Исследование явления расхождения между BTC и индексом Nasdaq
Недавно на рынке наблюдается интересное явление: цены на биткойн (BTC) и индекс NASDAQ (纳指) демонстрируют явно противоположные тенденции. Индекс NASDAQ постоянно устанавливает новые максимумы, в то время как BTC демонстрирует нисходящий тренд, что приводит к значительному падению всего криптовалютного рынка. Это явление, похоже, противоречит традиционному мнению о том, что между ними существует положительная корреляция. Так в чем же логика этого? Существовали ли в истории аналогичные ситуации? В данной статье мы постараемся исследовать силу и изменения корреляции между ними в разных временных рамках, рассматривая текущий и предыдущий бычьи рынки.
На самом деле, BTC и американские акции не всегда поддерживают фиксированную коэффициентную положительную корреляцию, а на разных этапах циклов проявляют различную степень корреляции. Просматривая предыдущий бычий рынок и текущий бычий рынок, мы можем обнаружить следующие закономерности:
Точки начала и окончания роста обоих находятся на временной шкале в высокой степени согласованности.
Процесс роста обоих представляет собой различные характеристики:
Индекс NASDAQ растет с относительно стабильной скоростью, на графике свечей отображается почти прямая линия с фиксированным углом наклона.
Процесс роста BTC ближе к экспоненциальному увеличению, начальная скорость роста относительно медленная, а после определенного момента происходит резкий рост. Интересно, что это время "переломного момента" ускоренного роста обычно соответствует моменту, когда Nasdaq впервые стабилизируется после этапа повышения.
Первое достижение максимума BTC обычно соответствует второму откату на небольшом плато в стадии роста Nasdaq.
Так что, на каком этапе истории находится текущая рыночная позиция? Есть ли какие-то следы того, что происходит на рынке, когда акции в США растут, а BTC падает?
Наблюдая, можно заметить, что большую часть времени во время двух бычьих рынков BTC в основном сохранял положительную корреляцию с американскими акциями, хотя также были и периоды отрицательной корреляции, но они не были доминирующими. В прошлом бычьем рынке, после первого достижения пика BTC, индекс NASDAQ продолжал расти, в то время как BTC откатился, и их динамика показала расхождение. Это довольно похоже на текущую рыночную ситуацию, и кажется, что история повторяется в том же месте.
Итак, как долго будет продолжаться расхождение BTC с индексом NASDAQ? Как это расхождение может восстановиться? С точки зрения времени и силы:
В предыдущем бычьем рынке продолжительность расхождения была не долгой. С точки зрения недельного графика продолжительность составила около 9 недель, после чего они снова вернулись к положительной корреляции.
В предыдущем бычьем рынке моменты, когда обе стороны восстанавливают положительную корреляцию, обычно происходят, когда на дневном графике BTC явно проявляется ослабление силы падения и достигается важный уровень поддержки.
Если судить по историческим стандартам, текущий рынок еще не полностью соответствует условиям восстановления расхождения, необходимо дождаться большего количества информации о свечах. Итак, как логически понять этот особый совместный тренд, который наблюдается в обеих бычьих рынках?
Неважно, BTC, золото или американские акции, они находятся в аналогичной макроэкономической среде, и цены на них подвержены влиянию таких факторов, как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. BTC, как более эластичный класс активов, может сильно расти на начальном этапе бычьего рынка, значительно опережая американские акции. Но что-то слишком хорошее не может длиться вечно, и после основного роста возникает ситуация, когда он начинает отставать от американских акций, что похоже на отношения между альткойнами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточна для поддержки общего роста цен на активы. Однако после достижения определенного уровня силы роста может иссякнуть, и будет сложно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
С точки зрения событийных факторов, в последнее время рынок подвергся влиянию политики правительства Германии и давления со стороны определенных учреждений на продажу. Как бы ни интерпретировать этот участок движения, в конечном итоге BTC, после достаточной корректировки, вероятно, восстановит положительную корреляцию с американскими акциями.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
7
Поделиться
комментарий
0/400
rug_connoisseur
· 13ч назад
падение麻了兄弟
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_guzzler
· 14ч назад
бык到底是不是быком呢？
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquiditySurfer
· 07-30 01:25
Крипто-ветераны прыгают на волнах, постоянно меняя точки входа.
Разница между BTC и индексом Nasdaq: повторение истории или новая тенденция?
Исследование явления расхождения между BTC и индексом Nasdaq
Недавно на рынке наблюдается интересное явление: цены на биткойн (BTC) и индекс NASDAQ (纳指) демонстрируют явно противоположные тенденции. Индекс NASDAQ постоянно устанавливает новые максимумы, в то время как BTC демонстрирует нисходящий тренд, что приводит к значительному падению всего криптовалютного рынка. Это явление, похоже, противоречит традиционному мнению о том, что между ними существует положительная корреляция. Так в чем же логика этого? Существовали ли в истории аналогичные ситуации? В данной статье мы постараемся исследовать силу и изменения корреляции между ними в разных временных рамках, рассматривая текущий и предыдущий бычьи рынки.
На самом деле, BTC и американские акции не всегда поддерживают фиксированную коэффициентную положительную корреляцию, а на разных этапах циклов проявляют различную степень корреляции. Просматривая предыдущий бычий рынок и текущий бычий рынок, мы можем обнаружить следующие закономерности:
Точки начала и окончания роста обоих находятся на временной шкале в высокой степени согласованности.
Процесс роста обоих представляет собой различные характеристики:
Первое достижение максимума BTC обычно соответствует второму откату на небольшом плато в стадии роста Nasdaq.
Так что, на каком этапе истории находится текущая рыночная позиция? Есть ли какие-то следы того, что происходит на рынке, когда акции в США растут, а BTC падает?
Наблюдая, можно заметить, что большую часть времени во время двух бычьих рынков BTC в основном сохранял положительную корреляцию с американскими акциями, хотя также были и периоды отрицательной корреляции, но они не были доминирующими. В прошлом бычьем рынке, после первого достижения пика BTC, индекс NASDAQ продолжал расти, в то время как BTC откатился, и их динамика показала расхождение. Это довольно похоже на текущую рыночную ситуацию, и кажется, что история повторяется в том же месте.
Итак, как долго будет продолжаться расхождение BTC с индексом NASDAQ? Как это расхождение может восстановиться? С точки зрения времени и силы:
В предыдущем бычьем рынке продолжительность расхождения была не долгой. С точки зрения недельного графика продолжительность составила около 9 недель, после чего они снова вернулись к положительной корреляции.
В предыдущем бычьем рынке моменты, когда обе стороны восстанавливают положительную корреляцию, обычно происходят, когда на дневном графике BTC явно проявляется ослабление силы падения и достигается важный уровень поддержки.
Если судить по историческим стандартам, текущий рынок еще не полностью соответствует условиям восстановления расхождения, необходимо дождаться большего количества информации о свечах. Итак, как логически понять этот особый совместный тренд, который наблюдается в обеих бычьих рынках?
Неважно, BTC, золото или американские акции, они находятся в аналогичной макроэкономической среде, и цены на них подвержены влиянию таких факторов, как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. BTC, как более эластичный класс активов, может сильно расти на начальном этапе бычьего рынка, значительно опережая американские акции. Но что-то слишком хорошее не может длиться вечно, и после основного роста возникает ситуация, когда он начинает отставать от американских акций, что похоже на отношения между альткойнами и BTC.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточна для поддержки общего роста цен на активы. Однако после достижения определенного уровня силы роста может иссякнуть, и будет сложно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
С точки зрения событийных факторов, в последнее время рынок подвергся влиянию политики правительства Германии и давления со стороны определенных учреждений на продажу. Как бы ни интерпретировать этот участок движения, в конечном итоге BTC, после достаточной корректировки, вероятно, восстановит положительную корреляцию с американскими акциями.