В данной статье будут рассмотрены ключевые аспекты и различия между Абу-Даби и Дубаем в области Соответствия. Поняв требования к регулированию и отличия двух регионов, специалисты по шифрованию смогут лучше вести свой бизнес, обеспечивая свою законную и Соответствующую деятельность, способствуя здоровому развитию всей шифровальной индустрии.
Автор: Beosin
Благодаря удобному географическому положению, четкой поддержке со стороны правительства в области шифрования и налоговой дружелюбной политике (налог на доходы физических лиц 0%, налог на прибыль юридических лиц 9%, а также подписаны 146 соглашений об избежании двойного налогообложения), ОАЭ стали одним из мировых центров для инноваций в области криптовалют и блокчейна. Стоит отметить, что в области регулирования виртуальных активов в ОАЭ ADGM (Глобальный рынок Абу-Даби) и VARA (Управление по регулированию виртуальных активов Дубая) имеют разные характеристики и позиции. При анализе регулируемой лицензии на виртуальные активы в ОАЭ необходимо различать две юрисдикции: Абу-Даби и Дубай.
В данной статье рассматриваются ключевые аспекты и различия в области Соответствия между Абу-Даби и Дубаем. Поняв требования к регулированию и различия в двух местах, специалисты по шифрованию смогут лучше вести свой бизнес, обеспечивая свою законную и Соответствующую деятельность, способствуя здоровому развитию всей шифровальной индустрии.
Абу-Даби VS Дубай
С точки зрения Абу-Даби, ADGM (Абу-Дабийский глобальный рынок) был создан как международный финансовый центр с целью поддержки экономической стратегии региона и выполнения роли глобального финансового и бизнес-центра. Его независимый регулирующий орган - FSRA (Управление по регулированию финансовых услуг), ответственное за надзор и внедрение конкретных правил шифрования активов ADGM.
FSRA рассматривает виртуальные активы как специфическую категорию активов в финансовой индустрии. Поэтому выданные им лицензии на шифрование имеют относительно ограниченный диапазон, не обладая специализированной регулирующей структурой, подобной VARA в Дубае. Процесс подачи заявки обычно занимает от шести до семи месяцев, и для заявителей предъявляются строгие требования к соблюдению стандартов — используются лицензии традиционных финансовых учреждений. Это создает высокие барьеры для входа для бирж с техническим фоном, в то время как традиционным финансовым учреждениям легче адаптироваться к ведению шифрового бизнеса.
В Дубае лицензирование виртуальных активов делится на две основные системы:
1 DIFC (Дубайский международный финансовый центр): Поскольку это финансовая зона свободной торговли, ее модель регулирования аналогична модели ADGM, а ее независимым регулятором является DFSA (Управление финансовых услуг Дубая). DFSA классифицирует виртуальные активы как токенизированные активы в финансовых инструментах для регулирования, со сроком подачи заявки около семи-восьми месяцев, в основном для крупных учреждений с финансовой квалификацией, но предоставляет специальный канал для «инновационных лицензий»: предприятия по разработке чистых технологий (которые не связаны с хранением средств клиентов или финансовыми транзакциями) могут быть одобрены примерно через три месяца.
2 VARA (Управление по регулированию виртуальных активов): регулирующий орган, специально созданный правительством Дубая, который не выдает лицензии на ведение бизнеса напрямую, а накладывает лицензию на операции с виртуальными активами на существующие лицензии компаний. Его регулирующая сфера охватывает предприятия на материковой части Дубая и компании в свободных зонах (за исключением DIFC), предоставляя разрешения на определенные виды деятельности с виртуальными активами.
3 SCA (Управление ценными бумагами и товарами) отвечает за регулирование ICO и деятельности по выпуску токенов, компании, планирующие провести ICO в ОАЭ, могут потребовать одобрения SCA.
Основные различия между VARA и ADGM
Тип и позиционирование учреждения
VARA: это государственный орган, созданный правительством Дубая для специального регулирования виртуальных активов, отвечающий за надзор за отраслью виртуальных активов в Дубае (за исключением DIFC), включая биржи виртуальных валют, венчурные инвестиционные фонды виртуальных активов, платформы NFT и т.д.
ADGM: это финансовая зона свободной торговли с независимой системой регулирования, где Управление по регулированию финансовых услуг (FSRA) отвечает за надзор за компаниями, предоставляющими услуги, связанные с виртуальными активами, в ADGM.
Юрисдикция
VARA: Юрисдикция охватывает эмират Дубай (не включая DIFC).
ADGM: Юрисдикция охватывает Глобальный рынок Абу-Даби и остров Аль-Мария.
Регулирование деятельности с виртуальными активами
VARA: Регулируемая деятельность с виртуальными активами включает в себя услуги брокеров, услуги консультации по виртуальным активам, биржи / многобочные сделки, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени клиентов, а также мероприятия, связанные с NFT.
ADGM: Регулируемые виртуальные активные действия включают в себя услуги брокеров, консультационные услуги по виртуальным активам, биржи / многосторговлю, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени доверителя и т.д., но действия, связанные с NFT, не входят в сферу регулирования.
Условия и требования для подачи заявления
Регистрация компании: VARA требует, чтобы компания была зарегистрирована на материковой территории Дубая или в любой свободной зоне Дубая (кроме DIFC); ADGM требует, чтобы компания была зарегистрирована на глобальном рынке Абу-Даби.
Офисное пространство: требуется наличие отдельного офиса, совместное использование рабочих столов не допускается. Обычно VARA требует наличие как минимум одного рабочего стола на каждые два визы; ADGM обычно требует наличие как минимум одного рабочего стола на каждые три визы.
Регуляторный капитал: требования VARA к регуляторному капиталу варьируются от 11,000 до 27,000 долларов, максимальная сумма достигает 408,000 долларов, или составляет 15%/25% от фиксированных ежегодных расходов, в зависимости от типа деятельности с виртуальными активами; ADGM в зависимости от типа деятельности устанавливает период для операционных расходов (opex) от 6 до 12 месяцев.
Процесс подачи заявки и время
VARA: Процесс подачи заявления включает в себя подготовку бизнес-плана, соответствующего требованиям, проведение первой встречи с VARA, предоставление материалов по запросу, проверку материалов, корректировку операций в соответствии с условиями, повторную проверку и выдачу лицензии и т.д. Время, необходимое для получения лицензии, обычно составляет от 4 до 8 месяцев. Список документов: Обзор услуг виртуальных активов, KYC-документы директоров и акционеров компании, финансовый прогноз, а также другие регулирующие документы, требуемые VARA.
ADGM: Процесс подачи заявки включает в себя проведение должной осмотрительности и обсуждения с командой FSRA, подачу официальной заявки, получение предварительного одобрения, получение окончательного одобрения, проведение тестирования «запуска операций» и т. д. Время подачи заявки обычно составляет около 6 месяцев. Список документов: бизнес-план сервисов виртуальных активов, KYC-документы для директоров и акционеров компании, а также других ключевых сотрудников, финансовые прогнозы, другие регулирующие документы, требуемые ADGM и т. д.
Необходимые расходы
VARA: Заявка обойдется от 11,000 до 27,000 долларов, а стоимость постоянного надзора варьируется в зависимости от активности и составляет от 22,000 до 55,000 долларов.
ADGM: Заявительная плата составляет от 20 000 до 125 000 долларов США, а плата за постоянный надзор варьируется от 15 000 до 60 000 долларов США в зависимости от вида деятельности.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Регулирование шифрования в ОАЭ: интерпретация VARA и ADGM
Автор: Beosin
Благодаря удобному географическому положению, четкой поддержке со стороны правительства в области шифрования и налоговой дружелюбной политике (налог на доходы физических лиц 0%, налог на прибыль юридических лиц 9%, а также подписаны 146 соглашений об избежании двойного налогообложения), ОАЭ стали одним из мировых центров для инноваций в области криптовалют и блокчейна. Стоит отметить, что в области регулирования виртуальных активов в ОАЭ ADGM (Глобальный рынок Абу-Даби) и VARA (Управление по регулированию виртуальных активов Дубая) имеют разные характеристики и позиции. При анализе регулируемой лицензии на виртуальные активы в ОАЭ необходимо различать две юрисдикции: Абу-Даби и Дубай.
В данной статье рассматриваются ключевые аспекты и различия в области Соответствия между Абу-Даби и Дубаем. Поняв требования к регулированию и различия в двух местах, специалисты по шифрованию смогут лучше вести свой бизнес, обеспечивая свою законную и Соответствующую деятельность, способствуя здоровому развитию всей шифровальной индустрии.
Абу-Даби VS Дубай
С точки зрения Абу-Даби, ADGM (Абу-Дабийский глобальный рынок) был создан как международный финансовый центр с целью поддержки экономической стратегии региона и выполнения роли глобального финансового и бизнес-центра. Его независимый регулирующий орган - FSRA (Управление по регулированию финансовых услуг), ответственное за надзор и внедрение конкретных правил шифрования активов ADGM.
FSRA рассматривает виртуальные активы как специфическую категорию активов в финансовой индустрии. Поэтому выданные им лицензии на шифрование имеют относительно ограниченный диапазон, не обладая специализированной регулирующей структурой, подобной VARA в Дубае. Процесс подачи заявки обычно занимает от шести до семи месяцев, и для заявителей предъявляются строгие требования к соблюдению стандартов — используются лицензии традиционных финансовых учреждений. Это создает высокие барьеры для входа для бирж с техническим фоном, в то время как традиционным финансовым учреждениям легче адаптироваться к ведению шифрового бизнеса.
В Дубае лицензирование виртуальных активов делится на две основные системы:
1 DIFC (Дубайский международный финансовый центр): Поскольку это финансовая зона свободной торговли, ее модель регулирования аналогична модели ADGM, а ее независимым регулятором является DFSA (Управление финансовых услуг Дубая). DFSA классифицирует виртуальные активы как токенизированные активы в финансовых инструментах для регулирования, со сроком подачи заявки около семи-восьми месяцев, в основном для крупных учреждений с финансовой квалификацией, но предоставляет специальный канал для «инновационных лицензий»: предприятия по разработке чистых технологий (которые не связаны с хранением средств клиентов или финансовыми транзакциями) могут быть одобрены примерно через три месяца.
2 VARA (Управление по регулированию виртуальных активов): регулирующий орган, специально созданный правительством Дубая, который не выдает лицензии на ведение бизнеса напрямую, а накладывает лицензию на операции с виртуальными активами на существующие лицензии компаний. Его регулирующая сфера охватывает предприятия на материковой части Дубая и компании в свободных зонах (за исключением DIFC), предоставляя разрешения на определенные виды деятельности с виртуальными активами.
3 SCA (Управление ценными бумагами и товарами) отвечает за регулирование ICO и деятельности по выпуску токенов, компании, планирующие провести ICO в ОАЭ, могут потребовать одобрения SCA.
Основные различия между VARA и ADGM
Тип и позиционирование учреждения
VARA: это государственный орган, созданный правительством Дубая для специального регулирования виртуальных активов, отвечающий за надзор за отраслью виртуальных активов в Дубае (за исключением DIFC), включая биржи виртуальных валют, венчурные инвестиционные фонды виртуальных активов, платформы NFT и т.д.
ADGM: это финансовая зона свободной торговли с независимой системой регулирования, где Управление по регулированию финансовых услуг (FSRA) отвечает за надзор за компаниями, предоставляющими услуги, связанные с виртуальными активами, в ADGM.
Юрисдикция
VARA: Юрисдикция охватывает эмират Дубай (не включая DIFC).
ADGM: Юрисдикция охватывает Глобальный рынок Абу-Даби и остров Аль-Мария.
Регулирование деятельности с виртуальными активами
VARA: Регулируемая деятельность с виртуальными активами включает в себя услуги брокеров, услуги консультации по виртуальным активам, биржи / многобочные сделки, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени клиентов, а также мероприятия, связанные с NFT.
ADGM: Регулируемые виртуальные активные действия включают в себя услуги брокеров, консультационные услуги по виртуальным активам, биржи / многосторговлю, хранение виртуальных активов, управление виртуальными активами, инвестиционные сделки от имени доверителя и т.д., но действия, связанные с NFT, не входят в сферу регулирования.
Условия и требования для подачи заявления
Регистрация компании: VARA требует, чтобы компания была зарегистрирована на материковой территории Дубая или в любой свободной зоне Дубая (кроме DIFC); ADGM требует, чтобы компания была зарегистрирована на глобальном рынке Абу-Даби.
Офисное пространство: требуется наличие отдельного офиса, совместное использование рабочих столов не допускается. Обычно VARA требует наличие как минимум одного рабочего стола на каждые два визы; ADGM обычно требует наличие как минимум одного рабочего стола на каждые три визы.
Регуляторный капитал: требования VARA к регуляторному капиталу варьируются от 11,000 до 27,000 долларов, максимальная сумма достигает 408,000 долларов, или составляет 15%/25% от фиксированных ежегодных расходов, в зависимости от типа деятельности с виртуальными активами; ADGM в зависимости от типа деятельности устанавливает период для операционных расходов (opex) от 6 до 12 месяцев.
Процесс подачи заявки и время
VARA: Процесс подачи заявления включает в себя подготовку бизнес-плана, соответствующего требованиям, проведение первой встречи с VARA, предоставление материалов по запросу, проверку материалов, корректировку операций в соответствии с условиями, повторную проверку и выдачу лицензии и т.д. Время, необходимое для получения лицензии, обычно составляет от 4 до 8 месяцев. Список документов: Обзор услуг виртуальных активов, KYC-документы директоров и акционеров компании, финансовый прогноз, а также другие регулирующие документы, требуемые VARA.
ADGM: Процесс подачи заявки включает в себя проведение должной осмотрительности и обсуждения с командой FSRA, подачу официальной заявки, получение предварительного одобрения, получение окончательного одобрения, проведение тестирования «запуска операций» и т. д. Время подачи заявки обычно составляет около 6 месяцев. Список документов: бизнес-план сервисов виртуальных активов, KYC-документы для директоров и акционеров компании, а также других ключевых сотрудников, финансовые прогнозы, другие регулирующие документы, требуемые ADGM и т. д.
Необходимые расходы
VARA: Заявка обойдется от 11,000 до 27,000 долларов, а стоимость постоянного надзора варьируется в зависимости от активности и составляет от 22,000 до 55,000 долларов.
ADGM: Заявительная плата составляет от 20 000 до 125 000 долларов США, а плата за постоянный надзор варьируется от 15 000 до 60 000 долларов США в зависимости от вида деятельности.