Анализ 7 реальных доходных протоколов в области Децентрализованных финансов
В экосистеме Децентрализованных финансов многие проекты привлекают ликвидность, предлагая значительные вознаграждения в токенах. Хотя такой подход может быстро увеличить общий объем заблокированных средств (TVL) в краткосрочной перспективе, он также имеет некоторые проблемы:
Если токены будут выпущены в избытке и не смогут создать соответствующую ценность, система будет трудно существовать.
Пользователи теряют лояльность, и когда стимулы уменьшаются, они начинают обращаться к другим новым проектам.
Высокая эмиссия токенов в сочетании с низким доходом от протокола может привести к падению цены токена. Пользователи Децентрализованных финансов все больше осознают, что действительно ценным является протокол, способный генерировать денежный поток.
Так какие протоколы можно считать настоящими протоколами доходности? Они имеют следующие несколько характеристик:
Высокая степень соответствия продукта рынку, независимо от рыночной среды, всегда найдутся пользователи.
Получение дохода на блокчейне через продукты.
Доход больше операционных расходов и эмиссии токенов.
Выплата доходов в основных криптовалютах (, таких как ETH, и стейблкоинах ).
Ниже представлены 7 Децентрализованных финансовых протоколов, соответствующих указанным выше характеристикам:
1. BTRFLY (Скрытый картель)
BTRFLY выпустил версию V2, переходя от модели размывания к модели реального дохода. Пользователи могут зарабатывать ETH-дивиденды, блокируя BTRFLY, доходы поступают от их средств и экосистемы продуктов.
2. Получает сетевое (Polygon)
Децентрализованная платформа для маржинальной торговли, предлагающая криптовалюты, акции и валюту с плечом до 150 раз. В настоящее время предлагаются DAI Vault и GNS-DAI LP, стейкинг однобинного GNS скоро будет запущен.
3. Умами (Arbitrum)
Вложение UMAMI дает примерно 5% годовых доходов в WETH
GLP/TCR USDC пул: годовая ставка около 20%, за счет комиссий GMX и хеджирования рыночной волатильности TracerDao
4. Кудзира (Cosmos L1)
Предоставление различных продуктов, таких как ликвидность, децентрализованная торговля, стейблкоины и т.д. Ставка KUJI может приносить часть дохода от протокола, в настоящее время годовая ставка составляет около 0,49%. С развитием экосистемы ожидается повышение доходности.
5. Trader Joe (Аваланш )
DEX, занимающий первое место на Avalanche. Ставьте JOE, чтобы получать вознаграждение в USDC, которое поступает из 0,05% комиссии с каждой сделки.
6. Synthetix (Эфириум / Оптимизм)
Разрешает создание синтетических активов и торговлю реальными активами на блокчейне. Ставка SNX может принести:
Доходы sUSD от трейдеров
SNX инфляционные вознаграждения
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
Децентрализованная биржа контрактов, максимальный кредитное плечо 30x. Снимается 30% комиссия с торговли, которая обменивается на ETH/AVAX и распределяется среди стейкеров GMX. Это первое dApp на Arbitrum.
Практические инструменты для исследовательских проектов
TokenTerminal / CryptoFees: Просмотреть источники дохода
Dune Analytics: Просмотреть данные протокола
Messari: информация о предложении токенов
Протокол официальные данные
Ключевые вопросы, которые необходимо учитывать при оценке проекта:
Источник дохода?
Масштаб доходов протокола?
Объем и эмиссия токенов?
Валюта для выплаты дохода?
Сетевая привлекательность?
Потенциальные риски
Некоторые протоколы могут столкнуться с рисками регулирования
Некоторые проекты зависят от сложной финансовой инженерии, что создает потенциальные риски.
В целом, протокол реальной доходности представляет собой важное направление развития Децентрализованных финансов, на которое стоит обратить внимание. Однако при инвестировании все же необходимо тщательно оценивать различные риски.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
4
Поделиться
комментарий
0/400
DefiVeteran
· 20ч назад
Нет проектов без Аирдропов, все это обман~
Посмотреть ОригиналОтветить0
just_another_fish
· 08-01 04:58
Снова новая уловка для неудачников
Посмотреть ОригиналОтветить0
NewPumpamentals
· 08-01 04:44
Правда такова, сколько еще сможет пережить Медвежий рынок?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetadataExplorer
· 08-01 04:36
Слишком много шума, а настоящего использования мало.
Анализ реальных доходов в Децентрализованных финансах: глубокий анализ 7 качественных проектов
Анализ 7 реальных доходных протоколов в области Децентрализованных финансов
В экосистеме Децентрализованных финансов многие проекты привлекают ликвидность, предлагая значительные вознаграждения в токенах. Хотя такой подход может быстро увеличить общий объем заблокированных средств (TVL) в краткосрочной перспективе, он также имеет некоторые проблемы:
Если токены будут выпущены в избытке и не смогут создать соответствующую ценность, система будет трудно существовать.
Пользователи теряют лояльность, и когда стимулы уменьшаются, они начинают обращаться к другим новым проектам.
Высокая эмиссия токенов в сочетании с низким доходом от протокола может привести к падению цены токена. Пользователи Децентрализованных финансов все больше осознают, что действительно ценным является протокол, способный генерировать денежный поток.
Так какие протоколы можно считать настоящими протоколами доходности? Они имеют следующие несколько характеристик:
Высокая степень соответствия продукта рынку, независимо от рыночной среды, всегда найдутся пользователи.
Получение дохода на блокчейне через продукты.
Доход больше операционных расходов и эмиссии токенов.
Выплата доходов в основных криптовалютах (, таких как ETH, и стейблкоинах ).
Ниже представлены 7 Децентрализованных финансовых протоколов, соответствующих указанным выше характеристикам:
1. BTRFLY (Скрытый картель)
BTRFLY выпустил версию V2, переходя от модели размывания к модели реального дохода. Пользователи могут зарабатывать ETH-дивиденды, блокируя BTRFLY, доходы поступают от их средств и экосистемы продуктов.
2. Получает сетевое (Polygon)
Децентрализованная платформа для маржинальной торговли, предлагающая криптовалюты, акции и валюту с плечом до 150 раз. В настоящее время предлагаются DAI Vault и GNS-DAI LP, стейкинг однобинного GNS скоро будет запущен.
3. Умами (Arbitrum)
4. Кудзира (Cosmos L1)
Предоставление различных продуктов, таких как ликвидность, децентрализованная торговля, стейблкоины и т.д. Ставка KUJI может приносить часть дохода от протокола, в настоящее время годовая ставка составляет около 0,49%. С развитием экосистемы ожидается повышение доходности.
5. Trader Joe (Аваланш )
DEX, занимающий первое место на Avalanche. Ставьте JOE, чтобы получать вознаграждение в USDC, которое поступает из 0,05% комиссии с каждой сделки.
6. Synthetix (Эфириум / Оптимизм)
Разрешает создание синтетических активов и торговлю реальными активами на блокчейне. Ставка SNX может принести:
7. GMX (Arbitrum / Avalanche)
Децентрализованная биржа контрактов, максимальный кредитное плечо 30x. Снимается 30% комиссия с торговли, которая обменивается на ETH/AVAX и распределяется среди стейкеров GMX. Это первое dApp на Arbitrum.
Практические инструменты для исследовательских проектов
Ключевые вопросы, которые необходимо учитывать при оценке проекта:
Потенциальные риски
Некоторые протоколы могут столкнуться с рисками регулирования
Некоторые проекты зависят от сложной финансовой инженерии, что создает потенциальные риски.
В целом, протокол реальной доходности представляет собой важное направление развития Децентрализованных финансов, на которое стоит обратить внимание. Однако при инвестировании все же необходимо тщательно оценивать различные риски.