Токенизированные активы: Слияние TradFi и Блокчейна

Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в криптовалютной индустрии. По состоянию на май 2024 года, объем рынка токенизации реальных активов превысил 6,6 миллиарда долларов, что отражает высокий интерес инвесторов к этому инновационному финансовому продукту. Токенизация реальных активов и их внедрение в Блокчейн могут создать новые возможности для получения дохода в децентрализованных финансах. Ожидается, что к 2030 году объем рынка токенизации активов достигнет 10 триллионов долларов.

Основное привлекательность этого развивающегося рынка заключается не только в предоставлении возможностей для получения дохода в децентрализованных финансах. Путем цифровизации активов в токены осуществляется фрагментация активов - разделение таких активов, как государственные облигации, акции и недвижимость, на более мелкие доли. Этот процесс увеличивает ликвидность и создает инвестиционные возможности для инвесторов с различным уровнем капитала.

Основные преимущества токенизации активов включают: повышение ликвидности и доступности за счет взаимозаменяемых токенизированных активов, позволяя мелким инвесторам инвестировать в высокодоходные активы с низкими капиталовложения; повышение прозрачности; улучшение компоновки, связывая стоимость физических активов с экосистемой децентрализованных финансов.

Рыночная капитализация токенизированных государственных облигаций США выросла с 114 миллионов долларов в 2023 году до 845 миллионов долларов. Последние исследования компании EY показывают, что 64% высококвалифицированных инвесторов и 33% институциональных инвесторов планируют увеличить инвестиции в токенизированные государственные облигации до конца 2024 года.

Хотя это все еще находится на начальном этапе, токенизация активов представляет собой одно из самых многообещающих и перспективных применений технологии Блокчейн. Одна финансовая платформа занимает выгодную позицию в этой тенденции благодаря своей услуге токенизации государственных облигаций, интерес инвесторов продолжает расти.

Технические инновации

Некоторая финансовая платформа трансформирует финансы через свой децентрализованный протокол, используя Блокчейн для предоставления продуктов на уровне института. Путем токенизации стабильных активов из традиционного финансового сектора, эта платформа сочетает надежность с эффективностью Блокчейна.

Платформа имеет два основных отдела: управление активами и технологии. Отдел управления активами создает и контролирует токенизированные финансовые продукты, в то время как технический отдел разрабатывает протоколы, поддерживающие эти продукты.

В настоящее время платформа предлагает два различных инвестиционных варианта:

1. USDY( долларовый收益 токен )

   • Токенизированные ноты, поддерживаемые краткосрочными государственными облигациями США и банковскими депозитами
   • Предоставляет годовую доходность 5,30%, общий объем заблокированных средств составляет 315,35 миллионов долларов США
   • Более безопасные и прозрачные, чем традиционные стабильные токены
   • Управляется профессиональной трастовой компанией, что обеспечивает соответствие и защиту инвесторов

2. OUSG( Краткосрочный фонд государственных облигаций США )

   • Предоставление низкорисковых токенизированных краткосрочных облигаций США для пассивных инвесторов
   • Предоставляет годовую доходность 4.81%, общий объем заморозки составляет 221.32 миллиона долларов
   • В марте 2024 года инвестиции будут переведены из одного ETF в другой фонд
   • Недавно была выпущена новая версия OUSG, которая предоставляет инвесторам дополнительные收益 Токен.

Децентрализованный кредитный протокол

Децентрализованный кредитный протокол, созданный командой платформы, является важным шагом в развитии децентрализованного кредитования. Он основан на зрелых протоколах, но добавляет новые функции. Он поддерживает открытые токены и ограниченные токены. Это означает, что пользователи могут свободно предоставлять в займы определенные токены, но для использования других токенов в качестве залога для займа необходимо выполнить определенные требования к лицензированию, чтобы обеспечить соответствие и безопасность.

Данный протокол использует модель пула с парным доступом, позволяя пользователям осуществлять кредитование с избыточной залоговой обеспеченностью. Кредиторы могут зарабатывать проценты на предоставленные ими стабильные монеты, в то время как заемщики могут использовать свои залоги для заимствования стабильных монет и следовать требованиям лицензирования активов. Протокол управляется DAO.

Рыночная конкуренция и преимущества

Учитывая, что платформа установила партнерские отношения с гигантами традиционных финансов, она, похоже, начинает выделяться в категории крипто-реальных активов в области TradFi, дополняя другие компании традиционных финансов.

В области децентрализованных финансов конкуренция усиливается. Разные платформы сосредотачиваются на различных аспектах токенизации структурированного кредитования, синтетических активов, институционального кредитования и торговли доходностью.

Платформа выделяется по нескольким причинам:

• Объединив TradFi с Блокчейн, нацеливаясь на огромный рынок государственных облигаций США
• Сотрудничать с гигантами TradFi, избегая прямой конкуренции
• Предоставление инновационных продуктов, таких как USDY и OUSG, в качестве безопасной альтернативы традиционным стабильным токенам.

Токеномика

• Текущая цена:$1.87
• Рейтинг по капитализации: #54
• Полная разводненная оценка: $131.5B, ранг #16
• Объем обращения: 1.44 миллиарда (, что составляет 14.27% от общего объема )
• Общий объем поставок:100 миллиардов
• Максимальное предложение: 10 миллиардов
• Следующий разблокировка: 167万( около $219万), через 5 дней

Будущий план разблокировки:

• С июня по декабрь 2024 года: по 1,67 миллиона в месяц
• С января 2025 года по январь 2028 года: 19.4 миллиарда в год

Токен用途

Токен этой платформы является治理 токеном ее протокола. Держатели имеют право голосовать по различным предложениям в DAO, обеспечивая прозрачность всех решений на Блокчейн. Чтобы инициировать предложение, индивидуум должен владеть или быть делегированным с голосом, равным как минимум 100 миллионов токенов.

Команда и сотрудничество

Члены команды приходят из традиционных финансов и Web3, включая таланты из Goldman Sachs, одной инвестиционной компании и других известных Web3 проектов. Это сочетание профессиональных знаний полностью соответствует видению платформы.

Основные партнеры включают:

• Aptos Foundation: интеграция физических активов и Блокчейн технологий
• Thala Labs: Увеличение ликвидности и решения DeFi
• Wintermute: Увеличение ликвидности USDY
• Некоторая инвестиционная компания: расширение усилий по токенизации и интеграции продуктов

Перспективы развития

Платформа нацелена на соединение традиционных финансов и децентрализованных финансов с помощью технологии блокчейн, создавая безопасные, прозрачные и соответствующие нормативным требованиям финансовые продукты. Ее TVL увеличился с 40 миллионов долларов до 534 миллионов долларов, что демонстрирует значительный рост.

Будущие планы включают:

• Расширение использования токенизированных денежных эквивалентов
• токенизация публичных торговых ценных бумаг
• Расширение преимуществ Блокчейна на более широкий спектр финансовых услуг

Инвестиционные соображения

Факторы, способствующие росту:

• Потенциал роста в сфере токенизации огромен
• Значительное увеличение TVL
• Постоянные инновации продукта
• Занимает лидирующие позиции в области криптоактивов.

Факторы медвежьего рынка:

• Высокая концентрация держателей токенов
• Регуляторные вызовы
• Потенциальный риск плохой задолженности

В целом, платформа занимает уникальное положение на перекрестке традиционных финансов и блокчейна, но инвесторы должны взвесить ее потенциал и сопутствующие риски.