15 июня аналитик Cryptoquant Darkfost опубликовал рыночный анализ, в котором заявил, что в сегодняшнем криптоактивном рынке макроэкономика стала доминирующим нарративом. Поэтому такие ключевые индикаторы, как индекс доллара (DXY) и доходность государственных облигаций США, теперь находятся под пристальным вниманием инвесторов, отражая общий настрой институциональных инвесторов и ликвидность на глобальном уровне. Когда DXY и доходность облигаций одновременно растут, капитал, как правило, уходит из рискованных активов. В такой среде Биткойн обычно испытывает откат. Исторически медвежьи рынки криптоактивов часто совпадали с сильными тенденциями роста доходности и DXY. Напротив, когда DXY и доходность теряют импульс, рискованная склонность инвесторов переключается на рискованные активы. Эти периоды обычно связаны с денежной экспансией или ожиданиями снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), что способствует бычьему настроению на крипторынке. В текущем цикле особенно примечателен аномальный депег Биткойна от доходности облигаций. Несмотря на то, что доходность достигла одного из исторически высоких уровней Биткойна, он продолжает сохранять восходящий тренд, особенно когда DXY снижается, что часто приводит к ускоренному росту. Это аномальное явление указывает на структурные изменения в роли Биткойна в макроэкономическом контексте, все больше воспринимаемого как средство хранения ценности. Этот новый нарратив может переопределить реакцию Биткойна на традиционные макроэкономические силы.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Анализ: BTC и доходность американских облигаций аномально депегируются, роль в макроэкономике переживает структурные изменения.
15 июня аналитик Cryptoquant Darkfost опубликовал рыночный анализ, в котором заявил, что в сегодняшнем криптоактивном рынке макроэкономика стала доминирующим нарративом. Поэтому такие ключевые индикаторы, как индекс доллара (DXY) и доходность государственных облигаций США, теперь находятся под пристальным вниманием инвесторов, отражая общий настрой институциональных инвесторов и ликвидность на глобальном уровне. Когда DXY и доходность облигаций одновременно растут, капитал, как правило, уходит из рискованных активов. В такой среде Биткойн обычно испытывает откат. Исторически медвежьи рынки криптоактивов часто совпадали с сильными тенденциями роста доходности и DXY. Напротив, когда DXY и доходность теряют импульс, рискованная склонность инвесторов переключается на рискованные активы. Эти периоды обычно связаны с денежной экспансией или ожиданиями снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), что способствует бычьему настроению на крипторынке. В текущем цикле особенно примечателен аномальный депег Биткойна от доходности облигаций. Несмотря на то, что доходность достигла одного из исторически высоких уровней Биткойна, он продолжает сохранять восходящий тренд, особенно когда DXY снижается, что часто приводит к ускоренному росту. Это аномальное явление указывает на структурные изменения в роли Биткойна в макроэкономическом контексте, все больше воспринимаемого как средство хранения ценности. Этот новый нарратив может переопределить реакцию Биткойна на традиционные макроэкономические силы.