Глубина анализа механизма управления рисками бессрочных фьючерсов
На рынке криптовалютных деривативов бессрочные фьючерсы пользуются популярностью благодаря своему уникальному дизайну. Однако этот финансовый инструмент также связан с значительными рисками. В данной статье будет подробно рассмотрена структура управления рисками, применяемая на биржах бессрочных фьючерсов, а также раскрыта логика ее работы.
Ядро управления рисками бессрочных фьючерсов
Управление рисками бессрочных фьючерсов состоит из трех основных столпов:
Автоматический механизм уменьшения позиций(Авто-делевериджинг, ADL)
Эти три линии защиты формируют логически последовательную цепочку контроля рисков, направленную на ограничение убытков, возникающих от ликвидации отдельных счетов, в управляемых пределах, чтобы предотвратить их распространение и угрозу всей торговой экосистеме.
Маржа и кредитное плечо: основа рисков
В торговле бессрочными фьючерсами маржа и кредитное плечо являются двумя основными факторами, определяющими степень риска, которому подвергается трейдер. Биржи обычно предлагают несколько моделей маржи, включая по позициям, по всем позициям и комбинированную маржу. В то же время, чтобы предотвратить чрезмерные позиции отдельных трейдеров, которые могут вызвать системный риск, в основном применяется ступенчатая маржинальная система.
Подробное описание процесса принудительного закрытия позиций
Когда отметка цены достигает заранее установленной цены ликвидации, риск-двигатель биржи запускает полностью автоматизированный процесс принудительной ликвидации:
Отменить незавершенные заказы
Частичное закрытие позиции или ступенчатое принудительное закрытие
Полное закрытие позиций
Этот постепенный подход направлен на минимизацию воздействия на рыночные цены и предотвращение цепной реакции.
Управление рисками и автоматический механизм уменьшения позиций(ADL)
Фонд страхования рисков является первой линией защиты от убытков от ликвидации. Когда фонд защиты исчерпан, механизм ADL активируется как последняя защитная сеть. ADL компенсирует системные убытки, принудительно закрывая самые прибыльные и с самым высоким плечом обратные позиции на рынке.
Заключение
Система управления рисками бессрочных фьючерсов представляет собой тщательно разработанную многослойную защитную структуру. От управления маржой индивидуальных трейдеров до фонда обеспечения рисков, выступающего в качестве коллективного буфера, и до ADL в крайних случаях, этот "каскадный" процесс контроля рисков взаимосвязан, создавая прочную преграду для защиты от системных рисков.
Несмотря на то, что биржа предоставляет мощные инструменты автоматизированного управления рисками, трейдеры должны осознавать, что окончательная ответственность за управление рисками всегда лежит на них самих. Ответственное использование инструментов управления рисками, осторожный выбор кредитного плеча и постоянный мониторинг требований к обеспечению - это путь ответственной торговли с кредитным плечом.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
7
Поделиться
комментарий
0/400
GetRichLeek
· 08-03 22:50
Еще одна прибыльная механика, написанная так красиво, что не хочется говорить о слезах, которые я испытал, попав в ловушку с ордером в лонг с 20-кратным плечом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatedAgain
· 08-03 16:38
Снова неудачники, которые танцуют на краю ликвидации... Кровавый урок научил меня, что получение ликвидации всегда происходит в самый уверенный момент.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoGoldmine
· 08-03 16:36
Фактическая вероятность активации ADL в последнее время составляет 0,03%, стабильность системы управления рисками довольно значительна.
Посмотреть ОригиналОтветить0
VibesOverCharts
· 08-03 16:35
Что такое Маржа, просто прокатитесь и все будет готово~
Посмотреть ОригиналОтветить0
OfflineValidator
· 08-03 16:34
Ещё одна статья. Не глядя на заголовок, сразу понятно, что снова потеряли деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGnSleeper
· 08-03 16:22
Вечный контракт тоже не выдержит получения ликвидации неудачников.
Раскрытие трех основных столпов риск-менеджмента бессрочных фьючерсов: ликвидация, страховой фонд и механизм ADL
Глубина анализа механизма управления рисками бессрочных фьючерсов
На рынке криптовалютных деривативов бессрочные фьючерсы пользуются популярностью благодаря своему уникальному дизайну. Однако этот финансовый инструмент также связан с значительными рисками. В данной статье будет подробно рассмотрена структура управления рисками, применяемая на биржах бессрочных фьючерсов, а также раскрыта логика ее работы.
Ядро управления рисками бессрочных фьючерсов
Управление рисками бессрочных фьючерсов состоит из трех основных столпов:
Эти три линии защиты формируют логически последовательную цепочку контроля рисков, направленную на ограничение убытков, возникающих от ликвидации отдельных счетов, в управляемых пределах, чтобы предотвратить их распространение и угрозу всей торговой экосистеме.
Маржа и кредитное плечо: основа рисков
В торговле бессрочными фьючерсами маржа и кредитное плечо являются двумя основными факторами, определяющими степень риска, которому подвергается трейдер. Биржи обычно предлагают несколько моделей маржи, включая по позициям, по всем позициям и комбинированную маржу. В то же время, чтобы предотвратить чрезмерные позиции отдельных трейдеров, которые могут вызвать системный риск, в основном применяется ступенчатая маржинальная система.
Подробное описание процесса принудительного закрытия позиций
Когда отметка цены достигает заранее установленной цены ликвидации, риск-двигатель биржи запускает полностью автоматизированный процесс принудительной ликвидации:
Этот постепенный подход направлен на минимизацию воздействия на рыночные цены и предотвращение цепной реакции.
Управление рисками и автоматический механизм уменьшения позиций(ADL)
Фонд страхования рисков является первой линией защиты от убытков от ликвидации. Когда фонд защиты исчерпан, механизм ADL активируется как последняя защитная сеть. ADL компенсирует системные убытки, принудительно закрывая самые прибыльные и с самым высоким плечом обратные позиции на рынке.
Заключение
Система управления рисками бессрочных фьючерсов представляет собой тщательно разработанную многослойную защитную структуру. От управления маржой индивидуальных трейдеров до фонда обеспечения рисков, выступающего в качестве коллективного буфера, и до ADL в крайних случаях, этот "каскадный" процесс контроля рисков взаимосвязан, создавая прочную преграду для защиты от системных рисков.
Несмотря на то, что биржа предоставляет мощные инструменты автоматизированного управления рисками, трейдеры должны осознавать, что окончательная ответственность за управление рисками всегда лежит на них самих. Ответственное использование инструментов управления рисками, осторожный выбор кредитного плеча и постоянный мониторинг требований к обеспечению - это путь ответственной торговли с кредитным плечом.