Благодаря удобному географическому положению, четкой поддержке правительства в области криптовалютной политики и налоговой дружелюбности (налог на доходы физических лиц 0%, налог на прибыль предприятий 9%, а также подписано 146 соглашений об избежании двойного налогообложения), ОАЭ стал одним из глобальных центров инноваций в области криптовалют и блокчейна. Стоит отметить, что в области регулирования виртуальных активов в ОАЭ ADGM (Глобальный рынок Абу-Даби) и VARA (Управление по регулированию виртуальных активов Дубая) имеют разные особенности и позиции. При анализе регулируемой лицензии на виртуальные активы в ОАЭ необходимо различать две юрисдикции: Абу-Даби и Дубай.
В этой статье будут рассмотрены ключевые аспекты и различия в области соблюдения нормативных требований между Абу-Даби и Дубаем. Понимая требования к регулированию и их различия, работники криптоиндустрии смогут лучше вести свой бизнес, обеспечивая свою законность и соответствие нормам, что будет способствовать здоровому развитию всей криптоиндустрии.
Абу-Даби против Дубая
С точки зрения Абу-Даби, ADGM (Абу-Дабийский глобальный рынок) как международный финансовый центр был создан с целью поддержки экономической стратегии региона и выполнения роли глобального финансового и бизнес-центра. Его независимый регулирующий орган - FSRA (Управление финансовых услуг), ответственное за надзор и выполнение конкретных нормативных актов по криптоактивам ADGM.
FSRA рассматривает виртуальные активы как специфическую категорию активов в финансовой индустрии для регулирования. Поэтому выданные им лицензии на криптоактивы имеют относительно ограниченный диапазон, не обладая специализированной настройкой регулирования, аналогичной VARA в Дубае. Процесс подачи заявки обычно занимает от шести до семи месяцев, и требования к соблюдению норм для заявителей довольно строгие - применяются лицензии традиционных финансовых учреждений. Это создает высокие барьеры для входа для бирж с техническим фоном, в то время как традиционные финансовые учреждения имеют более высокую адаптивность для перехода к крипто-бизнесу.
В Дубае лицензирование виртуальных активов делится на две основные системы:
1 DIFC (Дубайский международный финансовый центр): как финансовая зона свободной торговли, его модель регулирования схожа с ADGM, а его независимый регулятор - DFSA (Управление финансовыми услугами Дубая). DFSA классифицирует виртуальные активы как токенизированные активы в финансовых инструментах для регулирования, срок подачи заявки составляет около семи-восьми месяцев, в основном нацелено на крупные учреждения с финансовой квалификацией, но предоставляет специальный канал «инновационной лицензии»: компании, занимающиеся исключительно технической разработкой (не занимающиеся хранением клиентских средств или финансовыми транзакциями), могут получить одобрение всего за примерно три месяца.
2 VARA (Управление по регулированию виртуальных активов): специализированный регулирующий орган правительства Дубая, который не выдает лицензии на ведение бизнеса напрямую, а накладывает разрешение на ведение виртуальных активов на существующие лицензии компаний. Его регулирующая область охватывает компании на материковой части Дубая и компании свободных зон (за исключением DIFC), предоставляя разрешения на определенные виды бизнеса с виртуальными активами.
3 SCA (Управление ценными бумагами и товарами) отвечает за регулирование ICO и токенов, компании, планирующие провести ICO в ОАЭ, возможно, потребуется получить одобрение SCA.
Основные различия между VARA и ADGM
Характер и позиционирование учреждения
VARA: это специализированный государственный орган, созданный правительством Дубая для регулирования виртуальных активов, ответственный за надзор за индустрией виртуальных активов в Дубае (за исключением DIFC), включая биржи криптовалют, венчурные фонды виртуальных активов, платформы NFT и т.д.
ADGM: это финансовая зона свободной торговли с независимой регулирующей системой, где Управление финансовых услуг (FSRA) отвечает за регулирование компаний, предоставляющих услуги, связанные с виртуальными активами, в ADGM.
Юрисдикция
VARA: юрисдикция охватывает эмират Дубай (не включая DIFC).
ADGM: юрисдикция охватывает Глобальный рынок Абу-Даби и остров Аль-Мария.
Область регулирования деятельности с виртуальными активами
VARA: Регулируемая деятельность с виртуальными активами включает в себя услуги брокеров, консультационные услуги по виртуальным активам, биржи / многосторонние сделки, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени клиентов, а также деятельность, связанную с NFT.
ADGM: Регулируемые операции с виртуальными активами включают услуги брокеров, услуги консультации по виртуальным активам, биржи / многосторонние сделки, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени клиентов и т.д., однако действия, связанные с NFT, не находятся в сфере регулирования.
Условия и требования к заявке
Регистрация компании: VARA требует, чтобы заявительная компания была зарегистрирована на континентальной территории Дубая или в любой из свободных зон Дубая (за исключением DIFC); ADGM требует, чтобы заявительная компания была зарегистрирована на глобальном рынке Абу-Даби.
Офисное пространство: требуется наличие отдельного офиса, совместные рабочие столы не принимаются. В VARA, как правило, на каждые два визы требуется как минимум один рабочий стол; в ADGM, как правило, на каждые три визы требуется как минимум один рабочий стол.
Регуляторный капитал: требования VARA к регуляторному капиталу варьируются от 11 000 долларов до 27 000 долларов, максимальная сумма может достигать 408 000 долларов или составлять 15%/25% от фиксированных годовых расходов, в зависимости от типа деятельности с виртуальными активами; ADGM в зависимости от типа деятельности устанавливает период операционных расходов (opex) от 6 до 12 месяцев.
Процесс подачи заявки и время
VARA: Процесс подачи заявки включает в себя подготовку соответствующего бизнес-плана, первичную встречу с VARA, предоставление материалов по запросу, проверку материалов, корректировку операций в зависимости от условий, повторную проверку и выдачу лицензии и т.д. Время, необходимое для получения лицензии на ведение бизнеса, обычно составляет от 4 до 8 месяцев. Список документов: Обзор услуг виртуальных активов, KYC-документы для директоров и акционеров компании, финансовый прогноз, другие регулирующие документы, требуемые VARA и т.д.
ADGM: Процесс подачи заявки включает в себя проведение надлежащей проверки и обсуждение с командой FSRA, подачу официальной заявки, получение предварительного одобрения, получение окончательного одобрения, проведение тестирования «стартовой операции» и т. д. Время подачи заявки обычно составляет около 6 месяцев. Список документов: бизнес-план предоставления виртуальных активов, документы KYC для директоров компании, акционеров и других ключевых сотрудников, финансовые прогнозы, а также другие регулирующие документы, требуемые ADGM.
необходимые расходы
VARA: Заявительная плата составляет от 11,000 до 27,000 долларов, стоимость постоянного надзора варьируется в зависимости от деятельности и составляет от 22,000 до 55,000 долларов.
ADGM: Плата за подачу заявки составляет от 20 000 до 125 000 долларов США, а стоимость постоянного мониторинга варьируется от 15 000 до 60 000 долларов США в зависимости от активности.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Регулирование шифрования в ОАЭ: интерпретация VARA и ADGM
Автор: Beosin
Благодаря удобному географическому положению, четкой поддержке правительства в области криптовалютной политики и налоговой дружелюбности (налог на доходы физических лиц 0%, налог на прибыль предприятий 9%, а также подписано 146 соглашений об избежании двойного налогообложения), ОАЭ стал одним из глобальных центров инноваций в области криптовалют и блокчейна. Стоит отметить, что в области регулирования виртуальных активов в ОАЭ ADGM (Глобальный рынок Абу-Даби) и VARA (Управление по регулированию виртуальных активов Дубая) имеют разные особенности и позиции. При анализе регулируемой лицензии на виртуальные активы в ОАЭ необходимо различать две юрисдикции: Абу-Даби и Дубай.
В этой статье будут рассмотрены ключевые аспекты и различия в области соблюдения нормативных требований между Абу-Даби и Дубаем. Понимая требования к регулированию и их различия, работники криптоиндустрии смогут лучше вести свой бизнес, обеспечивая свою законность и соответствие нормам, что будет способствовать здоровому развитию всей криптоиндустрии.
Абу-Даби против Дубая
С точки зрения Абу-Даби, ADGM (Абу-Дабийский глобальный рынок) как международный финансовый центр был создан с целью поддержки экономической стратегии региона и выполнения роли глобального финансового и бизнес-центра. Его независимый регулирующий орган - FSRA (Управление финансовых услуг), ответственное за надзор и выполнение конкретных нормативных актов по криптоактивам ADGM.
FSRA рассматривает виртуальные активы как специфическую категорию активов в финансовой индустрии для регулирования. Поэтому выданные им лицензии на криптоактивы имеют относительно ограниченный диапазон, не обладая специализированной настройкой регулирования, аналогичной VARA в Дубае. Процесс подачи заявки обычно занимает от шести до семи месяцев, и требования к соблюдению норм для заявителей довольно строгие - применяются лицензии традиционных финансовых учреждений. Это создает высокие барьеры для входа для бирж с техническим фоном, в то время как традиционные финансовые учреждения имеют более высокую адаптивность для перехода к крипто-бизнесу.
В Дубае лицензирование виртуальных активов делится на две основные системы:
1 DIFC (Дубайский международный финансовый центр): как финансовая зона свободной торговли, его модель регулирования схожа с ADGM, а его независимый регулятор - DFSA (Управление финансовыми услугами Дубая). DFSA классифицирует виртуальные активы как токенизированные активы в финансовых инструментах для регулирования, срок подачи заявки составляет около семи-восьми месяцев, в основном нацелено на крупные учреждения с финансовой квалификацией, но предоставляет специальный канал «инновационной лицензии»: компании, занимающиеся исключительно технической разработкой (не занимающиеся хранением клиентских средств или финансовыми транзакциями), могут получить одобрение всего за примерно три месяца.
2 VARA (Управление по регулированию виртуальных активов): специализированный регулирующий орган правительства Дубая, который не выдает лицензии на ведение бизнеса напрямую, а накладывает разрешение на ведение виртуальных активов на существующие лицензии компаний. Его регулирующая область охватывает компании на материковой части Дубая и компании свободных зон (за исключением DIFC), предоставляя разрешения на определенные виды бизнеса с виртуальными активами.
3 SCA (Управление ценными бумагами и товарами) отвечает за регулирование ICO и токенов, компании, планирующие провести ICO в ОАЭ, возможно, потребуется получить одобрение SCA.
Основные различия между VARA и ADGM
Характер и позиционирование учреждения
VARA: это специализированный государственный орган, созданный правительством Дубая для регулирования виртуальных активов, ответственный за надзор за индустрией виртуальных активов в Дубае (за исключением DIFC), включая биржи криптовалют, венчурные фонды виртуальных активов, платформы NFT и т.д.
ADGM: это финансовая зона свободной торговли с независимой регулирующей системой, где Управление финансовых услуг (FSRA) отвечает за регулирование компаний, предоставляющих услуги, связанные с виртуальными активами, в ADGM.
Юрисдикция
VARA: юрисдикция охватывает эмират Дубай (не включая DIFC).
ADGM: юрисдикция охватывает Глобальный рынок Абу-Даби и остров Аль-Мария.
Область регулирования деятельности с виртуальными активами
VARA: Регулируемая деятельность с виртуальными активами включает в себя услуги брокеров, консультационные услуги по виртуальным активам, биржи / многосторонние сделки, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени клиентов, а также деятельность, связанную с NFT.
ADGM: Регулируемые операции с виртуальными активами включают услуги брокеров, услуги консультации по виртуальным активам, биржи / многосторонние сделки, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени клиентов и т.д., однако действия, связанные с NFT, не находятся в сфере регулирования.
Условия и требования к заявке
Регистрация компании: VARA требует, чтобы заявительная компания была зарегистрирована на континентальной территории Дубая или в любой из свободных зон Дубая (за исключением DIFC); ADGM требует, чтобы заявительная компания была зарегистрирована на глобальном рынке Абу-Даби.
Офисное пространство: требуется наличие отдельного офиса, совместные рабочие столы не принимаются. В VARA, как правило, на каждые два визы требуется как минимум один рабочий стол; в ADGM, как правило, на каждые три визы требуется как минимум один рабочий стол.
Регуляторный капитал: требования VARA к регуляторному капиталу варьируются от 11 000 долларов до 27 000 долларов, максимальная сумма может достигать 408 000 долларов или составлять 15%/25% от фиксированных годовых расходов, в зависимости от типа деятельности с виртуальными активами; ADGM в зависимости от типа деятельности устанавливает период операционных расходов (opex) от 6 до 12 месяцев.
Процесс подачи заявки и время
VARA: Процесс подачи заявки включает в себя подготовку соответствующего бизнес-плана, первичную встречу с VARA, предоставление материалов по запросу, проверку материалов, корректировку операций в зависимости от условий, повторную проверку и выдачу лицензии и т.д. Время, необходимое для получения лицензии на ведение бизнеса, обычно составляет от 4 до 8 месяцев. Список документов: Обзор услуг виртуальных активов, KYC-документы для директоров и акционеров компании, финансовый прогноз, другие регулирующие документы, требуемые VARA и т.д.
ADGM: Процесс подачи заявки включает в себя проведение надлежащей проверки и обсуждение с командой FSRA, подачу официальной заявки, получение предварительного одобрения, получение окончательного одобрения, проведение тестирования «стартовой операции» и т. д. Время подачи заявки обычно составляет около 6 месяцев. Список документов: бизнес-план предоставления виртуальных активов, документы KYC для директоров компании, акционеров и других ключевых сотрудников, финансовые прогнозы, а также другие регулирующие документы, требуемые ADGM.
необходимые расходы
VARA: Заявительная плата составляет от 11,000 до 27,000 долларов, стоимость постоянного надзора варьируется в зависимости от деятельности и составляет от 22,000 до 55,000 долларов.
ADGM: Плата за подачу заявки составляет от 20 000 до 125 000 долларов США, а стоимость постоянного мониторинга варьируется от 15 000 до 60 000 долларов США в зависимости от активности.