шифрование платежный канал: сверхпроводник традиционных платежей

В 2025 году блокчейн построил финансовую платежную экосистему, параллельную традиционной финансовой системе. Шифрование платежных каналов несло объем стабильных монет в 200 миллиардов и объем сделок стабильных монет в 5.62 триллиона долларов США в 2024 году. Эти данные эквивалентны годовому объему сделок Mastercard. Согласно отчету ARK Invest, в 2024 году годовой объем сделок стабильных монет достигнет 15.6 триллиона долларов, что составляет примерно 119% и 200% от Visa и Mastercard соответственно.

Популярность и массовое внедрение криптоплатежей стали неоспоримым фактом, о чем свидетельствует приобретение компанией Stripe за $1,1 млрд поставщика услуг стейблкоинов Bridge. Криптовалютные платежные каналы формируют основу параллельной финансовой системы, предлагая более быстрое время расчетов, более низкие комиссии и возможность беспрепятственной работы через границы. На разработку идеи ушло десятилетие, и сегодня сотни компаний работают над ее воплощением в жизнь. В течение следующего десятилетия криптовалютные каналы будут находиться в центре финансовых инноваций и стимулировать глобальный экономический рост.

Все еще есть много вопросов, которые нужно решить, в том числе:

• 16 триллионов долларов США торговый рынок
• 89 триллионов долларов США торгового финансирования
• 4 триллиона долларов США предоплаченных средств для переводов
• Средняя комиссия за международные переводы составляет около 7%
• время зачисления 3-5 рабочих дней
• 14 миллиардов человек без банковских счетов

В данной статье с точки зрения традиционной оплаты всесторонне рассматривается, как основанные на блокчейне системы шифрования платежей могут принести пользу традиционным методам оплаты, а также представлены несколько реальных сценариев применения и прогнозы на будущее.

Один. Существующие платежные каналы

Чтобы понять важность шифрования канала, сначала необходимо разобраться в ключевых концепциях существующих платежных каналов и их сложной рыночной структуре и системной архитектуре.

1.1 Карта организационной сети

Хотя топология сети карточных организаций очень сложна, за последние 70 лет основные участники карточных транзакций остались неизменными. Платежи по кредитным картам в основном включают четырех участников:

1. Продавец
2. Держатель карты
3. Эмитент карты
4. Банк-эквайер

Эмитент карт предоставляет клиентам кредитные или дебетовые карты и авторизует транзакции. Эквайер представляет собой организацию, которая собирает платежи от имени продавца и обеспечивает поступление средств на счет продавца.

Сеть организаций кредитных карт предоставляет каналы и правила для платежей с использованием кредитных карт, соединяет эквайринговые учреждения с эмитентами карт, предоставляет функции клиринга, устанавливает правила участия и определяет комиссии за транзакции. ISO 8583 является основным международным стандартом, который определяет способ построения и обмена информацией о платежах с использованием кредитных карт между участниками сети.

Сети кредитных карт бывают двух типов: "открытая" и "закрытая". Открытые сети, такие как Visa и Mastercard, вовлекают множество участников. Закрытые сети, такие как American Express, обрабатывают все аспекты процесса транзакций одной компанией.

Экономика платежей очень сложна, в сети существует множество уровней сборов. Основные включают:

• Комиссия за обмен: комиссия, взимаемая эмитентом карты
• Стоимость колоды: плата, взимаемая сетью организации карт
• Комиссия за расчет: плата, выплачиваемая эквайринговому учреждению

Фактическая рыночная структура более сложная, в нее также входят участники, такие как платежные шлюзы, платежные процессоры, платежные сервисы и платформы оркестрации.

1.2 Автоматизированная клиринговая палата ( ACH )

ACH является одной из крупнейших платежных сетей в США, принадлежащей банкам, которые её используют. Она широко используется для обработки платежных ведомостей, оплаты счетов и B2B-транзакций.

Существует два основных типа ACH-транзакций: переводы и снятие. Этот процесс включает несколько участников: компания или физическое лицо, инициирующее платеж ( инициатор ), их банк ( ODFI ), банк получателя ( RDFI ) и оператор ACH.

Система ACH постоянно стремится удовлетворить современные потребности. В 2015 году была запущена "Система ACH того же дня", но она по-прежнему зависит от пакетной обработки, а не от передачи в реальном времени, и имеет ограничения.

1.3 Электронный перевод

Электронный перевод является основным способом обработки высоких платежей. Две основные системы в США - это Fedwire и CHIPS. Эти системы обрабатывают срочные и гарантированные платежи, которые требуют немедленного расчет, такие как сделки с ценными бумагами, крупные коммерческие сделки и покупки недвижимости.

Электронный перевод использует систему реального времени полного расчета (RTGS), каждая транзакция рассчитывается отдельно при ее осуществлении. Fedwire — это система RTGS, позволяющая участвующим финансовым учреждениям отправлять и получать денежные переводы в тот же день. CHIPS является альтернативой частного сектора, использующей систему клирингового нетто.

SWIFT — это глобальная информационная сеть для финансовых учреждений, позволяющая банкам и инвестиционным компаниям по всему миру обмениваться безопасной структурированной информацией.

Два, реальные примеры

Шифрование платежных каналов наиболее эффективно в условиях ограниченного использования традиционных долларов, но высокого спроса на доллары, таких как Аргентина, Венесуэла, Нигерия, Турция и Украина. Преимущества шифрования платежных каналов также наиболее очевидны в сценариях глобализации платежей, поскольку блокчейн-сети не ограничены границами.

2.1 Прием платежей от商户

Прием платежей от торговцев можно разделить на два типа случаев: фронтенд-интеграция и бэкенд-интеграция. Фронтенд-метод позволяет торговцам напрямую принимать шифрование в качестве способа оплаты клиентов. Бэкенд-метод может предоставить торговцам более быстрое время расчета и каналы получения средств.

2.2 Дебетовая карта

Прямое подключение дебетовых карт к неуправляемым кошелькам смарт-контрактов создает мощный мост между блокчейн-пространством и реальным миром. На развивающихся рынках эти карты становятся основным инструментом потребления.

2.3 Перевод

Шифрование платежей может предоставить более быстрый и дешевый способ международных переводов. Процесс перевода с использованием шифрования обычно включает: отправитель входит в PSP различными способами, PSP конвертирует стейблкоин в местную валюту получателя, PSP выплачивает фиатную валюту на банковский счет получателя или создает некастодиальный кошелек.

2.4 B2B платежи

Кросс-бодовые B2B платежи являются одним из самых многообещающих приложений шифрования. Основные случаи использования включают:

• Оплата поставщикам XB
• XB дебиторская задолженность
• Финансовая деятельность
• Платежи по внешней помощи

2.5 зарплатная ведомость

Шифрование платежей предоставляет фрилансерам и подрядчикам более эффективный способ получения платежей, особенно на развивающихся рынках. Этот случай использования также приносит экономическую эффективность компаниям, отправляющим массовые платежи.

2.6 Конвертация валюты для ввода и вывода

Принятие валюты для ввода и вывода средств является ключевой частью процесса платежей. Построение принятия валюты для ввода и вывода средств обычно включает получение необходимых лицензий, обеспечение сотрудничества с местными банковскими партнерами или PSP, подключение к маркет-мейкерам или OTC-терминалам для получения ликвидности. P2P-каналы особенно распространены в таких регионах, как Африка.

Три. Лицензирование и соблюдение нормативных требований

Получение разрешения регулирующих органов является необходимым шагом для расширения применения шифрования платежей. Стартапы могут выбрать сотрудничество с уже лицензированными организациями или получить лицензию самостоятельно. Достижение глобального покрытия лицензиями является крайне сложной задачей, поскольку в каждом регионе существуют свои уникальные правила перевода валют.

Четыре, вызовы

Шифрование платежей сталкивается с некоторыми вызовами:

• Вопрос, что было сначала: курица или яйцо?
• Высокая вероятность неудачи при конвертации валют при вводе и выводе средств, препятствия для пользователей, высокие затраты и непостоянное качество
• Проблемы с конфиденциальностью
• Трудности в установлении банковских отношений
• Соответствие не достигло уровня традиционных платежных компаний

Пять, перспективы на будущее

20 прогнозов состояния отрасли на следующие 5 лет:

1. Каждый год объем платежей через шифрование составляет от 200 до 500 миллиардов долларов.
2. В мире более 30 новых банков оригинально запустили шифрование платежных каналов.
3. Десятки компаний, занимающихся шифрованием, были приобретены
4. Некоторые компании по шифрованию будут приобретать испытывающие трудности финансовые технологические компании и банки
5. Появились 3 шифрования, специально разработанных для платежей
6. 80% онлайн-магазинов будут принимать шифрование в качестве способа оплаты
7. Сеть карт будет расширена, охватывающей около 240 стран и регионов.
8. Большая часть объема переводов через 15 международных каналов будет осуществляться через шифрование платежных каналов.
9. Примитивы конфиденциальности на цепочке будут приняты.
10. 10% внешних расходов будет отправлено через шифрование платежный канал
11. Структура рынка валютных операций с депозитами и снятия средств будет застывать.
12. Количество поставщиков ликвидности для P2P валютных обменов значительно увеличится.
13. Более 10 миллионов удаленных работников получат вознаграждение за услуги через шифрование платежный канал.
14. 99% AI-агентов в бизнесе будут использовать шифрование платежных каналов на блокчейне.
15. 25 известных банков в США окажут поддержку компании по шифрованию платежных каналов
16. Финансовые учреждения попытаются выпустить свои собственные стейблкоины.
17. Крупные платформы сообщений интегрируют шифрование платежных каналов
18. Кредитные и заемные компании начнут принимать и осуществлять платежи через шифрование платежных каналов.
19. Несколько нестабильных монет, не привязанных к доллару, начнут массовую токенизацию
20. CBDC все еще находится на экспериментальной стадии

Шесть, вывод

Шифрование каналов является сверхпроводником платежей и составляет основу параллельной финансовой системы. В течение следующего десятилетия шифрование каналов станет ядром финансовых инноваций, способствуя глобальному экономическому росту. Сотни компаний работают над тем, чтобы превратить это видение в реальность.