В этой статье будет представлен механизм стеков и два важных протокола DeFi в его экосистеме: ALEX и протокол Arkadiko.
Под редакцией: Джейден Фан, Цзиньцзе Цзян, LD CapitalResearch
Возникла проблема устойчивости доходов майнеров, и сообщество Биткойн столкнулось с потенциальным кризисом вычислительной мощности.Экологическое развитие интеллектуальной сети Биткойн может эффективно улучшить коэффициент использования сети и решить проблему устойчивости доходов майнеров. Однако проблема перегрузки сети серьезно препятствует экологическому развитию сети Биткойн, и подчеркивается важность решения L2. Среди них у Stacks самая процветающая экология среди двухуровневых сетевых проектов BTC, и к концу 2023 года произойдет крупное обновление.
** В этой статье будет представлен механизм стеков и два важных протокола DeFi в его экосистеме: ALEX и протокол Arkadiko. **
Каждый раз, когда вознаграждение за блок BTC уменьшается вдвое, доход майнеров также уменьшается вдвое.Поскольку плата за обработку, вносимая транзакциями BTC, составляет менее 5% дохода майнеров, система вычислительной мощности поддерживается за счет удвоения цены BTC в прошлое. По мере роста рыночной стоимости BTC волатильность постепенно снижается.После сокращения вдвое вознаграждение за майнинг может постепенно перестать покрывать стоимость вычислительной мощности.Поэтому BTC нуждается в устойчивом источнике дохода. Со взрывным ростом приложений экологическое применение ETH решило проблему устойчивого дохода, но в настоящее время из-за ограничений времени блокировки и смарт-контрактов в сети Биткойн невозможно получить устойчивый доход.
**Протокол биткойн NFT Ordinals открыл прелюдию к взрыву экологии биткойнов, скорость использования сети увеличилась, а плата за обработку взлетела до уровня начала 2018 года. **По состоянию на 11 мая количество типов токенов Ordinals BRC20 превысило 14 000, а количество подделок надписей превысило 5,8 млн раз, соответственно увеличился и доход майнеров. В середине 2019 и 2021 годов увеличение ежедневных комиссий за транзакции в сети Биткойн связано с высокой активностью на рынке в целом, и этот рост транзакций обусловлен инновационным развитием экосистемы Биткойн, при этом самая высокая ежедневная комиссия за транзакции в биткойнах достигает 600+БТС.
График: Сумма ежедневных комиссий за транзакции в сети BTC, рассчитанная в BTC, источник: Blockchain.com, TrendResearch
Однако пропускная способность и скорость сети BTC ограничивают развитие связанных транзакций.Если BTC имеет уровень L2, такой как экосистема ETH, для создания большего количества вариантов использования и комиссий за обработку, это может значительно увеличить доход сетевых майнеров и поддерживать рост. вычислительной мощности.
** Приближается халвинг BTC, и популярность концепции BTC L2 продолжает расти. **
Согласно текущей скорости генерации блоков в сети Биткойн, ожидается, что сокращение вдвое произойдет в мае 2024 года, а сокращение вдвое BTC всегда было одним из самых популярных событий на рынке. По мере приближения времени уполовинивания фонды будут больше ориентироваться на Биткойн, но из-за большой рыночной стоимости инвестирование в Биткойн может принести только рыночную бета-доходность, а проекты L2, которые высвобождают ликвидность BTC и расширяют прикладной уровень BTC, скорее всего, станут фондами. предпочтительная цель для преследования Альфы возвращается.
** У Stacks самая процветающая экология среди двухуровневых сетевых проектов BTC, и в конце 2023 года он откроет крупное обновление. **
Из-за высокой сложности разработки технологий количество L2-проектов на BTC всегда было небольшим, да и накал рынка тоже невысок. Хотя Lightning Network знакома всем, Lightning Network ориентирована на P2P-платежи и не является прямым конкурентом Stacks, который на данный момент является самым процветающим проектом в концепции BTC L2. В конце 2023 года обновление Nakamoto, которое проведет Stacks, приведет к всестороннему улучшению производительности сети и в то же время запустит важный продукт — SBTC. Наложенный на цикл халвинга BTC, Stacks имеет возможность получить избыточные рыночные средства для входа.
фоновые события
График: ценовой тренд STX, источник: Tradingview, Trend Research
21 февраля 2023 года цена BTC впервые за семь месяцев преодолела отметку в 25 000 долларов. Ordinal Punks, основанный на протоколе Bitcoin NFT, Ordinal открыл прелюдию к взрыву проекта BTC NFT. Согласно твиттер-информации робота Ordinal Punk Sales, Ordinal Punk с ценой литья 0,01 BTC был продан за 9,5 биткойнов на сумму более 240 000 долларов США.
Ordinals — это протокол Bitcoin NFT, запущенный Кейси Родармором 21 января 2023 года. Основной технический момент заключается в следующем: путем добавления определенного контента в сценарий транзакции taproot-path уникально сатоши наименьшую единицу биткойнов, чтобы обеспечить отслеживаемость. Сатоши с определенным содержанием можно понимать как NFT в сети Биткойн. Использование ординалов не требует боковой цепи Биткойн или сети уровня 2 и может использоваться без каких-либо изменений в сети Биткойн.
Позже пользователь @domodata полагал, что когда дополнительная информация в протоколе Ordinals настроена на единый стандарт, то протокол Ordinals может выпускать не только невзаимозаменяемые токены (NFT), но и взаимозаменяемые токены (FT). Поэтому @domodata создала первый экспериментальный токен ORDI стандарта BRC20 через протокол Ordinals 8 марта.По состоянию на 10 мая максимальная историческая цена ORDI превышала 29 долларов, а типов токенов BRC-20 было более 14 000. Надписи с порядковыми номерами были подделаны в общей сложности 5,7 миллиона раз, с однодневным пиком в 400 000 раз 7 мая. Кроме того, основными типами ординалов являются изображения и тексты.Взрывной рост токенов текстового типа (BRC20) 23 апреля значительно увеличил скорость использования сети Биткойн.
Рисунок: Время создания порядковой надписи, источник: Dune.com, Trend Research
Рисунок: тип подделки надписи BTC, источник: Dune.com, Trend Research
Популярность BTC NFT и BRC20 также привела к росту комиссий за транзакции в сети Биткойн, и соответственно увеличился доход майнеров. рынок в конце 2017 года и бычий рынок в апреле 2021 года. Порядковые номера принесли новую тенденцию, но BRC20 и BTC NFT не созданы для реальных случаев использования.Потребуется время, чтобы проверить, исчезнет ли объем транзакций BTC NFT и BRC20 из поля зрения общественности после того, как популярность исчезнет.
График: ежедневные комиссии за транзакции BTC в долларах США, источник: Blockchain.com, TrendResearch
В то же время сеть Биткойн была заблокирована, а количество неподтвержденных транзакций достигло почти 400 000. Разработчики биткойнов Эрик Аронести и Али Шериф начали дискуссию о том, «необходимо ли отклонять нестандартные транзакции Taproot», чтобы решить проблему перегрузки сети биткойнов. Большинство жителей выступило против этого предложения. 7 мая основатель кроссчейн-проекта Interlay предложил стандарт BRC21 для кроссчейн активов, таких как Ethereum, в цепочку Биткойн, но перегруженность сети Биткойн является одним из ключевых препятствий для экологического развития Биткойна.
Рисунок: Ситуация в сети Биткойн (2023.05.10), источник: mempool.space, Trend Research
Увеличение комиссий майнерам, вызванное выпуском BTC NFT, и всплеск BRC-20, проблема перегрузки сети Биткойн и экологическое направление развития сети Биткойн — все это заслуживает нашего пересмотра давно устоявшейся концепции BTC. L2 и перспективы его дальнейшего развития.
Уровень 2 BTC
Обсуждение истории
Решение сети второго уровня Биткойн (BTC L2) было создано для решения проблем расширения сети Биткойн и высоких комиссий за транзакции. Еще в 2015 году Джозеф Пун и Таддеус Драйя предложили концепцию Lightning Network, которая на данный момент является самым известным проектом. Благодаря установлению платежных каналов сеть Lightning Network реализовала быстрые и недорогие транзакции Биткойн, значительно улучшив масштабируемость сети Биткойн, а текущее количество узлов и сценарии приложений сети Lightning быстро развиваются.
Сеть Lightning в основном решает проблему медленных платежей и высокой стоимости BTC, но не решает проблему отсутствия нативной конструкции приложений BTC. Поэтому концепция сайдчейна Биткойн (Sidechain) также была предложена одновременно с сетью Lightning. Blockstream впервые предложила и разработала сайдчейн Liquid Network, который был запущен в 2018 году. В то же время есть еще RSK (Rootstock), более известный, чем Liquid.
Разработка L2 на основе BTC сопряжена с огромной рабочей нагрузкой и высокой технической сложностью, RSK и Stacks постепенно стали одними из немногих проектов L2 BTC, которые могут реализовать приложения для построения сети Биткойн.
Примерно в 2019 году экологический проект сети Ethereum процветает, в то время как сеть BTC испытывает трудности. Сообщество начало обсуждать, действительно ли нам нужен BTC L2, или нам просто нужен хороший межсетевой протокол BTC, чтобы высвободить ликвидность BTC. Валютный протокол, привязанный к биткойнам, вызвал взрыв, и в этот период родился крупнейший валютный протокол, привязанный к биткойнам. Судя по более позднему развитию, как монеты с привязкой к BTC, так и стейблкоины на основе BTC столкнулись с проблемами:
Самое главное это безопасность и надежность. Поскольку эти соглашения часто блокируют BTC только в адресах с несколькими подписями, отношения безопасности и сотрудничества между подписавшими становятся потенциальной скрытой опасностью, в результате чего пользователи с большими активами не осмеливаются использовать схему якорной валюты;
Отсутствие экологически нативных сценариев применения Биткойна и большая зависимость от Эфириума. Важность надежной сети BTC L2 неоспорима, поскольку она обеспечит базовую техническую основу для более родной и безопасной валюты, привязанной к биткойну, а также создаст среду для разработки приложений второго уровня биткойна. BTC из актива с пассивным доходом Ключ к превращению в актив с активным доходом.
С 2015 года одна за другой предлагались различные схемы, такие как Drivechain, RGB Protocol и Statechains.В этом отчете основное внимание будет уделено стекам для анализа.
Несколько важных решений для проектов расширения Биткойн в истории:
Источник: ЛД Капитал
Введение в проект стеков
1. Введение проекта и дорожная карта
Stacks — это уровень смарт-контрактов Биткойн, цель которого — дать возможность смарт-контрактам ненадежно использовать Биткойн в качестве актива и проводить транзакции в блокчейне Биткойн.
Первоначальная версия Stacks была запущена в начале 2021 года, в ней были представлены расчеты транзакций в биткойнах, использование языка Clarity для разработки смарт-контрактов и поддержка BTC для атомарных свопов активов. Цель слоя Stacks — увеличить экономику биткойнов, превратив BTC в продуктивный, а не пассивный актив, и задействовав различные децентрализованные приложения.
Хотя Stacks не называет себя Sidechain напрямую, мы считаем, что Stacks, по сути, строит новую цепочку вне цепочки Биткойн с независимой структурой управления и моделью транзакций. Однако, в отличие от Sidechain в обычном смысле, который соединяет активы только через мосты между цепями, Stacks достигает интеграции с основной цепочкой Биткойн, отправляя якорные транзакции в основную цепочку Биткойн.Эти якорные транзакции содержат информацию о заголовке блока в цепочке Stacks. и некоторая дополнительная информация передается в сеть Биткойн, чтобы гарантировать, что она не может быть подделана. Кроме того, проект позволяет приложениям и смарт-контрактам использовать BTC в качестве своего актива или валюты для расчета своих транзакций в основной цепочке биткойнов.
Таким образом, можно определить, что Stacks — это инновационная модель Sidechain. По сравнению со схемой Rollup ETH, так называемым «родным уровнем 2», оба они объединяют несколько транзакций в один пакет и отправляют их в блокчейн для проверки. Такой подход может эффективно сократить количество транзакций в блокчейне, тем самым повысив общую производительность. Основные отличия:
Механизм проверки отличается: Stacks использует алгоритм консенсуса PoX (Proof of Transfer), а Optimism Rollup использует алгоритм консенсуса PoS (Proof of Stake).
Различная безопасность: после механизма ETH to POS майнеры и верификаторы играют одну и ту же роль, а узлы верификации в цепочке Rollup должны заложить определенное количество ETH в качестве гарантии безопасности. В стеках майнеры и верификаторы транзакций играют две роли: верификаторы транзакций должны закладывать токены STX (майнинг BTC), а майнеры должны закладывать BTC в основной цепочке биткойнов (майнинг STX).
Запуск основной сети в четвертом квартале 2018 г.
В четвертом квартале 2018 года выпущен официальный кошелек Hiro Wallet.
2 квартал 2019 г. Предоставить SEC 50 миллионов долларов США для выпуска токенов, соответствующих требованиям.
Выпущен официальный документ Stacks 2.0 за второй квартал 2019 г.
Во втором квартале 2019 г. представлен оракул разработки контрактов Clarity.
Третий квартал 2019 года стал первым проектом публичного размещения акций, соответствующим SEC.
В третьем квартале 2019 года было привлечено 23 миллиона долларов США за счет размещения токенов.
1 квартал 2020 г. Реализовать механизм консенсуса Proof of Mining Transfer (POX)
Запуск тестовой сети Stacks 2.0 во втором квартале 2020 г.
2 кв. 2020 г. Представить отчет о разработке в SEC
После запуска Q4 Stacks 2.0 в 2020 году STX больше не считается ценной бумагой, регулируемой законодательством США (SEC публично не согласилась с этой точкой зрения)
Во втором квартале 2021 года запущен проект экологического развития Stacks Accelerator.
Во втором квартале 2021 г. выпущено решение Hyperchain для расширения стеков.
2021 Q4 для аудита контракта Clarity
Выпуск версии 2.05.0.2.0 за второй квартал 2022 г.
Выпуск 2.1 стеков Q1 2023 г.
2023 Q1 Запуск платформы разработчиков Hiro
Основное обновление четвертого квартала 2023 г., веб-релиз Nakamoto
Крупное обновление четвертого квартала 2023 г., выпуск SBTC
2. Архитектура стеков и принцип ее работы
Техническая архитектура стеков состоит из основного уровня и подсетей, между которыми могут выбирать разработчики приложений и пользователи. Основная сеть Stacks имеет высокую децентрализацию, но низкую пропускную способность, а подсеть имеет низкую децентрализацию, но более высокую пропускную способность. Майнерам/операторам данной подсети может потребоваться высокая пропускная способность сети между наборами майнеров, например, с узлами центра обработки данных, или даже внесение в белый список наборов майнеров подсети для обеспечения высокой производительности.
Рисунок: Архитектура стеков, источник:
Основной уровень стеков взаимодействует со слоем Биткойн на основе механизма PoX (Proof of Transfer).PoX — это залог акций, аналогичный PoS. Процесс взаимодействия между ними выглядит следующим образом:
Изображение: Процесс взаимодействия каждой роли в стеках, источник: stx.is, Trend Research
Майнеры STX участвуют в выборах лидера, отправляя транзакции в блокчейн Биткойн.Проверяемая случайная функция VRF случайным образом выбирает лидера каждого раунда (при этом придавая более высоким ставкам BTC больший вес), и лидер записывает цепочку Stacks в новый блок.
Владельцы STX могут участвовать в консенсусе и получать вознаграждение в BTC, участвуя в процессе под названием «Стэкинг». Процесс заключается в том, чтобы пользователи блокировали свой STX на период вознаграждения (примерно две недели), запускали или поддерживали полный узел и отправляли полезную информацию в сеть посредством транзакций STX. Владельцы STX, которые активно участвуют в Stacking, получат вознаграждение в биткойнах за этот цикл.
PoX-майнеры делают ставку на биткойн-уровень, чтобы стать лидером следующего блока. Они делают ставки, тратя биткойны, и получают вознаграждение в виде токенов STX.
Как только майнеры PoX выиграют ставку лидера, они начнут создавать новые блоки и добавлять их в слой Stacks. Этот процесс достигается за счет привязки цепочки, которая связывает информацию в цепочке блоков Stacks с информацией в цепочке блоков биткойнов.
В слое Stacks новые блоки содержат все последние транзакции и изменения состояния. Эти транзакции и изменения состояния транслируются по всей сети, а также проверяются и подтверждаются другими узлами.
Как только новый блок подтвержден, он добавляется в блокчейн Stacks, и последнее состояние становится видимым для всех вовлеченных сторон.
Взаимодействие между основным уровнем Stacks и уровнем Биткойн достигается посредством процесса, называемого «привязка цепи». Привязка цепочки — это процесс привязки информации в цепочке блоков Stacks к информации в цепочке блоков биткойнов. Этот процесс гарантирует, что все транзакции и изменения состояния, которые происходят в сети Stacks, могут быть отслежены до блокчейна Биткойн, и может быть доказано, что они распознаются и защищаются сетью Биткойн.
В частности, каждый блок Stacks содержит указатель на предыдущий блок Stacks и хэш предыдущего блока Bitcoin. Этот хэш генерируется путем объединения хэша предыдущего блока биткойнов с хэшем предыдущего блока Stacks. Таким образом, каждый новый блок Stacks будет содержать хэш, указывающий на предыдущий блок Bitcoin в своем заголовке, связывая две сети вместе.
Чтобы привести пример:
Предположим, что Алиса является майнером Stacks PoX и хочет стать лидером следующего блока. Она может делать свои ставки, тратя биткойны (BTC) в сети Stacks. Чем выше ее ставка, тем больше вероятность того, что она станет лидером. Этот процесс торгов происходит в цепочке стеков, в то время как новые блоки записываются на слой Биткойн.
Как только Алиса выиграет ставку лидера, она начнет создавать новые блоки и добавлять их в слой Stacks. В качестве награды Алиса получит определенное количество токенов STX. Эти токены STX состоят из комиссий за транзакции, уплачиваемых другими пользователями Stacks, и благодаря механизму PoX эти токены зарабатываются Алисой, которая тратит BTC.
Таким образом, PoX отличается от механизма консенсуса PoW Биткойна, но он использует добытые BTC вместо добычи электроэнергии в качестве гарантии безопасности и использует токены STX вместо BTC в качестве вознаграждения майнерам.
Обновление Накамото
Обновление Nakamoto — это следующее крупное обновление для стеков, запуск которого ожидается в четвертом квартале 2023 года. Это обновление имеет важное значение, поскольку оно представит пять важных функций. Наиболее заметные из них: транзакции в стеках защищены сетью Биткойн. Эта функция делает транзакции Stacks более безопасными и надежными и становится настоящим Layer2, а не боковой цепью с собственным независимым состоянием. Во-вторых, введение децентрализованной двусторонней привязки Биткойн (sBTC) может привести к открытию «рынка Биткойн DeFi» стоимостью в сотни миллиардов долларов. Наконец, скорость генерации блоков в 4–5 секунд и языки программирования, поддерживающие другие сети (например, Solidity), значительно повысили производительность сети, снизили сложность входа для разработчиков и обеспечили условия для возникновения экологических проектов.
Согласно информации об обновлении Накамото в официальном документе, опубликованном Stacks в декабре, более подробное содержание выглядит следующим образом:
Общая сетевая безопасность с BTC: позволяет транзакциям Stacks получить окончательное подтверждение биткойнов; примерно после 100 блоков биткойнов или примерно одного дня подтверждения транзакции на уровне Stacks будут хешироваться всей сетью биткойнов Защищено вычислительной мощностью. Это означает, что для отмены этих транзакций злоумышленнику потребуется атаковать всю сеть Биткойн. Эти транзакции рассчитываются в сети Биткойн и имеют окончательность Биткойн. Кроме того, уровень стеков разветвляется одновременно с сетью Биткойн, поэтому любое состояние на уровне стеков будет автоматически следовать разветвлению Биткойн.
SBTC: Представляем новый тип децентрализованного актива, не связанного с хранением, привязанного к биткойнам, sBTC, который позволяет смарт-контрактам работать быстрее и дешевле без ущерба для безопасности. Это также позволяет доверять контрактам на уровне стеков для записи в сеть Биткойн посредством привязанных транзакций. Stacks уже поддерживает атомарные свопы BTC, позволяя биткойн-адресам владеть и перемещать активы, определенные на уровне Stacks. Реализованные свопы Magic и свопы Catamaran являются примерами ненадежных атомарных свопов между активами на уровнях L1 и Stacks Биткойна. Кроме того, пользователи могут владеть активами на уровне стеков, такими как STX, стейблкоины и NFT, на биткойн-адресах и передавать их через биткойн-транзакции L1.
Язык ясности. Язык ясности — это безопасный, разрешимый язык для доказуемых смарт-контрактов. Используя Clarity, разработчики могут выводить результаты выполнения перед выполнением и определять, что может и чего не может делать контракт.Безопасность языка Clarity для смарт-контрактов в цепочке может быть значительно улучшена. Например, при подписании контракта или выполнении перевода вы можете определить баланс своего счета после контрактной операции подписи до подтверждения. По состоянию на декабрь 2022 года на уровне стеков было развернуто более 5000 контрактов Clarity.
Чтение состояния биткойнов: он может полностью считывать данные цепочки биткойнов, поддерживать чтение транзакций биткойнов и изменений статуса, а также выполнять смарт-контракты, инициированные транзакциями биткойнов. Функция чтения биткойнов может синхронизировать сетевые данные уровня биткойн L1 и сетевые данные уровня L2.
Быстрая генерация блоков и настраиваемые подсети поддерживают несколько языков разработки: текущее время генерации блоков составляет 10 минут, а после обновления можно использовать византийский консенсус для достижения скорости генерации блоков в 4–5 секунд, преодолев 10-минутный предел генерации блока BTC.Хэш транзакции записывается в биткойн каждый раз, когда создается блок для обеспечения безопасности сети. Кроме того, уровни масштабируемости, такие как подсети, могут иметь другие компромиссы с точки зрения производительности и децентрализации, чем основная сеть Stacks. Подсеть может поддерживать другие языки программирования и среды выполнения (такие как Ethereum Solidity и EVM), что позволяет всем смарт-контрактам Ethereum использовать привязанные к биткойнам активы и рассчитываться в цепочке биткойнов.
СБТК
SBTC является основным продуктом в обновлении сети Nakamoto.Когда сеть BTC L2 установлена, если в цепочке не хватает собственных активов, финансовая экология сети второго уровня не может работать.SBTC решает эту проблему и может поддерживать децентрализованный биткойн, кредитование, стейблкоины, обеспеченные биткойнами, и многое другое. В то же время, по сравнению с текущей схемой якорной валюты BTC, SBTC более децентрализован и имеет более естественную привязку.Он может получить определенную долю на рынке якорной валюты BTC и, как ожидается, значительно увеличит TVL и объем пользователей сети Stacks. .
Характерной чертой SBTC является то, что верификатор SBTC представляет собой децентрализованную коллекцию, состоящую из динамически меняющихся подписантов, что устраняет централизованную дилемму мультиподписных адресов BTC до 15 и подписантов, которых нельзя заменить. С другой стороны, как основной актив двухуровневой сети Stacks, недостатком является отсутствие поощрительной поддержки основных приложений в экосистеме ETH, а преимущество заключается в том, что она будет получать поощрения от всех приложений DeFi в сети Stacks. . Наконец, стабильная валюта, основанная на SBTC, также дает представление о рыночной стоимости SBTC.
Рисунок: процесс привязки/разблокировки SBTC, источник: официальный документ Stacks, Trend Research
Основной принцип привязки активов BTC:
Замок-мята
Заблокируйте BTC в цепочке BTC, создайте якорные активы в целевой цепочке
Сжечь-разблокировать
Уничтожьте якорные активы в целевой цепочке и выпустите BTC в цепочке BTC.
Поскольку цепочка BTC не имеет полноты по Тьюрингу, ссылка блокировки BTC в цепочке BTC должна быть завершена через счет условного депонирования, которым управляет свидетель; когда происходит транзакция записи, свидетель должен вручную заполнить ссылки разблокировки.
Цепочка приложений монеты, привязанная к BTC, является полной по Тьюрингу (например, WBTC в цепочке ETH), поэтому она находится в ссылке Lock-Mint. Вы можете развернуть контракт легкого узла BTC в целевой цепочке. Когда пользователь передает транзакцию Lock контракту легкого узла, контракт будет проверен и действие Mint будет выполнено. Вы также можете по-прежнему полагаться на свидетелей чтобы проверить транзакцию Lock и выполнить Mint.
Ключевым моментом проектирования якорных активов BTC является свидетельский механизм, который определяет, является ли якорная валюта централизованным или децентрализованным решением, а также безопасность активов.
Конкретный процесс Mint and Burn SBTC выглядит следующим образом:
Когда пользователь хочет конвертировать BTC в SBTC, ему необходимо отправить BTC на адрес с мультиподписью и инициировать транзакцию в сети Stacks. Эта транзакция запускает смарт-контракт, который отправляет BTC на адрес с мультиподписью и создает соответствующее количество активов SBTC в сети Stacks. Когда пользователь хочет конвертировать SBTC обратно в BTC, ему необходимо отправить сообщение смарт-контракту и инициировать другую транзакцию в сети Stacks. Эта транзакция вызовет другой смарт-контракт, который уничтожит соответствующее количество активов SBTC и отправит пользователю соответствующее количество BTC.
Источник: ЛД Капитал
Анализ якорной валюты BTC в цепочке Ethereum
Изображение: монеты, привязанные к BTC, в сети Ethereum, источник: dune.com TrendResearch
2020–04–01 2500 BTC
2022–05–01 334 541 BTC+133,8X
Стремление DeFi Summer к TVL привело к быстрому росту монет, привязанных к BTC.Рыночная стоимость монет, привязанных к BTC, составляет около 1,57% от рыночной стоимости BTC. Рыночная стоимость WBTC составляет самые большие 83%, а рыночная стоимость HBTC составляет вторые 11,5%. На централизованную якорную валюту BTC приходится более 95%, а REN BTC имеет наибольший масштаб в децентрализованном решении, составляя около 2%; в ноябре 2020 года на REN BTC приходилось более 15%.
Сравнение стеков и RSK
И Stacks, и старый проект второго уровня BTC RSK являются платформами смарт-контрактов на основе биткойнов, и оба они нацелены на расширение функций и сценариев применения биткойнов. Вот некоторые преимущества стеков по сравнению с RSK:
Более глубокая связь с Биткойном: связь между слоем стеков и основной цепочкой Биткойн глубже и теснее. В частности, слой Stacks использует технологию для реализации функций смарт-контракта, которая позволяет слою Stacks напрямую использовать Биткойн в качестве своего актива или валюты и проводить транзакции в основной цепочке Биткойн. Этот дизайн делает слой Stacks более тесно связанным с основной цепочкой Биткойн и может лучше использовать безопасность и стабильность Биткойн.
Более эффективное выполнение смарт-контрактов. Уровень Stacks использует новый язык программирования смарт-контрактов под названием Clarity, который направлен на повышение надежности, безопасности и возможности аудита смарт-контрактов. Преимущества языка Clarity заключаются в том, что он лаконичный, ясный, предсказуемый и простой для аудита, что делает выполнение смарт-контрактов более эффективным и надежным.
Лучшее децентрализованное управление. Уровень Stacks использует модель децентрализованного управления, что означает, что члены сообщества могут участвовать в принятии решений на платформе. В будущем слой стеков будет и впредь способствовать децентрализованному управлению и предоставлять больше возможностей для участия членов сообщества. Модель управления RSK представляет собой участие сообщества через комитет по управлению, состоящий из 5 человек.
Более широкая поддержка экосистемы. Экосистема Stacks активно развивается и уже привлекла к себе множество известных проектов и компаний. Например, Blockstack PBC (теперь переименованный в Hiro s), один из самых важных проектов в экосистеме Stacks, разработал множество основанных на Stack
3. Экономическая модель токенов
Общий лимит предложения токенов STX составляет 1,818 миллиарда, а текущий тираж составляет около 1,36 миллиарда.
В генезисном блоке криптовалюты Stacks находится 1,32 миллиарда STX. Эти STX были распространены в виде нескольких выпусков в 2017 и 2019 годах. Цена STX, выпущенного в 2017 году, составляла 0,12 доллара, цена выпуска 2019 года — 0,25 доллара, а цена выпуска 2019 года, соответствующего SEC, — 0,30 доллара.
Распределение вознаграждений за майнинг составляет 1000 STX/блок в течение первых 4 лет, 500 STX/блок в течение следующих 4 лет, 250 STX/блок в течение следующих 4 лет, а затем 125 STX/блок на постоянной основе. STX распределяется между основателями и сотрудниками после 3-летней разблокировки.
График: распределение токенов STX, источник: stacks-zh, Trend Research
Награды за стекинг (стекинг): механизм стейкинга, при котором пользователи могут зарабатывать STX, размещая свои STX для обеспечения безопасности сети. Награды за стейкинг варьируются в зависимости от суммы стейкинга STX и общего уровня участия в сети. Владельцы могут выбирать разные циклы накопления для получения разных наград. Как правило, более длительные периоды накопления обеспечивают более высокие награды. Размер вознаграждения зависит от количества заблокированных токенов и продолжительности цикла накопления. Участники будут вознаграждены в конце периода суммирования. Вознаграждения выплачиваются в STX и хранятся в кошельке участника. Продолжительность цикла укладки составляет около 1800 блоков, что составляет около 2 недель. В конце каждого цикла стекирования участники могут продолжить стекирование или выйти из стекирования.
Добыча ликвидности: помимо вознаграждений за стекинг пользователи также могут зарабатывать STX, предоставляя ликвидность Stacks DEX (децентрализованная биржа на блокчейне Stacks).
Управление: держатели STX имеют права на управление блокчейном Stacks и могут голосовать за предложения и изменения в сети.
Механизм сжигания: часть комиссий за транзакции в блокчейне Stacks сжигается, что со временем снижает общее предложение STX.
4. Статус сети и пользователя
График: изменение стеков TVL, источник: defillama, Trend Research
График: количество кошельков Stacks, источник: stacksdata.info, Trend Research
Рисунок: число развертываний контрактов на использование стеков, источник: stacksdata.info, Trend Research
По сравнению со вторым слоем Ethereum объем стеков все еще очень мал, будь то TVL или количество активных адресов.
Количество сетевых адресов Stacks значительно увеличилось в четвертом квартале 2022 и 2023 годов, в основном из-за регистрации доменного имени BNS и экологии BTC.
Количество развертываний по контракту резко возрастет в первой половине 2023 года, и перспективы экологического развития относительно оптимистичны.
5. Проект BTC L2 имеет огромные возможности для развития
В настоящее время количество BTC, подключенных к сети Ethereum с помощью различных схем, составляет около 165 000, а общее количество BTC, хранящихся на 100 крупнейших адресах хранения BTC, отмеченных Binance Exchange, составляет 375 000 BTC. Владельцы BTC, которые готовы взять на себя риск централизованного хранения, также имеют относительно высокий уровень принятия BTC L2. Исходя из этого, предполагается, что TVL BTC L2 может достичь уровня 500 000 BTC при оптимистичных обстоятельствах.
В настоящее время общее количество BTC в стеках составляет всего 2700+ штук, и потенциальная стоимость BTC еще не раскрыта.Есть еще огромный потенциал для развития BTC L2. Если TVL L2 BTC может достичь 500 000 BTC, то, исходя из текущей цены BTC, он высвободит стоимость в 13,5 миллиардов долларов США, что в 3,7 раза превышает текущий TVL второго уровня Ethereum. Стеки, как самый процветающий проект второго уровня в экосистеме второго уровня Биткойн, могут быть самым большим бенефициаром.
*ETH TVL/ETH L2 TVL (в основном Arbitrum, Optimism) составляет около 11,38.
BTC TVL(BTC FDV)/BTC L2 TVL (включая Stacks, Rootstock) составляет около 17 074.
ETH FDV/ETH L2 FDV (в основном Arbitrum, Optimism) составляет около 11,72.
BTC FDV/BTC L2 FDV (включая Stacks, Rootstock) составляет около 441,32.
Из простого сравнения TVL и FDV по сравнению с проектом второго уровня Ethereum, поскольку экосистема второго уровня Биткойн еще не развилась, возникает завышенная оценка, главным образом потому, что рынок имеет относительно высокие ожидания в отношении второго уровня. биткойн трек.
Стеки оцениваются на основе значений TVL/FDV текущих проектов Ethereum второго уровня Arbitrum и Optimism в качестве эталонных значений.
Прогнозы TVL делятся на оптимистичные, нейтральные и пессимистичные сценарии. Оптимистично TVL может достигать 500 000 BTC, то есть суммы количества BTC, привязанного к кроссчейну Ethereum, и количества BTC, размеченного централизованной биржей Binance; при нейтральных условиях количество BTC, привязанного к Ethereum, может быть достигнуто. ; в пессимистичных условиях достигнув 20 000 BTC.
Источник: ЛД Капитал
6. Члены команды и их недавнее динамическое представление
В первые дни основной компанией, стоящей за Stacks, была Blockstack PBC, которая была переименована в Hiro s PBC (Hiro для краткости). Муниб Али является основателем Hiro.Основные члены команды проекта имеют многолетний опыт исследований и разработок в области распределенных систем, в том числе 6 докторов в области распределенных систем и 2 ученых, выигравших «Президентскую карьеру». Премия» в США.
Основные участники экосистемы Stacks
Муниб Али, соучредитель Stacks, генеральный директор Hiro, имеет докторскую степень в области компьютерных наук из Принстонского университета и занимается исследованием комплексных решений для создания распределенных приложений. Он выступал на форумах, таких как TEDx, распространял зашифрованную цифровую валюту и блокчейн, а также написал большое количество научных публикаций и официальных документов по смежным темам. В настоящее время Twitter активен, и большинство обновлений продуктов и планов развития поступает от Muneeb.
Джуд Нельсон, главный технический директор (CTO) компании Stacks, бывший инженер-партнер Hiro, получил докторскую степень в области компьютерных наук в Принстонском университете и был одним из основных членов PlanetLab, которая проводит эксперименты и развертывание в планетарном масштабе. Получил награду ACM Test of Time. Его исследования охватывают оптические системы и системы хранения данных, а также CDN. Vim используется более десяти лет. В прошлом году один из основных участников стеков github представил 1273 вклада.
Аарон Бланкштейн, директор по безопасности (CSO) в Stacks, присоединился к команде разработчиков Blockstack в 2017 году после получения докторской степени. Он изучал информатику в Принстоне и Массачусетском технологическом институте. Его исследования охватывают несколько тем, в основном фокусируясь на производительности веб-приложений, алгоритмах кэширования, компиляторах и прикладной криптографии. Его работа над CONIKS получила награду Caspar Bowden Privacy-Enhancing Technology Award в 2017 году. Emacs используется уже более 10 лет. В прошлом году Арарон представил 581 вклад.
7. Развитие, экологический статус проекта
Первоначально Stacks был проектом с открытым исходным кодом, инициированным разработчиками Биткойн. Разработчики, стоящие за ним, имеют большой опыт в создании приложений и протоколов на основе сети Биткойн. Сейчас насчитывается более 30 независимых организаций и разработчиков. богатый проект. По состоянию на март 2023 года общее количество проектов, перечисленных на официальном сайте, составляет 88, в том числе 8 ключевых проектов.
Ключевые проекты перечислены на официальном сайте Stacks, источник: LCapital
Конкретную информацию о проекте можно найти на официальном сайте:
Согласно последнему сообщению основателя Stacks Муниба в Твиттере в феврале 2023 года, были выделены следующие треки и проекты:
NFT на стеках L2: таких как Gamma.io и Satoshibles
Приложения кошелька для стеков: Xverse и HiroWallet
DeFi на стеках L2: ALEX и ArkadikoProtocol
Поскольку кошельки и торговые площадки NFT не выпускают монеты, вот два протокола DeFi: ALEX и ArkadikoProtocol.
Алекс Лаб
Alex Lab — крупнейшее приложение DeFi в экосистеме Stacks с богатыми функциями продукта, включая кредитование LaunchPad, кредитование, DEX, книгу заказов, бессрочный контракт и т. д. В то же время Alex Lab часто взаимодействует с другими экологическими разработчиками, включая кошельки, и имеет высокую степень признания сообщества. Наконец, учитывая, что языком разработки Stacks является Clarity, Ethereum или другие экологические разработчики имеют высокий барьер для входа в экосистему Stacks, поэтому в краткосрочной перспективе Алекс создал ров в экосистеме Stacks, и эта лидирующая позиция последует развитие проекта экосистемы Stacks увеличивать и расширять.
Дата обновления данных: 2023–05–10, источник: LCapital
Основные последние обновления:
Новые продукты: запущена тестовая сеть книги заказов
Новые продукты: скоро будут запущены кроссчейновые бессрочные контракты
План продукта: будет поддерживать протокол Ordinals и поддерживать транзакции NFT в BTC (конкретный план будет выпущен на Medium в ближайшие несколько недель)
Выпуск токена: ожидается, что выпуск ALEX будет уменьшен вдвое после высоты блока 103 825.
Финансирование: завершен стратегический раунд финансирования на сумму 2,5 млн долларов США, в инвестициях приняли участие Trust Machines и Gossamer Capital.
Команда:
Чиенте Сюй, главный исполнительный директор (CEO), доктор философии, посвятил себя области количественных инвестиций и работал глобальным руководителем Alpha Strategy в Credit Suisse и глобальным руководителем исследования количественных инвестиционных стратегий в Morgan Stanley.
Рэйчел Ю, соучредитель, магистр наук, выпускница Goldman Sachs и JP Morgan Asia, где она возглавляет группу институциональных продаж в Китае. После успешного создания фирмы по торговле высокочастотными данными и машинным обучением она стала соучредителем ALEX.
Чиенте и Рэйчел участвовали практически во всех областях финансовой индустрии — в Alex Lab работают более 15 экспертов в области финансового инжиниринга, разработки смарт-контрактов и инсайдеров криптовалюты.
продукт:
LaunchPad: На данный момент IDO запустила два новых проекта, а именно: ALEX — 2022–01–19 и BANANA (Bitcoin Monkey, аналог BAYC). Основная причина — отсутствие экологических проектов Stacks, еще реже встречаются проекты, выпускающие монеты, а функция LaunchPad не показывает большого экологического вклада.
График: объем транзакций Alex Labs, источник: app.alexlab.co, Trend Research
своп: в настоящее время поддерживает обмен валют 12, а последний ежедневный объем транзакций составляет 0,8 млн. В феврале, по мере роста популярности концепции BTC L2, ежедневный объем транзакций значительно увеличился по сравнению с январем и достиг самого высокого однодневного объема. транзакция 19 февраля. Объем составляет 3,5 млн, и наиболее важный объем торгов сосредоточен в торговых парах, связанных с STX и ALX. Впоследствии объем транзакций в сети снизился, поскольку токены ALEX были зарегистрированы на централизованных биржах. Отсутствие торговых целей с большой капитализацией — это не только проблема, с которой сталкивается ALEX, но и проблема, с которой сталкивается вся экосистема BTC L2. Из-за популярности BRC20 Alex Labs будет зарегистрирована на бирже BRC20.
Пул ликвидности (Pool): поддерживает 13 пулов ликвидности, самый крупный из которых — STX — ALEX.
Ставки: годовой доход от ставок зависит от цикла ставок и от того, следует ли выбирать автоматические ставки для получения сложных процентов.Из приведенного выше рисунка видно, что общая сумма ставок составляет 123 миллиона. Примерно каждые 4 дня - это минимальный цикл ставок, а для получения максимального годового дохода требуется 100 циклов (около 100 дней) ставок.В то же время доходность ставок также должна участвовать в автоматическом залоге сложных процентов.
Ферма: Ставя токен LP из пула ликвидности, можно получить вознаграждение ALEX и одновременно получить APower.APower — это мера получения квоты LaunchPad. В настоящее время поддерживает 5 токенов LP с годовой доходностью от 34% до 57%.
Функция книги заказов: в настоящее время в версии бета-тестирования дизайн пользовательского интерфейса страницы продукта и беглость опыта относительно хороши.
Экономическая модель
Общее количество токенов 1 000 000 000.
20% в фонд, выделенный в резервный пул сообщества для поддержки экосистемы ALEX, первых пользователей и дальнейшего развития
50% зарезервировано для размещения сообщества или предоставления токенов ликвидности для заработка $ALEX.
30% сотрудникам, консультантам, ранним инвесторам и команде основателей
Alex Labs каждый год устанавливает верхний предел общего нового тиража ALEX в части сообщества:
Изображение: Верхний предел тиража добавляется каждый год в разделе сообщества, источник: docs.alexlab.co, Trend Research
Протокол Аркадико
Arkadiko — это протокол со стабильным соотношением, аналогичный Make Dao.Цель продукта — повысить ликвидность активов в сети Stacks, получить стабильную валюту USDA за счет чрезмерного обеспечения активов в Stacks и способствовать развитию USDA во второй биткойн-сети. -слойная сеть.
Основная информация о проекте
Дата обновления данных: 2023–05–13, источник: LCapital
ПОСЛЕДНЕЕ БОЛЬШОЕ ОБНОВЛЕНИЕ
Выпуск Stacks 2.1.После того, как Arkadiko завершит интеграцию, пользователи смогут использовать STX для чеканки USDA, получая при этом преимущества STX Staking.
Пул ликвидности стейблкоина был перезапущен для повышения ликвидности и стабильности USDA.
В конце февраля 2023 года была выпущена новая дорожная карта, в которой говорилось, что планируется модернизировать экономику токенов и снизить давление продавцов Diko.
продукт
По сравнению с Alex Lab, продукты Arkadiko Protocol ориентированы на стейблкоины, а другие функциональные модули играют вспомогательную роль. По сравнению с проектом стейблкоина на Ethereum, текущие данные о продуктах Arkadiko показывают, что в четвертом квартале 2023 года, после запуска SBTC of Stacks в сети, он предоставит достаточный залог для литья стейблкоина Arkadiko, так что у него будет возможность открыть период бурного роста.
SWAP: в настоящее время поддерживает торговлю 7 валютными парами, в основном USDA, STX и XBTC.TVL пула ликвидности составляет 2,39 миллиона долларов США, а общий масштаб относительно невелик.
Заем: в настоящее время поддерживает STX, XBTC и ALEX для заимствования USDA.
Доля: в настоящее время поддерживает stDiko, USDA и LP в пуле ликвидности для участия в залоге.За исключением stDiko, чья годовая доходность составляет 7,4%, другие годовые доходности варьируются от 50% до 76,03% и стабильны на относительно высоком годовом уровне. уровень.
Управление (управление): На данный момент было завершено в общей сложности 22 предложения, и последним текущим предложением является коллекция Stacks2.1.
Экономическая модель
Источник: официальный документ Arkadiko, Trend Resea.
Общее количество токенов составляет 100 000 000 токенов.
21% Команда — 4 года, разблокируется ежемесячно после 6-месячного периода блокировки.
12% Стратегическое финансирование - 4-летнее наделение правами, разблокируется ежемесячно после 6-месячного периода блокировки.
17 % Казначейство Фонда Аркадико — — Заблокированные токены, находящиеся в распоряжении Фонда, высвобождаются в соответствии с использованием.
50% пула вознаграждений экосистемы — действует как стимул для пользователей предоставлять ликвидность протоколу.
График: выпуск токенов, источник: официальный документ Arkadiko, Trend Research
Сумма выпуска в первую неделю составила около 1,3 млн DIKO, а затем уменьшалась на 2% каждые две недели Текущий тираж составляет 35 902 590, что составляет 35,9% от общего количества токенов.
Подведем итог
Stacks Labs в настоящее время является самым процветающим проектом второго уровня Биткойн с экологическим развитием.Хотя текущие данные TVL и активных адресов намного ниже, чем у проекта второго уровня Ethereum, существует огромное пространство для развития второго уровня Биткойн. В четвертом квартале 2023 года стеки подвергнуться обновлению Nakamoto, и это обновление представит пять важных функций. Наиболее заметные из них: транзакции в стеках защищены сетью Биткойн. Эта функция делает транзакции Stacks более безопасными и надежными и становится настоящим Layer2, а не боковой цепью с собственным независимым состоянием. Во-вторых, введение децентрализованной двусторонней привязки Биткойн (sBTC) может привести к открытию «рынка Биткойн DeFi» стоимостью в сотни миллиардов долларов. Наконец, скорость генерации блоков в 4–5 секунд и языки программирования, поддерживающие другие сети (например, Solidity), значительно повысили производительность сети, снизили сложность входа для разработчиков и обеспечили условия для возникновения экологических проектов.
Alex — крупнейший продукт DEX в экосистеме Stacks. У ALEX есть богатые продукты и хороший пользовательский интерфейс. Команда имеет хорошие инженерные возможности. С точки зрения будущих обновлений продукта, команда хорошо улавливает горячие точки (поддержка транзакций Ordinals NFT), и направление развития четко спланировано.
Однако в настоящее время существуют две важные проблемы:
Во-первых, мало торгуемых целей: по сравнению с Ethereum и другими экосистемами и TVL, и активные пользователи находятся на низком уровне.
Во-вторых, подтверждение транзакции очень медленное.Взаимодействие SWAP должно ждать 4 блока BTC, что занимает в среднем 40 минут.Для решения проблемы необходимо дождаться обновления Stacks Q4.Ожидается, что время блока будет сокращено. до 4-5 секунд.
В целом, несмотря на различные проблемы, Alex Lab по-прежнему является отличным продуктом.После вспышки BTC L2 ALEX будет получать дивиденды от выпуска токенов и транзакций различных проектов на ранней стадии.
Arkadiko Protocol — это проект стабильной монеты, который был запущен ранее на Stacks и постоянно развивается, команда имеет лучшие технические возможности и тесно сотрудничает с официальными лицами Stacks и существующими экологическими проектами. Однако в настоящее время основным залогом является STX, а общая рыночная стоимость невелика, в то же время стабильная валюта USDA также сталкивается с проблемой нездоровой экологии и небольшого количества сценариев применения. В итоге USDA не сформировала шкалу заявок. В ожидании выхода Stacks SBTC ожидается предоставление достаточного залога для USDA. В то же время, с постепенным обогащением заявок второго уровня Stacks, можно ожидать USDA для использования на будущем стабильном валютном рынке (особенно в сети Bitcoin Layer 2) получить определенную долю рынка**. **
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
LD Capital: стеки сети Bitcoin Layer 2
Под редакцией: Джейден Фан, Цзиньцзе Цзян, LD CapitalResearch
Возникла проблема устойчивости доходов майнеров, и сообщество Биткойн столкнулось с потенциальным кризисом вычислительной мощности.Экологическое развитие интеллектуальной сети Биткойн может эффективно улучшить коэффициент использования сети и решить проблему устойчивости доходов майнеров. Однако проблема перегрузки сети серьезно препятствует экологическому развитию сети Биткойн, и подчеркивается важность решения L2. Среди них у Stacks самая процветающая экология среди двухуровневых сетевых проектов BTC, и к концу 2023 года произойдет крупное обновление.
** В этой статье будет представлен механизм стеков и два важных протокола DeFi в его экосистеме: ALEX и протокол Arkadiko. **
Каждый раз, когда вознаграждение за блок BTC уменьшается вдвое, доход майнеров также уменьшается вдвое.Поскольку плата за обработку, вносимая транзакциями BTC, составляет менее 5% дохода майнеров, система вычислительной мощности поддерживается за счет удвоения цены BTC в прошлое. По мере роста рыночной стоимости BTC волатильность постепенно снижается.После сокращения вдвое вознаграждение за майнинг может постепенно перестать покрывать стоимость вычислительной мощности.Поэтому BTC нуждается в устойчивом источнике дохода. Со взрывным ростом приложений экологическое применение ETH решило проблему устойчивого дохода, но в настоящее время из-за ограничений времени блокировки и смарт-контрактов в сети Биткойн невозможно получить устойчивый доход.
**Протокол биткойн NFT Ordinals открыл прелюдию к взрыву экологии биткойнов, скорость использования сети увеличилась, а плата за обработку взлетела до уровня начала 2018 года. **По состоянию на 11 мая количество типов токенов Ordinals BRC20 превысило 14 000, а количество подделок надписей превысило 5,8 млн раз, соответственно увеличился и доход майнеров. В середине 2019 и 2021 годов увеличение ежедневных комиссий за транзакции в сети Биткойн связано с высокой активностью на рынке в целом, и этот рост транзакций обусловлен инновационным развитием экосистемы Биткойн, при этом самая высокая ежедневная комиссия за транзакции в биткойнах достигает 600+БТС.
Однако пропускная способность и скорость сети BTC ограничивают развитие связанных транзакций.Если BTC имеет уровень L2, такой как экосистема ETH, для создания большего количества вариантов использования и комиссий за обработку, это может значительно увеличить доход сетевых майнеров и поддерживать рост. вычислительной мощности.
** Приближается халвинг BTC, и популярность концепции BTC L2 продолжает расти. **
Согласно текущей скорости генерации блоков в сети Биткойн, ожидается, что сокращение вдвое произойдет в мае 2024 года, а сокращение вдвое BTC всегда было одним из самых популярных событий на рынке. По мере приближения времени уполовинивания фонды будут больше ориентироваться на Биткойн, но из-за большой рыночной стоимости инвестирование в Биткойн может принести только рыночную бета-доходность, а проекты L2, которые высвобождают ликвидность BTC и расширяют прикладной уровень BTC, скорее всего, станут фондами. предпочтительная цель для преследования Альфы возвращается.
** У Stacks самая процветающая экология среди двухуровневых сетевых проектов BTC, и в конце 2023 года он откроет крупное обновление. **
Из-за высокой сложности разработки технологий количество L2-проектов на BTC всегда было небольшим, да и накал рынка тоже невысок. Хотя Lightning Network знакома всем, Lightning Network ориентирована на P2P-платежи и не является прямым конкурентом Stacks, который на данный момент является самым процветающим проектом в концепции BTC L2. В конце 2023 года обновление Nakamoto, которое проведет Stacks, приведет к всестороннему улучшению производительности сети и в то же время запустит важный продукт — SBTC. Наложенный на цикл халвинга BTC, Stacks имеет возможность получить избыточные рыночные средства для входа.
фоновые события
21 февраля 2023 года цена BTC впервые за семь месяцев преодолела отметку в 25 000 долларов. Ordinal Punks, основанный на протоколе Bitcoin NFT, Ordinal открыл прелюдию к взрыву проекта BTC NFT. Согласно твиттер-информации робота Ordinal Punk Sales, Ordinal Punk с ценой литья 0,01 BTC был продан за 9,5 биткойнов на сумму более 240 000 долларов США.
Ordinals — это протокол Bitcoin NFT, запущенный Кейси Родармором 21 января 2023 года. Основной технический момент заключается в следующем: путем добавления определенного контента в сценарий транзакции taproot-path уникально сатоши наименьшую единицу биткойнов, чтобы обеспечить отслеживаемость. Сатоши с определенным содержанием можно понимать как NFT в сети Биткойн. Использование ординалов не требует боковой цепи Биткойн или сети уровня 2 и может использоваться без каких-либо изменений в сети Биткойн.
Позже пользователь @domodata полагал, что когда дополнительная информация в протоколе Ordinals настроена на единый стандарт, то протокол Ordinals может выпускать не только невзаимозаменяемые токены (NFT), но и взаимозаменяемые токены (FT). Поэтому @domodata создала первый экспериментальный токен ORDI стандарта BRC20 через протокол Ordinals 8 марта.По состоянию на 10 мая максимальная историческая цена ORDI превышала 29 долларов, а типов токенов BRC-20 было более 14 000. Надписи с порядковыми номерами были подделаны в общей сложности 5,7 миллиона раз, с однодневным пиком в 400 000 раз 7 мая. Кроме того, основными типами ординалов являются изображения и тексты.Взрывной рост токенов текстового типа (BRC20) 23 апреля значительно увеличил скорость использования сети Биткойн.
Популярность BTC NFT и BRC20 также привела к росту комиссий за транзакции в сети Биткойн, и соответственно увеличился доход майнеров. рынок в конце 2017 года и бычий рынок в апреле 2021 года. Порядковые номера принесли новую тенденцию, но BRC20 и BTC NFT не созданы для реальных случаев использования.Потребуется время, чтобы проверить, исчезнет ли объем транзакций BTC NFT и BRC20 из поля зрения общественности после того, как популярность исчезнет.
В то же время сеть Биткойн была заблокирована, а количество неподтвержденных транзакций достигло почти 400 000. Разработчики биткойнов Эрик Аронести и Али Шериф начали дискуссию о том, «необходимо ли отклонять нестандартные транзакции Taproot», чтобы решить проблему перегрузки сети биткойнов. Большинство жителей выступило против этого предложения. 7 мая основатель кроссчейн-проекта Interlay предложил стандарт BRC21 для кроссчейн активов, таких как Ethereum, в цепочку Биткойн, но перегруженность сети Биткойн является одним из ключевых препятствий для экологического развития Биткойна.
Увеличение комиссий майнерам, вызванное выпуском BTC NFT, и всплеск BRC-20, проблема перегрузки сети Биткойн и экологическое направление развития сети Биткойн — все это заслуживает нашего пересмотра давно устоявшейся концепции BTC. L2 и перспективы его дальнейшего развития.
Уровень 2 BTC
Обсуждение истории
Решение сети второго уровня Биткойн (BTC L2) было создано для решения проблем расширения сети Биткойн и высоких комиссий за транзакции. Еще в 2015 году Джозеф Пун и Таддеус Драйя предложили концепцию Lightning Network, которая на данный момент является самым известным проектом. Благодаря установлению платежных каналов сеть Lightning Network реализовала быстрые и недорогие транзакции Биткойн, значительно улучшив масштабируемость сети Биткойн, а текущее количество узлов и сценарии приложений сети Lightning быстро развиваются.
Сеть Lightning в основном решает проблему медленных платежей и высокой стоимости BTC, но не решает проблему отсутствия нативной конструкции приложений BTC. Поэтому концепция сайдчейна Биткойн (Sidechain) также была предложена одновременно с сетью Lightning. Blockstream впервые предложила и разработала сайдчейн Liquid Network, который был запущен в 2018 году. В то же время есть еще RSK (Rootstock), более известный, чем Liquid.
Разработка L2 на основе BTC сопряжена с огромной рабочей нагрузкой и высокой технической сложностью, RSK и Stacks постепенно стали одними из немногих проектов L2 BTC, которые могут реализовать приложения для построения сети Биткойн.
Примерно в 2019 году экологический проект сети Ethereum процветает, в то время как сеть BTC испытывает трудности. Сообщество начало обсуждать, действительно ли нам нужен BTC L2, или нам просто нужен хороший межсетевой протокол BTC, чтобы высвободить ликвидность BTC. Валютный протокол, привязанный к биткойнам, вызвал взрыв, и в этот период родился крупнейший валютный протокол, привязанный к биткойнам. Судя по более позднему развитию, как монеты с привязкой к BTC, так и стейблкоины на основе BTC столкнулись с проблемами:
Самое главное это безопасность и надежность. Поскольку эти соглашения часто блокируют BTC только в адресах с несколькими подписями, отношения безопасности и сотрудничества между подписавшими становятся потенциальной скрытой опасностью, в результате чего пользователи с большими активами не осмеливаются использовать схему якорной валюты;
Отсутствие экологически нативных сценариев применения Биткойна и большая зависимость от Эфириума. Важность надежной сети BTC L2 неоспорима, поскольку она обеспечит базовую техническую основу для более родной и безопасной валюты, привязанной к биткойну, а также создаст среду для разработки приложений второго уровня биткойна. BTC из актива с пассивным доходом Ключ к превращению в актив с активным доходом.
С 2015 года одна за другой предлагались различные схемы, такие как Drivechain, RGB Protocol и Statechains.В этом отчете основное внимание будет уделено стекам для анализа.
Несколько важных решений для проектов расширения Биткойн в истории:
Введение в проект стеков
1. Введение проекта и дорожная карта
Stacks — это уровень смарт-контрактов Биткойн, цель которого — дать возможность смарт-контрактам ненадежно использовать Биткойн в качестве актива и проводить транзакции в блокчейне Биткойн.
Первоначальная версия Stacks была запущена в начале 2021 года, в ней были представлены расчеты транзакций в биткойнах, использование языка Clarity для разработки смарт-контрактов и поддержка BTC для атомарных свопов активов. Цель слоя Stacks — увеличить экономику биткойнов, превратив BTC в продуктивный, а не пассивный актив, и задействовав различные децентрализованные приложения.
Хотя Stacks не называет себя Sidechain напрямую, мы считаем, что Stacks, по сути, строит новую цепочку вне цепочки Биткойн с независимой структурой управления и моделью транзакций. Однако, в отличие от Sidechain в обычном смысле, который соединяет активы только через мосты между цепями, Stacks достигает интеграции с основной цепочкой Биткойн, отправляя якорные транзакции в основную цепочку Биткойн.Эти якорные транзакции содержат информацию о заголовке блока в цепочке Stacks. и некоторая дополнительная информация передается в сеть Биткойн, чтобы гарантировать, что она не может быть подделана. Кроме того, проект позволяет приложениям и смарт-контрактам использовать BTC в качестве своего актива или валюты для расчета своих транзакций в основной цепочке биткойнов.
Таким образом, можно определить, что Stacks — это инновационная модель Sidechain. По сравнению со схемой Rollup ETH, так называемым «родным уровнем 2», оба они объединяют несколько транзакций в один пакет и отправляют их в блокчейн для проверки. Такой подход может эффективно сократить количество транзакций в блокчейне, тем самым повысив общую производительность. Основные отличия:
Механизм проверки отличается: Stacks использует алгоритм консенсуса PoX (Proof of Transfer), а Optimism Rollup использует алгоритм консенсуса PoS (Proof of Stake).
Различная безопасность: после механизма ETH to POS майнеры и верификаторы играют одну и ту же роль, а узлы верификации в цепочке Rollup должны заложить определенное количество ETH в качестве гарантии безопасности. В стеках майнеры и верификаторы транзакций играют две роли: верификаторы транзакций должны закладывать токены STX (майнинг BTC), а майнеры должны закладывать BTC в основной цепочке биткойнов (майнинг STX).
2. Архитектура стеков и принцип ее работы
Техническая архитектура стеков состоит из основного уровня и подсетей, между которыми могут выбирать разработчики приложений и пользователи. Основная сеть Stacks имеет высокую децентрализацию, но низкую пропускную способность, а подсеть имеет низкую децентрализацию, но более высокую пропускную способность. Майнерам/операторам данной подсети может потребоваться высокая пропускная способность сети между наборами майнеров, например, с узлами центра обработки данных, или даже внесение в белый список наборов майнеров подсети для обеспечения высокой производительности.
Основной уровень стеков взаимодействует со слоем Биткойн на основе механизма PoX (Proof of Transfer).PoX — это залог акций, аналогичный PoS. Процесс взаимодействия между ними выглядит следующим образом:
Майнеры STX участвуют в выборах лидера, отправляя транзакции в блокчейн Биткойн.Проверяемая случайная функция VRF случайным образом выбирает лидера каждого раунда (при этом придавая более высоким ставкам BTC больший вес), и лидер записывает цепочку Stacks в новый блок.
Владельцы STX могут участвовать в консенсусе и получать вознаграждение в BTC, участвуя в процессе под названием «Стэкинг». Процесс заключается в том, чтобы пользователи блокировали свой STX на период вознаграждения (примерно две недели), запускали или поддерживали полный узел и отправляли полезную информацию в сеть посредством транзакций STX. Владельцы STX, которые активно участвуют в Stacking, получат вознаграждение в биткойнах за этот цикл.
PoX-майнеры делают ставку на биткойн-уровень, чтобы стать лидером следующего блока. Они делают ставки, тратя биткойны, и получают вознаграждение в виде токенов STX.
Как только майнеры PoX выиграют ставку лидера, они начнут создавать новые блоки и добавлять их в слой Stacks. Этот процесс достигается за счет привязки цепочки, которая связывает информацию в цепочке блоков Stacks с информацией в цепочке блоков биткойнов.
В слое Stacks новые блоки содержат все последние транзакции и изменения состояния. Эти транзакции и изменения состояния транслируются по всей сети, а также проверяются и подтверждаются другими узлами.
Как только новый блок подтвержден, он добавляется в блокчейн Stacks, и последнее состояние становится видимым для всех вовлеченных сторон.
Взаимодействие между основным уровнем Stacks и уровнем Биткойн достигается посредством процесса, называемого «привязка цепи». Привязка цепочки — это процесс привязки информации в цепочке блоков Stacks к информации в цепочке блоков биткойнов. Этот процесс гарантирует, что все транзакции и изменения состояния, которые происходят в сети Stacks, могут быть отслежены до блокчейна Биткойн, и может быть доказано, что они распознаются и защищаются сетью Биткойн.
В частности, каждый блок Stacks содержит указатель на предыдущий блок Stacks и хэш предыдущего блока Bitcoin. Этот хэш генерируется путем объединения хэша предыдущего блока биткойнов с хэшем предыдущего блока Stacks. Таким образом, каждый новый блок Stacks будет содержать хэш, указывающий на предыдущий блок Bitcoin в своем заголовке, связывая две сети вместе.
Чтобы привести пример:
Предположим, что Алиса является майнером Stacks PoX и хочет стать лидером следующего блока. Она может делать свои ставки, тратя биткойны (BTC) в сети Stacks. Чем выше ее ставка, тем больше вероятность того, что она станет лидером. Этот процесс торгов происходит в цепочке стеков, в то время как новые блоки записываются на слой Биткойн.
Как только Алиса выиграет ставку лидера, она начнет создавать новые блоки и добавлять их в слой Stacks. В качестве награды Алиса получит определенное количество токенов STX. Эти токены STX состоят из комиссий за транзакции, уплачиваемых другими пользователями Stacks, и благодаря механизму PoX эти токены зарабатываются Алисой, которая тратит BTC.
Таким образом, PoX отличается от механизма консенсуса PoW Биткойна, но он использует добытые BTC вместо добычи электроэнергии в качестве гарантии безопасности и использует токены STX вместо BTC в качестве вознаграждения майнерам.
Обновление Накамото
Обновление Nakamoto — это следующее крупное обновление для стеков, запуск которого ожидается в четвертом квартале 2023 года. Это обновление имеет важное значение, поскольку оно представит пять важных функций. Наиболее заметные из них: транзакции в стеках защищены сетью Биткойн. Эта функция делает транзакции Stacks более безопасными и надежными и становится настоящим Layer2, а не боковой цепью с собственным независимым состоянием. Во-вторых, введение децентрализованной двусторонней привязки Биткойн (sBTC) может привести к открытию «рынка Биткойн DeFi» стоимостью в сотни миллиардов долларов. Наконец, скорость генерации блоков в 4–5 секунд и языки программирования, поддерживающие другие сети (например, Solidity), значительно повысили производительность сети, снизили сложность входа для разработчиков и обеспечили условия для возникновения экологических проектов.
Согласно информации об обновлении Накамото в официальном документе, опубликованном Stacks в декабре, более подробное содержание выглядит следующим образом:
СБТК
SBTC является основным продуктом в обновлении сети Nakamoto.Когда сеть BTC L2 установлена, если в цепочке не хватает собственных активов, финансовая экология сети второго уровня не может работать.SBTC решает эту проблему и может поддерживать децентрализованный биткойн, кредитование, стейблкоины, обеспеченные биткойнами, и многое другое. В то же время, по сравнению с текущей схемой якорной валюты BTC, SBTC более децентрализован и имеет более естественную привязку.Он может получить определенную долю на рынке якорной валюты BTC и, как ожидается, значительно увеличит TVL и объем пользователей сети Stacks. .
Характерной чертой SBTC является то, что верификатор SBTC представляет собой децентрализованную коллекцию, состоящую из динамически меняющихся подписантов, что устраняет централизованную дилемму мультиподписных адресов BTC до 15 и подписантов, которых нельзя заменить. С другой стороны, как основной актив двухуровневой сети Stacks, недостатком является отсутствие поощрительной поддержки основных приложений в экосистеме ETH, а преимущество заключается в том, что она будет получать поощрения от всех приложений DeFi в сети Stacks. . Наконец, стабильная валюта, основанная на SBTC, также дает представление о рыночной стоимости SBTC.
Основной принцип привязки активов BTC:
Поскольку цепочка BTC не имеет полноты по Тьюрингу, ссылка блокировки BTC в цепочке BTC должна быть завершена через счет условного депонирования, которым управляет свидетель; когда происходит транзакция записи, свидетель должен вручную заполнить ссылки разблокировки.
Цепочка приложений монеты, привязанная к BTC, является полной по Тьюрингу (например, WBTC в цепочке ETH), поэтому она находится в ссылке Lock-Mint. Вы можете развернуть контракт легкого узла BTC в целевой цепочке. Когда пользователь передает транзакцию Lock контракту легкого узла, контракт будет проверен и действие Mint будет выполнено. Вы также можете по-прежнему полагаться на свидетелей чтобы проверить транзакцию Lock и выполнить Mint.
Ключевым моментом проектирования якорных активов BTC является свидетельский механизм, который определяет, является ли якорная валюта централизованным или децентрализованным решением, а также безопасность активов.
Конкретный процесс Mint and Burn SBTC выглядит следующим образом:
Когда пользователь хочет конвертировать BTC в SBTC, ему необходимо отправить BTC на адрес с мультиподписью и инициировать транзакцию в сети Stacks. Эта транзакция запускает смарт-контракт, который отправляет BTC на адрес с мультиподписью и создает соответствующее количество активов SBTC в сети Stacks. Когда пользователь хочет конвертировать SBTC обратно в BTC, ему необходимо отправить сообщение смарт-контракту и инициировать другую транзакцию в сети Stacks. Эта транзакция вызовет другой смарт-контракт, который уничтожит соответствующее количество активов SBTC и отправит пользователю соответствующее количество BTC.
Анализ якорной валюты BTC в цепочке Ethereum
2020–04–01 2500 BTC
2022–05–01 334 541 BTC+133,8X
Стремление DeFi Summer к TVL привело к быстрому росту монет, привязанных к BTC.Рыночная стоимость монет, привязанных к BTC, составляет около 1,57% от рыночной стоимости BTC. Рыночная стоимость WBTC составляет самые большие 83%, а рыночная стоимость HBTC составляет вторые 11,5%. На централизованную якорную валюту BTC приходится более 95%, а REN BTC имеет наибольший масштаб в децентрализованном решении, составляя около 2%; в ноябре 2020 года на REN BTC приходилось более 15%.
Сравнение стеков и RSK
И Stacks, и старый проект второго уровня BTC RSK являются платформами смарт-контрактов на основе биткойнов, и оба они нацелены на расширение функций и сценариев применения биткойнов. Вот некоторые преимущества стеков по сравнению с RSK:
Более глубокая связь с Биткойном: связь между слоем стеков и основной цепочкой Биткойн глубже и теснее. В частности, слой Stacks использует технологию для реализации функций смарт-контракта, которая позволяет слою Stacks напрямую использовать Биткойн в качестве своего актива или валюты и проводить транзакции в основной цепочке Биткойн. Этот дизайн делает слой Stacks более тесно связанным с основной цепочкой Биткойн и может лучше использовать безопасность и стабильность Биткойн.
Более эффективное выполнение смарт-контрактов. Уровень Stacks использует новый язык программирования смарт-контрактов под названием Clarity, который направлен на повышение надежности, безопасности и возможности аудита смарт-контрактов. Преимущества языка Clarity заключаются в том, что он лаконичный, ясный, предсказуемый и простой для аудита, что делает выполнение смарт-контрактов более эффективным и надежным.
Лучшее децентрализованное управление. Уровень Stacks использует модель децентрализованного управления, что означает, что члены сообщества могут участвовать в принятии решений на платформе. В будущем слой стеков будет и впредь способствовать децентрализованному управлению и предоставлять больше возможностей для участия членов сообщества. Модель управления RSK представляет собой участие сообщества через комитет по управлению, состоящий из 5 человек.
Более широкая поддержка экосистемы. Экосистема Stacks активно развивается и уже привлекла к себе множество известных проектов и компаний. Например, Blockstack PBC (теперь переименованный в Hiro s), один из самых важных проектов в экосистеме Stacks, разработал множество основанных на Stack
3. Экономическая модель токенов
Общий лимит предложения токенов STX составляет 1,818 миллиарда, а текущий тираж составляет около 1,36 миллиарда.
В генезисном блоке криптовалюты Stacks находится 1,32 миллиарда STX. Эти STX были распространены в виде нескольких выпусков в 2017 и 2019 годах. Цена STX, выпущенного в 2017 году, составляла 0,12 доллара, цена выпуска 2019 года — 0,25 доллара, а цена выпуска 2019 года, соответствующего SEC, — 0,30 доллара.
Распределение вознаграждений за майнинг составляет 1000 STX/блок в течение первых 4 лет, 500 STX/блок в течение следующих 4 лет, 250 STX/блок в течение следующих 4 лет, а затем 125 STX/блок на постоянной основе. STX распределяется между основателями и сотрудниками после 3-летней разблокировки.
Награды за стекинг (стекинг): механизм стейкинга, при котором пользователи могут зарабатывать STX, размещая свои STX для обеспечения безопасности сети. Награды за стейкинг варьируются в зависимости от суммы стейкинга STX и общего уровня участия в сети. Владельцы могут выбирать разные циклы накопления для получения разных наград. Как правило, более длительные периоды накопления обеспечивают более высокие награды. Размер вознаграждения зависит от количества заблокированных токенов и продолжительности цикла накопления. Участники будут вознаграждены в конце периода суммирования. Вознаграждения выплачиваются в STX и хранятся в кошельке участника. Продолжительность цикла укладки составляет около 1800 блоков, что составляет около 2 недель. В конце каждого цикла стекирования участники могут продолжить стекирование или выйти из стекирования.
Добыча ликвидности: помимо вознаграждений за стекинг пользователи также могут зарабатывать STX, предоставляя ликвидность Stacks DEX (децентрализованная биржа на блокчейне Stacks).
Управление: держатели STX имеют права на управление блокчейном Stacks и могут голосовать за предложения и изменения в сети.
Механизм сжигания: часть комиссий за транзакции в блокчейне Stacks сжигается, что со временем снижает общее предложение STX.
4. Статус сети и пользователя
По сравнению со вторым слоем Ethereum объем стеков все еще очень мал, будь то TVL или количество активных адресов.
Количество сетевых адресов Stacks значительно увеличилось в четвертом квартале 2022 и 2023 годов, в основном из-за регистрации доменного имени BNS и экологии BTC.
Количество развертываний по контракту резко возрастет в первой половине 2023 года, и перспективы экологического развития относительно оптимистичны.
5. Проект BTC L2 имеет огромные возможности для развития
В настоящее время количество BTC, подключенных к сети Ethereum с помощью различных схем, составляет около 165 000, а общее количество BTC, хранящихся на 100 крупнейших адресах хранения BTC, отмеченных Binance Exchange, составляет 375 000 BTC. Владельцы BTC, которые готовы взять на себя риск централизованного хранения, также имеют относительно высокий уровень принятия BTC L2. Исходя из этого, предполагается, что TVL BTC L2 может достичь уровня 500 000 BTC при оптимистичных обстоятельствах.
В настоящее время общее количество BTC в стеках составляет всего 2700+ штук, и потенциальная стоимость BTC еще не раскрыта.Есть еще огромный потенциал для развития BTC L2. Если TVL L2 BTC может достичь 500 000 BTC, то, исходя из текущей цены BTC, он высвободит стоимость в 13,5 миллиардов долларов США, что в 3,7 раза превышает текущий TVL второго уровня Ethereum. Стеки, как самый процветающий проект второго уровня в экосистеме второго уровня Биткойн, могут быть самым большим бенефициаром.
*ETH TVL/ETH L2 TVL (в основном Arbitrum, Optimism) составляет около 11,38.
Из простого сравнения TVL и FDV по сравнению с проектом второго уровня Ethereum, поскольку экосистема второго уровня Биткойн еще не развилась, возникает завышенная оценка, главным образом потому, что рынок имеет относительно высокие ожидания в отношении второго уровня. биткойн трек.
Стеки оцениваются на основе значений TVL/FDV текущих проектов Ethereum второго уровня Arbitrum и Optimism в качестве эталонных значений.
Прогнозы TVL делятся на оптимистичные, нейтральные и пессимистичные сценарии. Оптимистично TVL может достигать 500 000 BTC, то есть суммы количества BTC, привязанного к кроссчейну Ethereum, и количества BTC, размеченного централизованной биржей Binance; при нейтральных условиях количество BTC, привязанного к Ethereum, может быть достигнуто. ; в пессимистичных условиях достигнув 20 000 BTC.
6. Члены команды и их недавнее динамическое представление
В первые дни основной компанией, стоящей за Stacks, была Blockstack PBC, которая была переименована в Hiro s PBC (Hiro для краткости). Муниб Али является основателем Hiro.Основные члены команды проекта имеют многолетний опыт исследований и разработок в области распределенных систем, в том числе 6 докторов в области распределенных систем и 2 ученых, выигравших «Президентскую карьеру». Премия» в США.
Основные участники экосистемы Stacks
Муниб Али, соучредитель Stacks, генеральный директор Hiro, имеет докторскую степень в области компьютерных наук из Принстонского университета и занимается исследованием комплексных решений для создания распределенных приложений. Он выступал на форумах, таких как TEDx, распространял зашифрованную цифровую валюту и блокчейн, а также написал большое количество научных публикаций и официальных документов по смежным темам. В настоящее время Twitter активен, и большинство обновлений продуктов и планов развития поступает от Muneeb.
Джуд Нельсон, главный технический директор (CTO) компании Stacks, бывший инженер-партнер Hiro, получил докторскую степень в области компьютерных наук в Принстонском университете и был одним из основных членов PlanetLab, которая проводит эксперименты и развертывание в планетарном масштабе. Получил награду ACM Test of Time. Его исследования охватывают оптические системы и системы хранения данных, а также CDN. Vim используется более десяти лет. В прошлом году один из основных участников стеков github представил 1273 вклада.
Аарон Бланкштейн, директор по безопасности (CSO) в Stacks, присоединился к команде разработчиков Blockstack в 2017 году после получения докторской степени. Он изучал информатику в Принстоне и Массачусетском технологическом институте. Его исследования охватывают несколько тем, в основном фокусируясь на производительности веб-приложений, алгоритмах кэширования, компиляторах и прикладной криптографии. Его работа над CONIKS получила награду Caspar Bowden Privacy-Enhancing Technology Award в 2017 году. Emacs используется уже более 10 лет. В прошлом году Арарон представил 581 вклад.
7. Развитие, экологический статус проекта
Первоначально Stacks был проектом с открытым исходным кодом, инициированным разработчиками Биткойн. Разработчики, стоящие за ним, имеют большой опыт в создании приложений и протоколов на основе сети Биткойн. Сейчас насчитывается более 30 независимых организаций и разработчиков. богатый проект. По состоянию на март 2023 года общее количество проектов, перечисленных на официальном сайте, составляет 88, в том числе 8 ключевых проектов.
Конкретную информацию о проекте можно найти на официальном сайте:
Согласно последнему сообщению основателя Stacks Муниба в Твиттере в феврале 2023 года, были выделены следующие треки и проекты:
Поскольку кошельки и торговые площадки NFT не выпускают монеты, вот два протокола DeFi: ALEX и ArkadikoProtocol.
Алекс Лаб
Alex Lab — крупнейшее приложение DeFi в экосистеме Stacks с богатыми функциями продукта, включая кредитование LaunchPad, кредитование, DEX, книгу заказов, бессрочный контракт и т. д. В то же время Alex Lab часто взаимодействует с другими экологическими разработчиками, включая кошельки, и имеет высокую степень признания сообщества. Наконец, учитывая, что языком разработки Stacks является Clarity, Ethereum или другие экологические разработчики имеют высокий барьер для входа в экосистему Stacks, поэтому в краткосрочной перспективе Алекс создал ров в экосистеме Stacks, и эта лидирующая позиция последует развитие проекта экосистемы Stacks увеличивать и расширять.
Основные последние обновления:
Новые продукты: запущена тестовая сеть книги заказов
Новые продукты: скоро будут запущены кроссчейновые бессрочные контракты
План продукта: будет поддерживать протокол Ordinals и поддерживать транзакции NFT в BTC (конкретный план будет выпущен на Medium в ближайшие несколько недель)
Выпуск токена: ожидается, что выпуск ALEX будет уменьшен вдвое после высоты блока 103 825.
Финансирование: завершен стратегический раунд финансирования на сумму 2,5 млн долларов США, в инвестициях приняли участие Trust Machines и Gossamer Capital.
Команда:
Чиенте Сюй, главный исполнительный директор (CEO), доктор философии, посвятил себя области количественных инвестиций и работал глобальным руководителем Alpha Strategy в Credit Suisse и глобальным руководителем исследования количественных инвестиционных стратегий в Morgan Stanley.
Рэйчел Ю, соучредитель, магистр наук, выпускница Goldman Sachs и JP Morgan Asia, где она возглавляет группу институциональных продаж в Китае. После успешного создания фирмы по торговле высокочастотными данными и машинным обучением она стала соучредителем ALEX.
Чиенте и Рэйчел участвовали практически во всех областях финансовой индустрии — в Alex Lab работают более 15 экспертов в области финансового инжиниринга, разработки смарт-контрактов и инсайдеров криптовалюты.
продукт:
LaunchPad: На данный момент IDO запустила два новых проекта, а именно: ALEX — 2022–01–19 и BANANA (Bitcoin Monkey, аналог BAYC). Основная причина — отсутствие экологических проектов Stacks, еще реже встречаются проекты, выпускающие монеты, а функция LaunchPad не показывает большого экологического вклада.
своп: в настоящее время поддерживает обмен валют 12, а последний ежедневный объем транзакций составляет 0,8 млн. В феврале, по мере роста популярности концепции BTC L2, ежедневный объем транзакций значительно увеличился по сравнению с январем и достиг самого высокого однодневного объема. транзакция 19 февраля. Объем составляет 3,5 млн, и наиболее важный объем торгов сосредоточен в торговых парах, связанных с STX и ALX. Впоследствии объем транзакций в сети снизился, поскольку токены ALEX были зарегистрированы на централизованных биржах. Отсутствие торговых целей с большой капитализацией — это не только проблема, с которой сталкивается ALEX, но и проблема, с которой сталкивается вся экосистема BTC L2. Из-за популярности BRC20 Alex Labs будет зарегистрирована на бирже BRC20.
Пул ликвидности (Pool): поддерживает 13 пулов ликвидности, самый крупный из которых — STX — ALEX.
Ставки: годовой доход от ставок зависит от цикла ставок и от того, следует ли выбирать автоматические ставки для получения сложных процентов.Из приведенного выше рисунка видно, что общая сумма ставок составляет 123 миллиона. Примерно каждые 4 дня - это минимальный цикл ставок, а для получения максимального годового дохода требуется 100 циклов (около 100 дней) ставок.В то же время доходность ставок также должна участвовать в автоматическом залоге сложных процентов.
Ферма: Ставя токен LP из пула ликвидности, можно получить вознаграждение ALEX и одновременно получить APower.APower — это мера получения квоты LaunchPad. В настоящее время поддерживает 5 токенов LP с годовой доходностью от 34% до 57%.
Функция книги заказов: в настоящее время в версии бета-тестирования дизайн пользовательского интерфейса страницы продукта и беглость опыта относительно хороши.
Экономическая модель
Общее количество токенов 1 000 000 000.
Alex Labs каждый год устанавливает верхний предел общего нового тиража ALEX в части сообщества:
Протокол Аркадико
Arkadiko — это протокол со стабильным соотношением, аналогичный Make Dao.Цель продукта — повысить ликвидность активов в сети Stacks, получить стабильную валюту USDA за счет чрезмерного обеспечения активов в Stacks и способствовать развитию USDA во второй биткойн-сети. -слойная сеть.
Основная информация о проекте
ПОСЛЕДНЕЕ БОЛЬШОЕ ОБНОВЛЕНИЕ
Выпуск Stacks 2.1.После того, как Arkadiko завершит интеграцию, пользователи смогут использовать STX для чеканки USDA, получая при этом преимущества STX Staking.
Пул ликвидности стейблкоина был перезапущен для повышения ликвидности и стабильности USDA.
В конце февраля 2023 года была выпущена новая дорожная карта, в которой говорилось, что планируется модернизировать экономику токенов и снизить давление продавцов Diko.
продукт
По сравнению с Alex Lab, продукты Arkadiko Protocol ориентированы на стейблкоины, а другие функциональные модули играют вспомогательную роль. По сравнению с проектом стейблкоина на Ethereum, текущие данные о продуктах Arkadiko показывают, что в четвертом квартале 2023 года, после запуска SBTC of Stacks в сети, он предоставит достаточный залог для литья стейблкоина Arkadiko, так что у него будет возможность открыть период бурного роста.
Экономическая модель
Общее количество токенов составляет 100 000 000 токенов.
Сумма выпуска в первую неделю составила около 1,3 млн DIKO, а затем уменьшалась на 2% каждые две недели Текущий тираж составляет 35 902 590, что составляет 35,9% от общего количества токенов.
Подведем итог
Stacks Labs в настоящее время является самым процветающим проектом второго уровня Биткойн с экологическим развитием.Хотя текущие данные TVL и активных адресов намного ниже, чем у проекта второго уровня Ethereum, существует огромное пространство для развития второго уровня Биткойн. В четвертом квартале 2023 года стеки подвергнуться обновлению Nakamoto, и это обновление представит пять важных функций. Наиболее заметные из них: транзакции в стеках защищены сетью Биткойн. Эта функция делает транзакции Stacks более безопасными и надежными и становится настоящим Layer2, а не боковой цепью с собственным независимым состоянием. Во-вторых, введение децентрализованной двусторонней привязки Биткойн (sBTC) может привести к открытию «рынка Биткойн DeFi» стоимостью в сотни миллиардов долларов. Наконец, скорость генерации блоков в 4–5 секунд и языки программирования, поддерживающие другие сети (например, Solidity), значительно повысили производительность сети, снизили сложность входа для разработчиков и обеспечили условия для возникновения экологических проектов.
Alex — крупнейший продукт DEX в экосистеме Stacks. У ALEX есть богатые продукты и хороший пользовательский интерфейс. Команда имеет хорошие инженерные возможности. С точки зрения будущих обновлений продукта, команда хорошо улавливает горячие точки (поддержка транзакций Ordinals NFT), и направление развития четко спланировано.
Однако в настоящее время существуют две важные проблемы:
Во-первых, мало торгуемых целей: по сравнению с Ethereum и другими экосистемами и TVL, и активные пользователи находятся на низком уровне.
Во-вторых, подтверждение транзакции очень медленное.Взаимодействие SWAP должно ждать 4 блока BTC, что занимает в среднем 40 минут.Для решения проблемы необходимо дождаться обновления Stacks Q4.Ожидается, что время блока будет сокращено. до 4-5 секунд.
В целом, несмотря на различные проблемы, Alex Lab по-прежнему является отличным продуктом.После вспышки BTC L2 ALEX будет получать дивиденды от выпуска токенов и транзакций различных проектов на ранней стадии.
Arkadiko Protocol — это проект стабильной монеты, который был запущен ранее на Stacks и постоянно развивается, команда имеет лучшие технические возможности и тесно сотрудничает с официальными лицами Stacks и существующими экологическими проектами. Однако в настоящее время основным залогом является STX, а общая рыночная стоимость невелика, в то же время стабильная валюта USDA также сталкивается с проблемой нездоровой экологии и небольшого количества сценариев применения. В итоге USDA не сформировала шкалу заявок. В ожидании выхода Stacks SBTC ожидается предоставление достаточного залога для USDA. В то же время, с постепенным обогащением заявок второго уровня Stacks, можно ожидать USDA для использования на будущем стабильном валютном рынке (особенно в сети Bitcoin Layer 2) получить определенную долю рынка**. **