Традиционные финансовые гиганты тихо переходят на рынок шифрования, и эта тенденция движется от нишевого края к мейнстримным финансам.
Согласно последнему отчету Bank of New York Mellon, в настоящее время 74% семейных офисов, управляющих активами более 1 миллиарда долларов, уже вложили средства или глубоко исследуют шифрование активов, что на 21% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Участие этого традиционного класса богатых людей знаменует собой важный поворотный момент в развитии отрасли, и ожидается, что это приведет к потенциальному притоку дополнительных 300 миллиардов долларов.
Это изменение в основном вызвано тремя основными факторами:
Во-первых, постепенная ясность регулирующей среды и запуск биткойн-ETF предоставили институциональным инвесторам легальные каналы участия;
Во-вторых, отличные результаты шифрования активов значительно повышают эффективность традиционного инвестиционного портфеля, данные показывают, что добавление биткойна в портфель 60/40 может увеличить скорректированную на риск доходность более чем на 30%;
Третье, изменения инвестиционных концепций, вызванные сменой поколений: около 64% наследников миллениалов активно продвигают внедрение цифровых активов в рамки управления семейным состоянием.
В области настройки стратегии эти финансовые учреждения применяют структурированный инвестиционный подход:
Основная конфигурация ( составляет около 80% ), в основном на основе биткойна и эфира, управление осуществляется через профессиональные услуги хранения, холодное хранение и страховые решения становятся стандартной конфигурацией;
Спутниковые активы ( составляют около 20% ) и, как правило, ориентированы на проекты токенизации реальных активов и соответствующие децентрализованные финансовые платформы, которые обычно могут предоставить годовую доходность от 15% до 30%;
В то же время комбинация опционов на биткойны CME и золота ETF используется в качестве инструмента хеджирования рыночной волатильности.
Данные на блокчейне также подтверждают эту тенденцию: ежемесячный приток средств через институциональные каналы основных бирж увеличился на 70%, а эффективность выполнения крупных сделок также значительно возросла.
Такое масштабное участие учреждений создает как возможности, так и вызывает проблемы:
С одной стороны, инфраструктура отрасли ускоренно модернизируется, объем страхования хранения увеличился на 5 миллиардов долларов, общие стандарты безопасности улучшены; некоторые биржи также начинают открывать профессиональные торговые услуги для более широкой аудитории.
С другой стороны, движение крупных средств может привести к значительным рыночным колебаниям, единственная сделка на уровне 1 миллиарда долларов способна вызвать колебания цен более чем на 5%; неопределенность в регулировании остается основным фактором риска, особенно меры регулирования в отношении стабильных монет могут привести к масштабному выводу средств; и хотя интерес велик, большинство семейных офисов все еще находятся на стадии ожидания, реальное размещение средств может занять от 1 до 2 лет.
С учетом продолжающегося притока институционального капитала, рынок цифровых активов переживает глубокие изменения, и инвестиционные стратегии также должны быть соответствующим образом скорректированы для адаптации к этой новой норме.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Традиционные финансовые гиганты тихо переходят на рынок шифрования, и эта тенденция движется от нишевого края к мейнстримным финансам.
Согласно последнему отчету Bank of New York Mellon, в настоящее время 74% семейных офисов, управляющих активами более 1 миллиарда долларов, уже вложили средства или глубоко исследуют шифрование активов, что на 21% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года. Участие этого традиционного класса богатых людей знаменует собой важный поворотный момент в развитии отрасли, и ожидается, что это приведет к потенциальному притоку дополнительных 300 миллиардов долларов.
Это изменение в основном вызвано тремя основными факторами:
Во-первых, постепенная ясность регулирующей среды и запуск биткойн-ETF предоставили институциональным инвесторам легальные каналы участия;
Во-вторых, отличные результаты шифрования активов значительно повышают эффективность традиционного инвестиционного портфеля, данные показывают, что добавление биткойна в портфель 60/40 может увеличить скорректированную на риск доходность более чем на 30%;
Третье, изменения инвестиционных концепций, вызванные сменой поколений: около 64% наследников миллениалов активно продвигают внедрение цифровых активов в рамки управления семейным состоянием.
В области настройки стратегии эти финансовые учреждения применяют структурированный инвестиционный подход:
Основная конфигурация ( составляет около 80% ), в основном на основе биткойна и эфира, управление осуществляется через профессиональные услуги хранения, холодное хранение и страховые решения становятся стандартной конфигурацией;
Спутниковые активы ( составляют около 20% ) и, как правило, ориентированы на проекты токенизации реальных активов и соответствующие децентрализованные финансовые платформы, которые обычно могут предоставить годовую доходность от 15% до 30%;
В то же время комбинация опционов на биткойны CME и золота ETF используется в качестве инструмента хеджирования рыночной волатильности.
Данные на блокчейне также подтверждают эту тенденцию: ежемесячный приток средств через институциональные каналы основных бирж увеличился на 70%, а эффективность выполнения крупных сделок также значительно возросла.
Такое масштабное участие учреждений создает как возможности, так и вызывает проблемы:
С одной стороны, инфраструктура отрасли ускоренно модернизируется, объем страхования хранения увеличился на 5 миллиардов долларов, общие стандарты безопасности улучшены; некоторые биржи также начинают открывать профессиональные торговые услуги для более широкой аудитории.
С другой стороны, движение крупных средств может привести к значительным рыночным колебаниям, единственная сделка на уровне 1 миллиарда долларов способна вызвать колебания цен более чем на 5%; неопределенность в регулировании остается основным фактором риска, особенно меры регулирования в отношении стабильных монет могут привести к масштабному выводу средств; и хотя интерес велик, большинство семейных офисов все еще находятся на стадии ожидания, реальное размещение средств может занять от 1 до 2 лет.
С учетом продолжающегося притока институционального капитала, рынок цифровых активов переживает глубокие изменения, и инвестиционные стратегии также должны быть соответствующим образом скорректированы для адаптации к этой новой норме.