【Динамика американских акций】3 недооцененных акций, связанных с ИИ | Motley Fool информация по американским акциям | Moneyクリ инвестиционная информация Monex и медиа, полезные для финансов
Мотли Фулл, штаб-квартира в США – статья от 14 июня 2025 года
Более 40% компаний, входящих в индекс S&P500, упоминали о ИИ в течение последних 5 кварталов подряд.
Искусственный интеллект стал одной из самых обсуждаемых тем на Уолл-стрит за последние два с половиной года. Согласно данным FactSet Insight, более 40% компаний, входящих в индекс S&P 500, упоминали ИИ в своих отчетах о прибылях на протяжении последних пяти кварталов подряд. На самом деле, почти все компании, вероятно, обращают внимание на то, как недавние инновации и расходы на ИИ влияют на все аспекты их бизнеса.
Однако, хотя ИИ может привести к значительному росту для некоторых компаний, для других компаний он может стать центром затрат, если не будут получены четкие результаты. Кроме того, даже если это касается растущих компаний, инвесторы должны внимательно рассмотреть необходимость значительных вложений, учитывая возможность замедления роста по мере расширения бизнеса ИИ.
Найти недорогие акции в области ИИ может быть сложно. Три компании, о которых идет речь, в настоящее время торгуются по цене менее 200 долларов за акцию, и, учитывая их потенциальный рост в будущем, они представляют собой привлекательную инвестиционную ценность. Все три компании получают выгоду от роста ИИ и ожидается, что они сыграют важную роль в будущем развитии ИИ и вычислительных технологий.
1.Алфавит［GOOGL］
Многие инвесторы обеспокоены влиянием искусственного интеллекта на основной продукт Alphabet — поиск в Google. Старший вице-президент Эдди Кью, отвечающий за сервисный сектор в Apple, подтвердил, что количество поисковых запросов в браузере Safari, предоставляемом Apple, снизилось в апреле 2025 года впервые за 22 года. Это подтверждает, что такие AI-сервисы, как ChatGPT от OpenAI, подрывают долю рынка.
Снижение числа запросов в одном браузере не является удивительным, но и не вызывает больших опасений. Искусственный интеллект для Alphabet является не столько вызовом, сколько движущей силой роста. Компания добилась большого успеха с функцией «AI Overview», которая отображает краткое резюме в верхней части страницы результатов поиска, улучшая вовлеченность пользователей при монетизации на том же уровне, что и традиционные результаты поиска. Кроме того, компания предлагает новые функции, такие как поиск по кругу (Circle to Search) и новый тип поисковой функции «Google Lens», использующий технологии распознавания изображений, которые показывают результаты, превышающие ожидания в отношении высококачественного товарного поиска.
ИИ значительно способствует росту облачного бизнеса Alphabet. В первом квартале 2025 года выручка увеличилась на 28%, а операционная маржа выросла с 9,4% до 17,8%. Руководство заявило, что нехватка поставок продолжает оставаться, и продажи должны продолжать расти. Более того, конкурирующие облачные компании, которые больше по размеру, чем Google Cloud, имеют еще более высокие операционные маржи, что дает возможность увеличить прибыль с ростом масштаба.
На момент написания данной статьи цена акций составляет около 177 долларов, а коэффициент цена/прибыль (PER), основанный на ожидаемой прибыли на акцию (EPS), составляет около 18,5 раз. Это значительно ниже уровня сопоставимых компаний, однако Alphabet испытывает давление со стороны регуляторов, и существуют опасения, что ИИ может негативно повлиять на денежный поток. Тем не менее, учитывая бизнес, генерирующий крупный денежный поток, растущий прибыльный бизнес облачных вычислений и масштабную программу возврата капиталовложений акционерам, текущий уровень цен акций выглядит очень привлекательно.
2.Квалком［QCOM］
Qualcomm не является полупроводниковым производителем, который обсуждают многие люди. Компания в основном производит полупроводники, которые устанавливаются в смартфоны, а не высокопроизводительные графические процессоры (GPU) или специализированные полупроводники для обучения и вывода ИИ.
Итак, Qualcomm разрабатывает планы по выходу на рынок центров обработки данных и сосредоточена на центральных процессорах (CPU), спроектированных для взаимодействия с полупроводниками AI-ускорителей, которые предназначены для ускорения вычислительных процессов. Компания считает, что ее опыт в производстве полупроводников с низким энергопотреблением и высокой производительностью для смартфонов можно эффективно применить в дизайне полупроводников для центров обработки данных. Кроме того, недавно она согласилась на приобретение британской полупроводниковой компании Alphawave Semi с целью улучшения возможностей центров обработки данных.
Квалком, похоже, столкнется с жесткой конкуренцией на рынке дата-центров, но не все AI-вычисления будут выполняться в облаке. Растет тенденция к выполнению AI-обработки непосредственно на устройствах, что обеспечивает преимущества в области безопасности, защиты конфиденциальности и скорости обработки.
Таким образом, Qualcomm находится в хорошей позиции для увеличения своей доли на рынке, и их мобильные процессоры «Snapdragon» установлены в большинстве высокопроизводительных устройств на базе Android. Поскольку способности AI-обработки внутри устройств становятся фактором дифференциации, ожидается рост спроса на высокопроизводительные устройства, что может способствовать увеличению продаж мобильных процессоров компании.
На ближайшее время Qualcomm владеет патентами на почти все беспроводные базовые полупроводники, устанавливаемые в смартфонах, и получает роялти каждый раз, когда продается смартфон. Apple отходит от Qualcomm и движется в сторону разработки собственных полупроводников, однако этот процесс связан с высокими барьерами.
У большинства других производителей смартфонов нет способности, капитала или масштаба, чтобы разорвать отношения с Qualcomm. Поэтому лицензирование, вероятно, останется стабильным источником дохода для Qualcomm в будущем.
На момент написания данной статьи цена акций составляет около 160 долларов, а PER на основе предполагаемого EPS составляет всего около 13,5 раз. Это можно считать недорогим для компании, имеющей сильные долгосрочные позиции на рынке мобильных устройств Android, однако предполагается, что действия Apple оказывают чрезмерное влияние на цену акций. Бизнес в области центров обработки данных находится в поле зрения и может стать крупным бизнесом, подобно мобильным процессорам. Тем не менее, даже только бизнес в области мобильных полупроводников и лицензирования генерирует стабильный свободный денежный поток, и по текущей цене акций это представляется отличной инвестиционной возможностью.
3. Аплайд Матеериалс [AMAT]
Поставщики облачных вычислений пытаются расширить свои центры обработки данных с помощью полупроводников для тренировки и вывода ИИ, но кто-то должен производить такие полупроводники, и для этого требуется специализированное оборудование.
Итак, здесь появляются Applied Materials. Компания производит широкий спектр оборудования для обработки кремниевых подложек, включая травление, осаждение и контроль процессов.
Компания Applied Materials имеет возможность участвовать во всех этих областях, что является ее сильной стороной. Она продает свои производственные оборудования полупроводниковым производителям, комбинируя их, что позволяет ей конкурировать с более специализированными производителями оборудования. Кроме того, будучи одним из крупнейших производителей оборудования, компания имеет преимущество в доходах, которые можно реинвестировать в исследования и разработки для разработки следующего поколения оборудования и расширения портфолио продуктов, создавая тем самым благоприятный круговорот и расширяя техническое лидерство.
Расширение производства полупроводников стало мощным стимулом для Applied Materials. Несмотря на ограничения на продажи в Китае и замедление роста в автомобильной сфере, выручка компании за первый квартал 2025 года выросла на 7%. Переход на более производительные устройства также способствовал увеличению валовой прибыли за первый квартал до более чем 49%.
Продукты Applied Materials обладают очень высокой "липкостью". Это означает, что полупроводниковые компании, однажды купившие оборудование этой компании, имеют тенденцию использовать его долго. Производители стремятся максимально использовать продукцию компании, что приводит к увеличению срока службы продуктов и постоянному доходу от обслуживания.
На момент написания данной статьи цена акций составляет примерно 175 долларов, а коэффициент P/E — около 18,5. Для компаний, которые стабильно растут с доходами в диапазоне от 7 до 9%, и увеличивают свою прибыльность, это можно считать очень выгодным предложением. Бизнес Applied Materials подвержен влиянию экономической ситуации, но в долгосрочной перспективе наблюдается растущий тренд на спрос на высококачественные полупроводники, что ставит компанию в хорошую позицию для этого бизнеса.
Отказ от ответственности и раскрытие информации Статья предназначена только для предоставления общей информации и не является инвестиционным советом для инвесторов. Сюзанна Фрей, директор Alphabet, является членом совета директоров Motley Fool в США. Автор оригинальной статьи Адам Леви владеет акциями Alphabet, Apple, Applied Materials и Qualcomm. Motley Fool в США владеет акциями и рекомендует Alphabet, Apple, Applied Materials и Qualcomm. Motley Fool в США установила политику раскрытия информации.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
【Динамика американских акций】3 недооцененных акций, связанных с ИИ | Motley Fool информация по американским акциям | Moneyクリ инвестиционная информация Monex и медиа, полезные для финансов
Мотли Фулл, штаб-квартира в США – статья от 14 июня 2025 года
Более 40% компаний, входящих в индекс S&P500, упоминали о ИИ в течение последних 5 кварталов подряд.
Искусственный интеллект стал одной из самых обсуждаемых тем на Уолл-стрит за последние два с половиной года. Согласно данным FactSet Insight, более 40% компаний, входящих в индекс S&P 500, упоминали ИИ в своих отчетах о прибылях на протяжении последних пяти кварталов подряд. На самом деле, почти все компании, вероятно, обращают внимание на то, как недавние инновации и расходы на ИИ влияют на все аспекты их бизнеса.
Однако, хотя ИИ может привести к значительному росту для некоторых компаний, для других компаний он может стать центром затрат, если не будут получены четкие результаты. Кроме того, даже если это касается растущих компаний, инвесторы должны внимательно рассмотреть необходимость значительных вложений, учитывая возможность замедления роста по мере расширения бизнеса ИИ.
Найти недорогие акции в области ИИ может быть сложно. Три компании, о которых идет речь, в настоящее время торгуются по цене менее 200 долларов за акцию, и, учитывая их потенциальный рост в будущем, они представляют собой привлекательную инвестиционную ценность. Все три компании получают выгоду от роста ИИ и ожидается, что они сыграют важную роль в будущем развитии ИИ и вычислительных технологий.
1.Алфавит［GOOGL］
Многие инвесторы обеспокоены влиянием искусственного интеллекта на основной продукт Alphabet — поиск в Google. Старший вице-президент Эдди Кью, отвечающий за сервисный сектор в Apple, подтвердил, что количество поисковых запросов в браузере Safari, предоставляемом Apple, снизилось в апреле 2025 года впервые за 22 года. Это подтверждает, что такие AI-сервисы, как ChatGPT от OpenAI, подрывают долю рынка.
Снижение числа запросов в одном браузере не является удивительным, но и не вызывает больших опасений. Искусственный интеллект для Alphabet является не столько вызовом, сколько движущей силой роста. Компания добилась большого успеха с функцией «AI Overview», которая отображает краткое резюме в верхней части страницы результатов поиска, улучшая вовлеченность пользователей при монетизации на том же уровне, что и традиционные результаты поиска. Кроме того, компания предлагает новые функции, такие как поиск по кругу (Circle to Search) и новый тип поисковой функции «Google Lens», использующий технологии распознавания изображений, которые показывают результаты, превышающие ожидания в отношении высококачественного товарного поиска.
ИИ значительно способствует росту облачного бизнеса Alphabet. В первом квартале 2025 года выручка увеличилась на 28%, а операционная маржа выросла с 9,4% до 17,8%. Руководство заявило, что нехватка поставок продолжает оставаться, и продажи должны продолжать расти. Более того, конкурирующие облачные компании, которые больше по размеру, чем Google Cloud, имеют еще более высокие операционные маржи, что дает возможность увеличить прибыль с ростом масштаба.
На момент написания данной статьи цена акций составляет около 177 долларов, а коэффициент цена/прибыль (PER), основанный на ожидаемой прибыли на акцию (EPS), составляет около 18,5 раз. Это значительно ниже уровня сопоставимых компаний, однако Alphabet испытывает давление со стороны регуляторов, и существуют опасения, что ИИ может негативно повлиять на денежный поток. Тем не менее, учитывая бизнес, генерирующий крупный денежный поток, растущий прибыльный бизнес облачных вычислений и масштабную программу возврата капиталовложений акционерам, текущий уровень цен акций выглядит очень привлекательно.
2.Квалком［QCOM］
Qualcomm не является полупроводниковым производителем, который обсуждают многие люди. Компания в основном производит полупроводники, которые устанавливаются в смартфоны, а не высокопроизводительные графические процессоры (GPU) или специализированные полупроводники для обучения и вывода ИИ.
Итак, Qualcomm разрабатывает планы по выходу на рынок центров обработки данных и сосредоточена на центральных процессорах (CPU), спроектированных для взаимодействия с полупроводниками AI-ускорителей, которые предназначены для ускорения вычислительных процессов. Компания считает, что ее опыт в производстве полупроводников с низким энергопотреблением и высокой производительностью для смартфонов можно эффективно применить в дизайне полупроводников для центров обработки данных. Кроме того, недавно она согласилась на приобретение британской полупроводниковой компании Alphawave Semi с целью улучшения возможностей центров обработки данных.
Квалком, похоже, столкнется с жесткой конкуренцией на рынке дата-центров, но не все AI-вычисления будут выполняться в облаке. Растет тенденция к выполнению AI-обработки непосредственно на устройствах, что обеспечивает преимущества в области безопасности, защиты конфиденциальности и скорости обработки.
Таким образом, Qualcomm находится в хорошей позиции для увеличения своей доли на рынке, и их мобильные процессоры «Snapdragon» установлены в большинстве высокопроизводительных устройств на базе Android. Поскольку способности AI-обработки внутри устройств становятся фактором дифференциации, ожидается рост спроса на высокопроизводительные устройства, что может способствовать увеличению продаж мобильных процессоров компании.
На ближайшее время Qualcomm владеет патентами на почти все беспроводные базовые полупроводники, устанавливаемые в смартфонах, и получает роялти каждый раз, когда продается смартфон. Apple отходит от Qualcomm и движется в сторону разработки собственных полупроводников, однако этот процесс связан с высокими барьерами.
У большинства других производителей смартфонов нет способности, капитала или масштаба, чтобы разорвать отношения с Qualcomm. Поэтому лицензирование, вероятно, останется стабильным источником дохода для Qualcomm в будущем.
На момент написания данной статьи цена акций составляет около 160 долларов, а PER на основе предполагаемого EPS составляет всего около 13,5 раз. Это можно считать недорогим для компании, имеющей сильные долгосрочные позиции на рынке мобильных устройств Android, однако предполагается, что действия Apple оказывают чрезмерное влияние на цену акций. Бизнес в области центров обработки данных находится в поле зрения и может стать крупным бизнесом, подобно мобильным процессорам. Тем не менее, даже только бизнес в области мобильных полупроводников и лицензирования генерирует стабильный свободный денежный поток, и по текущей цене акций это представляется отличной инвестиционной возможностью.
3. Аплайд Матеериалс [AMAT]
Поставщики облачных вычислений пытаются расширить свои центры обработки данных с помощью полупроводников для тренировки и вывода ИИ, но кто-то должен производить такие полупроводники, и для этого требуется специализированное оборудование.
Итак, здесь появляются Applied Materials. Компания производит широкий спектр оборудования для обработки кремниевых подложек, включая травление, осаждение и контроль процессов.
Компания Applied Materials имеет возможность участвовать во всех этих областях, что является ее сильной стороной. Она продает свои производственные оборудования полупроводниковым производителям, комбинируя их, что позволяет ей конкурировать с более специализированными производителями оборудования. Кроме того, будучи одним из крупнейших производителей оборудования, компания имеет преимущество в доходах, которые можно реинвестировать в исследования и разработки для разработки следующего поколения оборудования и расширения портфолио продуктов, создавая тем самым благоприятный круговорот и расширяя техническое лидерство.
Расширение производства полупроводников стало мощным стимулом для Applied Materials. Несмотря на ограничения на продажи в Китае и замедление роста в автомобильной сфере, выручка компании за первый квартал 2025 года выросла на 7%. Переход на более производительные устройства также способствовал увеличению валовой прибыли за первый квартал до более чем 49%.
Продукты Applied Materials обладают очень высокой "липкостью". Это означает, что полупроводниковые компании, однажды купившие оборудование этой компании, имеют тенденцию использовать его долго. Производители стремятся максимально использовать продукцию компании, что приводит к увеличению срока службы продуктов и постоянному доходу от обслуживания.
На момент написания данной статьи цена акций составляет примерно 175 долларов, а коэффициент P/E — около 18,5. Для компаний, которые стабильно растут с доходами в диапазоне от 7 до 9%, и увеличивают свою прибыльность, это можно считать очень выгодным предложением. Бизнес Applied Materials подвержен влиянию экономической ситуации, но в долгосрочной перспективе наблюдается растущий тренд на спрос на высококачественные полупроводники, что ставит компанию в хорошую позицию для этого бизнеса.
Отказ от ответственности и раскрытие информации Статья предназначена только для предоставления общей информации и не является инвестиционным советом для инвесторов. Сюзанна Фрей, директор Alphabet, является членом совета директоров Motley Fool в США. Автор оригинальной статьи Адам Леви владеет акциями Alphabet, Apple, Applied Materials и Qualcomm. Motley Fool в США владеет акциями и рекомендует Alphabet, Apple, Applied Materials и Qualcomm. Motley Fool в США установила политику раскрытия информации.