Капитал DeFi в основном институциональный, но инфраструктура все еще нацелена на розничных пользователей.
Фрагментация ликвидности и неэффективность протоколов препятствуют масштабному институциональному развертыванию.
Sentora и Trident стремятся создать институциональный уровень DeFi с инструментами управления рисками и структурированными продуктами.
Sentora, ранее известная как IntoTheBlock, представила свою обновленную дорожную карту после слияния с Trident Digital, описывающую ключевые проблемы и предложенные решения для создания масштабируемой инфраструктуры децентрализованных финансов (DeFi) институционального уровня. Компания, недавно завершившая раунд финансирования серии A на сумму 25 миллионов долларов, стремится оптимизировать размещение капитала, улучшить мониторинг рисков и устранить неэффективность в фрагментированных экосистемах DeFi.
Капитал DeFi в основном институциональный, но насколько вы знакомы с институциональным DeFi? Наш последний вебинар проведет вас через все, что вам нужно знать. Посмотрите его снова ниже.
— Sentora (previously IntoTheBlock) (@SentoraHQ) июня 14, 2025
Одной из основных проблем Sentora является дисбаланс между быстрым ростом инфраструктуры блокчейна и ограниченной скоростью притока капитала. Компания отметила, что количество протоколов и сетей значительно увеличилось, в то время как объем новых участников и поставщиков капитала отстает. Этот диссонанс создал значительную фрагментацию общего заблокированного объема (TVL) и увеличил риск для протоколов с ограниченной ликвидностью.
Исследования Sentora показывают, что значительная часть капитала DeFi сосредоточена среди крупных институциональных игроков. В одном из анализов 100 лучших вкладчиков составили 185% капитала в ведущем DeFi-протоколе. Несмотря на эту концентрацию, большинство систем DeFi по-прежнему структурированы для розничного использования, им не хватает институциональных мер безопасности, таких как страхование рисков, глубокая ликвидность или инфраструктура соблюдения норм.
Технические и структурные недостатки подрывают принятие
Команда Sentora выявила ключевые технические и финансовые барьеры, препятствующие более широкому вовлечению институтов. Компания подчеркнула необходимость улучшения пользовательского опыта, межсетевой совместимости и интеграции с кастодиальными платформами, такими как Fireblocks и BitGo, для обеспечения беспрепятственного перемещения капитала. Без этих факторов учреждения сталкиваются с трудностями при попытке выделить капитал в рамках децентрализованных систем.
С финансовой точки зрения, Sentora подчеркнула важность абстракции доходности, доступности стейблкоинов и охвата рынка кредитования. Команда отметила, что экосистемы должны включать глубокие ликвидные пулы, надёжную интеграцию децентрализованного обмена (DEX) и правильно настроенные стимулы для поддержания долгосрочной активности.
Управление рисками и страхование остаются критически важными областями, находящимися в стадии разработки. Sentora подтвердила продолжающиеся внутренние исследования в области децентрализованных страховых продуктов, подчеркивая, что предыдущие попытки провалились, но необходимость защиты от эксплуатации протоколов остается нерешенной.
Институциональному DeFi необходима координированная разработка инфраструктуры
Слияние Sentora и Trident Digital было представлено как стратегическая попытка создать универсальный уровень для институционального DeFi. Sentora подчеркнула, что новые примитивы — особенно структурированные продукты, модели кредитования для токенизированных реальных активов и инструменты совместимости — являются необходимыми для перехода DeFi в параллельную финансовую систему, способную поддерживать операции крупных институциональных инвесторов.
Компания завершила сессией, запланированной на 18 июня, сосредоточенной на моделях оценки рисков DeFi, поскольку она продолжает совершенствовать свой подход к решениям DeFi для институциональных инвесторов.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Sentora подчеркивает капитальную фрагментацию и инфраструктурные пробелы в институциональном DeFi
Капитал DeFi в основном институциональный, но инфраструктура все еще нацелена на розничных пользователей.
Фрагментация ликвидности и неэффективность протоколов препятствуют масштабному институциональному развертыванию.
Sentora и Trident стремятся создать институциональный уровень DeFi с инструментами управления рисками и структурированными продуктами.
Sentora, ранее известная как IntoTheBlock, представила свою обновленную дорожную карту после слияния с Trident Digital, описывающую ключевые проблемы и предложенные решения для создания масштабируемой инфраструктуры децентрализованных финансов (DeFi) институционального уровня. Компания, недавно завершившая раунд финансирования серии A на сумму 25 миллионов долларов, стремится оптимизировать размещение капитала, улучшить мониторинг рисков и устранить неэффективность в фрагментированных экосистемах DeFi.
Капитал DeFi в основном институциональный, но насколько вы знакомы с институциональным DeFi? Наш последний вебинар проведет вас через все, что вам нужно знать. Посмотрите его снова ниже.
— Sentora (previously IntoTheBlock) (@SentoraHQ) июня 14, 2025
Одной из основных проблем Sentora является дисбаланс между быстрым ростом инфраструктуры блокчейна и ограниченной скоростью притока капитала. Компания отметила, что количество протоколов и сетей значительно увеличилось, в то время как объем новых участников и поставщиков капитала отстает. Этот диссонанс создал значительную фрагментацию общего заблокированного объема (TVL) и увеличил риск для протоколов с ограниченной ликвидностью.
Исследования Sentora показывают, что значительная часть капитала DeFi сосредоточена среди крупных институциональных игроков. В одном из анализов 100 лучших вкладчиков составили 185% капитала в ведущем DeFi-протоколе. Несмотря на эту концентрацию, большинство систем DeFi по-прежнему структурированы для розничного использования, им не хватает институциональных мер безопасности, таких как страхование рисков, глубокая ликвидность или инфраструктура соблюдения норм.
Технические и структурные недостатки подрывают принятие
Команда Sentora выявила ключевые технические и финансовые барьеры, препятствующие более широкому вовлечению институтов. Компания подчеркнула необходимость улучшения пользовательского опыта, межсетевой совместимости и интеграции с кастодиальными платформами, такими как Fireblocks и BitGo, для обеспечения беспрепятственного перемещения капитала. Без этих факторов учреждения сталкиваются с трудностями при попытке выделить капитал в рамках децентрализованных систем.
С финансовой точки зрения, Sentora подчеркнула важность абстракции доходности, доступности стейблкоинов и охвата рынка кредитования. Команда отметила, что экосистемы должны включать глубокие ликвидные пулы, надёжную интеграцию децентрализованного обмена (DEX) и правильно настроенные стимулы для поддержания долгосрочной активности.
Управление рисками и страхование остаются критически важными областями, находящимися в стадии разработки. Sentora подтвердила продолжающиеся внутренние исследования в области децентрализованных страховых продуктов, подчеркивая, что предыдущие попытки провалились, но необходимость защиты от эксплуатации протоколов остается нерешенной.
Институциональному DeFi необходима координированная разработка инфраструктуры
Слияние Sentora и Trident Digital было представлено как стратегическая попытка создать универсальный уровень для институционального DeFi. Sentora подчеркнула, что новые примитивы — особенно структурированные продукты, модели кредитования для токенизированных реальных активов и инструменты совместимости — являются необходимыми для перехода DeFi в параллельную финансовую систему, способную поддерживать операции крупных институциональных инвесторов.
Компания завершила сессией, запланированной на 18 июня, сосредоточенной на моделях оценки рисков DeFi, поскольку она продолжает совершенствовать свой подход к решениям DeFi для институциональных инвесторов.