дата Основной плюс проценты.
Ответчик Jump был одним из первых партнеров и основных финансовых покровителей TFL. С ноября 2019 года по сентябрь 2020 года Jump заключила ряд соглашений с TFL и ее аффилированными лицами о заимствовании десятков миллионов токенов LUNA у TFL и предоставлении услуг по маркетингу для транзакций LUNA, UST и aUST, чтобы в обмен за возможность приобрести токены LUNA по значительно сниженной цене, а затем перепродать купленные токены на рынке, еще больше повысив собственную прибыльность Jump.
В мае 2021 года алгоритм, заявленный TFL, не смог поддерживать привязку UST к 1 доллару. Вместо публичного признания того, что алгоритм TFL не может поддерживать рекламируемую цену, привязанную к UST (которая является основой для воспринимаемой рынком стоимости UST и aUST), TFL и Квон тайно вступили в сговор с ответчиком Jump, чтобы манипулировать рыночной ценой UST и aUST через секретные сделки Coordinate для поддержки привязки UST к 1 доллару. В рамках заговора Jump приобрела более 62 миллионов токенов UST в период с 23 по 27 мая 2021 года, что привело к искусственному повышению цены UST до 1 доллара и соответствующему увеличению цены aUST.
Чтобы стимулировать и вознаграждать Jump за манипулирование рынками UST и aUST, TFL и Kwon согласились внести поправки в свое предыдущее соглашение о безоговорочной передаче более 61,4 миллиона токенов LUNA Jump по цене, которая была более чем на 99% ниже, чем рыночная цена. время. Позже Jump перепродал эти токены LUNA на рынке, получив поразительную прибыль в размере более 1,28 миллиарда долларов.
Jump манипулировала рыночными ценами UST и aUST, а также помогала и подстрекала TFL и Kwon манипулировать рынками UST и aUST в нарушение Закона о товарных биржах (CEA).
Кроме того, в течение периода группового иска ответчики активно скрывали, помогали и подстрекали TFL и Kwon, чтобы скрыть, что Jump вмешался в рынок в мае 2021 года, чтобы искусственно поддерживать привязку UST к 1 доллару. Помимо прямой торговли токенами UST и aUST, Jump также помог увеличить рынок и базу инвесторов UST и aUST посредством своего промежуточного соглашения «Червоточины», которое было принято TFL в августе 2021 года в качестве платформы на Terra, Ethereum. механизм передачи UST между Fang, Binance, а затем и цепочкой Solana. Но эту искусственную привязку нельзя поддерживать бесконечно. К 31 мая 2022 года цена UST и aUST (а также LUNA и всей сети Terra) полностью рухнула. Участники группы понесли миллиарды долларов экономического и фактического ущерба в соответствии с применимым законодательством как прямой и непосредственный результат неправомерных действий Ответчиков.
О неправомерных действиях ответчиков не сообщалось до тех пор, пока SEC не подала иск против TFL и Kwon 16 февраля 2023 года. Хотя в обвинительном акте Комиссии по ценным бумагам и биржам США четко не указано, что Jump была стороной, которая помогала и подстрекала TFL и Kwon манипулировать ценами UST и AUST в мае 2021 года, но вместо этого использовала неназванную «торговую компанию США», многие люди, которые знать Человек, который привлек Jump к манипулированию данными о ценах UST и aUST в мае 2021 года, сказал, что неназванная компания, которая помогала TFL и Квону манипулировать ценами, на самом деле была Jump Trading.
Сообщается, что федеральные прокуроры также начали расследование предполагаемых рыночных манипуляций Jump в отношении UST. Квон, который был в бегах, недавно был арестован в Блэк-Маунтин и обвинен в мошенничестве с товарами и других преступлениях в Южном округе Нью-Йорка. Как и в обвинительном заключении Комиссии по ценным бумагам и биржам, в уголовном иске против Квона говорится, что в мае 2021 года он «связался с представителями американской торговой и инвестиционной фирмы (Компания-1), чтобы получить их помощь в изменении рыночной цены UST», и «Компания-1.
Терра** и UST**
В официальном документе UST и в других источниках TFL и Квон заявили, что с помощью алгоритма, который связывает предложение UST с предложением LUNA, UST сохранит свою привязку к 1 доллару и создаст арбитражные возможности для трейдеров. В частности, алгоритм предположительно будет поддерживать цену UST на уровне 1 доллара с помощью сложной системы, в которой UST будет «чеканиться» (т. е. чеканиться, создаваться) и «сжигаться» (т. е. сжигаться, сжигаться), а не обеспечиваться реальными долларами США. . Например, держатели LUNA могут обменять LUNA стоимостью 1 доллар США на 1UST в соответствии с рыночной ценой LUNA на тот момент. Владельцы UST также могут обменять 1 UST на LUNA стоимостью 1 доллар США.
Теоретически алгоритм предоставляет трейдерам арбитражную возможность, помогающую удерживать цену UST на уровне 1 доллара. Например, если UST упадет до 0,95 доллара, трейдер может купить UST по этой цене, затем сжечь его и перечеканить в LUNA стоимостью 1 доллар, получив прибыль в размере 0,05 доллара на бирже. Теоретически трейдеры, ищущие возможности для арбитража, будут продолжать повышать цену UST до тех пор, пока UST не вернется к привязке к 1 доллару.
Примерно 24 апреля 2019 года TFL и Квон публично выпустили блокчейн Terra и создали 1 миллиард токенов LUNA. Хотя первоначальный код для блокчейна Terra был написан Квоном, TFL также поддерживает кодовую базу, которая позволяет сотрудникам поддерживать и обновлять код и протоколы для блокчейна Terra.
Отношения Jump Trading с TFL и LUNA, продажи UST и AUST
Ответчик Jump Trading был одним из первых партнеров и финансовых спонсоров TFL и блокчейна Terra. 1 марта 2022 года в подкасте Jump Crypto «The Ship Show» Квон и президент Jump Crypto Кария заявили, что они впервые встретились в 2019 году, чтобы обсудить Terra и UST.
Примерно с ноября 2019 года Квон (от имени TFL или одной или нескольких ее дочерних компаний) провел переговоры и заключил ряд соглашений с Jump. Согласно положениям этих соглашений, TFL предоставила Jump 30 миллионов токенов LUNA, чтобы JUMP мог предоставлять услуги по маркетингу для LUNA и UST. Маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность активов, будучи готовыми продать или купить базовый актив по требованию, гарантируя, что у каждой сделки есть контрагент. В качестве компенсации за свои услуги Jump получит компенсацию, когда его транзакции UST будут соответствовать определенным критериям, включая покупку токенов LUNA по сильно сниженной цене. Квон отправил электронное письмо небольшой группе инвесторов, сообщив им, что целью транзакции было «улучшить ликвидность LUNA», потому что «токены LUNA неэффективны…». Jump начал продавать LUNA на рынке в июле 2020 года.
В сентябре 2020 года TFL и дочерняя компания предоставили Jump дополнительные 65 миллионов токенов LUNA. Согласно условиям второго кредитного соглашения, Jump должен выполнить определенные условия, чтобы получить токены LUNA со значительной скидкой. Jump выполнил первое условие и начал получать токены LUNA от TFL в январе 2021 года.
Также примерно в сентябре 2020 года TFL и Квон выпустили UST и объявили о планах сделать UST доступным на «всех основных блокчейнах». Квон сказал, что алгоритм стабилизации UST позволит избежать «экстренных мер», необходимых другим стейблкоинам для восстановления их привязки к 1 доллару, таким как стейблкоин Dai в блокчейне ethereum. Квон также заявил, что родственная стабильная монета UST, TerraKRW, имеет хороший послужной список успеха в Азии, и он подчеркнул способность UST «обменивать TerraKRW (и наоборот) в сети с незначительными (обменными) комиссиями».
Квон также продвигал возможность внесения UST на «доходный» сберегательный счет TFL под названием «Якорный протокол». Подобно ссудно-сберегательным банкам, Anchor Protocol позволяет физическим лицам вносить UST в TFL, который затем ссужает их заемщикам без сохранения контроля. TFL предоставляет каждому вкладчику депозитную расписку в виде токена «Anchor Terra» под названием «aUST», который предоставляет вкладчикам право выкупа первоначальной основной суммы депозита плюс проценты в UST. Чтобы вывести UST из Anchor Protocol, вкладчики могут обменять свои активы в UST на UST по обменному курсу, отражающему начисленные проценты. TFL публично заявила, что Anchor Protocol — это не коллективный инвестиционный продукт, а «гарантированный капиталом сберегательный продукт с мгновенным снятием средств и стабильными процентными ставками». Точно так же, как UST можно мгновенно обменять на другие стейблкоины Terra или LUNA на сумму 1 доллар, aUST можно мгновенно обменять на начальную сумму UST плюс проценты. Anchor Protocol будет опубликован 17 марта 2021 года.
Два дня спустя, 19 марта 2021 года, TFL объявила о запуске «Terra Bridge», онлайн-портала для TFL, который использует смарт-контракты для уничтожения активов в исходном блокчейне и создания их в целевом блокчейне и т. д. Большое количество активы могут быть переданы между Terra, Ethereum и Binance Chain.
По состоянию на 19 мая 2021 года оборот токенов UST составляет примерно 2,1 миллиарда.
**Jump манипулирует рынками UST и AUST, чтобы поддерживать UST на уровне 1$привязка
До середины мая 2021 года ни UST, ни aUST не имели значительных движений на рынке. Затем, 19 мая 2021 года, UST неожиданно упал ниже 1 доллара, то есть почти на 10%. Примерно 23 мая 2021 года TFL и Квон вступили в сговор с Jump, чтобы искусственно завысить цены на UST и AUST, тайно купив большое количество UST, чтобы хотя бы временно восстановить ложный вид привязки UST к 1 доллару. В уголовном иске против Квона утверждается, что примерно в мае 2021 года Квон «связался с представителями американской торговой и инвестиционной компании (Компания-1), прося их помощи в изменении рыночной цены UST». Прыгать.
После обсуждения заговора с 23 по 27 мая 2021 года Jump приобрел сеть из более чем 62 миллионов токенов UST. Эти сделки проводились на нескольких криптовалютных торговых платформах, чтобы еще больше скрыть манипулятивную деятельность Jump. Эти закупки были инициированы и выполнены персоналом Jump, находящимся в США. Фактически в обвинительном заключении против Квона говорится, что «приблизительно в мае 2021 года Компания-1, действуя через своих сотрудников, находящихся в южном регионе и других местах, внедрила торговую стратегию, направленную на изменение рыночной цены UST». Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) видно, что 23 мая 2021 года, сразу после того, как Jump начал покупать UST в больших масштабах, рыночная цена UST начала расти и была искусственно поднята почти до $1 привязки. .
Jump хочет использовать эти большие объемы транзакций, чтобы послать рынку ложный сигнал, то есть алгоритм TFL успешно восстановил привязку UST к 1 доллару, и Jump действительно преуспел. Однако рост цен на UST и AUST в связи со сделкой Jump не отражает реальной ситуации со спросом и предложением на UST и AUST.
Чтобы отблагодарить Jump за их скрытое манипулирование рынком и реализовать свой план, Квон (от имени TFL) согласился удалить определенные условия из кредитного соглашения между сторонами, которые требовали от Jump выполнения определенных критериев транзакции, чтобы получить большие суммы. токены LUNA со скидкой.валюта. В уголовном иске против Квона говорится, что TFL «согласилась изменить условия существующего кредита между TFL и Компанией-1, чтобы компенсировать Компании-1 помощь в изменении рыночной цены UST 23 мая 2021 года или около того». В частности, TFL согласилась поставить Jump не менее 61,4 миллиона токенов LUNA (непогашенная сумма по первоначальному соглашению) в течение следующих четырех лет по цене 0,40 доллара США за токен, даже если LUNA будет торговаться на вторичном рынке более 90 раз. верно для долларового периода. Эти пересмотренные условия зафиксированы в соглашении, подписанном 21 июля 2021 года. С помощью этой схемы Jump заработал 1,28 миллиарда долларов, продав токены LUNA со значительной скидкой, которые он получил в соответствии с измененным соглашением.
В конце мая 2021 года, после того как цены на UST были искусственно завышены до очевидной привязки к 1 доллару, покупатели вложили миллиарды в UST и AUST.
TFL и Jump охватывают нестабильность UST и AUST и манипулирование ценами в мае 2021 года
После того, как Jump искусственно завысил цену UST до очевидной привязки к 1 доллару и манипулировал ценой aUST, TFL, Квон, Кария и другие представители Jump ложно и вводя в заблуждение заявили публике, что с помощью алгоритма TFL (а не вмешательства Jump) цена UST составляет 1 доллар США. привязка была восстановлена, создавая у рынка ложное и вводящее в заблуждение впечатление, что привязка к 1 доллару США была восстановлена без активного вмешательства крупномасштабной покупки UST со стороны Jump, а алгоритм TFL фактически таков, что UST, вероятно, продолжит поддерживать привязку к 1 Доллар США Стоимость UST и AUST намного выше, чем реальная ситуация, а риск намного ниже, чем реальная ситуация.
Например, 23 мая 2021 года, после секретной сделки Квона с Jump, на фоне масштабной попытки Jump манипулировать рынками UST и aUST, Квон ответил критикам, которых он назвал «тараканами», в серии твитов: «Он не отрицает утверждения. о том, что ценой ЕСН манипулировали. Содержание выглядит следующим образом:
На следующий день, 24 мая 2021 года, TFL похвастался в Твиттере так называемой самоисправлением UST, используя еще более лживый язык: «Terra была разработана с явным рычагом воздействия в реальном времени… традиционная банковская модель не может конкурировать с The корректировка экономических параметров, откалиброванных алгоритмом, более эффективна, чем дискуссия на собрании в костюмах и туфлях».
9 августа 2021 года TFL объявила, что Terra Bridge начнет использовать протокол под названием «Червоточина» для облегчения передачи активов между блокчейнами Terra, Ethereum и Binance, а также начнет поддерживать блокчейн Solana. Всего несколько дней назад главный партнер Соланы Jump приобрел Wormhole. TFL заявила, что «рассматривает мост червоточины как прекрасную возможность расширить предложение UST (ключевой показатель роста) и облегчить дальнейшую разработку протокола в интересах участников и держателей LUNA». снижение зависимости протокола от централизованно хранимых стейблкоинов, находящихся под контролем регулирующих органов, доступ к aUST с его ставкой привязки 20% APY и, в конечном итоге, доступ к… Secret UST (sUST) — частному, бесконечно масштабируемому стейблкоину от Secret Network, доступному на Solana через Terra. Далее говорится: «Большое количество UST будет доступно через Солану и мост Terra Wormhole, всего 2 стейблкоина в пуле Соланы, но при этом ликвидность составляет около 100 миллионов долларов, что является достаточным доказательством этого. «Управляемый прыжками мост червоточины продолжает способствовать огромному росту и увеличению базы инвесторов для UST и aUST.
На следующий день Квон написал в Твиттере о своем волнении по поводу того, что Wormhole может предложить UST в сети Solana, со следующим содержанием:
В сентябре 2021 года, после официального объявления о том, что Jump Crypto стала криптовалютным подразделением Jump, TFL поздравила в Твиттере, заявив, что Jump является «идеальным партнером для Terra и незаметно играет ключевую роль в экосистеме Terra».
Кария ответил в Твиттере, что работать с Квоном и TFL «последние несколько лет» было «очень приятно». Ни TFL, ни Кария не раскрыли вмешательство Jump в восстановление привязки к доллару UST1, написав в Твиттере следующее:
11 октября 2021 года руководители JumpCrypto Питер Джонсон и Шанав Мехта опубликовали статью под названием «Стейблкоины: рынок на триллион долларов вот-вот вырастет» на веб-сайте Jump Capital, дочерней компании Jump. Эта статья была написана и опубликована в Соединенных Штатах и размещена на серверах, расположенных в Соединенных Штатах. В статье UST описывается как «яркий пример» алгоритмического стейблкоина и «лучшее решение для создания децентрализованного стейблкоина с высокой масштабируемостью». В статье не раскрывается, что после отказа алгоритма TFL Jump активно вмешался, чтобы поддержать привязку UST к 1 доллару.
20 октября 2021 года Квон написал в Твиттере, что Wormhole принесет «UST» в блокчейны Solana, Ethereum и Binance, написав, что «Web3 будет сетью взаимосвязанных блокчейнов, а UST проложит дорогу для сети».
В январе 2022 года TFL объявила о создании некоммерческой организации под названием Luna Foundation Guard (LFG), которая якобы будет выступать в качестве резерва активов для защиты привязки UST к 1 доллару. Шесть фирм венчурного капитала, в том числе Jump Crypto, инвестировали в LFG. Квон вместе со своим соучредителем TFL Николасом Платиасом, президентом Jump Crypto Карией и тремя другими людьми сформировали «независимый» комитет управления LFG. У LFG нет своих сотрудников. В объявлении также описывается мероприятие по отделению доллара в мае 2021 года как «важный урок». В своем заявлении LFG и TFL объявили, что «UST испытал резкое рефлекторное падение цен на LUNA в мае (2021 г.)» и «почти явно сосредоточился на повышении спроса на алгоритмические стейблкоины». утверждения Jump в Соединенных Штатах не упомянул, что Jump вступил в сговор с TFL и Квоном, чтобы манипулировать рынками UST и aUST, подталкивая цену UST к очевидной привязке к 1 доллару, а не к алгоритму TFL.
Веб-сайт LFG далее повторяет ложное утверждение о том, что привязка UST к 1 доллару эффективно поддерживается его алгоритмом, отмечая, что, в отличие от других стейблкоинов, он «обеспечен срочными депозитами с привязкой к фиату или избыточным обеспечением другого актива DeFi, стоимость стабильной монеты Terra сохраняется. за счет арбитражных стимулов, операций на открытом рынке и динамической системы рычагов протокола, поддерживая высокую стабильность привязки ... в основном из-за дизайна протокола Terra». Далее на веб-сайте говорится: «LFG и любые другие. Соглашение извлекло из этого выгоду». Это заявление игнорирует тот факт, что прибыль Jump составила более 1,28 миллиарда долларов. Первоначально LFG финансировался TFL с помощью 50 миллионов токенов LUNA на миллиарды долларов в то время.
Также в январе 2022 года Кария написал в Твиттере о попытке подавить «панику» вокруг UST, заявив, что «трудно представить устойчивый массовый приток денег в UST в данных обстоятельствах». что окажет некоторое понижательное давление на цену Luna. Кария имеет в виду то, что он называет алгоритмами и возможностями, основанными на арбитраже, которые удерживают UST на так называемой привязке к 1 доллару, но он не упоминает, что Jump ранее активно вмешивался, чтобы искусственно манипулировать UST после того, как алгоритм TFL не сработал в мае 2021 года, и факты о цене aUST. Этот твит Карии из США гласит:
1 марта 2022 года Квон и Кария записали первый выпуск подкаста Jump Crypto «The Ship Show». Эпизод был записан, размещен и показан в США. В этом эпизоде Квон повторил свое искаженное представление о том, что UST поддерживал привязку к 1 доллару «чисто алгоритмическим способом» и не раскрывал заговор с целью манипулирования ценами UST и AUST для поддержания внешнего вида привязки UST к 1 доллару. Соответствующее содержание выглядит следующим образом:
Таким образом, простой способ объяснить, как UST поддерживает привязку, заключается в том, что LUNA поглощает волатильность стабильной монеты Terra. Таким образом, в любое время вы можете создать 1 Terra USD, сжигая LUNA стоимостью 1 USD, а также обменять 1 Terra USD на LUNA стоимостью 1 USD. Когда рыночный спрос на UST падает, возникает арбитражный мотив. Например, если бы LUNA начала торговаться по 90 центов, трейдер мог бы зарабатывать деньги, покупая UST на открытом рынке, обменивая их на LUNA, а затем получая 10% арбитражной прибыли. С другой стороны, если UST торгуется по 1,1 доллара, вы можете купить LUNA на 1 доллар на рынке, обменять его на UST и таким образом получить 10% арбитражной прибыли. Следовательно, до тех пор, пока существует рынок ликвидности LUNA с определенной рыночной стоимостью, UST может абсолютно облегчить выкуп чеканки высоко масштабируемым и чисто алгоритмическим способом.
В программе Квон еще больше исказил факты, заявив, что «проскальзывание» UST и «отклонение от привязки» в мае 2021 года были «естественным» и «автоматически самовосстанавливающимся» алгоритмом TFL. Квон ложно и вводя в заблуждение скрыл правду об активном вмешательстве Jump, чтобы поддержать цены UST и манипулировать ценами AUST. Кария присоединился к подкасту, но не исправил никаких вводящих в заблуждение и ложных заявлений Квона.
В том же выпуске подкаста Кария ясно указал на многолетнее партнерство между Jump и TFL, вводя в заблуждение игнорируя активную роль, которую Jump сыграл в поддержке цен UST в мае 2021 года. Соответствующее содержание выглядит следующим образом:
Квон рассказал о том, как можно создать или погасить UST, взаимодействуя с рынком LUNA, и, как я уже сказал, ликвидность LUNA имеет решающее значение для вероятности стабильности и устойчивости в разумных масштабах в периоды значительного экономического спада или роста UST… ... Квон начал с того, что сказал, что наш первый разговор был в 2019 году, и я до сих пор этого не осознавал. Было очень, очень здорово работать с вами и остальным сообществом Terra в течение последних двух с лишним лет. Невероятно думать, что мы достигли того, что имеем, так что позвольте мне сказать, что это довольно круто.
В марте 2022 года Кария ответил на твит о потенциальной возможности «арбитража» для трейдеров UST, заявив, что «(в настоящее время) UST пользуется большим спросом и часто торгуется с премией». Факты о ценах UST и AUST. Кария опубликовал твит из Соединенных Штатов, который гласил:
Вышеприведенные замечания по существу ложны и вводят в заблуждение. Как ответчики знали или не принимали во внимание, Jump тайно приобрел более 62 миллионов токенов UST в период с 23 по 27 мая 2021 года, искусственно подняв цену UST до очевидной привязки примерно к 1 доллару. Эти тайные покупки, наряду с существенно ложными и вводящими в заблуждение заявлениями и сокрытиями, сделанными Ответчиками, искусственно завышали и поддерживали цены на UST и AUST до их обвала в мае 2022 года. Кроме того, как ответчики знали или игнорировали, UST и AUST сталкиваются со значительными нераскрытыми рисками краха перед лицом волатильности рынка: UST не привязан к 1 доллару, алгоритм TFL, используемый для поддержания долларовой привязки UST, не сработал, и в будущем Вероятно чтобы продолжать терпеть неудачу, Ответчики вступили в сговор, чтобы скрыть эти неблагоприятные факты и скрыть от инвесторов свои манипулятивные действия для облегчения схемы, а также свои незаконные доходы. Эти ложные заявления ввели Истцов и других Участников группы в заблуждение, заставив считать само собой разумеющимся, что цены на UST и aUST были основаны на законной рыночной деятельности и что заявления Ответчиков относительно UST и aUST были правдивыми и полными, и что после того, как UST был отменён от привязки к США. доллара, как выразился Квон, UST выполняет «автоматическое самовосстановление» — другими словами, алгоритм UST позволяет ему поддерживать действительную привязку к 1 доллару даже перед лицом волатильности рынка, и это не повлияет на него в будущем. воздействие классовых потрясений.
Ответчики продолжали получать прибыль от манипулирования ценами UST и AUST, торгуя UST и AUST в Соединенных Штатах в течение Классового периода.
Сбой блокчейнов UST, aUST и Terra в мае 2022 г.
По состоянию на 6 мая 2022 года в обращении находится около 19 миллиардов токенов UST, из которых около 14 миллиардов токенов UST хранятся в протоколе Anchor для обмена примерно на 14 миллиардов австралийских долларов.
С 8 мая 2022 года UST снова оторвался от 1 доллара, но на этот раз отклонение было более серьезным, без искусственной ценовой поддержки Jump цена не восстановилась. Цена UST упала до 0,81 доллара 9 мая, до 0,16 доллара 13 мая и упала ниже 0,06 доллара 21 мая. Точно так же цена австралийского UST также упала с 1,21 доллара 9 мая до 0,76 доллара 11 мая, до 0,13 доллара 13 мая и до 0,08 доллара 22 мая. К концу мая 2022 года UST и aUST практически обесценились, а почти 20-процентный процентный доход, обещанный держателям aUST, так и не был выполнен, а их UST спокойно остался в Anchor Protocol.
В ходе банкротства представители ответчика Jump обсуждали возможную помощь ЕСН с работниками Alameda и Jane Street Group, LLC (Jane Street). Общение осуществляется через зашифрованный чат Telegram. Хотя спасение так и не произошло, федеральная прокуратура, как сообщается, расследует, продолжал ли Jump манипулировать рынком в это время, согласно сообщениям.
Крах UST и aUST уничтожил LUNA, Anchor Protocol и весь блокчейн Terra, уничтожив общую рыночную капитализацию в 40 миллиардов долларов, из которых UST и aUST стоили более 18 миллиардов долларов. Покупатели UST и те, кто вносит свои UST в Anchor Protocol, теряют все. Некоторые из них даже потеряли свои сбережения. Сообщается, что некоторые даже подумывали о самоубийстве.
Однако Jump сохранила прибыль в размере 1,28 миллиарда долларов, полученную от вмешательства в манипулирование ценами UST и AUST в мае 2021 года. Jump также удерживает все комиссии за транзакции, понесенные при переводе UST через Wormhole.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Как Jump Trading манипулировала UST, чтобы получить прибыль почти в 1,3 миллиарда долларов
Источник: выдержки из судебных документов США, подборка: Golden Finance xiaozou.
Ключевые моменты:
Истец Тэу Ким подает коллективный иск против ответчиков Jump Trading, LLC (Jump or Jump Trading) и канава Кария (Kariya вместе с Jump) от имени других владельцев, находящихся в аналогичном положении.
Этот групповой иск представляет интересы истцов, которые приобрели цифровые активы UST или aUST в США в период с 23 мая 2021 г. по 31 мая 2022 г. (включительно) (период группового иска) и понесли в результате убытки (коллективные). Ответчикам предъявляют иск за сговор с Do Kwon (Kwon) и его компанией Terraform Labs Pte. активы, принадлежащие коллективному имуществу, понесли убытки.
В 2019 году Kwon и TFL начали продавать цифровые активы LUNA, UST и aUST. Квон и TFL планируют, чтобы LUNA функционировала как другие цифровые активы, такие как биткойн, с колебаниями цен в зависимости от рыночных условий, сил спроса и предложения и их воспринимаемой стоимости. Говорят, что UST будет функционировать как так называемая «стабильная валюта», стоимость которой будет по-прежнему привязана к 1 доллару, чтобы привлечь внимание общественности, сосредоточив внимание на безопасном хранении зашифрованных активов. По словам Квона и TFL, привязка UST к 1 доллару будет автоматически поддерживаться с помощью алгоритма, который поддерживает обмен UST на LUNA стоимостью 1 доллар и наоборот, создавая возможность арбитража, которая теоретически могла бы скорректировать цену UST по сравнению с отклонением от привязки 1 доллар без вмешательства человека. вмешательство. Кроме того, Kwon и TFL также продвигают возможность получать стабильную прибыль, внося UST на «доходный» счет под названием «Anchor Protocol» в обмен на соответствующую депозитную квитанцию AUST, которую можно обменять обратно на исходный UST позднее. Дата Основной плюс проценты.
Ответчик Jump был одним из первых партнеров и основных финансовых покровителей TFL. С ноября 2019 года по сентябрь 2020 года Jump заключила ряд соглашений с TFL и ее аффилированными лицами о заимствовании десятков миллионов токенов LUNA у TFL и предоставлении услуг по маркетингу для транзакций LUNA, UST и aUST, чтобы в обмен за возможность приобрести токены LUNA по значительно сниженной цене, а затем перепродать купленные токены на рынке, еще больше повысив собственную прибыльность Jump.
В мае 2021 года алгоритм, заявленный TFL, не смог поддерживать привязку UST к 1 доллару. Вместо публичного признания того, что алгоритм TFL не может поддерживать рекламируемую цену, привязанную к UST (которая является основой для воспринимаемой рынком стоимости UST и aUST), TFL и Квон тайно вступили в сговор с ответчиком Jump, чтобы манипулировать рыночной ценой UST и aUST через секретные сделки Coordinate для поддержки привязки UST к 1 доллару. В рамках заговора Jump приобрела более 62 миллионов токенов UST в период с 23 по 27 мая 2021 года, что привело к искусственному повышению цены UST до 1 доллара и соответствующему увеличению цены aUST.
Чтобы стимулировать и вознаграждать Jump за манипулирование рынками UST и aUST, TFL и Kwon согласились внести поправки в свое предыдущее соглашение о безоговорочной передаче более 61,4 миллиона токенов LUNA Jump по цене, которая была более чем на 99% ниже, чем рыночная цена. время. Позже Jump перепродал эти токены LUNA на рынке, получив поразительную прибыль в размере более 1,28 миллиарда долларов.
Jump манипулировала рыночными ценами UST и aUST, а также помогала и подстрекала TFL и Kwon манипулировать рынками UST и aUST в нарушение Закона о товарных биржах (CEA).
Кроме того, в течение периода группового иска ответчики активно скрывали, помогали и подстрекали TFL и Kwon, чтобы скрыть, что Jump вмешался в рынок в мае 2021 года, чтобы искусственно поддерживать привязку UST к 1 доллару. Помимо прямой торговли токенами UST и aUST, Jump также помог увеличить рынок и базу инвесторов UST и aUST посредством своего промежуточного соглашения «Червоточины», которое было принято TFL в августе 2021 года в качестве платформы на Terra, Ethereum. механизм передачи UST между Fang, Binance, а затем и цепочкой Solana. Но эту искусственную привязку нельзя поддерживать бесконечно. К 31 мая 2022 года цена UST и aUST (а также LUNA и всей сети Terra) полностью рухнула. Участники группы понесли миллиарды долларов экономического и фактического ущерба в соответствии с применимым законодательством как прямой и непосредственный результат неправомерных действий Ответчиков.
О неправомерных действиях ответчиков не сообщалось до тех пор, пока SEC не подала иск против TFL и Kwon 16 февраля 2023 года. Хотя в обвинительном акте Комиссии по ценным бумагам и биржам США четко не указано, что Jump была стороной, которая помогала и подстрекала TFL и Kwon манипулировать ценами UST и AUST в мае 2021 года, но вместо этого использовала неназванную «торговую компанию США», многие люди, которые знать Человек, который привлек Jump к манипулированию данными о ценах UST и aUST в мае 2021 года, сказал, что неназванная компания, которая помогала TFL и Квону манипулировать ценами, на самом деле была Jump Trading.
Сообщается, что федеральные прокуроры также начали расследование предполагаемых рыночных манипуляций Jump в отношении UST. Квон, который был в бегах, недавно был арестован в Блэк-Маунтин и обвинен в мошенничестве с товарами и других преступлениях в Южном округе Нью-Йорка. Как и в обвинительном заключении Комиссии по ценным бумагам и биржам, в уголовном иске против Квона говорится, что в мае 2021 года он «связался с представителями американской торговой и инвестиционной фирмы (Компания-1), чтобы получить их помощь в изменении рыночной цены UST», и «Компания-1.
Терра** и UST**
В официальном документе UST и в других источниках TFL и Квон заявили, что с помощью алгоритма, который связывает предложение UST с предложением LUNA, UST сохранит свою привязку к 1 доллару и создаст арбитражные возможности для трейдеров. В частности, алгоритм предположительно будет поддерживать цену UST на уровне 1 доллара с помощью сложной системы, в которой UST будет «чеканиться» (т. е. чеканиться, создаваться) и «сжигаться» (т. е. сжигаться, сжигаться), а не обеспечиваться реальными долларами США. . Например, держатели LUNA могут обменять LUNA стоимостью 1 доллар США на 1UST в соответствии с рыночной ценой LUNA на тот момент. Владельцы UST также могут обменять 1 UST на LUNA стоимостью 1 доллар США.
Теоретически алгоритм предоставляет трейдерам арбитражную возможность, помогающую удерживать цену UST на уровне 1 доллара. Например, если UST упадет до 0,95 доллара, трейдер может купить UST по этой цене, затем сжечь его и перечеканить в LUNA стоимостью 1 доллар, получив прибыль в размере 0,05 доллара на бирже. Теоретически трейдеры, ищущие возможности для арбитража, будут продолжать повышать цену UST до тех пор, пока UST не вернется к привязке к 1 доллару.
Примерно 24 апреля 2019 года TFL и Квон публично выпустили блокчейн Terra и создали 1 миллиард токенов LUNA. Хотя первоначальный код для блокчейна Terra был написан Квоном, TFL также поддерживает кодовую базу, которая позволяет сотрудникам поддерживать и обновлять код и протоколы для блокчейна Terra.
Отношения Jump Trading с TFL и LUNA, продажи UST и AUST
Ответчик Jump Trading был одним из первых партнеров и финансовых спонсоров TFL и блокчейна Terra. 1 марта 2022 года в подкасте Jump Crypto «The Ship Show» Квон и президент Jump Crypto Кария заявили, что они впервые встретились в 2019 году, чтобы обсудить Terra и UST.
Примерно с ноября 2019 года Квон (от имени TFL или одной или нескольких ее дочерних компаний) провел переговоры и заключил ряд соглашений с Jump. Согласно положениям этих соглашений, TFL предоставила Jump 30 миллионов токенов LUNA, чтобы JUMP мог предоставлять услуги по маркетингу для LUNA и UST. Маркет-мейкеры обеспечивают ликвидность активов, будучи готовыми продать или купить базовый актив по требованию, гарантируя, что у каждой сделки есть контрагент. В качестве компенсации за свои услуги Jump получит компенсацию, когда его транзакции UST будут соответствовать определенным критериям, включая покупку токенов LUNA по сильно сниженной цене. Квон отправил электронное письмо небольшой группе инвесторов, сообщив им, что целью транзакции было «улучшить ликвидность LUNA», потому что «токены LUNA неэффективны…». Jump начал продавать LUNA на рынке в июле 2020 года.
В сентябре 2020 года TFL и дочерняя компания предоставили Jump дополнительные 65 миллионов токенов LUNA. Согласно условиям второго кредитного соглашения, Jump должен выполнить определенные условия, чтобы получить токены LUNA со значительной скидкой. Jump выполнил первое условие и начал получать токены LUNA от TFL в январе 2021 года.
Также примерно в сентябре 2020 года TFL и Квон выпустили UST и объявили о планах сделать UST доступным на «всех основных блокчейнах». Квон сказал, что алгоритм стабилизации UST позволит избежать «экстренных мер», необходимых другим стейблкоинам для восстановления их привязки к 1 доллару, таким как стейблкоин Dai в блокчейне ethereum. Квон также заявил, что родственная стабильная монета UST, TerraKRW, имеет хороший послужной список успеха в Азии, и он подчеркнул способность UST «обменивать TerraKRW (и наоборот) в сети с незначительными (обменными) комиссиями».
Квон также продвигал возможность внесения UST на «доходный» сберегательный счет TFL под названием «Якорный протокол». Подобно ссудно-сберегательным банкам, Anchor Protocol позволяет физическим лицам вносить UST в TFL, который затем ссужает их заемщикам без сохранения контроля. TFL предоставляет каждому вкладчику депозитную расписку в виде токена «Anchor Terra» под названием «aUST», который предоставляет вкладчикам право выкупа первоначальной основной суммы депозита плюс проценты в UST. Чтобы вывести UST из Anchor Protocol, вкладчики могут обменять свои активы в UST на UST по обменному курсу, отражающему начисленные проценты. TFL публично заявила, что Anchor Protocol — это не коллективный инвестиционный продукт, а «гарантированный капиталом сберегательный продукт с мгновенным снятием средств и стабильными процентными ставками». Точно так же, как UST можно мгновенно обменять на другие стейблкоины Terra или LUNA на сумму 1 доллар, aUST можно мгновенно обменять на начальную сумму UST плюс проценты. Anchor Protocol будет опубликован 17 марта 2021 года.
Два дня спустя, 19 марта 2021 года, TFL объявила о запуске «Terra Bridge», онлайн-портала для TFL, который использует смарт-контракты для уничтожения активов в исходном блокчейне и создания их в целевом блокчейне и т. д. Большое количество активы могут быть переданы между Terra, Ethereum и Binance Chain.
По состоянию на 19 мая 2021 года оборот токенов UST составляет примерно 2,1 миллиарда.
**Jump манипулирует рынками UST и AUST, чтобы поддерживать UST на уровне 1$привязка
До середины мая 2021 года ни UST, ни aUST не имели значительных движений на рынке. Затем, 19 мая 2021 года, UST неожиданно упал ниже 1 доллара, то есть почти на 10%. Примерно 23 мая 2021 года TFL и Квон вступили в сговор с Jump, чтобы искусственно завысить цены на UST и AUST, тайно купив большое количество UST, чтобы хотя бы временно восстановить ложный вид привязки UST к 1 доллару. В уголовном иске против Квона утверждается, что примерно в мае 2021 года Квон «связался с представителями американской торговой и инвестиционной компании (Компания-1), прося их помощи в изменении рыночной цены UST». Прыгать.
После обсуждения заговора с 23 по 27 мая 2021 года Jump приобрел сеть из более чем 62 миллионов токенов UST. Эти сделки проводились на нескольких криптовалютных торговых платформах, чтобы еще больше скрыть манипулятивную деятельность Jump. Эти закупки были инициированы и выполнены персоналом Jump, находящимся в США. Фактически в обвинительном заключении против Квона говорится, что «приблизительно в мае 2021 года Компания-1, действуя через своих сотрудников, находящихся в южном регионе и других местах, внедрила торговую стратегию, направленную на изменение рыночной цены UST». Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) видно, что 23 мая 2021 года, сразу после того, как Jump начал покупать UST в больших масштабах, рыночная цена UST начала расти и была искусственно поднята почти до $1 привязки. .
Jump хочет использовать эти большие объемы транзакций, чтобы послать рынку ложный сигнал, то есть алгоритм TFL успешно восстановил привязку UST к 1 доллару, и Jump действительно преуспел. Однако рост цен на UST и AUST в связи со сделкой Jump не отражает реальной ситуации со спросом и предложением на UST и AUST.
Чтобы отблагодарить Jump за их скрытое манипулирование рынком и реализовать свой план, Квон (от имени TFL) согласился удалить определенные условия из кредитного соглашения между сторонами, которые требовали от Jump выполнения определенных критериев транзакции, чтобы получить большие суммы. токены LUNA со скидкой.валюта. В уголовном иске против Квона говорится, что TFL «согласилась изменить условия существующего кредита между TFL и Компанией-1, чтобы компенсировать Компании-1 помощь в изменении рыночной цены UST 23 мая 2021 года или около того». В частности, TFL согласилась поставить Jump не менее 61,4 миллиона токенов LUNA (непогашенная сумма по первоначальному соглашению) в течение следующих четырех лет по цене 0,40 доллара США за токен, даже если LUNA будет торговаться на вторичном рынке более 90 раз. верно для долларового периода. Эти пересмотренные условия зафиксированы в соглашении, подписанном 21 июля 2021 года. С помощью этой схемы Jump заработал 1,28 миллиарда долларов, продав токены LUNA со значительной скидкой, которые он получил в соответствии с измененным соглашением.
В конце мая 2021 года, после того как цены на UST были искусственно завышены до очевидной привязки к 1 доллару, покупатели вложили миллиарды в UST и AUST.
TFL и Jump охватывают нестабильность UST и AUST и манипулирование ценами в мае 2021 года
После того, как Jump искусственно завысил цену UST до очевидной привязки к 1 доллару и манипулировал ценой aUST, TFL, Квон, Кария и другие представители Jump ложно и вводя в заблуждение заявили публике, что с помощью алгоритма TFL (а не вмешательства Jump) цена UST составляет 1 доллар США. привязка была восстановлена, создавая у рынка ложное и вводящее в заблуждение впечатление, что привязка к 1 доллару США была восстановлена без активного вмешательства крупномасштабной покупки UST со стороны Jump, а алгоритм TFL фактически таков, что UST, вероятно, продолжит поддерживать привязку к 1 Доллар США Стоимость UST и AUST намного выше, чем реальная ситуация, а риск намного ниже, чем реальная ситуация.
Например, 23 мая 2021 года, после секретной сделки Квона с Jump, на фоне масштабной попытки Jump манипулировать рынками UST и aUST, Квон ответил критикам, которых он назвал «тараканами», в серии твитов: «Он не отрицает утверждения. о том, что ценой ЕСН манипулировали. Содержание выглядит следующим образом:
На следующий день, 24 мая 2021 года, TFL похвастался в Твиттере так называемой самоисправлением UST, используя еще более лживый язык: «Terra была разработана с явным рычагом воздействия в реальном времени… традиционная банковская модель не может конкурировать с The корректировка экономических параметров, откалиброванных алгоритмом, более эффективна, чем дискуссия на собрании в костюмах и туфлях».
9 августа 2021 года TFL объявила, что Terra Bridge начнет использовать протокол под названием «Червоточина» для облегчения передачи активов между блокчейнами Terra, Ethereum и Binance, а также начнет поддерживать блокчейн Solana. Всего несколько дней назад главный партнер Соланы Jump приобрел Wormhole. TFL заявила, что «рассматривает мост червоточины как прекрасную возможность расширить предложение UST (ключевой показатель роста) и облегчить дальнейшую разработку протокола в интересах участников и держателей LUNA». снижение зависимости протокола от централизованно хранимых стейблкоинов, находящихся под контролем регулирующих органов, доступ к aUST с его ставкой привязки 20% APY и, в конечном итоге, доступ к… Secret UST (sUST) — частному, бесконечно масштабируемому стейблкоину от Secret Network, доступному на Solana через Terra. Далее говорится: «Большое количество UST будет доступно через Солану и мост Terra Wormhole, всего 2 стейблкоина в пуле Соланы, но при этом ликвидность составляет около 100 миллионов долларов, что является достаточным доказательством этого. «Управляемый прыжками мост червоточины продолжает способствовать огромному росту и увеличению базы инвесторов для UST и aUST.
На следующий день Квон написал в Твиттере о своем волнении по поводу того, что Wormhole может предложить UST в сети Solana, со следующим содержанием:
В сентябре 2021 года, после официального объявления о том, что Jump Crypto стала криптовалютным подразделением Jump, TFL поздравила в Твиттере, заявив, что Jump является «идеальным партнером для Terra и незаметно играет ключевую роль в экосистеме Terra».
Кария ответил в Твиттере, что работать с Квоном и TFL «последние несколько лет» было «очень приятно». Ни TFL, ни Кария не раскрыли вмешательство Jump в восстановление привязки к доллару UST1, написав в Твиттере следующее:
11 октября 2021 года руководители JumpCrypto Питер Джонсон и Шанав Мехта опубликовали статью под названием «Стейблкоины: рынок на триллион долларов вот-вот вырастет» на веб-сайте Jump Capital, дочерней компании Jump. Эта статья была написана и опубликована в Соединенных Штатах и размещена на серверах, расположенных в Соединенных Штатах. В статье UST описывается как «яркий пример» алгоритмического стейблкоина и «лучшее решение для создания децентрализованного стейблкоина с высокой масштабируемостью». В статье не раскрывается, что после отказа алгоритма TFL Jump активно вмешался, чтобы поддержать привязку UST к 1 доллару.
20 октября 2021 года Квон написал в Твиттере, что Wormhole принесет «UST» в блокчейны Solana, Ethereum и Binance, написав, что «Web3 будет сетью взаимосвязанных блокчейнов, а UST проложит дорогу для сети».
В январе 2022 года TFL объявила о создании некоммерческой организации под названием Luna Foundation Guard (LFG), которая якобы будет выступать в качестве резерва активов для защиты привязки UST к 1 доллару. Шесть фирм венчурного капитала, в том числе Jump Crypto, инвестировали в LFG. Квон вместе со своим соучредителем TFL Николасом Платиасом, президентом Jump Crypto Карией и тремя другими людьми сформировали «независимый» комитет управления LFG. У LFG нет своих сотрудников. В объявлении также описывается мероприятие по отделению доллара в мае 2021 года как «важный урок». В своем заявлении LFG и TFL объявили, что «UST испытал резкое рефлекторное падение цен на LUNA в мае (2021 г.)» и «почти явно сосредоточился на повышении спроса на алгоритмические стейблкоины». утверждения Jump в Соединенных Штатах не упомянул, что Jump вступил в сговор с TFL и Квоном, чтобы манипулировать рынками UST и aUST, подталкивая цену UST к очевидной привязке к 1 доллару, а не к алгоритму TFL.
Веб-сайт LFG далее повторяет ложное утверждение о том, что привязка UST к 1 доллару эффективно поддерживается его алгоритмом, отмечая, что, в отличие от других стейблкоинов, он «обеспечен срочными депозитами с привязкой к фиату или избыточным обеспечением другого актива DeFi, стоимость стабильной монеты Terra сохраняется. за счет арбитражных стимулов, операций на открытом рынке и динамической системы рычагов протокола, поддерживая высокую стабильность привязки ... в основном из-за дизайна протокола Terra». Далее на веб-сайте говорится: «LFG и любые другие. Соглашение извлекло из этого выгоду». Это заявление игнорирует тот факт, что прибыль Jump составила более 1,28 миллиарда долларов. Первоначально LFG финансировался TFL с помощью 50 миллионов токенов LUNA на миллиарды долларов в то время.
Также в январе 2022 года Кария написал в Твиттере о попытке подавить «панику» вокруг UST, заявив, что «трудно представить устойчивый массовый приток денег в UST в данных обстоятельствах». что окажет некоторое понижательное давление на цену Luna. Кария имеет в виду то, что он называет алгоритмами и возможностями, основанными на арбитраже, которые удерживают UST на так называемой привязке к 1 доллару, но он не упоминает, что Jump ранее активно вмешивался, чтобы искусственно манипулировать UST после того, как алгоритм TFL не сработал в мае 2021 года, и факты о цене aUST. Этот твит Карии из США гласит:
1 марта 2022 года Квон и Кария записали первый выпуск подкаста Jump Crypto «The Ship Show». Эпизод был записан, размещен и показан в США. В этом эпизоде Квон повторил свое искаженное представление о том, что UST поддерживал привязку к 1 доллару «чисто алгоритмическим способом» и не раскрывал заговор с целью манипулирования ценами UST и AUST для поддержания внешнего вида привязки UST к 1 доллару. Соответствующее содержание выглядит следующим образом:
Таким образом, простой способ объяснить, как UST поддерживает привязку, заключается в том, что LUNA поглощает волатильность стабильной монеты Terra. Таким образом, в любое время вы можете создать 1 Terra USD, сжигая LUNA стоимостью 1 USD, а также обменять 1 Terra USD на LUNA стоимостью 1 USD. Когда рыночный спрос на UST падает, возникает арбитражный мотив. Например, если бы LUNA начала торговаться по 90 центов, трейдер мог бы зарабатывать деньги, покупая UST на открытом рынке, обменивая их на LUNA, а затем получая 10% арбитражной прибыли. С другой стороны, если UST торгуется по 1,1 доллара, вы можете купить LUNA на 1 доллар на рынке, обменять его на UST и таким образом получить 10% арбитражной прибыли. Следовательно, до тех пор, пока существует рынок ликвидности LUNA с определенной рыночной стоимостью, UST может абсолютно облегчить выкуп чеканки высоко масштабируемым и чисто алгоритмическим способом.
В программе Квон еще больше исказил факты, заявив, что «проскальзывание» UST и «отклонение от привязки» в мае 2021 года были «естественным» и «автоматически самовосстанавливающимся» алгоритмом TFL. Квон ложно и вводя в заблуждение скрыл правду об активном вмешательстве Jump, чтобы поддержать цены UST и манипулировать ценами AUST. Кария присоединился к подкасту, но не исправил никаких вводящих в заблуждение и ложных заявлений Квона.
В том же выпуске подкаста Кария ясно указал на многолетнее партнерство между Jump и TFL, вводя в заблуждение игнорируя активную роль, которую Jump сыграл в поддержке цен UST в мае 2021 года. Соответствующее содержание выглядит следующим образом:
Квон рассказал о том, как можно создать или погасить UST, взаимодействуя с рынком LUNA, и, как я уже сказал, ликвидность LUNA имеет решающее значение для вероятности стабильности и устойчивости в разумных масштабах в периоды значительного экономического спада или роста UST… ... Квон начал с того, что сказал, что наш первый разговор был в 2019 году, и я до сих пор этого не осознавал. Было очень, очень здорово работать с вами и остальным сообществом Terra в течение последних двух с лишним лет. Невероятно думать, что мы достигли того, что имеем, так что позвольте мне сказать, что это довольно круто.
В марте 2022 года Кария ответил на твит о потенциальной возможности «арбитража» для трейдеров UST, заявив, что «(в настоящее время) UST пользуется большим спросом и часто торгуется с премией». Факты о ценах UST и AUST. Кария опубликовал твит из Соединенных Штатов, который гласил:
Вышеприведенные замечания по существу ложны и вводят в заблуждение. Как ответчики знали или не принимали во внимание, Jump тайно приобрел более 62 миллионов токенов UST в период с 23 по 27 мая 2021 года, искусственно подняв цену UST до очевидной привязки примерно к 1 доллару. Эти тайные покупки, наряду с существенно ложными и вводящими в заблуждение заявлениями и сокрытиями, сделанными Ответчиками, искусственно завышали и поддерживали цены на UST и AUST до их обвала в мае 2022 года. Кроме того, как ответчики знали или игнорировали, UST и AUST сталкиваются со значительными нераскрытыми рисками краха перед лицом волатильности рынка: UST не привязан к 1 доллару, алгоритм TFL, используемый для поддержания долларовой привязки UST, не сработал, и в будущем Вероятно чтобы продолжать терпеть неудачу, Ответчики вступили в сговор, чтобы скрыть эти неблагоприятные факты и скрыть от инвесторов свои манипулятивные действия для облегчения схемы, а также свои незаконные доходы. Эти ложные заявления ввели Истцов и других Участников группы в заблуждение, заставив считать само собой разумеющимся, что цены на UST и aUST были основаны на законной рыночной деятельности и что заявления Ответчиков относительно UST и aUST были правдивыми и полными, и что после того, как UST был отменён от привязки к США. доллара, как выразился Квон, UST выполняет «автоматическое самовосстановление» — другими словами, алгоритм UST позволяет ему поддерживать действительную привязку к 1 доллару даже перед лицом волатильности рынка, и это не повлияет на него в будущем. воздействие классовых потрясений.
Ответчики продолжали получать прибыль от манипулирования ценами UST и AUST, торгуя UST и AUST в Соединенных Штатах в течение Классового периода.
Сбой блокчейнов UST, aUST и Terra в мае 2022 г.
По состоянию на 6 мая 2022 года в обращении находится около 19 миллиардов токенов UST, из которых около 14 миллиардов токенов UST хранятся в протоколе Anchor для обмена примерно на 14 миллиардов австралийских долларов.
С 8 мая 2022 года UST снова оторвался от 1 доллара, но на этот раз отклонение было более серьезным, без искусственной ценовой поддержки Jump цена не восстановилась. Цена UST упала до 0,81 доллара 9 мая, до 0,16 доллара 13 мая и упала ниже 0,06 доллара 21 мая. Точно так же цена австралийского UST также упала с 1,21 доллара 9 мая до 0,76 доллара 11 мая, до 0,13 доллара 13 мая и до 0,08 доллара 22 мая. К концу мая 2022 года UST и aUST практически обесценились, а почти 20-процентный процентный доход, обещанный держателям aUST, так и не был выполнен, а их UST спокойно остался в Anchor Protocol.
В ходе банкротства представители ответчика Jump обсуждали возможную помощь ЕСН с работниками Alameda и Jane Street Group, LLC (Jane Street). Общение осуществляется через зашифрованный чат Telegram. Хотя спасение так и не произошло, федеральная прокуратура, как сообщается, расследует, продолжал ли Jump манипулировать рынком в это время, согласно сообщениям.
Крах UST и aUST уничтожил LUNA, Anchor Protocol и весь блокчейн Terra, уничтожив общую рыночную капитализацию в 40 миллиардов долларов, из которых UST и aUST стоили более 18 миллиардов долларов. Покупатели UST и те, кто вносит свои UST в Anchor Protocol, теряют все. Некоторые из них даже потеряли свои сбережения. Сообщается, что некоторые даже подумывали о самоубийстве.
Однако Jump сохранила прибыль в размере 1,28 миллиарда долларов, полученную от вмешательства в манипулирование ценами UST и AUST в мае 2021 года. Jump также удерживает все комиссии за транзакции, понесенные при переводе UST через Wormhole.